Формирование прибыли

Введение

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе  управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.

Показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости является прибыль. Это многозначная экономическая категория. От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческого расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают расходы.

Экономическая сущность прибыли  – это одна из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории. В мировой науке до сих пор существуют разные подходы к трактовке ее происхождения и сущности.

С переходом экономики  государства на основы рыночного  хозяйства усиливается многоаспектное значение прибыли. Акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Цель курсовой работы – исследовать направления формирования и использования прибыли на предприятиях с различными организационно-правовыми формами хозяйствования.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие основные задачи:

- рассмотреть экономическое содержание, виды и функции прибыли;

- проанализировать основные направления использования прибыли на предприятиях;

- сформулировать общие выводы по результатам анализа прибыли на предприятиях с различными организационно-правовыми формами хозяйствования.

Объектом исследования является прибыль ОАО «Акрон».

Предметом исследования являются экономические отношения, связанные  с формированием, распределением и использованием прибыли предприятия.

Источниками информации для  написания работы послужили базовая  учебная литература, нормативные  акты, статьи и обзоры в специализированных периодических изданиях, прочие актуальные источники информации.

1. Прибыль предприятия с различными организационно-правовыми формами хозяйствования: экономическое

содержание, функции  и виды

Прибыль занимает одно из важных мест в общей системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент экономического механизма управления общественным производством. С ее помощью оценивается деятельность всех предпринимательских структур. Прибыль является самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства, критерием его эффективности и одним из главных источников доходов государственного бюджета. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма практического использования этой категории в современных российских условиях.

Прибыль – это часть  чистого дохода, который непосредственно  получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние.¹

Проблема экономического содержания, функций и значения прибыли находится в поле зрения многих экономистов.

Согласно марксистской теории прибыль является превращенной формой прибавочной стоимости, представляющей неоплаченный прибавочный труд наемного рабочего, занятого в сфере материального производства.

В неоклассической теории обосновывается иной подход: прибыль формируется в зависимости от производительности факторов производства, каждый их владелец получает свою часть добавленной стоимости в соответствии с предельной производительностью капитала, труда, земли: прибыль, зарплату, ренту.

Многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию привели к разграничению таких понятий, как «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль.

Под бухгалтерской прибылью понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде. Понятие «бухгалтерской прибыли» в России введено с 1 января 1999 г. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н. Определения бухгалтерской прибыли базируются на двух основных концепциях:

- поддержания благосостояния или сохранения капитала;

- эффективности, или наращения, капитала.

В мировой практике признается в качестве главенствующей концепция поддержания благосостояния, согласно которой бухгалтерская прибыль есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда также называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах. Выручка от продаж или иные доходы могут быть признаны только вследствие увеличения какого-либо актива или уменьшения какого-либо обязательства, и, соответственно, расход не может быть признан, если он не вызван уменьшением актива или увеличением обязательства. Другими словами, прибыль представляет собой увеличение экономических ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, а убыток — их уменьшение.

В соответствии со второй концепцией прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и  мерило эффективности деятельности предприятия и его руководства. Прибыль является результатом корректного разнесения доходов и расходов по соответствующим отчетным периодам, подразумевающее соотнесение в данном отчетном периоде «усилий» (т.е. расходов) и соответствующих им «достижений» (т.е. доходов). Доходы и расходы, относящиеся к будущим периодам, будут признаны в качестве актива или пассива вне зависимости от того, представляет собой такой актив или пассив реальный будущий приток или отток экономических ресурсов.

Показатель бухгалтерской  прибыли не лишен недостатков. В  качестве основных можно выделить следующие:

- в силу допущения бухгалтерскими стандартами разных стран (а

иногда в рамках одной  страны для разных предприятий) возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчитанные разными предприятиями, могут быть несопоставимы;

- изменение общего уровня цен (инфляционная составляющая)

ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды;

- величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности, не

позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал  предприятия за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор альтернативной стоимости капитала.

Под экономической прибылью понимается прирост экономической стоимости предприятия. При этом понятие «экономическая прибыль» в последние годы в западной практике в условиях развития рынка ценных бумаг значительно трансформировалось по сравнению с первой половиной XX столетия.² Существует немало разночтений в определении того, как же рассчитывать такую экономическую стоимость, однако всех их объединяет принципиальная разница по сравнению с бухгалтерской интерпретацией в понимании того, какая величина по истечении отчетного периода считается соответствующей «уровню достатка» в начале периода.

