Формы краткосрочного финансирования

Содержание:

Введение………………………………………………………………….....3

1. Практическая часть…………………………………………………..…5
2. Теоретическая часть. Формы краткосрочного финансирования деятельности организации…………………………………………….18

2.1 Самофинансирование……………………………………………..20

     2.2 Банковское кредитование………………………………………....21

     2.3 Управление  собственным капиталом………………………….....22

     2.4 Управление  заемным капиталом……………………………...….24

     2.5 Лизинг  как источник финансирования…………………………..25

3. Краткосрочное финансирование  и его источники………………..….28

Заключение……………………………………………………………..…35

Список использованной литературы…………………………………….38

Глоссарий………………………………………………………………….39

Введение

Актуальность темы курсовой работы. Основным источником денежных средств является доход компании, т.е. то, что компания получает от своей деятельности: продажи продукции, сдачи в аренду имущества, получения процентов от инвестиций в другие компании и виды деятельности, и т.п. Также источниками доходов могут являться: поставщики сырья, материалов, которые могут предоставить "косвенный" кредит компании в виде возможности отсрочить платежи; кредиты банков и других кредитных организаций; продажа собственных акций или облигаций. За привлечение средств из этих источников компания платит определенную цену, которая называется стоимостью капитала. Она выражается в средней процентной ставке, которую компания выплачивает собственнику средств. Процентная ставка зависит от того, насколько надежна данная компания, иными словами, насколько велика степень риска. Последняя зависит от качества предприятия и времени погашения кредита. Чем стабильнее положение предприятия, тем меньший процент оно будет платить за заемные средства. Соответственно, чем больше времени потребуется для возврата займа, тем выше будет процентная ставка.

Выбирая источник финансирования из огромного множества возможностей, фирма решает такие вопросы, как: использовать ли ей внутренние или  внешние источники финансирования, краткосрочные или долгосрочные схемы финансирования, заемный или  акционерный капитал.

При внутреннем финансировании предприятие "вкладывает" в свое собственное производство нераспределенную прибыль, то есть те средства, которые  у него остались после покрытия всех расходов и выплаты налогов. Но, в  некоторых случаях, это не является выгодным, так как фирма может получить больше выгод, если вложит эту нераспределенную прибыль в другие "внешние" операции.

В зависимости от того, за какое время предприятие рассчитывает осуществить свой проект, оно решает, каким будет финансирование - краткосрочным или долгосрочным. Это решение принимается на основе "принципа соответствия". Он заключается в том, что время, на которое берется заем, должно совпадать со временем, когда заемные средства будут расходоваться. Заемный капитал обходится дешевле, чем акционерный - так как процентные выплаты по займу могут выплачиваться из всей суммы дохода, которая подлежит налогообложению, а дивиденды акционерам выплачиваются из дохода, который остается после уплаты налогов. Обязательства кредиторам выплачиваются первыми, а потом уже производятся выплаты акционерам. Однако, недостатком привлечения заемного капитала является более высокая степень связанного с этим риска.

Для обеспечения своего роста компания должна осуществлять капитальные вложения. Под ними понимаются средства, которые предприятие затрачивает на приобретение чего-либо, необходимого для ее деятельности, и имеющего самостоятельную ценность. Процесс оценки и выбора варианта предполагаемых инвестиций, которые могут дать наибольшую отдачу, называется планированием капитальных вложений. Цель этого планирования заключается в обосновании ответа на вопрос: каково будет соотношение суммы данного капиталовложения с суммой, которую это капиталовложение принесет. Если затраты предприятия будут меньше, чем ожидаемая прибыль, то такое капиталовложение имеет смысл предпринять.

Основная задача краткосрочного финансирования — это обеспечение  и поддержание ликвидности предприятия. Под ликвидностью понимается способность  предприятия осуществить денежные выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактами.

Целью данной работы является изучение форм краткосрочного финансирования деятельности организации. Соответственно задачами курсовой работы являются изучение способов финансирования деятельности организации, анализ краткосрочного финансирования и его источников, а так же расчет основных экономических показателей предприятия.

