Фискальная политика в малой открытой экономике Республики Беларусь

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

 

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ  ТЕОРИИ И ИСТОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ  УЧЕНИЙ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

на тему: Фискальная политика в малой открытой экономике Республики Беларусь

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Студент:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

МИНСК 2011

 

РЕФЕРАТ

 

БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА, МОДЕЛЬ IS-LM-BP, ФИКСИРОВАННЫЙ ОБМЕННЫЙ КУРС, ПЛАВАЮЩИЙ ОБМЕННЫЙ КУРС

 

Методологической и  теоретической основой курсовой работы послужили труды ученых-экономистов в области политической экономии, макроэкономического анализа, денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики.

Цель написания курсовой работы – изучить  структуру финансовой политики на уровне теории и на примере  белорусской финансовой политики. Проанализировать перспективы дальнейшего развития бюджетно-финансовой политики, ее инструменты и приоритеты.

В ходе написания работы использовались такие методы как  сравнение, детализация и обобщение, что позволяет сделать оценку и рассмотреть основные инструменты финансовой политики, дать оценку финансовой политики проводимой в Республике Беларусь.

Объект – фискальная система Республике Беларусь.

Предмет- совокупность налогово-бюджетных отношений, подвергающихся регулированию посредством различных методов и инструментов.

Теоретическая значимость курсовой работы заключается в выявлении места и роли фискальной политики в развитии экономики, а также в обосновании необходимости определенных мер по повышению эффективности налогово-бюджетного регулирования.

Практическая значимость работы заключается в том, что отдельные положения и выводы могут быть использованы органами государственного управления в процессе выработки налогово-бюджетной стратегии и обосновании политики межбюджетных отношений.

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 
     Бюджет играет  важную  роль  в  жизни  каждого  государства.  Он является статьей доходов и  расходов  государства,  оказывающей  влияние  на благосостояние каждого.

 Бюджет значим в   продвижении   научно-технического прогресса (бюджетные финансирования  исследований  и  разработок),  развитии экономики (особенно не прибыльных, но социально-значимых отраслей  экономики посредством инвестирования, дотаций и т.д.).

 Полнота   бюджета,   как   правило,   прямо    пропорциональна благосостоянию граждан. Действительно,  бюджетный  дефицит,  государственный долг   побуждает   государство   усилить    налоговое    бремя,    увеличить налогообложение,   уменьшить   финансирование   всех   секторов   экономики, сократить статью расхода на медицину, образование и т.д.  С  другой  стороны достаток  бюджетных  средств  (бюджетный   профицит)   позволяет   увеличить финансирование как  государственного,  так  и  частного  сектора  экономики, увеличить трансфертные отчисления,  а  так  же  отчисления  во  внебюджетные социальные фонды.

Так  же  достаток  бюджетных  средств   позволяет   государству принимать  активное  участие  в  жизни  страны.  Наличие  бюджетных  средств позволяет государству осуществлять государственное  регулирование экономики не только  в  приказной  форме.  Достаточное  количество  бюджетных  средств позволяет государству  задействовать  непосредственно  экономические  рычаги государственного регулирования.

Таким  образом,  бюджет,  его  формирование  и статьи  расходов является важным разделом в экономической науки, требующим большого  внимания со стороны не только занимающих высокие посты экономистов и политиков, но  и рядовых граждан.

Задачами курсовой работы:

-раскрыть сущность  фискальной политики, ее цели, инструменты, виды

-проанализировать  достоинства и недостатки фискальной  политики

-показать модели IS-LM-BP при фиксированном и плавающем обменном курсе

-выявить особенности бюджетно-налоговой политики Республики Беларусь на современном этапе

Теоретической и методологической основой послужили теоретические положения, изложенные в работах отечественных и зарубежных ученых по финансовому проблематики в рамках фискальной политики.

Проблемам налогово-бюджетной  политики на современном этапе посвятили свои исследования экономисты: О. Врублевская, Е. Гайдар, Валентей, А. Илларионов, В. Пансков, М. Романовский, А. Улюкаев, Л. Якобсон, Е. Ясин и др.