Экономическая прибыль определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала, позволяя сравнить рентабельность вложенного капитала с минимально необходимой для оправдания ожиданий инвесторов доходностью. Экономическую прибыль можно также определить как разницу между чистой операционной прибылью после налогообложения и величиной вложенного капитала, помноженной на средневзвешенную стоимость капитала.

От показателя бухгалтерской  прибыли экономическая прибыль  отличается тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, учитываемых при расчете бухгалтерской прибыли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину неявных (альтернативных) затрат или затрат отвергнутых возможностей.

Экономическое содержание прибыли  проявляется в ее функциях. Выделяют следующие функции.

1. Стимулирующая функция. Прибыль в рыночной экономике — движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции; за ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение; в условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимых предприятием с учетом перспектив его развития.

2. Показатель эффективности деятельности предприятия. В рыночной экономике вложение капитала в предприятие сопровождается определенной оценкой эффективности его функционирования. В противном случае вообще пропадает стимул этого экономического действия. Во все времена прибыль являлась признаком эффективного управления находившимися в распоряжении компании людскими, материальными, финансовыми и другими ресурсами. В конечном счете финансовые результаты деятельности предприятий являются основой валового внутреннего продукта государства и отражают эффективность функционирования экономики страны.

3. Источник формирования доходов бюджетов. Прибыль поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Таким образом, прибыль – это один из главных показателей, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

ОАО «Акрон»

ОАО «Акрон» – градообразующее  предприятие Великого Новгорода  и одно из крупнейших промышленных производств Северо-Западного региона России. Оно является флагманом региональной экономики, главным налогоплательщиком и одним из крупнейших работодателей Новгородской области.

На протяжении уже многих лет компания «Акрон» - это один из наиболее крупных в России производителей по выпуску минеральных, азотных и фосфорных удобрений, занимающий лидирующие позиции и по объемам, и по номенклатуре выпускаемой продукции.

Анализ структуры активов  и пассивов бухгалтерского баланса  является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде.

Проведем горизонтальный анализ актива баланса предприятия (Таблица 1).

Таблица 1 – Горизонтальный анализ баланса ОАО «Акрон» за 2011-2012

гг.

Внеоборотные активы сформированы за счет основных средств. Доля основных средств велика, имеется тенденция к их увеличению (с 2011 г. по 2012 г. увеличение составило 3203918 тыс. руб. или 38,97%).

Совокупная величина оборотных активов ОАО «Акрон» на конец отчетного 2012 года составила 16200600 тыс. руб., что на 8574717 тыс. руб. или на 34,61% меньше, чем в 2011 году, то есть темп прироста за 2011 г. значительно превышает темп прироста в 2012г.

Запасы занимают второе место  по доле в оборотных средствах. Их величина на конец 2012 года составила 4303937 тыс. руб., что на 1175593 тыс. руб. больше, чем в 2011 году, темп роста составил 37,58%.

Произошло снижение финансовых вложений за 2012г. – на 10795340 тыс. руб., их остаток составил 809972 тыс. руб. Удельный вес снижается до 93,02%.

Проанализируем динамику и структуру пассива баланса. Раздел III «Капитал и резервы» в абсолютном выражении уменьшился (за 2012г. уменьшение составило 2832275 тыс. руб. или 6,4%).

У исследуемого предприятия  значительно увеличились долгосрочные обязательства в 2012г. (на 2537893 тыс. руб.), что связано с привлечением долгосрочного банковского кредита и займов.

Краткосрочные обязательства  также увеличились в 2012г. – на 12238650 тыс. руб. или на 113,93%. Данное увеличение обусловлено увеличением краткосрочных заемных средств (в 2012г. на 10892093 тыс. руб. или на 115,84%).

В целом, валюта баланса значительно  возросла (на 11944268 тыс. руб. или на 13,2% в 2012г.).

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Проведем вертикальный анализ баланса (Таблица 2).

Таблица 2 – Вертикальный анализ баланса за 2011-2012гг.

Как показывают данные таблицы 2 актив баланса состоит из внеоборотных активов на 72,62% – в 2011г., 84,18% – в 2012г.

Доля оборотных активов  снизилась по сравнению с внеоборотными активами и составила 27,38% в 2011г., 15,82% в 2012г. 

