Формирование сбалансированного страхового портфеля

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (МИНСЕЛЬХОЗ РОССИИ)

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 
 

      КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА 
 

      КУРСОВАЯ  РАБОТА

      по  дисциплине «Страховое дело» 
 

      Формирование  сбалансированного страхового портфеля

      (на  примере ООО СК «Цюрих. Ритейл» г. Барнаул) 
 
 
 
 
 

                                                      Выполнил: студент группы 4773

                             Васильев М.С.

                                                          Проверил: Гартман А.А. 
 
 

      Барнаул 2012 
 

Содержание 

Введение…………………………………………………………………………………...3

1.Теоретические  основы формирования сбалансированного страхового портфеля….5

1.1. Сущность  страхового портфеля, его типы  и функции……………………………..5

1.2. Андеррайтинг  и оценка прибыльности страхового  портфеля…………………...11

1.3. Особенности  андеррайтинга в различных видах  страхования…………………...15

2. Организационно-экономическая  характеристика ООО СК «Цюрих  Ритейл»……23

2.1. Общая экономическая  характеристика ООО СК «Цюрих  Ритейл»……………..23

2.2. Анализ страхового портфеля ООО СК «Цюрих Ритейл»………………………...27

3. Проблемы и  перспективы развития андеррайтинга………………………………...31

3.1 Проблемы развития  андеррайтинга………………………………………………...31

3.2 Перспективы  развития андеррайтинга……………………………………………..35

Выводы и предложения………………………………………………………………….38

Список литературы………………………………………………………………………42 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     В странах с развитой рыночной экономикой страхование является одним из стратегических секторов экономики. Страхование обеспечивает социально-экономическую стабильность в обществе, так как гарантирует  собственникам возмещение ущерба при  гибели или повреждении имущества  и потере дохода. Роль страхования  проявляется, прежде всего, на микроэкономическом уровне, конкретные договоры страхования  заключаются юридическими и физическими  лицами с целью защиты своих имущественных  интересов. При возникновении крупных  природных или техногенных катастроф, охватывающих огромные территории, нарушающих деятельность сотен предприятий, угрожающих жизни тысяч жителей, возмещение соответствующего ущерба через систему  страхования имеет макроэкономические последствия. Макроэкономические пропорции  развития ведущих государств мира во многом определяют огромные инвестиционные ресурсы страховых компаний.

     Современное рыночное общество невозможно себе представить  без страхования как особого  вида экономических отношений. Существует прямая связь между уровнем благосостояния общества, степенью развития рыночных отношений и уровнем развития страхования. В странах, являющихся мировыми лидерами в области социальных и рыночных отношений (США, Япония, европейские  государства и другие), страхование  является одной из наиболее стабильных и динамично развивающихся отраслей народного хозяйства.

     Страхование - необходимый элемент производственных отношений. Оно связано с возмещением  материальных потерь в процессе общественного  производства. Рисковый характер общественного  производства, порождает отношения  между людьми по предупреждению, преодолению, локализации и по безусловному возмещению нанесенного ущерба.

     Однако  предприятия и организации различных  форм собственности, выступающие в  качестве страхователей, испытывают потребность  не только в возмещении ущерба, выражающегося  в гибели или повреждении основных фондов и оборотных средств, но и  в компенсации недополученной прибыли  или дополнительных расходов из-за вынужденных простоев (неритмичные поставки сырья, неплатежеспособность оптовых покупателей).

     Именно  поэтому государственная политика в области страхования должна иметь стимулирующее воздействие  на данный сегмент экономики.

     Многовековой  опыт и история страхования убедительно  доказали, что оно является мощным фактором положительного воздействия  на экономику. Однако на пути развития страхования в России имеются  разнообразные проблемы, которые  могут быть решены лишь при наличии  соответствующих условий.

     Для реализации возможностей страховой  отрасли нужна активная государственная  поддержка и, чем быстрее государство  осознает роль страхования как стратегического  сектора экономики, тем скорее в  России будет осуществлен переход  к социально-ориентировочному рыночному  росту.

     Целью данной работы является анализ формирования оптимального сбалансированного страхового портфеля.