Однако, недостаточно работ системно и наиболее полно  исследующих проблемы дискреционной  фискальной политики. К тому же по мере развития общества меняются его экономические и социальные условия и соответственно направления и структура фискальных отношений.

Информационно-эмпирической базой исследования стали данные информационной сети Интернет; материалы  научно-практических конференций, информация, опубликованная в отечественной научной литературе и периодической печати, нормативные материалы Белорусского Законадательства.

Автор работы подтверждает, что приведённые в ней аналитический  материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературы и других источников теоретические, методологические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

 

 

1 Понятие фискальной  политики, ее цели, инструменты, виды

 

 

    1. Сущность налогово-бюджетной политики государства

 

 

Фиска́льная (налогово-бюдже́тная) поли́тика— правительственная политика, один из основных методов вмешательства государства в экономику с целью уменьшения колебаний бизнес-циклов и обеспечения стабильной экономической системы в краткосрочной перспективе [9, c. 65].

Дискреционная фискальная политика

Одним из основных инструментов макроэкономического  регулирования является фискальная политика. Под фискальной политикой  понимают совокупность мер, предпринимаемых правительственными органами по изменению государственных расходов и налогообложения. Ее основными задачами являются: сглаживание колебаний экономического цикла, обеспечение устойчивых темпов экономического роста, достижение высокого уровня занятости, снижение инфляции.

Фискальная политика в зависимости  от механизмов ее регулирования на изменение экономической ситуации делится на дискреционную и автоматическую фискальную политику (политику встроенных стабилизаторов).

Под дискреционной политикой понимают сознательное манипулирование правительством государственными расходами и налогами. Ее еще называют активной фискальной политикой. Она может осуществляться с помощью как прямых, так и косвенных инструментов. К первым относят изменение государственных закупок товаров и услуг, трансфертных платежей. Ко вторым – изменения в налогообложении (ставок налогов, налоговых льгот, базы налогообложения), политику ускоренной амортизации.

6. Автоматическая фискальная политика

На практике уровень государственных  расходов, налоговых поступлений может измениться даже в случае, если правительство не принимает соответствующих решений. Это объясняется существованием встроенной стабильности, которая определяет автоматическую (пассивную, недискреционную) фискальную политику. Встроенная стабильность основана на механизмах, которые работают в режиме саморегулирования и автоматически реагируют на изменения состояния экономики. Их называют встроенными(автоматическими) стабилизаторами. К ним относят:

1. Изменения налоговых поступлений.  Сумма налогов зависит от величины доходов населения и предприятий. В период спада производства доходы начнут уменьшаться, что автоматически сократит налоговые поступления в казну. Следовательно, увеличатся доходы, остающиеся у населения, предприятий. Это позволит в определенной степени замедлить снижение совокупного спроса, что положительно скажется на развитии экономики.

Такое же воздействие оказывает  и прогрессивность налоговой  системы. При уменьшении объема национального  производства сокращаются доходы, но одновременно понижаются и налоговые ставки, что сопровождается уменьшением как абсолютной суммы налоговых поступлений в казну, так и их доли в доходах общества. В результате падение совокупного спроса будет более мягким.

2. Системы пособий по безработице  и социальные выплаты. Они также оказывают автоматическое антициклическое воздействие. Так, увеличение уровня занятости ведет к росту налогов, за счет которых финансируются пособия по безработице. При спаде производства увеличивается число безработных, что сокращает совокупный спрос. Однако одновременно растут и суммы выплат пособий по безработице. Это поддерживает потребление, замедляет падение спроса и, следовательно, противодействует нарастанию кризиса. В таком же автоматическом режиме функционируют системы индексации доходов, социальных выплат. Существуют и другие формы встроенных стабилизаторов: программы помощи фермерам, сбережения корпораций, личные сбережения и т.д.

Встроенные стабилизаторы смягчают изменения в совокупном спросе и  тем самым помогают стабилизировать выпуск национального продукта. Именно благодаря их действию изменилось развитие экономического цикла: спады производства стали менее глубокими и более короткими. Раньше это было невозможно, так как налоговые ставки были ниже, а пособия по безработице и социальные выплаты незначительны.

