Содержание 

Введение

         Совершенствование банковской деятельности и определения основных направлений развития банков являются одними из ключевых проблем современного экономического развития общества. В последнее время вопросы банковского дела, связанные с собственным капиталом банка привлекают особо пристальное внимание мировой общественности и науки. От размера собственного капитала банка, его структуры во многом зависят финансовые результаты деятельности кредитной организации, а также возможности увеличения вложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых клиентам банка.

         В соответствии с  действующим в Республике Беларусь законодательством собственный  капитал банка состоит из уставного, резервного фондов, фонда развития банка и прочих фондов.

         Собственный капитал  — важная и неотъемлемая часть  финансовых ресурсов любого предприятия. Формирование капитала представляет собой  тот обязательный этап, который предшествует началу деятельности любого предприятия. Это положение в полной мере относится и к коммерческим банкам, которые служат предметом рассмотрения в данной работе.

         Капитал играет важную роль в банковской дилемме риск/доход. Увеличение капитала снижает риск путем  стабилизации доходов и их роста, страхуя от банкротства. Но он и уменьшает ожидаемый доход, поскольку акционерный капитал более дорог, чем задолженность. Главные вопросы управления активами и пассивами, таким образом, сводятся к определению оптимальной величины капитала.

         Комплексная разработка теоретических и практических вопросов, раскрывающих все аспекты собственного капитала и управления им, является важной и актуальной проблемой в современной банковской системе Республики Беларусь.

         Именно высокие  требования к капитальной устойчивости банка и пристальное внимание со стороны надзорных органов к соблюдению стандартов достаточности капитала для покрытия банковских рисков позволяют сохранить устойчивость банковской системы в целом.

         В целях обеспечения  финансовой надежности банк обязан осуществлять своевременное выявление, контроль и минимизацию рисков, угрожающих его финансовой надежности. Для компенсации финансовых потерь, возникающих в результате деятельности банка, он обязан формировать резервы (фонды), размеры и порядок использования которых устанавливаются законодательством, учредительными документами, учетной политикой.

         Предмет исследования — теория, методология и практика образования фондов баека.

Объект  исследования — Открытое акционерное общество <<Белорусский народный банк>>.

         Целью курсовой работы исследования является исследование сущности фондов банка (собственного капитала банка).

         Задачи исследования. Для реализации поставленной в курсовой  работе исследовании цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику и структуру исследования:

         - исследовать теоретические  основы происхождения собственного  капитала банка и выяснить его сущность;

         - проанализировать  и раскрыть основные функции  собственного капитала банка;

         - исследовать механизм  формирования собственного капитала  банка с целью выявления современных проблем;

         - изучить действующую  методику оценки собственного  капитала банка и управление им.

1. Понятие фондов банка и особенности их определения

1.1. Происхождение фондов банка

         Вопросы надежности банковской системы остаются актуальными несмотря на то, существует ли в стране кризисная ситуация или нет. Во многом надежность коммерческого банка, если судить по нормативным актам Национального Банка Республики Беларусь, определяется величиной и структурой собственного капитала банка, так как большинство показателей деятельности коммерческого банка, на которые опирается Национальный Банк Республики Беларусь при характеристике Банка, используют в качестве одной из расчетных величин размер собственного капитала.

Однако  прежде чем говорить о том, служит ли собственный капитал банка показателем его надежности или нет, необходимо дать четкую характеристику тому, что называется собственным капиталом банка. Так как данное понятие является составным (включающим указание принадлежности - <<собственный>>, <<банковский>> и сущности - <<капитал>>), то составляющие его элементы, очевидно, являются не только взаимосвязанными, но и взаимозависимыми. Поэтому рассмотрим данное понятие как совокупность категорий капитал и банковский капитал (капитал банка).

         В экономической  литературе и предпринимательской  практике, пожалуй, нет термина, используемого  столь часто и одновременно столь  неоднозначно как <<капитал>>. В словаре иностранных слов говорится, что слово капитал происходит от латинского capitalis - главный[3]. Поэтому, на наш взгляд, необходимо разобраться с тем, что понимать под капиталом вообще и под собственным капиталом банка в частности. Обратимся к учениям различных ученых о капитале.

