Формы обеспечения возвратности кредита. 5

28

Введение

Кредит  является  гениальным  изобретением   человечества.   За   счёт дополнительного  привлечения   ресурсов   заёмщик   имеет   возможность   их приумножить, расширить  хозяйство,  имеет  возможность  ускорить  достижение производственных целей. Кредит во многом является  условием  и  предпосылкой развития  современной  экономики,  неотъемлемым   элементом   экономического роста. Необходимость  и  возможность  кредита  обусловлена  закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе производства: на  одних  участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают  как  источник кредита, а в других возникает потребность в них

Так как в любой кредитной сделке участвуют два субъекта – кредитор и заемщик, механизм организации возврата кредита учитывает место каждого из них в осуществлении этого процесса. Кредитор  старается выбрать такую сферу вложения средств, такие количественные параметры ссуды, методы ее погашения, условия кредитной сделки, которые бы создавали предпосылки для своевременного и полного возврата отданной взаймы стоимости. Практика показывает, что наличие обязательства заемщика перед кредитором вернуть соответствующий долг, не всегда означает гарантии и своевременность возврата.

Так, форма обеспечения возвратности кредита – источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организация контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника. Определение форм обеспечения возвратности кредита гарантирует кредитору возврат задолженности, сохранность и мобильность его ссудного фонда.

В банковской практике источниками погашения ссуд, прежде всего, могут быть выручка от реализации продукции, а также имущество, которым располагает заемщик. Выручка от реализации продукции – это все же основной источник погашения банковских ссуд, но она не всегда может выступить формой реальной гарантии возврата кредита. Такой гарантией она может быть лишь у финансово устойчивых предприятий, у предприятий с высоким уровнем рентабельности и высокой обеспеченностью собственным капиталом. Для финансово устойчивых предприятий, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающей выручки предоставляется вполне достаточным. Складываются доверительные отношения между банком и заемщиком. Такой режим взаимоотношений банка с клиентом исключает проверку обеспечения ссуд. Для тех предприятий, которые не являются первоклассными заемщиками, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита. Это может быть: залог имущества и прав, уступка требований и прав, передача права собственности, гарантии и поручительства, страхование. Все указанные формы обеспечения возвратности кредита оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за кредитором определенный источник для погашения ссуды в случае отсутствия средств у заемщика при наступлении срока исполнения обязательства.

Целью данной курсовой работы является раскрытие механизма  организации возврата кредита. Задача же данной курсовой работы –  определение  принципов кредитования и классификация кредитов  по  обеспечению,  рассмотрение  таких наиболее часто используемых  форм  обеспечения  возвратности  кредитов  как: залог, уступка требований (цессия) и передача права собственности,  гарантии и поручительства и др.

1 ПОНЯТИЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ССУД

Существуют разнообразные виды  кредитов,  предоставляемые  банками.  В частности их можно классифицировать по обеспечению. Существуют  обеспеченные и необеспеченные (бланковые) кредиты.

Первые   по   характеру   обеспечения   подразделяют   на   залоговые, гарантированные и застрахованные кредиты.

Вторые – это кредиты, не имеющие конкретного  обеспечения,  и  поэтому они предоставляются только  первоклассным  по  кредитоспособности  клиентам.

Следует выделять различия между обеспечением и залогом:

- залог дает банку особые права, а заемщик теряет право распоряжаться заложенным имуществом. Обеспечение не приводит к изменению права заемщика пользоваться предметом, служащим в качестве обеспечения;

- предметом обеспечения служат про кредитованные элементы, а предметом залога любое ликвидное имущество заемщика;

- залог всегда связан с правом собственности на заложенное имущество, а обеспечение может включать элементы, которые являются (прямое обеспечение) или не являются (косвенное) собственностью клиента;

- залог количественно больше суммы кредита, а обеспечение должно быть равно кредиту.