Эта цель достигается путем решения следующих  задач:

-ознакомиться с сущностью страхового портфеля, его видами и функциями;

-выявить  сущность андеррайтинга и рассмотреть основные показатели оценки прибыльности страхового портфеля;

-рассмотреть  особенности андеррайтинга в различных видах страхования;

-провести оценку деятельности ООО СК «Цюрих Ритейл»;

-выявить  проблемы и перспективы развития андеррайтинга.

     Объектом  исследования является деятельность страховой  компании ООО СК «Цюрих Ритейл». При написании курсовой работы использовались следующие методы исследования: горизонтальный, вертикальный, динамический анализы, коэффициентный метод, метод сравнения.

     В качестве периода исследования были выбраны три предшествующих года (2008-2010 гг.). При написании курсовой работы использовалось законодательство, научная и периодическая литература, бухгалтерская и статистическая отчетность ООО СК «Цюрих Ритейл».  
 
 

1.Теоретические  основы формирования сбалансированного страхового портфеля

1.1. Сущность  страхового портфеля, его типы  и функции

     Страховой портфель - совокупная ответственность  страховщика или перестраховщика  по всем действующим полисам. Фактическое  число застрахованных объектов или  число договоров страхования, документально  подтвержденных в делах страховщика.

     Под управлением страховым портфелем  понимается применение к совокупности различных видов страховых услуг  определённых методов и технологических  возможностей, которые позволяют  сохранить первоначальный уставный капитал, достичь максимального  уровня дохода, обеспечить финансовую устойчивость страхового портфеля, обеспечить минимизацию риска. Для этого  необходим пересмотр портфеля не реже одного раза в год, а при стабильном портфеле страховщика, работающего  на развитом, сложившемся рынке –  в три-пять лет. Помимо этого необходима текущая корректировка структуры  портфеля на основе мониторинга факторов, которые могут вызвать изменение  в составных частях портфеля.

     Совокупность  применяемых при формировании портфеля методов и технических возможностей и есть способ управления страховым  портфелем (активный и пассивный). Это  один из наиболее дорогостоящих, трудоёмких элементов управления, представляющий собой непрерывный, детальный анализ рынка страхования и тенденций  его развития, сегментации страхового рынка, финансово-экономических показателей  страховых компаний, ёмкости страхового рынка и степени освоения. Это  основа активного и пассивного способов управления.

     Активная  модель управления предполагает тщательное отслеживание и немедленное использование  финансовых инструментов, отвечающих целям формирования портфеля, а также  быстрое изменение состава страховых  услуг, входящих в портфель. Отечественный  рынок страхования характеризуется  динамичностью процессов, высоким  уровнем риска. Считается, что его  состояние адекватно активной модели мониторинга, которая делает управление портфелем эффективным.

     Андеррайтер, занимающийся активным управлением  и формированием страхового портфеля, должен оценить приемлемое сочетание  риска и дохода портфеля, определить удельный вес договоров в страховом портфеле с различными уровнями риска и дохода по видам страхования. При этом важно не допускать снижения стоимости страхового портфеля, для чего необходимо сопоставлять доходность и риск «нового» портфеля с учётом вновь реализованного пакета страховых услуг и аналогичными характеристиками имеющегося «старого» портфеля.

     Высокая конъюнктура страхового рынка диктует  необходимость сократить срок существования  уже сформированного страхового портфеля. Чем протяжённее срок, в течение которого не пересматривается страховой портфель, тем больше стоимость  портфеля подвержена колебаниям вследствие изменения макроэкономических показателей. Следует отметить, что портфель по страхованию жизни наиболее долгосрочный и устойчивый.

     Сущность  и необходимость финансовой устойчивости страхового портфеля проявляется в  функциях управления им. Это функции  отбора страховых услуг, диверсификации страхового портфеля, расчётная функция (себестоимость страхового портфеля), ревизионная функция, функция оптимизации  «нового портфеля».

     Все эти функции сводятся к созданию эффективного страхового портфеля, достижению оптимального соотношения между  доходом и степень риска, то есть всего того, что в конечном итоге  будет служить стабилизирующим  фактором финансовой устойчивости страхового портфеля.

     Функция отбора страховых  услуг предполагает право страховщика избрать такой тип портфеля страхования, который обеспечивал бы определённое качество и ассортимент страховых услуг, отвечающих потребностям страхователей. С рассматриваемой функцией связан такой показатель, как величина страхового портфеля, характеризующий число застрахованных объектов (количество заключённых договоров страхования), так и объём страховой ответственности (страховая сумма).