1. Практическая часть

Таблица 1 – Бюджет продаж

Выручка от реализации = объем продаж * цена реализации;

Выручка от реализации:

А: 650 * 160 = 104000;

Б: 1450 * 100 = 145000;

В: 2700 * 58 = 156600.

Итого: А + Б + В = 104000 + 145000 + 156600 = 405600.

Таблица 2 – Бюджет производства

Объем производства = прогнозируемый объем продаж + планируемый запас на конец года - запасы на начало года;

Объем производства:

А: 650 + 150 – 200 = 600;

Б: 1450 + 200 - 310 = 1340;

В: 2700 + 310 – 1210 =1800.

Таблица 3 – Бюджет прямых материальных затрат

Продолжение таблицы 3

Количество = Норма расхода* Объем производства;

Количество А:

X: 0,17 * 600 = 102;

Y: 0,83 * 600 = 498;

Z: 0,35 * 600 = 210.

Количество Б:

X: 0,08 * 1340 = 107,2;

Y: -

Z: 3,1 * 1340 = 4154.

Количество В:

X: -

Y: 0,74 * 1800 = 1332;

Z: 1,87 * 1800 = 3366.

Стоимость = Цена * Количество

Стоимость А:

X: 210 * 102 = 21420;

Y: 24 * 498 = 11952;

Z: 7 * 210 = 1470.

Стоимость Б:

X: 210 * 107,2 = 22512;

Y: -

Z: 7 * 4154 = 29078.

Стоимость В:

X: -

Y: 24 * 1332 = 31968

Z: 7 * 3366 = 23562.

Таблица 4 – Бюджет прямых затрат на оплату труда цехов

Трудоемкость = Объем  производства * Норма времени

Механический цех:

А: 600 * 1,3 = 780;

Б: 1340 * 0,25 = 335;

В: 1800 * 0,56 = 1008.

Сборочный цех:

А: 600 * 0,55 = 330;

Б: 1340 * 0,67 = 897,8;

В: 1800 * 0,32 = 576.

Основная з/п рабочих = Трудоемкость* Часовая тарифная ставка

Механический цех:

А: 780 * 4 = 3120;

Б: 335 * 2,8 = 938;

В: 1008 * 3,4 = 3427,2.

Сборочный цех:

А: 330 * 6,2 = 2046;

Б: 897,8 * 7,5 = 6733,5

В: 576 * 5 = 2880.

Таблица 5 – Бюджет общепроизводственных расходов

Для того, чтобы рассчитать страховые взносы, нам необходимо заработную плату умножить на 31%.

Таблица 6 – Бюджет общехозяйственных расходов

Таблица 7 – Группировка  общепроизводственных и общехозяйственных расходов по экономическим элементам

Материальные затраты = Материалы + Электроэнергия + Вода.

Материальные затраты: 18094 + 7294 + 2750 = 28138.

Заработная плата = З/П (табл.5+табл.6) = =33982+6228+12959+23744+937= 47850;

Социальные взносы = социальные взносы (табл.5+табл.6)= =1234,42 + 1930,68 + 4017,29 + 7360,64 + 290,47 = 14833,5;

Амортизация = амортизация (табл.5+табл.6) = 10785 + 8275 +4686=23746.

Таблица 8 – Расчет цеховой  себестоимости производственной продукции

Прямые материальные затраты = итог табл.№3 по всем материалам.

Прямые затраты на оплату труда = итог табл.№4.

З/п основных рабочих = прямые затраты на оплату труда * 31%.

Страховые взносы = итог табл. №7.

Общепроизводственные расходы = итог табл. №5 по двум цехам.

Итого цеховая себестоимость  производственной продукции = всех затрат.

Таблица 9 – Смета затрат на  производство по экономическим  элементам

Материальные расходы = материальные затраты из табл.№3 + табл.№7 = 141962+28138=170100.

Расходы на оплату труда  – всего = з/п + страховые взносы = 47850+14833,5 = 62683,5.

Заработная плата = итог табл.№4 + итог табл.№7 = 19144,7+47850 = 66994,7.

Страховые взносы = з/п * 31% = 66994,7*31%=20768,36.

Сумма начисленной амортизации = из табл. №7.

Итого затраты на производство = 170100 + 62683,5 + 66994,7 + 20768,36 + 23746 = =344292,56.