Из таблицы 2 видим, что  доля финансовых вложений в 2012г. по сравнению с 2011г.  заметно снизилась до 0,79%, а доля запасов выросла за 2012 г. выросла с 3,46% до 4,2%.

В  разделе «Капитал и резервы» статья «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» имеет значительный удельный вес в структуре баланса и составляет 47,49% в 2011г. и 39,31% в 2012г.

Удельный вес заемных  долгосрочных средств в структуре  баланса составляет 32,8%.

Удельный вес краткосрочных  заемных средств увеличился (с 10,39% до 19,80% соответственно).

Вывод: в ходе проведения горизонтального и вертикально анализа была проведена оценка структуры баланса, выявлены проблемные места, оценена доля собственного капитала в общей структуре финансовых ресурсов. Таким образом, для более эффективной работы предприятия необходимо проводить постоянно оценку его ликвидности, платежеспособности и анализировать финансовую устойчивость предприятия.

Главным источником экономической  информации для расчета коэффициентов рентабельности и деловой активности  является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». Данные, необходимые для расчета представим в таблице 3 (Приложение А).

Проанализируем динамику и структуру отчета о прибылях и убытках за исследуемый период (Таблица 4).

Таблица 4 – Динамика отчета о прибылях и убытках ОАО «Акрон» за 2011-2012гг.

Согласно данным таблицы 4 можно отметить увеличение выручки в 2012 году на 8,46% или 2812999 тыс. руб. Также в 2012г. было отмечено увеличение себестоимости продукции на 9,86% или 1531985 тыс. руб.

Значительно возросли в 2012г. коммерческие расходы, и их увеличение составило 9,48% или 204157 тыс. руб.

Наиболее возросшие статьи в расходной части отчета о прибыли и убытках – управленческие расходы (в 2012г. увеличение составило 41,38%), проценты к получению (в 2012г. – 42,36%), проценты к уплате (в 2012г. увеличение составило 22,81%), что связано с привлечение долгосрочных заемных средств.

Не смотря на рост абсолютных показателей, чистая прибыль предприятия снизилась за 2012г. на 38,95% или 5457476 тыс. руб. и составила 8554049 тыс. руб.

На основании бухгалтерской отчетности проведем анализ ликвидности баланса, суть которого заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Данный анализ представлен в таблице 5 (Приложение Б).

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные  активы – все виды денежных средств  и финансовые вложения;

А2 – быстрореализуемые  активы – в эту группу активов  включаются дебиторская задолженность;

A3 – медленно реализуемые  активы – запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, прочие внеоборотные активы;

А4 – труднореализуемые  активы – имущество, предназначенное  для текущей хозяйственной деятельности.

Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

П1 – наиболее срочные  обязательства – кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные пассивы  – краткосрочные кредиты банков,  расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства;

П3 – долгосрочные пассивы  – долгосрочные кредиты и заемные  средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и  платежей;

П4 – постоянные пассивы  – статьи раздела III баланса ''Капитал  и резервы.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1,

А2 ≥ П2,

АЗ ≥ ПЗ,

А4 ≤ П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить  итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность  баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Абсолютные показатели ликвидности баланса ОАО «Акрон» представлены в таблице  6.

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Акрон», тыс. руб.

Результаты расчетов по данным анализируемой  организации (таблица 6) показывают, что в ОАО «Акрон» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 > П1;

А2 < П2;

A3 > ПЗ;

А4 < П4 (за исключением 2012г., когда A4 >  П4).

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса  ОАО «Акрон» как достаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации удастся рассчитаться по срочным обязательствам.

Кроме того, перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек, т.е. организация сможет также в течение года рассчитаться по своим обязательствам.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

В целях анализа можно  воспользоваться методическими  положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которых определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий. Система состоит из следующих показателей ликвидности, представленных в таблице 7 (Приложение В).

Рассчитаем по данным финансовой отчетности указанные коэффициенты, находящиеся в таблице 7 (таблица 8).

Таблица 8 –  Расчет коэффициентов  ликвидности

Согласно данным таблицы 8 можно отметить, что при оценке фактической ликвидности все коэффициенты попадают в нормативный диапазон или превышают верхнюю границу, то есть формируют положительную ликвидность.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости. В данной работе для оценки финансовой устойчивости организации используются следующие показатели:

– коэффициент соотношения  собственных и заемных средств, который показывает, каких средств у предприятия больше – собственных или заемных;