         К. Маркс определил  капитал как стоимость, приносящую прибавочную стоимость. Если последнюю рассматривать как прибыль, то данное определение вполне справедливо, так как рыночное производство вообще и банковская деятельность в частности, без прибыли нецелесообразны, так как цель любой предпринимательской деятельности - получение прибыли. Кроме того, К. Маркс подчеркивает, что самовозрастание капитала немыслимо без его движжения [3].

         В современной экономической  науке капитал рассматривается  как абстрактная производительная сила, как источник процента. Это означает признание того факта, что любой предмет, приносящий его владельцу постоянный доход на протяжении длительного времени, можно назвать капиталом (такого определения придерживаются Л. Вальрас и И. Фишер). Многие американские экономисты (Д. Хайман, П. Хейне, П. Самуэльсон и другие) определяют капитал как ресурс длительного пользования, создаваемый с целью производства большего количества товаров и услуг. При этом физически капитал трактуется как машины, здания и сооружения, станки, запасы и человеческий капитал. Ряд экономистов (Дж. Робинсон, Р. Дорнбуш) трактуют капитал как деньги, как универсальный товар делового мира.

         На наш взгляд, наиболее обобщенную характеристику капитала дает именно классическая школа экономической  теории. Поэтому, раскрывая экономическую сущность собственного капитала банка и обращаясь к его экономическому происхождению, следует использовать учения о капитале К. Маркса.

         Необходимо отметить, что предметом изучения К. Маркса является промышленный, а не банковский капитал. Промышленный капитал может выступать в трех формах: денежной, производительной и товарной. На определенной ступени развития общества товарная и денежная формы капитала обособляются, и возникает торговый и ссудный капитал, а затем уж и фиктивный капитал в виде вложений в ценные бумаги.

         Движение промышленного  капитала происходит по формуле Д-Т-Д`. Банковский же капитал движется по иной формуле - это капитал денежный, переходящий в форму ссудного капитала и возвращающийся в капитал промышленный или торговый, а затем опять в денежный. Иначе говоря, его движение происходит по формуле: Д`-(Д^в -Д^с)-Т`-Д``, где Д`- это денежный капитал, в виде сконцентрированных у <<денежного>> капиталиста временно свободных денежных средств, причем реализовать свою стоимость и произвести стоимость прибавочную данный денежный капитал может лишь через переход в иную форму капитала. Банк в данном случае выступает посредником между <<денежным>> капиталистом и функционирующим капиталистом, у которого имеется недостаток капитала в денежной форме и который способен трансформировать данный капитал в форму производственную. Причем банк вначале трансформирует данный денежный капитал в ссудную форму, а уж потом происходит и окончательная трансформация капитала от денежной формы к товарной. Поэтому Д^в - это вложенный в банк денежный капитал, а Д^с - это ссудный капитал. Однако, нельзя отождествлять банковский капитал с ссудным капиталом.

         Обратим внимание на то, что под банковским капиталом  К. Маркс понимает определенное развитие ссудного капитала. Иначе говоря, исходной формой возникновения банковского капитала является ссудный капитал, который образуется в силу того, что промышленные и торговые капиталисты применяют не только свой собственный капитал, но и заемный. На определенной ступени развития капиталистического способа производства возникает особая группа капиталистов, которая концентрирует в своих руках свободные денежные средства и отдает их во временное пользование функционирующим капиталистам. В результате возникает особый специфический вид капитала - ссудный капитал.

         Ссудный капитал  принципиально отличается от промышленного  и торгового капиталов. Так, ссудный капитал - это капитал - собственность в противоположность промышленному и торговому капиталам, которые выступают как функционирующие капиталы. Если промышленный и торговый капиталы приносят прибыль в силу того, что они вложены либо в промышленность, либо в торговлю, т.е. в силу того, что они функционируют, работают, то ссудный капитал самовозрастает, приносит прибыль только потому, что он является собственностью того или иного субъекта экономики. Как капитал - собственность, он не покидает своего собственника окончательно, а через определенное времявозвращается к нему. Причем не просто возвращается, а приносит своему владельцу прибыль в виде процента.

