Формирование оборотных средств и показатели эффективности их использования

    Содержание

    Введение…………………………………………………………………………...3

    Глава 1. Теория

1.1.Понятие и структура оборотных средств…………………..……………..5

1.2.Различия между оборотными средствами, оборотными фондами и фондами обращения…………………………………………………………..8

1.3.Источники формирования оборотных средств……………….10

1.4.Нормирование  оборотных средств……………………………………14

1.5.Чистый оборотный  капитал………………………………………………21

1.6.Показатели  эффективность использования оборотных  средств……….23

1.7.Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств………………...26

1.8.Повышение эффективности оборотных средств………………………..27

    Глава 2. Практика

2.1. Общая характеристика и  особенности организации оборотных средств ЗАО «Автобан»………………………………………………………………..29

2.2. Анализ балансов ЗАО «Автобан»……………………………………….30

Заключение……………………………………………...……………………….38

Источники информации…………………………………………………………42

Приложения……………………………………………………………………...37

    Введение

    Безусловно, для того, чтобы происходило нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Без их наличия вряд ли могло что - либо осуществиться. Естественно, для нормального функционирования каждого предприятия необходимы не только основные средства, но и оборотные средства, представляющие собой, прежде всего, денежные средства, которые используются предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

    Рациональное  и экономное  использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение  оборотных производственных фондов.

    Оборотные средства являются одной из составных  частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования  – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет  новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

    Объектом  исследования моей работы являются оборотные средства и показатели эффективности их использования.

    Цель  данной курсовой работы – проанализировать пути достижения эффективного использования  оборотного капитала в производстве.

    Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи: 
- рассмотреть понятие оборотных средств предприятия, их состав и структуру; 
- раскрыть источники образования оборотных средств; 
- охарактеризовать методы определения потребности фирмы в оборотных средствах; 
- проанализировать показатели эффективности использования оборотных средств в производстве.

    Данная  курсовая работа написана на основании книг: «Экономика предприятия» ред. В.М. Семёнов. М.1996 г., «Экономика предприятия» ред. О.И. Волков, М. 1997г., а так же источники Internet.

    Моя работа состоит из введения, двух глав, заключения и приложения. Первая глава включает теоретические аспекты оборотных средств и показателей эффективности их использования. Вторая глава содержит практические аспекты показателей эффективности использования оборотных средств. 
 

 

  1. Теоретические аспекты оборотных средств и показателей эффективности их использования.
    1. Понятие и структура оборотных средств

    Оборотными  средствами называется постоянно находящаяся  в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения. Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

    Оборотные производственные фонды - это часть  средств производства, которые целиком  потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла.[2, с.98]

    Оборотные производственные фонды классифицируются по следующим элементам:

    - Производственные  запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы). К категории малоценных и быстроизнашивающихся предметов относят: предметы, служащие менее одного года и стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного (для бюджетных учреждений - 50-кратного) установленного законодательством Российской Федерации минимального размера месячной оплаты труда за единицу; специальные инструменты и специальные приспособления, сменное оборудование независимо от их стоимости; специальная одежда, специальная обувь независимо от их стоимости и срока службы и др.

    - Незавершенное производство  и полуфабрикаты  собственного производства (НЗП). Незавершенное производство представляет собой продукцию, не законченную производством и подлежащую

    - Расходы будущих  периодов – это затраты на освоение новой продукции, плата за подписные издания, оплата на несколько месяцев вперед арендной платы и др. Эти расходы списываются на себестоимость продукции в будущих периодах, дальнейшей обработке; полуфабрикаты собственного производства: отливки, поковки, штамповки и т.д.

    Фонды обращения - это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием  процесса обращения товаров (например, готовая продукция).[1, с.57]

    К фондам обращения относятся:

    – готовая к реализация продукция, находящаяся на складах предприятия - это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям.

    – продукция отгруженная, но еще не оплаченная покупателем.

    – денежные средства (в кассе предприятия и на счетах в банке), а так же средства, находящиеся в незаконченных расчетах (дебиторская задолженность). Дебиторская задолженность – это средства данного предприятия, находящиеся в обороте других предприятий.[5, с.143]

    Оборотные средства предприятия выполняют  две функции: производственную и  расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на производственный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной массы в денежную[16, с.86]

    

    На  первой стадии (снабжение) предприятие  на денежные средства приобретает необходимые  производственные запасы. На второй стадии (производство) производственные запасы вступают в производство и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, превращаются в готовую продукцию. На третьей стадии (сбыт) происходит реализация готовой продукции и оборотные средства принимают денежную форму.

