Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Формирование спроса и предложения на денежном рынке

Ведение

Зарождение рыночных отношений началось при разложении первобытного строя, но своего расцвета товарно-денежные отношения достигли при капитализме. Централизованно планируемая экономика и свободная рыночная экономика неизбежно представляют собой несовершенные институты, которым одновременно свойственны преимущества и недостатки.

Актуальность темы исследования заключается в возможности увидеть проблемы отечественной рыночной экономики, изучая возникновение спроса и предложения на российском денежном рынке.

Особенность рыночного механизма в экономике состоит в том, что каждый его элемент теснейшим образом связан с ценой, которая служит основным инструментом, воздействующим на спрос и предложение.

Целью курсовой работы является изучение возникновения спроса и предложения на российском денежном рынке, условия их появления, изучение денежно-кредитного механизма, анализ денежного обращения а так же специфику его устройства.

Задачи курсовой работы состоят в изучении теоретических основ рыночного механизма, а также анализе спроса и предложения на денежном рынке.

Предметом изучения в курсовой работе выступает совокупность экономических отношений, возникающих на Российском денежном рынке между различными участниками финансовых отношений. Объектом исследования выбрана сфера государственного регулирования экономики и вся связанная с ней финансовая структура, подверженная постоянно меняющейся конъюнктуры.

Основные методы, использованные для исследований: исторический, нормативный, метод индукции и дедукции, а также описания.

Глава 1.Рыночный механизм и его функционирование

1.1 Понятие рынка, условия и причины его возникновения

В ходе развития товарного хозяйства формируется рынок, который прошел длительный путь, продолжительность которого насчитывает более 30 тысяч лет, от древних базаров до современных организованных рынком компьютерным оснащением. Весь исторический опыт развития человечества свидетельствует о том, что рыночный механизм – это великое детище цивилизации, которое можно сравнить с открытием огня, металла, электроники, программирования, генной инженерии и т.п. В отличие от других научных и технических открытий, рынок есть творение коллективного человеческого гения.

В современной экономической литературе можно встретить самые различные определения рынка, т.к. рынок всегда интересовал экономистов, таких выдающихся, как Ж.Б. Сей, У. Джевонс, А. Смит, К. Маркс, Дж. Кейнс, П. Самуэльсон и других.

Английский экономист XIX в. У Джевонс понимал рынок как группу людей, вступающих в деловые отношения и заключающих крупные сделки по поводу любого товара. Современный американский экономист Ф. Котляр характеризует рынок как совокупность существующих и потенциальных покупателей товара, подчеркивая особую роль покупателей. Британская энциклопедия трактует рынок как совокупность инструментов, посредством которых осуществляется обмен товарами и услугами в результате контактов покупателей и продавцов друг с другом. Выдающийся экономист, лауреат Нобелевской премии A. Хайек определял рынок как сложное передаточное устройство, позволяющее с наибольшей полнотой и эффективностью использовать информацию, рассеянную среди бесчисленного множества индивидуальных агентов. Позднее в понятие рынка ввели отношения между покупателями и продавцами и отношение спроса и предложения. В связи с этим появились определения:

· рынок – это взаимодействие продавцов и покупателей;

· рынок – это система отношений между спросом и предложением;

· рынок – это совокупность отношений товарного обмена;

· рынок – это сфера обмена, которая связывает в единый механизм производителей и потребителей товаров.

Итак, обобщая, имеющуюся информация, характеристику рынка можно свести к следующему определению:

Рынок – это система экономических связей между хозяйствующими субъектами, которая базируется на меновых отношениях и платности всех благ и услуг.¹

Современный рынок – это рынок новинок, ибо новизна стала важнейшим свойством товаров и услуг, делающих их конкурентоспособными. Новыми считаются товары и услуги, не имеющие аналогов, а также улучшенные варианты или модификации существующих. Рынок интересуют любые новшества: в конкуренции, обеспечивающие более высокую производительность, надежность долговечность; в дизайне, делающем продукцию удобной и эстетичной; в системе управления (менеджменте), повышающие рентабельность производства. Для современного рынка характерно стирание национальных границ, формирование мировых рынков товаров, услуг, технологии, информации, рабочей силы, капиталов и валют.

