Формирования сводной (консолидированной) бухгалтерской финансовой отчетности в современных условиях
Целью данной курсовой работы является изложение теоретических основ и практических аспектов формирования сводной (консолидированной) бухгалтерской финансовой отчетности в современных условиях.
Задачами курсовой работы являются:
- раскрытие теоретических аспектов формирования сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности;
- рассмотрение
практического примера
- изучение
состояния и синтетического
Результаты курсовой работы могут быть использованы в деятельности производственных предприятий любых форм собственности.
Гипотезой исследования является предположение о том, что соответствие формирования сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности нормативным требованиям влияет на ее достоверность.
Научной
новизной является обзор особенностей
формирования сводной (консолидированной)
бухгалтерской отчетности на предприятии
в соответствии с современными требованиями
нормативно-правовой базы.
- Необходимость консолидации.
Консолидация отчетности до сих пор многими воспринимается как «сложение строк баланса». В Казахстане пока не сложилась практика составления единого отчета о результатах хозяйственной деятельности зависимых компаний, несмотря на то, что очевидные преимущества разделения бизнеса на ряд юридически обособленных лиц остро ставят вопрос о консолидации отчетности.
Как известно, цель финансовой отчетности состоит в том, чтобы ее пользователи (владельцы, инвесторы, кредиторы, биржевые аналитики, государственные органы и др.) получили адекватное представление о финансовом положении и деятельности предприятия и могли на этой основе принимать управленческие решения. В ситуации, когда одни предприятия контролируют другие, возникает необходимость в консолидации финансовой отчетности, ведь более логично анализировать сведения по всей группе в целом, независимо от количества и местонахождения юридических лиц, входящих в нее.
Консолидация финансовой отчетности группы основана на объединении информации, содержащейся в отчетности материнской и дочерних компаний. Но консолидация отчетности не сводится к построчному сложению аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов: процесс консолидации отчетности предусматривает целый ряд специальных расчетов и процедур. При этом на каждом этапе осуществляются действия по превращению финансовых отчетов отдельных компаний и некоторой дополнительной информации в комплект консолидированной отчетности, соответствующей тем или иным стандартам.
Составление консолидированной отчетности связано, прежде всего, с крупными транснациональными корпорациями (ТНК), чьи акции котируются на фондовых биржах и операции носят международный характер. Многочисленные мелкие и средние компании в большинстве случаев освобождаются от необходимости ее составления. Вместе с тем значение консолидированной отчетности выходит за чисто информационные рамки, поскольку имеет вполне конкретных пользователей, — инвесторов и акционеров. Внутрифирменные операции могут создавать нереалистичную картину активности группы компаний, ее продаж, расчетов, запасов, финансовых результатов. Консолидированная отчетность представляет более объективную картину операций и финансового положения единой экономической единицы, не заменяя отдельных финансовых отчетов компаний группы, поскольку отражает ее экономические взаимосвязи.
Такая отчетность может выполнять функцию контроля для материнской компании и влиять на ее дивидендную политику. В некоторых странах, например в США, консолидированная прибыль является основой для объявления дивидендов (материнская компания принимает решение о выплате дивидендов по результатам деятельности дочернего предприятия). Несомненно, консолидированная отчетность содержит важную информацию для принятия финансовых и управленческих решений.
Если материнская компания удовлетворяет перечисленным выше критериям, она обязана составлять консолидированную отчетность. Это относится к каждому дочернему предприятию группы.
Компания, имеющая дочерние предприятия, не составляет
консолидированную отчетность, если в свою очередь является дочерним предприятием, а ее материнская компания составляет консолидированную отчетность.
Освобождаются от составления консолидированной отчетности малые и средние компании, если соблюдаются два из трех требований: размеры товарооборота, итог баланса и число занятых. Расчет суммы баланса и товарооборота может осуществляться валовым или чистым методами; согласно последнему исключаются внутрифирменные операции.
Консолидированная отчетность не составляется, если:
А) предполагается временный контроль, поскольку дочернее предприятие приобретено с целью продажи в ближайшем будущем;
Б) дочернее предприятие работает в условиях строгих ограничений, что существенно снижает возможность передачи фондов материнской компании;
В) дочернее предприятие не является значительным для группы;
Г) несколько взятых вместе предприятий не занимают значительного места в группе;
Д) деятельность дочернего предприятия отличается от деятельности предприятий, входящих в группу (иначе нарушается концепция справедливой и достоверной оценки);
Е) высока
стоимость и значительна задержка
представления информации и
документов, необходимых для консолидации.
- Метод покупки
Консолидирование должно обеспечить исключение повторного учета взаимных операций компаний группы.