Таблица 10 – Расчет плановой себестоимости реализованной продукции

Запасы готовой продукции  на начало периода- из задания.

Себестоимость произведенной  продукции (цеховая) – итог табл.8.

НЗПк = Ссут * Тц * Кнз

Тц - исходные данные (днях)

Ссут - среднесуточные затраты  на производство

Ссут =  ;

С сут = =715,42;

Кнз = ;

Сц – цеховая себестоимость;

Кнз = = =0,76;

Нзпк = 715,42*40*0,76=21748,77;

Незавершенное производство на начало периода = Незавершенное производство на конец периода * 110% = 21748,77 * 110% = 23923,65.

Себестоимость товарного выпуска = Незавершенное производство на начало периода + Себестоимость произведенной продукции(цеховая) – Незавершенное производство на конец периода = 23923,65 + 257550,45-21748,77 = 259725,33.

Запасы готовой продукции  на конец года – из задания.

Себестоимость реализованной  продукции = Запасы готовой продукции +Себестоимость товарного выпуска – Запасы готовой продукции на конец года = 105 000 + 259725,33 - 63500 = 301225,33.

Таблица 11 – Годовой  бюджет доходов и расходов

Выручка от реализованной  продукции, товаров, услуг = итог табл.№1.

Себестоимость реализованной продукции = итог табл.№10.

Валовая прибыль = Выручка  от реализованной продукции, товаров, услуг - Выручка от реализованной  продукции, товаров, услуг = 405600 - 301225,33= 104374,67.

Управленческие расходы = Общехозяйственные расходы табл.№6.

Коммерческие расходы  – исходные данные.

Прибыль (убыток) от продаж = Валовая прибыль – Коммерческие расходы – Управленческие расходы = 104374,67  - 35000 - 38892,11 = 30482,56.

Доходы от участия  в других организациях – исходные данные.

Прочие доходы = Реализация основных фондов + Арендная плата, полученная предприятием за сдачу помещений в аренду + Полученные предприятием штрафы за нарушение хозяйственного договора = 60000 +15000 + 2000 = 77000.

Прочие расходы =  Остаточная стоимость реализуемых основных фондов + Сумма списываемой дебиторской задолженности, нереальной для взыскания + Налог на имущество = 51000 + 2000 + 6000 = 59000.

Прибыль (убыток) до налогообложения = Прибыль от продаж + Прочие доходы – Прочие расходы = 30482,56+ 77000 -59000 =48482,56.

Налог на прибыль = Доходы от участия в других организациях * 9% + (Прибыль от продаж + Пдох. – Прасх.) * 20% = 6000 * 0,09 + (30482,56+ 77000-59000) * 0,2 = 10236,51.

Налог на прибыль 20%, доходы от участия в других организациях 9%.

Чистая прибыль (убыток) = Прибыль (убыток) до налогообложения – Налог на прибыль =48482,56- 10236,51 = 38246,05.

Таблица 12 – План поступления  денежных средств от реализации

Остаток дебиторской  задолженности на начало периода  – исходные данные

Выручка от реализации продукции = Итого  табл.1/4кв. = 405600: 4 = 101400.

4кв отчетного года = Остаток  дебиторской  задолженности на  начало периода – сумму списываемой  дебиторской задолженности, нереальной  для взыскания = 7000 – 2000 =5000.

1кв= Выручка от реализации продукции*70%

Итого поступления от реализации продукции=4кв отчетного года +1кв

Дебиторская задолженность на конец  периода = Остаток дебиторской  задолженности  на начало периода + Выручка от реализации продукции - Итого поступления от реализации продукции.

Таблица 13 – Бюджет закупок  материалов в натуральном и стоимостном  выражении

Объём закупок материала, кг.  = Потребность в материале для производства – запасы материалов на начало периода + Запасы материала на конец периода = 209,2 – 65 +50 = 194,2.

Сумма затрат на закупку  материалов, руб. = Объем закупок  материала * Цена = 194,2*210 = =40782.

По материалам Y, Z- расчёт аналогичный.

Всего затрат на закупку  материалов, руб. =  40782 + 33360 + 40110 = 114252.

Таблица 14 – График оплаты приобретенных материалов