         Другая важная специфическая  особенность ссудного капитала состоит  в том, что он принимает форму  товара. Конечно, это специфический  товар, или, как говорит К. Маркс, - товар особого рода. В отличие  от товара-вещи, который является продуктом труда, здесь в качестве товара выступает самовозрастающая стоимость, обладающая способностью удовлетворять потребность своего владельца в получении прибыли. Тем самым деньги помимо потребительной стоимости, которой они обладают в качестве денег как всеобщего эквивалента, приобретают добавочную потребительную стоимость как капитал. При этом деньги выступают как капитал не только для их владельца, но и для функционирующих капиталистов. Более того, ссудный капитал выступает как самовозрастающая стоимость только потому и в силу того, что он дает возможность торгово-промышленным капиталистам вложить деньги в дело и получить нормальную прибыль. Именно в силу этого деньги из потенциального капитала превращаются в реальный, функционирующий капитал.

         Впоследствии с  появлением банков, денежный капиталист не сам непосредственно передает свои деньги функционирующему капиталисту, а передает их через банк. С появлением посредника между денежным капиталистом и функционирующим появляется такая категория как банковский капитал, которая не тождественна категории ссудного капитала.

         Когда мы говорим  о ссудном капитале, то мы говорим  только о капитале, приносящем проценты, и о тех отношениях, которые  выражены в этом капитале. Откуда берется этот капитал, как складывается - в категории ссудного капитала не выражено. В категории банковского капитала как раз подчеркивается, как складывается этот капитал. И это, конечно, имеет не только технико-организационное, но и социально - экономическое значение. Маркс подчеркивает, что банкир предоставляет функционирующим капиталистам весь общественный капитал, все денежные средства. Таким образом, противоречие между общественным характером производства и частным характером присвоения здесь обостряется. Благодаря банкиру капитал становится по сути дела общественным. Это как раз и выражает категория банковского капитала.

         Таким образом, коммерческий банк является предприятием, производящим специфические банковские продукты. Следовательно, банковский капитал носит функционирующий, а не только посреднический характер. Данное утверждение справедливо, так как функционирующий капитал от фиктивного отличается тем, что может быть овеществлен, то есть, превращен в товар (или продукт). Поэтому движение капитала в банке происходит по обычной формуле движения капитала (Д - Т - Д'), но товаром выступает специфический банковский продукт.

         Следовательно, банковский капитал, происходящий от ссудного капитала, является капиталом функционирующим, то есть производственным. Данная предпосылка очень важна для определения сущности собственного капитала банка и его основных функций.

         Из приведенного анализа происхождения банковского  капитала можно сделать вывод  о том, что банковский капитал  необходимо поделить на собственный капитал банка и капитал, не являющийся собственностью капиталиста. Однако, по К. Марксу, собственный капитал - это капитал владельцев компании, рассмотрим, так ли это в банковском деле.

1.2. Понятие собственного  капитала банка

        Банковский капитал, несмотря на всю свою специфичность, как и капитал промышленный, делится на две категории - капитал собственный и заемный. Именно наличие в банковском капитале обеих категорий и позволяет отнести банковский капитал к капиталу функционирующему, а не только посредническому. Действительно, банковский капитал носил бы лишь посреднический и фиктивный характер, если бы собственный капитал у банкира отсутствовал вовсе или был весьма незначителен по отношению к заемному капиталу. Однако в банковской практике собственный капитал банка действительно занимает 10-12% от всего капитала банка, но роль его так велика, что невозможно отбросить данную составляющую как незначительную.

        Определить роль собственного капитала банка возможно, опираясь на специфику его происхождения, учитывая его сущность и функции. Однако большая часть научных публикаций рассматривает собственный капитал банка в первую очередь как определенный ресурс или источник финансирования банковской деятельности. Конечно, деятельность любого коммерческого предприятия, в том числе и банка, начинается с формирования собственной ресурсной базы. Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств (ресурсов). Именно формирование собственного капитала позволяет банку начать действовать как субъекту финансового рынка. Собственный капитал банка определяет и его размер, и образ банка, и его возможности по осуществлению предпринимательской деятельности. Собственный капитал банка является определенным ресурсом и источником финансирования банковской деятельности. Однако ничто из вышеперечисленного не раскрывает сущности собственного капитал банка и не подтверждает его значимость для банковской деятельности.

