Формирование бюджета движения денежных средств предприятия

Министерство  образования и науки РФ  
Хакасский технический институт – филиал ФГАОУ ВПО 
«Сибирский федеральный университет» 
 
 

Кафедра: Экономика и менеджмент 
 
 
 
 

Курсовая  работа

По дисциплине: Финансовый менеджмент

на тему: Формирование бюджета движения денежных средств предприятия 
 
 
 
 

     Выполнил: студент гр. 76-5

     Сайчук Роман

     Проверил: преподаватель

     Печенкина А.В. 
 
 
 

Абакан, 2010

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение…………………………………………………………………….………..3

1. Исходные  данные варианта курсовой работы  № 5-20-9…………………..……5

2. Решение  курсовой работы. Формирование бюджета   движения денежных средств предприятия……………………………………………………....………10

Заключение…...……………………………………………..…………………..…..23 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Краткосрочное управление и  планирование  в  сфере  финансовых  решений начинается  с  денежных  средств,  финансовый   менеджер   должен   понимать источники  и  направление  их  расходования.  Зная  обстановку,  в   которой действует  компания,  менеджер  может  для  достижения  определенных   целей использовать разные способы управления денежными средствами  и  планирования расходов.

     В  рамках  управления   компанией   ежедневное   управление   денежными средствами часто рассматривается как рутинная и  малозначимая  деятельность.

     Но  результаты  этой  деятельности  затрагивают  благополучие  организации  в целом. И хотя надежное и разумное управление денежными средствами  только  в малой  степени  может  сказаться  на  благополучии  организации,  плохое   и непродуманное управление, может привести к. очень печальным результатам.

     Движение  денежных  средств  —  один  из   наиболее   важных   аспектов операционного цикла организации. В рамках подготовки  общего  бюджета  смету (бюджет) денежных средств разрабатывают после того,  как все периодические бюджеты и прогнозный  отчет  о  прибылях  и  убытках  уже  завершены.  Смета (бюджет) денежных средств (прогноз денежных  потоков)  представляет  собой план поступления денежных средств  и  платежей  на  будущий  период.  В  нем суммированы все потоки средств как результат планируемых  операций  на  всех фазах формирования общего бюджета. В целом  эта  смета  (бюджет)  показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств и  финансовое  положение для каждого месяца, для которого  ее  разрабатывают.  Таким  образом,  могут быть  запланированы  периоды  наибольшего  и  наименьшего  наличия  денежных средств.

     Очень большое  сальдо  на  счете  денежных  средств  означает,  что средства не были использованы с наиболее  возможной  эффективностью. Низкий уровень может указывать на то, что организация не в  состоянии  расплатиться по  своим  текущим  обязательствам.   Вот   почему   необходимо   тщательное планирование денежных средств.

     Бюджет движения денежных средств является основным документом финансового планирования, составляется на весь прогнозный период и представляет прогноз денежных притоков и оттоков, который классифицируется по видам финансово-хозяйственной деятельности:

• текущая (операционная) деятельность обеспечивает выполнение производственно-коммерческих функций предприятия и генерирует основной поток денежных средств;
• инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с продажей основных средств, капитальными вложениями, доходами от долгосрочных инвестиций;
• финансовая деятельность связана с получением и погашение краткосрочных кредитов и займов, дивидендами.

     Основная задача анализа движения денежных средств состоит в оптимизации денежных потоков и определении достаточности средств, выявлении причин дефицита или избытка. При получении избыточного чистого денежного потока формируется профицит денежной наличности, который может быть использован для получения дополнительной прибыли. Дефицит чистого денежный поток формируется при недостаточности средств для оплаты обязательств предприятия.

     Финансовое  состояние предприятия отражает его конкурентоспособность платежеспособность, кредитоспособность) в производственной сфере и, следовательно, эффективность  использования вложенного собственного капитала. 
 
 
 
 

     1. Исходные данные  варианта курсовой  работы № 5-20-9 

1 этап. Прогноз продаж  без НДС

Таблица 1.1.

2 этап

Таблица 1.2.