Чтобы быть предметом залога (движимое и недвижимое имущество, ценные бумаги, дебиторские счета, депозиты) необходимо соответствовать двум критериям:

- приемлемость – это качество материальных ценностей и возможность кредитора осуществлять контроль за их сохранностью. Качество обеспечивается такими свойствами как быстрота реализации, стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения, сохранность;

- достаточность означает количественную характеристику залога. Требование к количественной стороне - стоимость залога должна быть больше суммы кредита и процентов.

Важной проблемой является оценка стоимости залога. Ошибки в оценке залога могут отрицательно повлиять на организацию кредитных отношений. Завышение стоимости залога означает для кредитора повышение риска, занижение – потерю потенциального клиента.

По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором заплатить за заемщика, если тот не сможет погасить долг. Заемщик и поручитель несут перед кредитором солидарную ответственность.

Гарантия – это особый вид поручительства, применяемый при кредитовании юридических лиц. В качестве гаранта могут быть вышестоящая организация, учредитель, любое финансово устойчивое предприятие.

Цессия – это уступка требований заемщиком банку в качестве обеспечения возвратности кредита. Банк получает права требования денежных средств от дебиторов заемщика. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы погасить ссудную задолженность. Заемщик, уступивший требования называется цедентом. При общей и глобальной цессии максимальная сумма кредита составляет 20-40% от стоимости требований.

Если же  ссуда  выдаётся  без  обеспечения  её  возврата  соответствующими обязательствами, то  процентная  ставка  устанавливается  на  более  высоком уровне по сравнению с другими (обеспеченными) кредитами.  По  предоставлении такого кредита банк не проверяет  ни  обоснованности  причины  возникновения потребности в нём, ни целевое его использование. Только заёмщику  необходимо иметь в  виду,  что  сам  факт  возникновения  просроченности  по  выданному бланковому кредиту может сказаться на  снижении  доверия  банка  к  клиенту, привести к отказу в предоставлении подобных кредитов в будущем.

Банковское  кредитование   осуществляется   при   строгом   соблюдении принципов кредитования.  Они  представляют  собой  основу,  главный  элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и  содержание  кредита,  а также требования объективных рыночных законов,  в  том  числе  и  в  области кредитных отношений.  Как  известно,  к  принципам  кредитования  относятся: срочность возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность.

Срочность  кредитования   является   необходимой   нормой   достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть,  не просто возвращён, но возвращён в строго определённый  срок.  Срочность  есть временная  определённость  возвратности  кредита.   Если   нарушается   срок пользования  ссудой,  то  искажается  сущность  кредита,  он   теряет   своё подлинное назначение, что отрицательно сказывается  на  состоянии  денежного обращения в стране.

Дифференцированность  означает,  что  кредитор  не  должен  однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита всем, претендующим  на  его  получение.

Поэтому  дифференциация  кредитования  должна   осуществляться   на   основе показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое  состояние заёмщика, дающее уверенность в способности и готовности заёмщика  возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных  заёмщиков оцениваются посредством анализа их финансовой деятельности.

Принцип  обеспеченности  кредита  подразумевает  наличие  у   должника юридически оформленных  обязательств,  гарантирующих  своевременный  возврат кредита:    залогового    обязательства,    договора-гарантии,     договора - поручительства.

Принцип  платности  призван  оказывать   на   заёмщика   стимулирующее воздействие, побуждая его на увеличение  собственных  ресурсов  и  экономное расходование привлечённых средств.

2 ПОНЯТИЕ ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА

Одной из наиболее серьезных проблем, с которыми сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки, естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных способов обеспечения возврата банковских ссуд.

Обеспечение – это виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его возможного невозврата заемщиком.

Кредитная    сделка    предполагает    возникновение     обязательства ссудополучателя   вернуть   соответствующий   долг. Конкретная    практика показывает,  что  наличие  обязательства  еще   не   означает   гарантии   и своевременного возврата. Возникновение инфляционных  процессов  в экономике может  вызывать  обесценение  суммы  предоставленной  ссуды,   а   ухудшение финансового состояния заемщика — нарушение сроков возврата кредита.