        Дело в том, что емкого и точного определения собственного капитала банка, позволяющего раскрыть его сущность, в настоящее время нет. Имеется несколько подходов к определению термина <<собственный капитал банка<<: методологические - структурный, функциональный; сущностные - ресурсный, стоимостной.

        При структурном  подходе под собственным капиталом  банка понимают <<различные фонды, создаваемые банком для обеспечения  его финансовой устойчивости и коммерческой деятельности, а также нераспределенную прибыль>> [4]. Подобная характеристика не учитывает специфику банковской деятельности и может быть использована для характеристики собственного капитала любого предприятия. При данном подходе собственный капитал банка -это расчетная величина, то есть основа трактовки понятия - метрология определения (расчета) категории.

        Собственный капитал банка по данному положению как величина расчетная состоит из уставного капитала, эмиссионного дохода, стоимости безвозмездно полученного имущества, части фондов кредитной организации, части прибыли текущего года, части резервов под обесценение вложений в ценные бумаги и некоторых других средств.

        Некоторые определения  капитала, основанные на структурном  подходе, уточняют лишь принадлежность отдельных статей баланса владельцам банка.

        Например, В.В. Киселев, в своей монографии <<Управление банковским капиталом (теория и практика) >>, дает такое определение собственного капитала банка: <<Капитал банка - это средства, внесенные владельцами банка и состоящие в основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной прибыли>> [5]. Аналогичное определение собственному капиталу дает и Питер Роуз [6]. Схожее определение дают и авторы учебника <<Банковское дело>> под редакцией профессора Г.Г. Коробовой, определяя собственный капитал как <<имущество свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка>> [7]. В данном случае происходит отождествление таких понятий как собственные средства банка и собственный капитал. Однако, как показывает практика, собственные средства банка далеко не всегда эквивалентны собственному капиталу банка. Например, собственные средства банка включают все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка (все резервы, фонды), в то время как далеко не все статьи таких пассивов составляют собственный капитал. При этом подходе необходимо определить, чем отличаются собственные средства как источник финансирования банковской деятельности от собственного капитала.

        Второй подход, который  можно назвать функциональным, определяет, что собственный капитал банка - это величина, определяемая расчетным путем, которая включает те статьи собственных и даже привлеченных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка. Основные элементы собственных средств, т.е. основополагающие фонды, созданные в соответствии с законодательством, и резервы, образованные за счет внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят в капитал банка, если они отвечают определенным принципам.

        При данном подходе сущность собственного капитала банка поставлена в зависимость не только от содержания (структуры капитала), но и от функций. В этом случае собственный капитал банка также перестает быть собственным с позиций собственника, так как если в его структуру включена часть средств, принадлежащих другому собственнику и находящаяся лишь во временном пользовании у банка, то непонятно, как может собственный капитал называться собственным.

        Следующий подход (ресурсный) рассматривает собственный капитал  банка как банковский ресурс и источник финансирования банковской деятельности [8]. Таким образом, собственный капитал ничем не отличается от иных источников финансирования банковской деятельности. Единственное, на что обращают внимание приверженцы данного подхода к капиталу - это его приоритет перед привлеченными средствами, которые не могут быть образованы в случае отсутствия собственных источников. На наш взгляд, данный подход раскрывает лишь один аспект сущности собственного капитала и не определяет его особенностей.

        Роль собственного капитала банка имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Собственный капитал в виде акционерного (паевого) капитала необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельности банка, рост его активных операций находится в кратной зависимости от объема собственного капитала банка. В целом доля собственного капитала невелика в объеме финансирования его активных операций, но он создает адекватные условия для роста активных операций, тем самым служит обеспечением финансовой основы деятельности коммерческого банка. Реализация собственным капиталом своей стоимостной сущности возможна лишь через определенные функции.