При составлении
- затраты по инвестициям инвестора элиминируются собственным капиталом инвестируемых предприятий;
- остатки непогашенной задолженности по внутрифирменным операциям, таким, как внутрифирменные продажи, расходы, займы, дивиденды, элиминируются полностью;
- нереализованная прибыль по внутрифирменным операциям в остатках товаров и в основных средствах элиминируются в полном объеме;
- нереализованные убытки по внутрифирменным операциям в остатках активов также элиминируются;
- чистая прибыль, принадлежащая сторонним (миноритарным) акционерам дочернего предприятия (доля меньшинства), указывается отдельно от прибыли, принадлежащей материнской компании;
- в консолидированной отчетности следует также выделить долю меньшинства в нетто-активах (или собственном капитале).
При составлении консолидированного баланса особое значение имеет порядок объединения долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн (группа предприятий) не может иметь долговых обязательств или задолженности по отношению к самому себе. Поэтому кредиты и прочие долговые обязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность между предприятиями, входящими в группу, должны исключаться. Это касается прежде всего следующих статей баланса:
- задолженности по взносам в уставный капитал;
- расчетов по коммерческим операциям;
- кредитов, выданных предприятиям группы;
- долгосрочных финансовых вложений;
- векселей;
- прочей задолженности;
- краткосрочных финансовых вложений.
Элиминируются инвестиции материнской компании в дочерние предприятия и доля, принадлежащая материнской компании в акционерном капитале дочерних предприятий.
Статьи собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консолидации, следующие:
- уставный капитал;
- резервный капитал;
- резервы, образованные из валового дохода;
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
- чистая прибыль (чистый убыток) текущего года.
Можно выделить этапы консолидирования баланса в зависимости от наличия или отсутствия взаимных операций:
- первичная консолидация (при составлении впервые консолидированной отчетности ранее независимых предприятий) связана с приобретением инвестируемого предприятия;
- последующая консолидация (при составлении консолидированной отчетности группы, образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).
Техника и методы составления консолидированной отчетности в разных странах различны.
В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении контроля выделяют метод составления первичной консолидированной отчетности: метод покупки. Этот метод оказывает большое влияние на совокупные финансовые результаты, представляемые в консолидированной отчетности.
В соответствии с методом покупки на дату приобретения определяется справедливая рыночная цена приобретенных материнской компанией идентифицируемых активов и обязательств. Стоимость таких активов отражается в учете материнской компании по статье «Инвестиции».
Следует иметь в виду, что покупаются не собственно активы
инвестируемой компании, а доля в ее акционерном капитале, эквивалентная нетто-активам по стоимости. Покупка активов, например, недвижимости, земельного участка и т.д. коренным образом отличается от покупки акций или доли в уставном капитале на аналогичную сумму. Покупка активов не влечет за собой необходимость составления консолидированной отчетности, а приобретение более 50% акций с правом голоса потребует консолидации.
При покупке и установлении
контроля достаточно сложно
Прибыль приобретаемого предприятия, полученная до даты приобретения, не включается в консолидированную отчетность.
Разница между ценой, уплаченной за приобретенные нетто-активы действующего предприятия, и их справедливой рыночной ценой представляет цену фирмы (гудвилл) или резервный капитал (отрицательный гудвилл, возникающий при покупке по цене, меньшей справедливой рыночной оценки).
Цена фирмы (гудвилл):
А) цена покупки;
В) справедливая рыночная цена приобретенных идентифицируемых активов;
С) цена фирмы (гудвилл).
Таким образом, цена фирмы отражает потенциальную доходность дочернего предприятия, не показанную в учете, а также стоимость неидентифицируемых активов и качественных показателей. Цена фирмы отражается в консолидированном балансе по статье «Нематериальные активы», которая подлежит амортизации в течение срока ее ожидаемой будущей доходности.
Если приобретается компания, уже обладающая репутацией, связями, налаженным и прибыльным производством, пользующейся спросом продукцией и хорошо организованной системой сбыта, то цена ее приобретения будет отличаться не только от балансовой стоимости (carring value) нетто-активов, но и от справедливой рыночной цены (fair value) идентифицируемых активов.
Справедливая рыночная цена в разных ситуациях может быть различной. В одних случаях — это стоимость активов и обязательств по сделкам информированных и заинтересованных сторон, не принимающих участия в конкретной операции по приобретению. В других — наименьшая стоимость замещения (lower of replacement cost), применяемая если активы действительно подлежат замещению. Это может быть и стоимость нетто-реализации (net realizable value), если активы подлежат продаже.