Форма обеспечения  возвратности  кредита  -  это  конкретный  источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права  кредитора  на  его использование, организация контроля банка за достаточностью и  приемлемостью данного источника. Основными источниками погашения долга заемщика по ссуде являются его выручка, получаемая от основных и дополнительных видов деятельности, и прибыль. Если же этих источников оказывается недостаточно, банк прибегает к реализации обеспечения.

Основными формами обеспечения возвратности кредита являются:

- залог (имущества, товарно-материальных, валютных ценностей, ценных бумаг, товарно-транспортной документации, недвижимости, самого предприятия или его основных фондов);

- гарантия или поручительство;

- страхование ответственности заемщика за непогашение кредита или страхование банком кредитного риска;

- уступка требования и передача прав (собственности, аренды или использования авторских прав и т.п.).

Залог должен обеспечивать возврат не только основной суммы долга, но и процентов, расходов на его хранение, срочную реализацию, поэтому стоимость залога должна быть всегда выше стоимости ссуды. Залог оформляется договором залога, срок действия которого должен превышать срок действия кредитного договора, обеспечением которого он является.

Разные виды залога отличаются друг от друга по степени реализуемости (ликвидности), надежности, способам оценки и хранения, что в совокупности определяет разную их привлекательность для банков.

Гарантия есть обязательство третьего лица выполнить финансовые обязательства заемщика, если он не в состоянии сделать это самостоятельно, заплатив за него кредитору. Надежность гарантии как обеспечения определяется финансовым положением и кредитоспособностью гаранта.

В практике российских банков страхование редко используется как самостоятельная, а чаще как дополнительная (к залогу или гарантии) форма обеспечения. Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах:

- страхование ответственности заемщика за непогашение кредитов;

- страхование риска непогашения кредита.

Ее надежность зависит от степени развития в стране страхового дела и надежности страховой компании. Но для российской банковской практики эта форма обеспечения оказалась ненадежной из-за несовершенства законодательства, оставлявшего много лазеек для недобросовестных страховых фирм, банкротства страховых компаний и т.д.

3 ЗАЛОГ КАК ОСНОВА ОБЕСПЕЧЕНИЯ КРЕДИТА

Залог  имущества  клиента  является  одной  из  распространенных  форм обеспечения возвратности банковского кредита.  Залог  имущества  оформляется договором о залоге,  подписанным  двумя  сторонами  и  подтверждающим  право кредитора  при  неисполнении  платежного  обязательства  заемщиком  получить преимущественное   удовлетворение   претензий   из   стоимости   заложенного имущества.

Залоговый механизм возникает в момент  рассмотрения  кредитной  заявки как условие заключения кредитного  договора.  Он  сопровождает весь  период пользования ссудой. Реальное обращение  к  исполнению  залогового  механизма возникает на завершающей стадии движения кредита – погашении ссуды – и  лишь в отдельных случаях, когда клиент не может погасить ссуду выручкой.

В банковской практике операции по оформлению и  реализации  залогового механизма  называют   залоговыми   операциями.   Залоговые   операции,   это производные от ссудных операций и они  гарантируют  своевременное  и  полное погашение ссуды.  Ссуды,  выданные  под  залог  имущества  клиента  или  его имущественных прав, называют ломбардными.

В России правовая основа залогового механизма  определена  Законом  «О залоге», в соответствии с которым [2]:

- право собственности на заложенное имущество принадлежит заемщику;

- владение   заемщиком    заложенным    имуществом    может    быть непосредственное и опосредствованное;

- залог может сопровождаться правом пользования предметами  залога  в соответствии с его назначением.

Основными этапами реализации залогового механизма являются:

- выбор предметов и видов залога;

- осуществление оценки предметов залога;

- составление и исполнение договора о залоге;

- порядок обращения взыскания на залог.