     Разница между заключёнными и закончившимися договорами составляет количество действующих  договоров. Именно по размеру этого  показателя можно говорить о ёмкости  страхового рынка на определённую дату. Увеличение уровня стабильности договоров должно быть одной из стратегических целей страховщика. Во-первых, показатель напрямую влияет на финансовые результаты страховой организации. Во-вторых, на величину страховых тарифов. Чем выше уровень стабильности, тем меньше число договоров, прекративших своё действие вследствие неоплаты очередного страхового взноса, тем меньший уровень страхового тарифа может предложить компания клиентам, что в конечном счёте сказывается на укреплении её конкурентоспособности. И, в-третьих, уровень стабильности может служить индикатором удовлетворённости страхователей предложенным страховым продуктом, качеством обслуживания, а также индикатором соответствия предложенных страховых услуг потребностям клиента.

     Функция диверсификации сводится к структурному формированию портфеля. Структура определяется соотношением между формами (обязательной и добровольной, индивидуальной и групповой) и системой видов страховых продуктов. При более подробном рассмотрении структуры страхового портфеля необходимо учитывать такие факторы, как отраслевая направленность региона, краткосрочные и долгосрочные, групповые и индивидуальные договоры, тарифная политика, система перестрахования, страховые фонды и страховые резервы.

     Расчётная функция страхового портфеля выражается через показатели себестоимости страхового портфеля; равновесия, при котором приток новых договоров компенсирует заканчивающиеся; страховой суммой, сроком страхования и вероятностью ущерба.

     Анализ  данной функции также включает изучение объёма поступивших страховых платежей и произведённых выплат.

     Объём поступивших страховых платежей выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая  организация для ведения страховой  деятельности. По своей экономической  природе страховая премия олицетворяется с выручкой от реализации страховых  услуг и представляет собой сумму  денежных средств, поступивших на счёт организации за оказываемые услуги. Объём поступлений страховых  взносов в страховую компанию зависит от состава и структуры  страхового портфеля, тарифной политики, маркетинговой стратегии, методов  работы страховых организаций и  других факторов. С другой стороны, сбор страховых премий определяется объективными факторами, не зависящими от страховщика: конъюнктурой рынка, темпами инфляции, законодательной и нормативной базой, системой налогообложения, степенью монополизации страхового рынка, уровнем развития государственной социальной защиты и другими факторами.

     Важным  показателем, характеризующим деятельность страховых компаний, является размер страховых выплат. Он отражает степень  исполнения страховщиком взятых на себя обязательств и действительный уровень  платёжеспособности страховщика. Объём  страховых выплат в зависимости  от вида страхования, включает выплату  клиентам денежных средств согласно договору и часть дохода от инвестирования страховщиком временно свободных средств.

     Ревизионная функция — необходимый атрибут контрольной функции в страховании вообще и в страховом портфеле, в частности. Эта функция включает в себя пересмотр существующего портфеля в целях анализа эффективности действующего портфеля с точки зрения доходности и риска, максимальную сумму выплат по отдельному договору (или страховую сумму); оптимизацию и выравнивание доходности; выработку рекомендаций и предложений.

     В результате оценки технической рентабельности отдельных видов страхования  в целях повышения финансовой устойчивости страховой организации  может быть принято решение об изменении структуры страхового портфеля, в том числе о приостановлении  деятельности по видам страхования, существенно ухудшающим общий финансовый результат деятельности страховщика.

     Функция формирования заключается в формировании «нового» портфеля страхования; расчёте его доходности и риска с учётом модификаций в структуре предыдущего портфеля. Главная цель формирования страхового портфеля состоит в достижении оптимального сочетания между риском и доходом страховщика. Методом снижения риска потерь служит диверсификация, то есть формирование структуры страхового портфеля по определённому типу.

     В зависимости от степени риска  портфели делятся на следующие типы: специализированные, классические, комбинированные. Каждому типу страхового портфеля будет  соответствовать и определённый уровень дохода: агрессивному типу (специализированному) – высокий уровень, умеренному (классическому) – устойчивый, но низкий доход, комбинированному – диверсификационный доход.