Следует отметить, что справедливую рыночную цену определяют дифференцированно по видам имущества. При этом могут быть использованы справочные цены на машины и оборудование, цены соответствующих рынков, дисконтированная стоимость долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, текущая стоимость воспроизводства земельных участков и незавершенного производства, скорректированная стоимость приобретения материально-производственных запасов и долгосрочных контрактов.
Таким образом, цена фирмы — это разница между суммой, уплаченной за действующее предприятие, и справедливой рыночной ценой приобретаемых идентифицируемых активов.
При приобретении может возникнуть отрицательный гудвилл, если стоимость приобретения (инвестиции) меньше справедливой рыночной Цены. Такое явление типично при недооцененных активах молодых или Убыточных компаний, находящихся на грани банкротства фирм. Отрицательная цена фирмы, возникающая при консолидации, показывается как резервный капитал, возникающий при консолидации.
Резервный капитал определяется как цена покупки минус справедливая цена приобретенных активов. Резервный капитал характеризует ожидаемые будущие доходы или выгоду от сделки при покупке предприятия по более низкой цене. Он пропорционально списывается. Несписанный остаток рассматривается как прибыль.
Необходимость консолидации капитала связана с устранением двойного счета в консолидированной отчетности и правильным отражением величины собственного капитала в балансе единой экономической единицы. Консолидированная отчетность составляется с точки зрения материнской (холдинговой, головной) компании.
В
целях составления консолидированной
отчетности в учете западных
стран руководствуются
Выделяются три уровня влияния инвестора:
1) менее
20% в акционерном капитале
инвестируемой компании (не
оказывает существенного
2) от 20 до 50% (существенное влияние);
3) более
50% в акционерном капитале
Приобретение более 20% акций, имеющих право голоса, позволяет оказывать существенное влияние на деятельность инвестируемой компании. Для учета этих акций используется метод пропорционального распределения прибылей (equity method).
В данном случае участие в акционерном капитале инвестируемой компании, превышающее 20%, предполагает, что инвестор включает в свои отчеты соответствующую долю прибылей или убытков контролируемой компании; подобные инвестиции производятся не только для простого получения дивидендов. Такие компании называются родственными или ассоциированными, в Гражданском кодексе Республики Казахстан - зависимыми.
Можно выделить три основных признака рассматриваемого метода:
1) инвестор учитывает приобретенные акции по покупной стоимости;
2) часть чистой прибыли инвестируемой компании инвестор записывает на увеличение, а убытки — в уменьшение инвестиций;
3) получаемые дивиденды инвестор относит на увеличение денежных средств и уменьшение инвестиций.
Таким образом, текущая сумма инвестиций в балансе складывается из следующих элементов: затраты по приобретению + соответствующая доля прибылей - соответствующая доля убытков - получаемые/полученные дивиденды.
Как уже отмечалось, при
установлении контроля инвестора
называют материнской
- Внутригрупповые операции.
Для того чтобы отразить имущественное и финансовое положение группы как единого хозяйствующего субъекта, необходимо элиминировать признанные прибыли и убытки, возникшие в результате внутригрупповых операций, которые отражены в стоимости активов, таких как запасы и основные средства. Стоимость объектов, приобретенных в группе и учитываемых на балансе покупателя, может содержать в себе внутригрупповую прибыль, которая при консолидации рассматривается как нереализованная. В то же время, результатом внутригрупповых операций может оказаться убыток, поскольку внутри группы могут совершаться операции не по справедливой стоимости. Если убыток свидетельствует об обесценении проданного товара, то он должен быть признан в консолидированной финансовой отчетности. Кроме того, временные разницы, возникающие вследствие элиминирования нереализованных внутригрупповых прибылей и убытков, подлежат признанию в консолидированной отчетности в соответствии с нормами МСФО (IAS) 12 "Налоги на прибыль". Элиминирование внутригрупповых прибылей и убытков проводится двумя способами.
Первый способ строится на основе концепции группы. То есть корректирующие проводки выполняются как консолидационные, независимо от того, кто является продавцом.
Второй
способ относится к концепции
предприятия. В этом случае корректирующие
записи, исключающие прибыль, делаются
в отчетности компании продавца, а
если мы имеем дело с продажей амортизируемых
активов, корректировка амортизации выполняется
в отчетности компании покупателя. Очевидно,
что такие корректировки являются предварительными
(доконсолидационными) и могут повлиять
на величину неконтролирующей доли.
Рассмотрим пример внутригрупповой продажи товаров. Допустим, материнская компания "М" имеет 75 % голосующих акций дочерней компании "Д". В течение отчетного периода компания "Д" продала компании "М" товаров на сумму 4 000 тыс. тенге. с наценкой к себестоимости товаров 20 %. На отчетную дату на балансе компании "М" числится приобретенных у "Д" товаров на сумму 3 000 тыс. тенге. Очевидно, что стоимость этих товаров с точки зрения группы завышена на нереализованную прибыль. Нереализованную прибыль можно рассчитать следующим образом:
3 000 x 20 / 120 = 500 тыс. тенге.