Предметом залога могут выступать вещи, ценные бумаги, иное имущество  и имущественные права. В то  же  время  это  имущество  для  отнесения  его  к объекту   залога   должно   отвечать   двум   критериям:   приемлемости    и достаточности. В зависимости от материально-вещественного содержания предметы  залога подразделяются на следующие группы:

1. Залог имущества клиента:

- залог товарно-материальных ценностей:

а) залог сырья, материалов, полуфабрикатов;

б) залог товаров и готовой продукции;

в)  залог  валютных  ценностей  (наличной  валюты),  золотых   изделий, украшений, предметов искусства и антиквариата;

г) залог прочих товарно-материальных ценностей;

- залог ценных бумаг, включая векселя;

- залог депозитов, находящихся в том же банке;

- ипотека (залог недвижимости).

2. Залог имущественных прав:

- залог права арендатора;

- залог права автора на вознаграждение;

- залог права заказчика по договору подряда;

- залог права комиссионера по договору комиссии.

Критерий приемлемости отражает  качественную  определенность  предмета залога, критерии достаточности – количественную.

Общие требования к качественной стороне предметов  залога,  независимо от их материально-вещественного содержания, сводятся к следующему.

1. Предметы залога должны  принадлежать  заемщику  (залогодателю)  или находиться у него в полном хозяйственном ведении;

2. Предметы залога должны иметь денежную оценку;

3. Предметы залога должны быть ликвидны.

Общим требованиям к  количественной  определенности  предметов  залога является превышение стоимости заложенного имущества по сравнению с  основным обязательством, которое имеет залогодатель по отношению к залогодержателю.

Специфические   требования    к    качественной    и    количественной определенности предметов залога зависят от  вида  залога  и  степени  риска, сопровождающей соответствующие залоговые операции.

Приемлемость товарно-материальных ценностей  для  залога  определяется двумя факторами:

- качество ценностей;

- возможность кредитора осуществлять контроль за их сохранностью.

Критериями качества товарно-материальных ценностей являются:  быстрота реализации,  относительная  стабильность   цен,   возможность   страхования, долговременность хранения.

В  этой  связи  наиболее  надежным  способом  обеспечения  сохранности заложенных ценностей является передача их кредитору, т.е.  банку.  В  данном случае   заемщик   остается   собственником   заложенного    имущества,    с опосредованным  владением.  Указанный  вид   залога   называется   закладом. Кредитор приобретает при закладе право  пользования  заложенным  имуществом.

Одновременно на него переходит обязанность надлежащим  образом  содержать  и хранить предмет заклада, нести ответственность за утрату и порчу.

При  отсутствии  у  банка  складских  помещений  этот  вид  залога  по отношению  к  товарно-материальным  ценностям   имеет   ограниченную   сферу применения.  В  качестве  предметов  заклада   могут   выступать:   валютные ценности, ценные металлы, изделия искусства,  украшения.  Поскольку  в  этом случае заемщик не имеет право использовать заложенные ценности,  данный  вид залога называется твердый залог.

Более распространенным видом залога являются залог товаров в обороте и залог  товаров  в  переработке.  В  этом  случае  залогодатель   не   только непосредственно владеет заложенными ценностями, но и может их расходовать.      Залог товаров в обороте  применяется  в  настоящее  время  в  практике отечественных и зарубежных банков  при  кредитовании  торговых  организаций. Торговые организации постоянно должны  иметь  у  себя  запас  ценностей  для выставления их на продажу.

Такая гарантия распространяется лишь  на  реально существующие товарные запасы.  Близок  по  содержанию  к  залогу  товаров  в обороте  залог  товаров  в  переработке.  Он  применяется  при  кредитовании промышленных   предприятий,   в   частности,    перерабатывающих    сельско-хозяйственное сырье. Особенностью этого вида залога является право  заемщика использовать заложенное сырье и материалы, включенные в предметы  залога,  в производстве и заменять их на готовую продукцию.  