3 этап 

Коэффициент необходимый  для расчета базового варианта равняется 8. 
 
 

Базовый вариант

Затраты:

1. Продукты 46% от выручки без НДС

Таблица 1.3.

2. Затраты на оплату труда, включая страховые  взносы – 25% от выручки без НДС

Таблица 1.4.

3. Аренда  помещения (1 500 руб.\мес. Без НДС + 3% от выручки без НДС)

Таблица 1.5.

4. Коммунальные  расходы, страхование и прочие (1 500 руб.\мес. Без НДС + 3% от выручки без НДС)

Таблица 1.6.

5. Административно-управленческие расходы 4% от выручки без НДС

Таблица 1.7.

6. Коммерческие  расходы, (включая рекламу) 11% от выручки  без НДС

Таблица 1.8.

7. Амортизация (с января по март 2011 г. 1 200 руб.\мес., с апреля 2011 г. И далее 1 400 руб.\мес.)

Таблица 1.9.

8. Лизинговые  платежи 1 000 руб.\мес.

Таблица 1.10.

9. Затраты на расширение бизнеса – инвестиции в реконструкцию помещения (изменяют стоимость основного средства):         

            январь 2011г.   144 000 руб. с НДС   

      февраль 2011г.   16 000 руб. с НДС 

            март 2011г. 40 000 руб. с НДС 

10.  Налог на прибыль 20% от прибыли до налогообложения

      Дополнительная  информация         

1. Денежные средства на начало января 2011г. 36 000руб.

2. Оплата поставщикам за продукты происходит в следующем за поставкой месяце. 

3. Остальные затраты оплачиваются в том месяце, когда они произошли.   

4. Оплата НДС в бюджет происходит в следующем квартале после его начисления равными долями.         

5. Оплата налога на прибыль происходит в первый месяц квартала, в размере суммы налога на прибыль, начисленного за прошлый квартал.  

6. Дополнительная информация по заполнению платежей:

 в  январе 2011:

- оплата  за продукты составляет 35 % от  выручки без НДС в январе;

- налог  на прибыль составляет 2 % от выручки  без НДС в этом месяце.

в январе, феврале, марте 2011:

- оплата  НДС в бюджет составляет в  размере 1 % от выручки без НДС  январе.

7. Предприниматель не производит продаж в кредит, поэтому платежи по продажам поступают в том месяце, когда произошли продажи.

8. Если в конце первого полугодия 2011 года будет прибыль, то предприниматель выплачивает себе дивиденды на всю сумму прибыли за минусом 40 000руб. (прибыль, оставляемой на развитие предприятия).

9. Выплата начисленных дивидендов происходит в сентябре, октябре, ноябре и декабре 2011 года по 25% в каждый месяц.

10. В случае дефицита денежных средств предприниматель может взять 
в банке овердрафт сроком на один месяц под 15 % годовых, с возвратом кредита в следующий месяц. Овердрафт берется на сумму равную дефицит денежных средств + 32 000руб. (финансовая подушка)

11. В случае профицита денежных средств предприниматель считает нужным положить деньги на депозит сроком на один месяц под 5% годовых в банк на всю сумму, превышающую 32 000 руб. (финансовая подушка) 

     Рассмотрим  последовательность заполнения таблицы 2.1, на примере февраля месяца 2011 года.

1. Выручка без НДС известна, исходя, из исходных данных и составляет 1 075 960 руб.
2. Себестоимость складывается из затрат исоставляет 1 031 483 руб.

   2.1. Затраты на продукты по условию  составляют 46% от выручки без НДС,  следовательно 1 075 690 * 46% = 494 942 руб.

   2.2. Затраты на оплату труда и  страховых взносов  по условию  составляют 25% от выручки без НДС,  следовательно 1 075 960 * 25% = 268 990 руб.

   2.3. Затраты на аренду помещения  состоят из двух частей, постоянной  и переменной. Постоянная часть  составляет 12 000 руб. по условию, а переменная составляет 3% от выручки без НДС, следовательно, она составляет 1 075 960 * 3% = 32 279 руб.