Главное достоинство недискреционной  фискальной политики в том, что ее инструменты (встроенные стабилизаторы) включаются немедленно при малейшем изменении экономических условий, т.е. здесь практически отсутствует временной лаг.

Недостаток автоматической фискальной политики в том, что она только помогает сглаживать циклические колебания, но не может их устранить.

Следует отметить, чем выше ставки налогов, чем больше трансфертные платежи, тем более действенна недискреционная политика[5,с. 125].

Виды фискальной политики

В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, инструменты фискальной политики используются по-разному. Выделяют два вида фискальной политики: 1) стимулирующую и 2) сдерживающую.

Рисунок 1- Виды фискальной политики

Примечание- Источник [5, с. 398].

 
          Стимулирующая фискальная политика применяется при спаде (Рисунок 1.1а)), имеет целью сокращение рецессионного разрыва выпуска и снижение уровня безработицы и направлена на увеличение совокупного спроса (совокупных расходов). Ее инструментами выступают: а) увеличение государственных закупок; б) снижение налогов; в) увеличение трансфертов. Сдерживающая фискальная политика используется при буме (при перегреве экономики) (Рисунок.1.1.(б)), имеет целью сокращение инфляционного разрыва выпуска и снижение инфляции и направлена на сокращение совокупного спроса (совокупных расходов). Ее инструментами являются: а) сокращение государственных закупок; б) увеличение налогов; в) сокращение трансфертов.

Кроме того, различают  фискальную политику: 1) дискреционную  и 2) автоматическую (недискреционную). Дискреционная фискальная политика представляет собой законодательное (официальное) изменение правительством величины государственных закупок, налогов и трансфертов с целью стабилизации экономики.

Автоматическая фискальная политика связана с действием  встроенных (автоматических) стабилизаторов. Встроенные (или автоматические) стабилизаторы представляют собой инструменты, величина которых не меняется, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабилизирует экономику, стимулируя деловую активность при спаде и сдерживая ее при перегреве.

 К автоматическим  стабилизаторам относятся: 1) подоходный  налог (включающий в себя и  налог на доходы домохозяйств, и налог на прибыль корпораций); 2) косвенные налоги (в первую очередь,  налог на добавленную стоимость); 3) пособия по безработице; 4) пособия по бедности.

Рассмотрим механизм воздействия встроенных стабилизаторов на экономику.

Подоходный налог действует  следующим образом: при спаде  уровень деловой активности (Y) сокращается, а поскольку налоговая функция  имеет вид: Т = tY (где Т – величина налоговых поступлений, t – ставка налога, а Y – величина совокупного дохода (выпуска)), то величина налоговых поступлений уменьшается, а при «перегреве» экономики, когда величина фактического выпуска максимальна, налоговые поступления увеличиваются. Заметим, что ставка налога остается неизменной. Однако налоги – это изъятия из экономики, сокращающие поток расходов и, следовательно, доходов (вспомним модель кругооборота). Получается, что при спаде изъятия минимальны, а при перегреве максимальны. Таким образом, из-за наличия налогов (даже аккордных, т.е. автономных) экономика как бы автоматически «остужается» при перегреве и «подогревается» при рецессии. Появление в экономике подоходных налогов уменьшает величину мультипликатора (мультипликатор при отсутствии ставки подоходного налога больше, чем при ее наличии: [1/(1- mpc)] > [1/(1- mpc(1- t)]), что усиливает стабилизационный эффект воздействия на экономику подоходного налога [5, сю 140].

Очевидно, что наиболее сильное стабилизирующее воздействие  на экономику оказывает прогрессивный подоходный налог. Налог на добавленную стоимость (НДС) обеспечивает встроенную стабильность следующим образом. При рецессии объем продаж сокращается, а поскольку НДС является косвенным налогом, частью цены товара, то при падении объема продаж налоговые поступления от косвенных налогов (изъятия из экономики) сокращаются. При перегреве, наоборот, поскольку растут совокупные доходы, объем продаж увеличивается, что увеличивает поступления от косвенных налогов. Экономика автоматически стабилизируется.