Если учетная политика группы предусматривает исключение нереализованной прибыли путем консолидационной корректировки, то запись Дебет "Нераспределенная прибыль" Кредит "Товары" на сумму 500 000 будет учтена в процессе консолидации и на величину неконтролирующей доли в компании "Д" не повлияет. При составлении консолидированного отчета о совокупной прибыли соответственно будет увеличена себестоимость проданных товаров на указанную сумму, тем самым отчетная прибыль группы окажется ниже на 500 тыс. тенге.
Если же учетная политика группы предусматривает корректировку в отчетности компании продавца, то указанная запись будет отражена в балансе и отчете о совокупной прибыли компании "Д". Отсюда, неконтролирующая доля уменьшится на 125 тыс. тенге. (500 000 x 25 %).
Независимо
от направления продажи товаров
и наличия остатка товаров
по внутригрупповой продаже в
отчете о совокупной прибыли, выручка
и себестоимость проданных
При продаже внеоборотных амортизируемых активов необходимо не только исключить финансовый результат продажи, но и откорректировать амортизационные расходы. Допустим, та же материнская компания "М" продала дочерней компании основные средства балансовой стоимостью 5 000 тыс. тенге. за 7 000 тыс. тенге. Если оставшийся срок полезного использования у компании "М" был равен двум годам, то у компании "Д" он был оценен в размере четырех лет, а метод амортизации - линейный. С точки зрения группы, следует амортизировать 5 000 тыс. тенге. на протяжении четырех лет, в то время как амортизируемой стоимостью для компании покупателя является 7 000 тыс. тенге. Учитывая корректировки как консолидационные, следует по бухгалтерскому балансу выполнить следующие записи.
1. Элиминирование прибыли от продажи - 2 000 000:
Дебет "Нераспределенная прибыль"
Кредит "Основные средства"
Одновременно уменьшаются на указанную в проводке сумму прочие доходы в отчете о совокупной прибыли. В результате балансовая стоимость основных средств становится равной их балансовой стоимости в момент продажи за минусом амортизации, начисленной компанией "Д", то есть:
5 000 - (7 000 : 4) = 3 250 тыс. тенге.
При этом амортизация завышена на 500 тыс. тенге. (7 000 : 4 - 5 000 : 4). На сумму превышения амортизации увеличивается балансовая стоимость основных средств и нераспределенная прибыль (одновременно уменьшаются амортизационные расходы).
2. Списание избытка амортизации - 500 000:
Дебет "Основные средства"
Кредит "Нераспределенная прибыль"
Указанные корректирующие записи по основным средствам, проданным в группе, выполняются до момента их списания с баланса. В том случае, если компания-продавец реализует товар (за 7 000 тыс. тенге. себестоимостью 5 000 тыс. тенге.), а компания-покупатель принимает этот товар на баланс как основные средства, следует исключить прибыль от продажи записью на сумму 2 000 000:
Дебет "Нераспределенная прибыль"
Кредит "Основные средства"
Одновременно увеличив себестоимость проданных товаров в отчете о совокупной прибыли, а также откорректировать балансовую стоимость основных средств и нераспределенную прибыль на величину избытка амортизации - 500 000:
Дебет "Основные средства"
Кредит "Нераспределенная прибыль"
При одновременной корректировке амортизационных расходов, включенных в статью отчета о совокупной прибыли. Кроме того, на величину внутригрупповой выручки уменьшаются выручка и себестоимость проданных товаров - 7 000 000:
Дебет "Выручка"
Кредит "Себестоимость"
В
результате указанных корректировок
элиминируются обороты и
- Консолидированный отчет о прибыли и убытков.
Консолидированный отчет о прибылях и убытках составляется аналогично консолидированному балансу, т.е. суммированием счетов прибылей и убытков из отчетностей предприятий, входящих в группу, и исключения доходов и расходов, возникших в результате операций внутри группы, так как концерн не может реализовывать прибыли и убытки от операций внутри себя самого. В его консолидированный отчет о прибылях и убытках включаются лишь финансовые результаты, полученные от операций с третьими лицами, не входящими в состав концерна. Это достигается пересчетом корреспондирующих затрат и результатов и (или) перегруппировки их в составе счета прибылей и убытков. Следует
отметить, что исключаются не только выручка от реализации продукции, но и прочие доходы от продаж и оказания услуг.
Процесс консолидирования
- консолидирование внутренних оборотов по реализации между предприятиями группы,