В современной экономической литературе указывают на следующие факторы, которые в совокупности и взаимодействии предопределили возникновение, а затем и развитие рынка:

· потребности людей, которые по своему характеру безграничны. Это обстоятельство побуждало и побуждает производство благ и услуг к бесконечному росту и развитию;

· ограниченность всех ресурсов производства – труда, земли и других материальных средств производства;

· общественное разделение труда, которое означает, что в любом более или менее многочисленном сообществе людей никто из участников хозяйства не может жить за счет полного само обеспечения всеми производственными ресурсами, всеми экономическими благами. Общественное разделение труда повышает эффективность производства и создает материальную основу для товарного обмена;

экономическая обособленность товаропроизводителей рамками собственности – первоначально общинной, затем частной. Товарный обмен обязательно предполагает стремление к эквивалентности. Никто не хочет проиграть, т.е. хочет получить взамен своего товара эквивалентное количество другого. А такое стремление возникает на основе экономической ограниченности, обособленности интересов;
самостоятельность товаропроизводителя, его свобода как предпринимателя.

Часто говорят, что рынок – одно из величайших достижений цивилизации. Это правильно, однако следует помнить, что возникновение и становление рынка – это не результат достижение разума, а следствие очень длительного исторического развития.

1.2 Сущность, функции и виды рынка

Углубленное понимание категории «рынок» требует учета его места в хозяйственной (экономической) деятельности. Можно выделить четыре сферы экономической деятельности: производство, распределение, обмен, потребление.

Хотя конечная, естественная цель экономической жизни – это потребление, важнейшей сферой экономики является производство. Без его развития не может быть никакого рынка, именно производство рождает товарную массу. В изменении производственной сферы – ключ ко всем изменениям в других сферах экономики. Это особенно важно для формирования рыночных отношений там, где их еще нет.

Если начинать с реформации обращения и не добиваться сначала крупных производственных результатов, то никакого рынка не возникнет. Однако между производством и потреблением находятся и другие сферы. За производством следует распределение, то есть система, определяющая, кому достанутся непосредственные результаты производства, кто станет собственником произведенной продукции.

Распределение играет огромную роль в формировании социальных отношений между людьми, в определении материального положения различных слоев общества. Но распределение – это не только следствие производства. От того, как распределяются результаты труда, во многом зависит эффективность производственного процесса.

Хотя обмен занимает третье место в иерархии сфер экономики, он, подобно распределению, оказывает сильное обратное воздействие на производство. Это становится наглядным при рассмотрении функций рынка. Во всяком случае, сфера обмена играет огромную роль во всей системе общественного хозяйства, а поэтому и развитие рынка как совокупности отношений товарного обмена приобрело чрезвычайную историческую значимость.

Рынки функционируют на разных уровнях, во всех сферах и видах деятельности, в различных регионах страны. Поэтому система рынков сложна и многообразна. С точки зрения соответствия законодательству выделяют типы рынков: легальный (официальный); нелегальный (теневой).

Различают два типа рынка: совершенной и несовершенной конкуренции. Несмотря на специфичность каждого рынка, они взаимосвязаны. Каждый производитель, намереваясь расширить свое производство, может рассчитывать на то количество средств производства, капиталов и работников, которое могут предоставить ему соответствующие рынки.

На каждом из них, в свою очередь, принимается во внимание спрос и предложение, существующие на соседних рынках. Экономическая жизнь в обществе протекает на двух уровнях:

-микроэкономическом, который характеризует поведение хозяйствующих субъектов при обмене;

- макроэкономическом, характеризующем ход воспроизводства (в том числе рыночную ситуацию) в масштабе всего народного хозяйства (национальной экономики).

Рыночная система функционирует эффективно в условиях многообразия форм собственности, свободы поведения хозяйствующих субъектов, их ответственности за результаты своей деятельности, свободного ценообразования, конкуренции производителей, оптимального участия государства в регулировании рыночных процессов с помощью соответствующих экономических рычагов.

Структура рынка включает виды рынков в зависимости от ряда критериев. Но все рынки взаимосвязаны и взаимоабуславливают друг друга:

1. По объектам рыночных отношений: товаров и услуг; средств производства; рабочей силы; ссудного капитала; финансов; ценных бумаг.

2. По географическому положению: местный; региональный; национальный; мировой.

3. По проявлению конкуренции: свободный; монополистической конкуренции; олигополический; монопольный (монопсонный).

4. По объему продаж: розничный; оптовый.

5. По механизму регулирования: совершенной конкуренции; несовершенной конкуренции; регулируемый (под контролем государства).

Таким образом, рынок как развитая система отношений товарного обмена представляет собой систему отдельных рынков, как бы элементов единого большого рынка. Это, прежде всего, рынки ресурсов, а также другие.