Инструменты бюджетно-налоговой  политики:

Инструментарий фискальной политики включает: манипуляцию различными видами налогов и налоговых ставок, кроме того, трансфертные платежи  и другие виды государственных расходов. Важнейшим комплексным инструментом и показателем эффективности фискальной политики является государственный бюджет, объединяющий налоги и расходы в единый механизм.

Различные инструменты  по-разному воздействуют на экономику. Государственные закупки, образуют один из компонентов совокупных расходов, а, следовательно, и спроса. Как и частные расходы, государственные закупки увеличивают уровень совокупных расходов. Помимо государственных закупок имеется еще один вид госрасходов-трансфертные платежи. Они не включаются в ВНП, однако, они входят и учитываются в личном доходе и располагаемом доходе. Объем частного потребления скорее зависит не от национального, а от располагаемого дохода. Трансфертные платежи косвенно влияют на потребительский спрос, увеличивая располагаемый доход домохозяйств. Инструментом отрицательного воздействия на совокупные расходы являются налоги. Любые налоги означают уменьшение размеров располагаемого дохода. Уменьшение располагаемого дохода в свою очередь ведет к сокращению не только потребительских расходов, но и сбережений.

Фискальная политика как способ  финансового регулирования экономики  осуществляется с помощью мощных рычагов  - налогообложения и государственных  расходов. В связи с этим проводятся  два вида фискальной политики: дискреционная  и встроенных стабилизаторов.   

Налоги и государственные  расходы являются основными инструментами  фискальной политики, поэтому далее  мы рассмотрим их более детально[6. стр. 58]. 

В развитых странах экономика  на 2/3 регулируется с помощью дискреционной  фискальной политики и на 1/3 – за счет действия встроенных стабилизаторов.

1.2 Достоинства  и недостатки фискальной политики

К достоинствам фискальной политики следует отнести:

  1. Эффект мультипликатора. Все инструменты фискальной политики, как мы видели, имеют мультипликативный эффект воздействия на величину равновесного совокупного выпуска.
  2. Отсутствие внешнего лага (задержки). Внешний лаг – это период времени между принятием решения об изменении политики и появлением первых результатов ее изменения. Когда правительством принято решение об изменении инструментов фискальной политики, и эти меры вступают в действие, результат их воздействия на экономику проявляется достаточно быстро.
  3. Наличие автоматических стабилизаторов. Поскольку эти стабилизаторы являются встроенными, то правительству не нужно предпринимать специальных мер по стабилизации экономики. Стабилизация (сглаживание циклических колебаний экономики) происходит автоматически.

Недостатки фискальной политики:

1. Эффект вытеснения. Экономический смысл этого эффекта состоит в следующем: рост расходов бюджета в период спада (увеличение государственных закупок и/или трансфертов) и/или сокращение доходов бюджета (налогов) ведет к мультипликативному росту совокупного дохода, что увеличивает спрос на деньги и повышает ставку процента на денежном рынке (цену кредита). А поскольку кредиты, в первую очередь, берут фирмы, то удорожание кредитов ведет к сокращению частных инвестиций, т.е. к «вытеснению» части инвестиционных расходов фирм, что ведет к сокращению величины выпуска. Таким образом, часть совокупного объема производства оказывается «вытесненной» (недопроизведенной) из-за сокращения величины частных инвестиционных расходов в результате роста ставки процента благодаря проведению правительством стимулирующей фискальной политики.

2. Наличие внутреннего  лага. Внутренний лаг – это  период времени между возникновением  необходимости изменения политики  и принятием решения о ее  изменении. Решения об изменении  инструментов фискальной политики  принимает правительство, однако введение их в действие невозможно без обсуждения и утверждения этих решений законодательным органом власти (Парламентом, Конгрессом, Государственной думой и т.п.), т.е. придания им силы закона. Эти обсуждения и согласования могут потребовать длительного периода времени. Кроме того, они вступают в действие, начиная только со следующего финансового года, что еще больше увеличивает лаг. За этот период времени ситуация в экономике может измениться.