         В соответствии с  действующим в Республике Беларусь законодательством собственный  капитал банка состоит из уставного, резервного фондов, фонда развития банка и прочих фондов. Порядок их. формирования и использования устанавливается Национальным банком и соответствующими локальными нормативными документами коммерческих банков [9].

1.3. Функции собственного  капитала банка

        Главенствующая роль собственного капитала банка определена тем, что он выполняет несколько жизненно важных функций. Однако единого подхода к определению функций собственного капитала в настоящее время в банковской теории нет. Так, группой американских специалистов выделяются три основ-ных функции: 1) защитная, 2) оперативная, 3) регулирующая [7] , с которыми согласно большинство отечественных ученых.

        Защитная функция, по их мнению, возникает в связи  с тем, что доля привлеченных средств в деятельности коммерческих банков значительно выше, чем в деятельности других предприятий, а, следовательно, значительная часть активов (около 85%) финансируется вкладчиками банка. Поэтому собственный капитал в виде капитала акционерного и приравненных к нему средств, должен защищать интересы вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск, которому подвергается  акционеры банка. Защитная функция не только обеспечивает гарантию выплат вкладчикам средств в случае банкротства банка, но и обеспечивает платежеспособность банка, путем создания резервов на возможные потери.

        Оперативная функция, по мнению данных ученых, является второстепенной. Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в создании резервов на покрытие непредвиденных убытков.

        Регулирующая функция  непосредственно связана с удовлетворением  заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в стабильной и надежной банковской системе. Поэтому, благодаря установлению требований к минимальному размеру собственного капитала банка для получения им лицензии на определенные виды деятельности, разрешения на открытие филиалов и т.п., общество может страховать банковскую систему от кризисных ситуаций.

        Питер С. Роуз [6] выделяет пять основных функций собственного капитала банка:

1. Капитал служит как <<деньги на черный день<< для защиты от банкротства, то есть компенсация потерь до разрешения управляющими возникших проблем.
2. Капитал обеспечивает средства необходимые для создания, организации и функционирования банка.
3. Капитал поддерживает доверие клиентов к банку.
4. Капитал обеспечивает средства для организационного роста и разработки новых услуг, программ и оборудования (обеспечивает рост).
5. Капитал служит регулятором роста банка.

        В некоторых научных  статьях¹, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, авторы делают акцент на следующих функциях:

• капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность;
• капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов  и защищает банки от проблем ликвидности;
• капитал сдерживает рост и ограничивает риск.

        Все эти функции  капитала способствуют снижению риска. Подобный подход обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления коммерческим банком.

        Рисунок 1. Собственный капитал банка

        Функция капитала как  буфера против убытка по ссудам наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам - мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. И здесь капитал служит буфером, поскольку он уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить дивиденды по акциям,

        не будучи в состоянии  платить. Выплаты процентов по банковской задолженности, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решаться проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка.

        Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал дает банку возможность делать займы у традиционных источников по обычным ставкам. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков.

        Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов, которые банк может приобрести через финансирование с помощью задолженности. Эта функция тесно связана с устанавливаемым государственными органами нормативом капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления активами.

        Выполнение собственным капиталом своих функций определяет политику банка в области его дальнейшей деятельности, в области привлечения и размещения средств и даже в области формирования и поддержания определенного имиджа. Однако для того, чтобы объективно управлять собственным капиталом, необходимо иметь систему его оценки, а также определить взаимосвязи и взаимозависимости между капиталом банка и различными аспектами банковского бизнеса.

2. Фонды коммерческого  банка: формирование и оценка

2.1. Механизм формирования фондов банка

         Собственный капитал  для коммерческого банка, как  и для любой другой коммерческой фирмы, является ядром деятельности. Уставный фонд  является основополагающим фактором деятельности любого коммерческого предприятия, так как позволяет сформировать внеоборотные активы, то есть приобрести здания и сооружения; закупить необходимое для начала деятельности оборудование и материалы, нанять персонал. Постепенно <<обрастая>> фондами, собственный капитал становится достаточным и для привлечения дополнительных средств и расширения деятельности. Предприятие сможет наращивать мощности и размер привлекаемых средств в той же мере, как растет величина собственного капитала.