      Средства занятые в производстве  и обращении, не следует отождествлять  с деньгами. Совокупная стоимость  авансируется в виде денег  и, пройдя процесс производства  и обращения, снова принимает  эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств.

    Поскольку оборотные средства включают как  материальные, так и денежные ресурсы, от организации и эффективности  использования зависти не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

    Организация оборотных средств является основополагающей в общем комплексе проблем  повышения их эффективности. Организация  оборотных средств включает:

    §        Определение состава и структуры оборотных средств;

    §        Установление потребности в оборотных средствах;

    §        Определение источников формирования оборотных средств;

    §        Распоряжение и маневрирование оборотными средствами;

    §        Ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.[4, с.70]

    1. Различия между оборотными средствами, оборотными фондами и фондами обращения.

    Изучение  сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и  фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения  существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему.

    Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время, как оборотные фонды  проходят производственный процесс, заменяясь  все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процессе производства, перенося  свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за гол может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление  новой партии предметов труда и  остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.[9, с.152]

    Оборотные фонды непосредственно участвуют  в создании новой стоимости, а оборотные средства – косвенно, через оборотные фонды.

    В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных  фондах и поэтому посредством  последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

    Если  бы оборотные средства прямо и  непосредственно участвовали в  создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту  окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.

    Оборотные фонды, представляя собой потребительскую  стоимость, выступают в единой форме – производительной. Оборотные средства, как отмечалось, не только принимают различные формы, но и постоянно в  определенных частях пребывают в этих формах.[7, с.231]

    Сравнение оборотных средств с фондами  обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятия завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они, наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.

    Оборот  фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его  продолжением  и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого, стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения  в размере авансированной стоимости – из сферы обращения в сферу производства.[6, с.152]

    Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые  запасы оборотных производительных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что  наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками.[3, с.37]

    1. Источники формирования оборотных средств

    Располагая оборотными средствами, предприятие может производить расчеты с поставщиками за приобретаемые у них предметы и средства труда, с рабочими и служащими по заработной плате, с банком за пользование ссудами, с бюджетом по плате за производственные фонды и другие платежи.

    Наличие оборотных средств имеет большое  значение для создания нормальных условий  производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств  имеет первостепенное значение для  всей экономической работы предприятия.[8, с.179]

    Формирование  оборотных средств происходит в  момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

    Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

    Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

    Таким образом различают:

    1.собственные  оборотные средства;

    2.заемные  оборотные средства (кредиты сторонних  организаций);

    3.привлеченные  оборотные средства (привлекаются предприятием из своих собственных фондов).[10, с.93]

    Как правило, минимальная потребность  предприятия в оборотных средствах  покрывается за счет собственных  источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов.

    Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов - это финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование: сезонных потребностей предприятия; временного роста товарно-материальных запасов; временного роста дебиторской задолженности; налоговых платежей; экстраординарных расходов.

    Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторными компаниями.

    Инвестиционные  кредиты могут предоставляться: правительственными учреждениями, страховыми компаниями, коммерческими банками, андеррайтерами, индивидуальными инвесторами.[12]

    Наряду  с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются также коммерческие кредиты других предприятий и организаций, оформленные в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа.

    Инвестиционный  налоговый кредит предоставляется  предприятиям органами государственной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия.

    Инвестиционный взнос (вклад) работников - это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором или положением об инвестиционном вкладе.[11, с.84]

    Собственными  оборотными средствами предприятия считаются средства, выделенные государством в соответствии с утвержденным нормативом в постоянное пользование для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности. Источниками собственных оборотных средств являются уставной фонд, бюджетное финансирование, направляемое на прирост норматива собственных оборотных средств, и прибыль предприятия. Оборотными средствами, приравненными к собственным, являются устойчивые пассивы- постоянная минимальная задолженность предприятия по предстоящим платежам (задолженность по заработной плате рабочим и служащим, органам социального страхования, минимальные остатки резерва предстоящих платежей и др.).

    В формировании собственных оборотных  средств участвует прибыль за вычетом из нее взносов в бюджет и прочих отвлеченных средств. Нормальным источником возмещения недостатка собственных оборотных средств являются ссуды банка на временное пополнение оборотных средств, ускорение их оборачиваемости.[13]

    Нежелательными  источниками являются: рост кредиторской задолженности, средства амортизационного фонда и специальных фондов, используемые не по назначению, просроченные ссуды банка.

    В хозяйственном обороте, кроме собственных  оборотных средств предприятия, участвуют средства ссуд, не погашенных в срок, кредиторская задолженность, свободные средства специальных фондов и спецпоступлений, средства на временное пополнение оборотных средств из резерва по оказанию финансовой помощи.