   2.4. Коммунальные расходы состоят  из постоянной и переменной  части. Постоянная часть по  условию составляет 12 000 руб., а переменная 3% от выручки без НДС, следовательно, она составит 1 075 690 * 3% = 32 279 руб.

   2.5. Административно-управленческие расходы  составляют 4% от выручки без НДС, и составляют 1 075 690 * 4% = 43 038 руб.

   2.6. Коммерческие расходы составляют 11% от выручки без НДС по условию, следовательно, они составят 1 075 690 * 11% = 118 356 руб.

   2.7. Амортизация по условию с января  по март составляет 9 600 руб., с апреля и далее 11 200 руб.

   2.8. Лизинговый платеж по условию составляет 8 000 руб.

3. Прибыль до налогообложения находится как разность между выручкой без НДС и себестоимостью, что составляет 1 075 690 – 1 031 483 = 44 477 руб.
4. Налог на прибыль составляет 20% от прибыли до налогообложения, и, следовательно, составит 44 477 * 20% = 8 895 руб.
5. Чистая прибыль находится как разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль и составляет 44 477 – 8 895 = 35 581 руб.
6. Остальные месяцы рассчитываются аналогично

   Расчет  показателей оплаты НДС в бюджет за февраль 2011 года, будет представлен в таблице 2.2 следующим образом:

1. НДС начисленный складывается из НДС на выручку и составляет 18% от выручки без НДС, таким образом, начисленный НДС составит 1 075 960  * 18% = 193 673 руб.
2. НДС к вычету составляет 137 961 руб.

   Все «входящие» НДС, кроме НДС на затраты  на расширение бизнеса, рассчитывались путём начисления 18% на сумму соответствующих  произведённых затрат.

   2.1. НДС на продукты: 18% * 494 942 = 89 089 руб.;

   2.2. НДС на аренду: 18% * 44 279 = 7 970 руб.;

   2.3. НДС на коммунальные расходы: 18% * 44 279 = 7 970 руб.;

   2.4. НДС на административно-управленческие  расходы: 18% * 43 038 = 7 747 руб.;

   2.5. НДС на коммерческие расходы  составил: 18% * 118 356 = 21 304 руб.;

   2.6. НДС на лизинговые платежи  составил: 18% * 8 000 = 1 440 руб.;

  2.6. НДС на расширение бизнеса  рассчитывается путем извлечения  НДС из суммы затрат, приходящихся  на расширение бизнеса. Затраты  на расширение бизнеса представлены  в исходных данных с НДС и составит 2 441 руб.

  3. НДС к уплате в бюджет рассчитывается  как разница между НДС  начисленным  и уплаченным. Следовательно: 193193 – 137 961 = 55 711 руб.

  4. График платежей НДС в бюджет  выплачивается равными долями  в течение квартала, и составляет  1% от выручки без НДС в январе для первого квартала, следовательно, в январе, феврале и марте платеж составит 1 075 690 * 0,01 = 8 743руб.

  В последующие кварталы расчет будет  проводиться другим образом, сумма  НДС к оплате в бюджет за (январь февраль и март) / 3. Следовательно, 24 207 + 55 711 + 63 346) / 3 = 47 755 руб. Эта сумма будет выплачиваться в течение второго квартала одинаковыми долями.

  5. Остальные месяцы рассчитываются  аналогично. 

    Рассмотрим  на примере февраля 2011 года заполнение таблицы 2.3.

    1. Приток ДС:  Приток денежных средств на предприятии образуется из поступления денежных средств от покупателей и возврата НДС от государства. Так как в феврале возврата НДС от государства не будет, а поступление денежных средств от покупателей составит 1 269 633 руб. (платежи по продажам поступили в том же месяце, когда продажи произошли), то приток денежных средств по операционной деятельности (на 1-ом этапе расчёта) составил 1 269 633 руб.

     2. Отток ДС: При расчёте оттока денежных средств по операционной деятельности было учтено, что оплата поставщикам за продукты происходит в следующем за поставкой месяце, то есть в феврале были оплачены продукты, затраты на которые произведены в январе в размере 1 074 165 руб. с НДС.