     При создании страхового портфеля страховщик или андеррайтер должен принять  решения по следующим вопросам.

     1. Какой тип портфеля по степени риска выбрать. Тип портфеля в зависимости от степени риска – это его характеристика, основанная на соотношении дохода и риска.

     а) высокая степень риска – агрессивный  тип;

     б) невысокая степень риска –  умеренный тип;

     в) низкая степень риска – консервативный тип.

     2. Оценить приемлемое сочетание риска и доходность страхового портфеля, определить удельный вес портфеля страхования с различными сочетаниями риска и дохода:

     а) классический (набор традиционных страховых  услуг);

     б) специализированный (набор «новых»  или узконаправленных страховых  продуктов);

     в) комбинированный (сочетание традиционного  или специализированного набора страховых продуктов).

     Классический  страховой портфель состоит из набора традиционных страховых услуг, которые  длительное время составляют основу страхования в России. Такой портфель, как правило, содержит договоры обязательного  и добровольного страхования  по личному и имущественному страхованию, при этом перечень оказываемых услуг  страхования традиционен. В области  личного страхования – это  страхование от несчастных случаев  и болезней, добровольное медицинское  страхование сотрудников предприятий  и организаций, пенсионное страхование, страхование жизни.

     В области страхования имущества: страхование автотранспортных средств, принадлежащих гражданам; страхование  домашнего имущества; страхование  строений, домов; страхование имущества  организаций и предприятий различных  форм собственности.

     В области страхования гражданской  ответственности: страхование гражданской  ответственности владельцев автотранспортных средств; страхование гражданской  ответственности предприятий –  источников повышенной опасности.

     Как правило, традиционный классический портфель наиболее устойчив в финансовом отношении  и по степени риска относится  к консервативному типу. По этому  виду классического портфеля работают компании  «Ингосстрах», «Росгосстрах», которые сохранили  традиционные виды  предоставляемых услуг в  области личного и имущественного страхования, страхования ответственности. Весь набор традиционных услуг страхования  предлагают «Военно-страховая компания», «Спасские ворота», «РОСНО» и  многие другие.

     Доходность  по классическому виду страхового портфеля – устойчивая, невысокая при умеренном  риске. Необходимо отметить, что для  занятия традиционными видами страхования  необходимо иметь большой размер страхового фонда и собственных  средств у страховщика.

     Специализированный  тип страхового портфеля более динамичен, узконаправлен, имеет высокую степень  риска и относится к агрессивному типу портфеля, имеет высокий доход. Это космическое страхование; страхование  политических рисков; страхование авиаперевозок; морское страхование; обязательное и добровольное медицинское страхование; страхование специфических рисков; страхование профессиональной ответственности; страхование инвестиций; страхование  биржевых и валютных рисков.

     Обязательное и добровольное медицинское страхование осуществляют юридические лица, обладающие необходимым уставным капиталом и имеющие государственную лицензию на проведение такого страхования.

     В отличие от других страховых компаний страховая медицинская организация  не имеет права заниматься какими-либо другими видами страхования. Поэтому  крупные страховые компании выделяют специализированные компании, занимающиеся только узконаправленными видами деятельности.

     Комбинированный тип страхового портфеля сочетает в  себе элементы классического и специализированного  портфеля страховых услуг. При выборе этого вида портфеля вероятность  риска невысокая что характерно для умеренного типа страхового портфеля. Элементы комбинированного портфеля просматриваются  у страховых компаний «Ингосстрах», «Росгосстрах», «РОСНО», «Военно-страховой  компании». 

1.2. Андеррайтинг  и оценка прибыльности страхового портфеля 

     С точки зрения страховщика, андеррайтинг самый важный элемент достижения корпоративных целей основной или  операционной его деятельности. Качественный андеррайтинг влечет за собой качественно  сформированный страховой и перестраховочный портфель, наиболее близкие к прогнозируемой уровни убыточности, обосновано рассчитанные и применяемые страховые тарифы.

     Андеррайтинг  — процесс анализа рисков, принятие рисков на страхование (перестрахование) или отклонение, включающий их оценку, классификацию на страховые или  не страховые, определение сроков, условий  и размеров покрытия; расчет размеров премии.