1.3 Рыночный механизм и характеристика его основных элементов

Рыночный механизм - это механизм взаимодействия продавцов и покупателей по поводу установления цен, объемов производства, его структуры и качества продукции, это механизм распределения ресурсов и доходов на основе объективных экономических законов рынка.²

Рыночный механизм как механизм регулирования, представляет собой сложную систему, включающую в себя следующие элементы.

субъекты (продавцы, покупатели, посредники, государственные учреждения и т.д.);
объекты (различных видов рынка товаров);
экономические связи между субъектами, которые могут проявляться в кооперации или конкуренции;
наличие информации о принимаемых решениях для установления экономических связей;
механизм ценообразования.

Рыночный механизм оптимизируется за счет действия конкуренции. Причиной возникновения конкуренции является редкость ресурсов и благ. Можно выделить конкуренцию между продавцами и конкуренцию между покупателями. Продавцы конкурируют за право продать продукцию. Выигрывает тот, кто предлагает наименьшую из цен. Покупатели конкурируют за право купить товары и услуги. Выигрывает тот, кто предложит наибольшую из цен.

Следует различать ценовую и неценовую конкуренцию Ценовая конкуренция возникает за счет различия в ценах у производителей.

Ценовая конкуренция включает маневрирование ценами, систему тайных скидок и уступок по сравнению с объявленными ценами для тех или иных групп покупателей (прежде всего крупных), занижение цен, использование одинаковых цен для товаров разного качества и т.д.

А неценовая конкуренция основана на различии качества предлагаемых товаров и услуг. На практике расчленить их сложно, так как более качественный товар, предполагает более высокую цену.

Исторически конкуренция возникла в условиях простого товарного производства. Каждый мелкий производитель в процессе конкуренции стремился создать для себя наиболее выгодные условия производства и сбыта товаров в ущерб остальным участникам рыночного обмена. По мере усиления зависимости мелких товаропроизводителей от рынка и рыночных колебаний цен на производимые ими товары и усиливается конкурентная борьба. Появляется возможность укрепления хозяйства, применения наемных работников, эксплуатации их труда, возникает капиталистическая конкуренция. В современных условиях конкуренция также выступает как важное средство развития производства и существуют в различных формах.

Экономическое значение конкуренции огромно. Современные экономисты считают конкуренцию одной из причин роста эффективности производства. Именно конкуренция заставляет фирмы внедрять технический прогресс, совершенствовать технологию производства.

Рыночный механизм устанавливает четкую зависимость между реальным вкладом в создание необходимого потребителю товара и размером получаемого дохода. Рынок предполагает использование механизма государственного регулирования для решения различных проблем.

Государство обеспечивает защиту прав производителей и потребителей; принимает законы, обеспечивающие право собственности; оказывает противодействие неограниченной власти монополий, разрабатывает антимонопольное законодательство; принимает санкции против продажи некачественных товаров, ложной информации о деятельности фирм; улучшает функционирование рынка путем создания стабильной обстановки в стране. Государство берет на себя расходы на оборону, содержание правоохранительных органов, дорог и т.д. Оно производит затраты на некоторые виды страхования, связанное, например, с

Сам рыночный механизм порождает ряд проблем, требующих вмешательства государства. К ним относится проблема справедливого распределения доходов. Для рынка наиболее характерным является распределение, соответствующее вложениям в факторы производства.

Государственное регулирование может быть прямым, т.е. осуществляемым посредством законодательных актов и основанных на них действий исполнительной власти, и косвенным, т.е. опирающимся на использование различных финансовых (бюджетно-налоговых и кредитно-денежных) рычагов, с помощью которых правительство имеет возможность с определенной степенью эффективности воздействовать на поведение частных фирм, предприятий. Прямое вмешательство выражается в том, что государство, обладая капиталами, в самых разнообразных формах предоставляет кредиты, принимает долевое участие, является собственником предприятий. Прямое вмешательство государства - это и принятие законодательных актов, призванных упорядочивать и развивать отношения между всеми элементами рыночной системы.

Глава2. Роль, функции, виды денег и основы денежного обращения.

2.1 Происхождение и сущность денег

Происхождение денег можно отнести к периоду каменного века.