    Хозяйственная деятельность предприятия, как известно, требует не только основных фондов, но и достаточных оборотных средств (запасы материалов, заделы незавершенного производства, готовая продукция, денежные средства и др.).[4, с.60]

    Существует  прямая зависимость между деятельностью  производственного цикла предприятий  и их потребностью в оборотных  средствах. Чем продолжительнее цикл, тем больше оборотных средств вовлечено в их непрерывный кругооборот. На предприятиях таких отраслей, как судостроение, тяжелое и энергетическое машиностроение и другие, цикл растягивается на года.

    На  предприятиях с коротким производственным циклом (в добывающей, легкой, пищевой промышленности и т.д.) продолжительность цикла исчисляется неделями, а часто и днями. Но в любом случае расчет потребности в оборотных средствах требует тщательности, поскольку ошибки могут привести к росту затрат или даже к нарушениям в производственной деятельности.

    1. Нормирование оборотных средств
 

 Нормирование  оборотных средств — основа рационального  использования хозяйственных средств  предприятия. Оно заключается в  разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия.

    По  степени планирования оборотные  средства подразделяются на нормируемые  и ненормируемые.

    К нормируемым относятся оборотные средства в производственных запасах.

    К ненормируемым оборотным средствам относятся: денежные средства, отгруженные товары и сданные работы, все виды дебиторской задолженности и др.

    На  практике применяют три основных метода нормирования оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

    Аналитический метод использует фактические данные о величине оборотных средств за какой-то период. При этом уточняются излишние и ненужные запасы, вносятся поправки на изменение условий производства и снабжения. Уточненный результат этих расчетов и считается нормативом оборотных средств на планируемый период. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

    Коэффициентный  метод состоит в том, что нормативы на планируемый период рассчитываются путем внесения поправок (с помощью коэффициентов) в нормативы предшествующего периода. Коэффициенты учитывают изменение объемов производства, оборачиваемость оборотных средств, ассортиментные сдвиги и другие факторы.

    Метод прямого счета состоит в том, что рассчитываются суммы оборотных средств по каждому конкретному виду товарно-материальных ценностей, затем они складываются, и в результате определяется норматив по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Общий норматив представляет сумму нормативов по всем элементам. Этот метод является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов

    Аналитический и коэффициентный методы применимы  на тех предприятиях, которые функционируют  более года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

    При нормировании оборотных средств необходимо установить нормы запаса по отдельным видам нормируемых материалов, определить нормативы по каждому элементу оборотных средств и рассчитать совокупный норматив по нормируемым оборотным средствам.

    Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов). Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы устанавливаются по производственным запасам, незавершенному производству, запасам готовой продукции на складе предприятия.

    Рассмотрим  расчет норм производственных запасов, незавершенного производства и готовой  продукции.

    Норма в днях по производственным запасам (сырью, материалам, покупным полуфабрикатам) складывается из времени:

    ·        выгрузки, приемки, складской обработки и лабораторного анализа (подготовительный запас);

    ·        нахождения материалов на складе для текущего производственного процесса (текущий запас) и страхового, или гарантийного, запаса (страховой запас);

    ·         подготовки материалов к производству (технологический запас);

    ·        пребывания материалов в пути (транспортный запас).

    Наибольший  удельный вес в общей норме  оборотных средств по группе материалов занимает норма текущего запаса.

    Текущий запас — постоянный запас материалов, полностью подготовленных к запуску в производство и предназначенных для бесперебойной работы предприятия. Его величина зависит от среднесуточного потребления материалов, интервала между очередными поставками, размера партий поставок и партий запуска в производство. Для многих материалов интервал между очередными поставками берется в половинном размере или рассчитывается среднеарифметическим методом.

    Максимальная  величина текущего запаса (Зmax) определяется по формуле:

    Зmax = Ап × Т,

    где Ап — среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения;

    Т — время между двумя очередными поставками, дни.

    При этом среднесуточное потребление устанавливается  делением общей потребности в  данном материале в плановом периоде (год, квартал, месяц) на количество календарных  дней за тот же период, если предприятие  работает непрерывно, или на количество рабочих дней, если не работает в праздничные и выходные дни.

    Средняя величина текущего запаса (его часто называют переходным запасом) (Зср) определяется по формуле:

    Зср = Зmax / 2.

    К следующему по значимости относится  страховой запас, который создается на случай возможных срывов поставок во времени, задержек в пути, поступления некачественных материалов и т.п. Размер страхового запаса устанавливается обычно в процентах к нормам оборотных средств на текущий запас (от 30 до 50%).