     Функции андеррайтинга:

     1) аналитическая функция, включает решение следующих задач:

     -идентификация объекта страхования;

     -определение  перечня факторов, существенно влияющих  на повышение вероятности наступления  страхового случая, в зависимости  от видов страховых случаев  и объектов страхования, указанных  в правилах, а также возможности  их учета при расчете страхового  тарифа;

     -проверка и подтверждение страхового интереса страхователя; оценку приемлемости заявляемых на страхование риском; установление числовых значений повышающих (понижающих) поправочных коэффициентов, учитывающих наличие (отсутствие) факторов, существенно влияющих на вероятность наступления и тяжесть последствий страхового случая;

     -оценка страховой стоимости, страховой суммы;

     -определение  наиболее вероятных мест проявления риска на объекте страхования и оценку среднего и максимального убытка;

     -анализ  убыточности страхового портфеля  по соответствующему виду страхования  за определенный период времени  для выдачи рекомендаций по  повышению (понижению) тарифов  на очередной период;

     -оценка рынка по объектам и видам страхования;

     2) практическая функция:

     -принятие  решения о приеме на страхование  или отказе по конкретным заявляемым  объектам страхования;

     -определение  соответствия перечня покрываемых  страхованием рисков, предусмотренным  рискам при актуарных расчетах;

     -определение  перечня основных и дополнительных  условий договора страхования;

     -определение  страхового тарифа для конкретного  объекта страхования;

     -согласование  со страхователем страховой суммы;

     -разработка  и реализация плана мероприятий  по снижению рисков (управление  риском);

     -наблюдение  за объектом страхования в  целях контроля изменений степени  застрахованных рисков;

     -разработка перестраховочной защиты;

     -рекомендации  по изменению тарифного руководства;

     3) методическая функция, предусматривает решение задач:

     -разработка политики андеррайтинга, рабочих инструкций по видам страхования;

     -обучение  продавцов приемам и методике  оценки риска по типовым (стандартным)  договорам страхования (стандартному  андеррайтингу);

     4) контрольная функция, включающая:

     -мониторинг  объекта страхования и уровня  рисков;

     -контроль  выполнения плана мероприятий  по снижению рисков;

     -контроль  качества проведения стандартного  андеррайтинга продавцами;

     -мониторинг  параметров страхового портфеля  и коррекция продуктовой и  тарифной политики.

       Процесс андеррайтинга состоит  из нескольких этапов:

• оценка рисков, свойственных объекту, предлагаемому к страхованию;
• выработка решений о страховании объекта и отказа в страховании;
• определение сроков, условий и размеров страхового покрытия;
• расчет размера страховой премии;
• подготовка и предложение соответствующим службам страховщика по схеме перестрахования.

     Оценить качество андеррайтинга той или  иной страховой компании можно по тому, насколько эффективно выполняются  функции андеррайтинга. Оценку эффективности андеррайтинга можно свести к оценке прибыльности страхового портфеля. Основные показатели оценки прибыльности страхового портфеля:

     1.Прибыльность  страхового портфеля (относительный  показатель). Рассчитывается как  отношение прибыли (АП) по портфелю  к размеру страхового портфеля (СП):

     Прибыльность = АП / СП

     Показатель  прибыльности показывает, сколько ден. ед. прибыли зарабатывает страховая компания на каждую денежную единицу привлеченных страховых премий.

     2. Прибыль в абсолютном выражении.  Прибыльность в 10% по портфелю  в 100 млн. дает прибыль в 10 млн., в то время как прибыльность  в 40% по портфелю в 10 млн.  дает прибыль в 4 млн. Поэтому,  кроме относительных показателей,  следует рассматривать и абсолютные.

     Задача  состоит в выработке некоторого соотношения между прибыльностью  в процентах и прибылью в абсолютных величинах. С одной стороны, страховщика  интересует прибыльность как некоторый  процент от привлеченных премий, потому что на каждую денежную единицу премий приходятся несколько копеек расходов на привлечение клиентов (аквизиционных  расходов). С другой стороны, аквизиционные  расходы могут быть постоянными  или повышаться в меньшей степени, чем растут привлеченные платежи. Кроме  того, привлечение дополнительных премий можно осуществлять либо за счет снижения тарифов, либо за счет принятие на страхование  более опасных рисков, что отразится  на прибыльности (относительном показателе).