Так, если первоначально  в экономике была рецессия, и были разработаны меры стимулирующей фискальной политики, то в момент начала их действия в экономике уже может начаться подъем. В результате дополнительное стимулирование может привести экономику к перегреву и спровоцировать инфляцию, т.е. оказать дестабилизирующее действие на экономику. И наоборот, меры сдерживающей фискальной политики, разработанные в период бума, из-за наличия продолжительного внутреннего лага могут усугубить спад.

3. Неопределенность. Этот  недостаток характерен не только  для фискальной, но и для монетарной политики. Неопределенность касается:

  • проблемы идентификации экономической ситуации Часто бывает трудно точно определить, например, момент, когда заканчивается период рецессии и начинается оживление или момент, когда подъем превращается в перегрев и т.п. Между тем, поскольку на разных фазах цикла необходимо применять разные виды политики (стимулирующую или сдерживающую), ошибка в определении экономической ситуации и выбор типа экономической политики исходя из такой оценки может привести к дестабилизации экономики;
  • проблемы, на какую именно величину следует изменить инструменты государственной политики в каждой данной экономической ситуации. Даже если экономическая ситуация определена правильно, то сложно точно определить, насколько, например, нужно увеличить государственные закупки или сократить налоги, чтобы обеспечить подъем в экономике и достижение потенциального объема выпуска, но не его превышение, т.е. как при этом не допустить перегрев и ускорение инфляции. И наоборот, при проведении сдерживающей фискальной политики как не привести экономику в состояние депрессии.
  1. Дефицит бюджета. Противники кейнсианских методов регулирования экономики – монетаРисунокты (monetarists), сторонники теории экономики предложения (supply-side economics) и теории рациональных ожиданий (rational expectations theory) – т.е. представители неоклассического направления в экономической теории считают дефицит государственного бюджета одним из важнейших недостатков фискальной политики [7,c.87].

            Действительно, инструментами стимулирующей фискальной политики, проводимой при спаде и направленной на увеличение совокупного спроса, выступает увеличение государственных закупок и трансфертов, т.е. расходов бюджета, и уменьшение налогов, т.е. доходов бюджета, что ведет к росту дефицита государственного бюджета.

            Не случайно рецепты государственного регулирования экономики, которые предложил Кейнс, получили название «дефицитного финансирования».

Особенно остро проблема бюджетного дефицита проявилась в большинстве развитых стран, использовавших после П мировой войны кейнсианские методы регулирования экономики, в середине 70-х годов, причем, в США возник так называемый «двойной дефицит» («twin debts»), при котором дефицит государственного бюджета сочетался с дефицитом платежного баланса. В связи с этим проблема финансирования дефицита государственного бюджета превратилась в одну из важнейших макроэкономических проблем.

 

2 Фискальная политика  в модели IS-LM-BP при фиксированном  и плавающем обменном курсе

 

 

2.1 Модификация модели IS-LM-BP для малой открытой экономики

 

В качестве основного инструмента  исследования проблем макроэкономического  регулирования открытых экономических  систем чаще всего используется модель IS-LM-BP, основными эндогенными переменными  которой являются:

-национальный доход (Y);

-ставка процента (i);

-реальный обменный курс (r).

Для случая малой открытой экономики, необходимо рассмотрение проблем макроэкономической политики, указанная выше модель имеет вид:

IS: Y = C(Y- Т) + I(i) + G + XN(Y, r);       (1)

LM: M/P = LD(Y, i);

BP: i = I* [9, c. 302].

Все параметры представленной модели были рассмотрены выше, за исключением  величины Т, представляющей собой объем государственных налогов.

Поскольку наглядное  графическое представление такой  трехмерной модели весьма затруднительно, можно использовать (по мере необходимости) два варианта двумерных моделей, в каждой из которых одна из трех переменных принимается за константу и анализируется взаимосвязь (<-") между двумя другими:

1) r = const, Y ↔ i;

2) i = i* = const, Y ↔ r. [9, c. 302].