Основная причина, приведшая к появлению первых «денег» развитие торговли. Но в то время существовал еще примитивный обмен, когда не существовало единого мерила всех материальных и духовных благ. Меняли просто условленный продукт на другой продукт. С течением времени люди стали выделять некоторые товары, которые были более желанны. На основе этих товаров они судили о стоимости других товаров. Много времени прошло до тех пор, пока был не найден такой эквивалент, который бы имел стоимость, долго не портился и был удобен в товарных отношениях. Таким товаром стал металл. Металл как нельзя лучше подходил по потребности эквивалента. Появление первой металлической монеты означало то, что человечество шагнуло в новый этап развития. Этот этап подразумевал быстрое развитие товарно-денежных отношений и социальное развитие. Именно наличие производства монет в государстве отражало его культурный и экономический уровень развития. Монета стала своеобразным индикатором развития общества.

Деньги- общественное средство платежа, которое принимается в обмен на их товары и услуги, используются при уплате долгов, является средством измерения, а так же средством сохранения стоимости. Современная экономическая наука при определении категории денег опирается более на доктрину Дж. Хикса, в соответствии с которой деньгами является все то, что используется в качестве денег. Иначе говоря, по Хиксу, любое накопление субъектами богатство можно считать деньгами в случае, если он выполняет четыре их основные функции:

являются средством обращения. В данной функции деньги выступают в качестве посредника при обмене товаров, что как раз и делает возможным замену полноценных монетных денег неполноценными бумажными знаками стоимости, а также металлическими монетами.
Используется как мера отложенных платежей. Данная функция выполняется деньгами при продаже товара в кредит, когда сами товар или услуга поступают к покупателю раньше, чем их денежный эквивалент- к продавцу. Из функции денег как средства платежа выросли кредитные деньги: вексель, банкнота, чек.
Выступает мерой стоимости. Стоимость товара, выраженная в деньга, есть его цена. Техническая сторона измерения деньгами стоимости товара связана с масштабом цен, представляющим весовое количество денежного материала в денежной единице, принятого в данной стране.
Является средством сохранения стоимости. В таком качестве деньги выступают в случае их временного изъятия из обращения для дальнейшей покупки товаров длительного пользования, недвижимости, вложения в бизнес, получение образования и т.п.

Последовательное осуществление национальной валютой своих функций требует проведения государством взвешенной денежно-кредитной политики, нацеленной на плодотворное использование обьектных закономерностей функционирования и развития современной денежной системы, всесторонний учет соотношения спроса и предложения на денежном рынке.

2.2 Виды денег и денежные агрегаты.

Деньги часто называют языком рынка, т. к. именно с их помощью совершается кругооборот товаров и ресурсов. Потребители покупают на рынке товары, продаваемые производителями, которые в свою очередь платят деньги за ресурсы, полученные ими от населения. Правильно организованная и четко функционирующая денежная система играет важнейшую роль в обеспечении стабильности национального производства, полной занятости и устойчивости цен. Поскольку деньги служат мерой стоимости товаров, вся экономическая наука без них была бы невозможна. Ведь именно с их помощью мы сравниваем и измеряем стоимости различных по своей природе товаров и услуг.

Нередко говорят, что деньги есть то, что делает их деньгами, т. е. определяют их природу по тем функциям, которые они выполняют в экономической системе. С функциональной точки зрения деньги выступают в более общей форме, чем те деньги, к которым мы привыкли, т. е. в виде монет и бумажных купюр. Но существуют множество других видов денег.

Заместители действительных денег — деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся:

металлические знаки стоимости — стершаяся золотая монета, билонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например меди, алюминия;
бумажные знаки стоимости, сделанные, как правило, из бумаги. Различают бумажные деньги и кредитные деньги.

Бумажные деньги — представители действительных денег.

Объективная возможность обращения этих денег обусловлена особенностями функции денег как средства обращения, когда деньги являлись мимолетным посредником товаров.

Изначально экономическое значение кредитных денег — сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать развитию безналичного оборота. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (Т—Д— Т), а отношение денежного капитала (Д—Т—Д), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.

Вексель — письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте. Различают простой вексель, выданный должником, и переводный (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору. Переводный вексель (тратта) получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. По

мере увеличения передаточных надписей циркулярная сила векселя возрастает, поскольку каждый индоссант несет солидарную ответственность по векселю.

Банкнота — кредитные деньги, выпускаемые центральным банком страны.

Впервые банкноты были выпущены в конце XVII в. на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение:

коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом;
золотую гарантию, обеспечившую ее обмен на золото.

Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность. Центральный банк располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты. В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией центрального банка, который в большинстве стран стал государственным.

Чек — денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитом учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Чековому обращению предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии на сумму внесенных средств или предоставленного 1федита счета. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековом обращении участвуют: чекодатель , чекополучатель и плательщик по чеку (кредитное учреждение).

Возникновению электронных денег способствовали- электронные устройства и система связи для осуществления кредитных и платежных операций (зачисление и списание средств, переводы со счета на счет, начисление процентов, контроль за состоянием счетов) посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей . С их помощью происходит подавляющая часть межбанковских операций.

Карточные деньги- это по существу не деньги, а средство получения краткосрочной ссуды в кредитном учреждении. Выпускаются они кредитными учреждениями на базе счета клиента в форме пластиковой карточки с нанесенной на ней встроенной микросхемой. За рубежом кредитные карточки применяются в розничной торговле и сфере услуг. Наиболее распространены банковские карточки, торговые карточки, карточки для приобретения бензина, карточки для оплаты развлекательных мероприятий.

В экономике используется множество разновидностей денег для совершения сделок. Иногда одни и те же виды денег выполняют одновременно несколько функций, соответственно, они трудно поддаются счету. Для их подсчета используются денежные агрегаты, которые учитывают деньги по их основным разновидностям. В различных странах используются разные денежные агрегаты, однако система денежных агрегатов строится одинаково: каждый следующий агрегат включает в себя предыдущий.

Первым видом активов являются деньги в узком смысле слова, или наличные деньги. Наличные деньги - это сумма бумажных и металлических денег, обращающихся в стране. Денежный агрегат, который включает в себя наличные деньги, которые находятся на руках у экономических агентов, называется М0. В понятие узких денег также входят и текущие депозиты (счета в банках, деньги с которых выдаются по первому требованию вкладчика). При суммировании наличных денег в обращении (М0) и текущих депозитов, получается второй денежный агрегат, называемый М1. деньги в узком смысле слова = М1 = М0 + текущие депозиты. Однако нельзя сказать, что данное определение денег в узком смысле слова является абсолютным. Существуют и различные вариации. Например, в некоторых странах агрегат М1 включает в себя еще и дорожные чеки, кроме того, существует проблема того, стоит ли включать в него карточки для проезда в метрополитене, телефонные карточки или иностранную валюту (если она имеет широкое распространение в товарообменных операциях в стране). Соответственно, этот агрегат, как и все остальные, достаточно гибок и носит условный характер.

Следующий денежный агрегат является уже деньгами в широком смысле слова. Он обозначается М2, и включает в себя финансовые активы М1 и сберегательные счета, па которые не выписываются чеки, мелкие срочные вклады (до $100 000): Деньги в широком смысле слова = М2 = М1 + мелкие срочные вклады + сберегательные депозиты. Третий денежный агрегат называется «почти деньги» (near money). Он обозначается М3 и включает в себя кроме М2 еще и крупные срочные депозиты (свыше $100 000), депозитные сертификаты (соглашения на определенный срок о покупке ценных бумаг): «Почти деньги» = М3 = М2 + депозитные сертификаты + крупные срочные депозиты Последний денежный агрегат называется ликвидными активами и обозначается L. Кроме агрегата М, он включает в себя краткосрочные казначейские ценные бумаги, коммерческие бумаги, сберегательные облигации, банковские акцепты. Ликвидные активы = L = М3 + краткосрочные казначейские ценные бумаги + сберегательные облигации + коммерческие бумаги + банковские акцепты. Иерархия денежных агрегатов во всех странах отвечает одному и тому же критерию, а именно, ликвидности. Ликвидность денежных агрегатов увеличивается снизу вверх (от L до М0), а доходность -- сверху вниз (от М0 до L). Соответственно, из рассмотренного выше можно сделать вывод о том, что предложение денег определяется экономическим поведением Центрального банка (он обеспечивает и контролирует наличные деньги), коммерческих банков (они хранят средства на своих счетах), домашних хозяйств и фирм (они принимают решения о том, в каком соотношении разделить денежные средства между наличными деньгами и средствами на банковских счетах). Также предложение денег зависит от величины резервов коммерческих банков, выданных в кредит, и величины банковского мультипликатора. Воздействуя на один из этих факторов или на оба, Центральный банк может изменять величину предложения денег, проводя монетарную (кредитно-денежную) политику.

2.3 Денежная масса и основы денежного обращении