Первый вариант графического представления модели IS-LM-BP приводится на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1- Модель малой открытой экономики (Y ↔ i)

Примечание –Источник [9, c. 302].

В условиях внутреннего  и внешнего равновесия все три представленные на графике кривые пересекаются в одной точке Е, что обеспечивается (в случае необходимости) соответствующей корректировкой обменного курса. В частности, если i > i* (Рисунок. 2.2), иностранные инвесторы начинают вкладывать свои средства в экономику данной страны, конвертируя при этом их в соответствующие национальные денежные единицы.

В результате растет обменный курс данной национальной валюты, вызывая  соответствующий рост относительных  цен на отечественные товары по сравнению с ценами на иностранную продукцию; чистый экспорт уменьшается, и кривая IS сдвигается влево до тех пор, пока внутренняя ставка процента не сравняется с мировой.

Если внутренняя ставка процента окажется ниже мировой (i < i*), отечественные инвесторы в этом случае будут вывозить свои капиталы за границу, переводя их в соответствующую иностранную валюту. В результате обменный курс национальной валюты снизится, кривая IS переместится вверх до положения, соответствующего равенству i = i*.[9, c. 303].

Из вышеизложенного следует, что в условиях плавающего курса валюты общее равновесие малой экономической системы устанавливается в точке пересечения кривых LM и ВР (на уровне мировой ставки процента). Затем происходит адаптация обменного курса и соответствующее смещение кривой IS до этой же точки.

Рисунок 2.2 - Обеспечение внутреннего и внешнего равновесия за счет корректировки обменного курса

Примечание –Источник [3, c. 303].

Если экономическая  система поддерживает фиксированный  курс национальной валюты, то, например, при превышении внутренней ставкой процента соответствующего мирового уровня, Национальныйбанк, препятствуя ее росту, вынужден будет проводить валютные интервенции, покупая иностранную валюту в обмен на национальную. В результате предложение денег в экономической системе будет увеличиваться, кривая LM начнет сдвигаться вправо до тех пор, пока внутренняя ставка процента не упадет до мировой и приток капитала из-за рубежа прекратится.

Таким образом, в малой  открытой экономике внутренняя процентная ставка при любом режиме валютного курса всегда равна мировой (i = i*), что обусловливает пересечение всех трех кривых (IS, LM, BP) в одной точке, определяющей общее макроэкономическое равновесие экономической системы.

Второй вариант графической  иллюстрации модели малой открытой экономики предполагает анализ зависимости между уровнем национального дохода (Y) и реальным обменным курсом (r).

Так как мы исходим  из того, что ставка процента постоянна  и равна мировой (i = i·}, на графике (Рисунок. 2.3) будут представлены только два уравнения:

IS: Y = C(Y - Т) + I(i*) + G + XN(Y, r);      (2)

LM: M/P = LD(Y, i*) [9, c. 304].

Кривые LM* и IS* на Рисунок. 2.3 специально помечены звездочкой, так как описывают те состояния денежного и товарного рынков, при которых постоянно выполняется равенство внутренней ставки процента мировой (i = i*).

Рисунок 2.3 - Модель малой открытой экономики (Y ↔ r)

Примечание –Источник [9, c. 304].

 

Кривая IS* на рисунке 2.3 имеет нисходящий характер, поскольку с ростом обменного курса национальной валюты снижаются чистый экспорт (XN), а следовательно, и совокупный национальный доход.

Линия LM* проходит параллельно оси обменного курса, поскольку он не входит в уравнение LM*. Действительно, если мировая ставка процента задана, то положение LM* определяется объемом совокупного национального дохода (Y) независимо от уровня обменного курса валюты. Рисунок 2.4 наглядно иллюстрирует, как на основании мировой ставки процента и кривой LM, связывающей значение ставки процента и национального дохода (2.4, а), получается функция LM·, индифферентная относительно обменного курса валюты r (Рисунок. 2.4, б).

Рисунок 2.4 - Формирование кривой LM*

Примечание –Источник [9, c. 305].

Таким образом, макроэкономическая политика в условиях открытой экономики во многом определяется характером (типом) обменного курса национальной валюты: плавающим или фиксированным.