Таким образом, различные виды залога материальных  ценностей  обладают неодинаковой  степенью  гарантии   возврата   кредита.   Наиболее   реальной гарантией обладает заклад. Остальные виды  залога  имеют  условные  гарантии возврата кредита. Поэтому в практике  иностранных  коммерческих  банков  эти виды  залога  применяются  по  отношению  к  клиентам,   положительно   себя зарекомендовавшим.

      Поскольку в рыночной экономике конъюнктура с реализацией товаров может оперативно изменяться,  это  положение  определяет  понятие  «достаточности» объекта  залога.  При  выдаче  ломбардных  ссуд   под   товарно-материальные ценности, максимальная сумма ссуды не превышает, как правило, 85%  стоимости предметов  залога.  Такая  разница  создает  банку  дополнительную  гарантию возврата кредита на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.

Однако в каждом конкретном случае определяется  индивидуальная  маржа, учитывая риск кредитной сделки.

Кроме  залога   товарно-материальных   ценностей,   в   зарубежной   и отечественной практике банки практикуют выдачу  ломбардных  ссуд  под  залог ценных бумаг.

Критерием качества ценных бумаг, с точки зрения  приемлемости  их  для залога,  служат:  возможность  быстрой  реализации  и  финансовое  состояние выпускающей стороны. В этой связи  в  зарубежной  и  отечественной  практике наиболее высокий рейтинг качества  имеют  государственные  ценные  бумаги  с быстрой оборачиваемостью. При выдаче ссуд под их  залог  максимальная  сумма ссуды может достигать  95%  стоимости  ценных  бумаг.  При  использовании  в качестве залога других ценных бумаг, (например, акций,  выпущенных  фирмами) величина ссуды составляет 80—85% их рыночной цены [6].

      К предметам залога  относятся  также  векселя.  Главное  требование  к торговому векселю, как предмету залога, состоит в  обязательности  отражения реальной товарной сделки. Максимальная сумма кредита под  залог  векселя  по опыту ряда стран составляет 75—90% стоимости обеспечения [6].

      Залоговое  право  может  распространяться  и  на  депозитные   вклады, находящиеся в том  же  банке,  который  выдает  кредит.  Такие  вклады,  как правило,  имеют  целевой  характер  использования.  При  получении  в  банке кредита на текущие производственные нужды предприятие может  использовать  в качестве залога созданные депозиты в соответствующей сумме. При  задержке  в погашении ссуды за счет  поступающей  выручки  банк  обеспечит  возвратность кредита за счет депозитного вклада.

      Кредитование совокупного или укрупненного  объекта  может  потребовать использование  смешанного  залога,  включающего  товары  на складе,  ценные бумаги, векселя. В этом случае требования к составным  элементам  смешанного залога остаются теми же, что и описанные выше.  Максимальная  сумма  кредита не должна была превышать 75% общей стоимости принятого в  залог  совокупного обеспечения.

Некоторые  особенности  в  использовании  залога  имеются  при  выдаче ипотечных ссуд, которые  получили  широкое  развитие  в  мировой  банковской практике. В этом случае  появляется  такой  вид  залога  как  ипотека.  Если недвижимое имущество находится в общей  собственности,  ипотека  может  быть установлена лишь при наличии письменного соглашения всех собственников.

Для ипотеки характерны следующие черты:

- пребывание имущества  в  руках должника;

- возможность  должника   самостоятельно   распоряжаться   доходом, полученным  от  использования  предметов  ипотеки;

-   возможность   получения залогодателем под залог одного и  того  же  имущества  добавочных  ипотечных ссуд; обязательная регистрация залога в поземельных книгах, которые  ведутся по месту нахождения предмета ипотеки; простота контроля залогодержателем  за сохранностью предмета залога.

В современной банковской практике предметом  залога  при  выдаче  ссуд выступает  не  только   имущество,   принадлежащее   клиенту,   но   и   его имущественные права. В результате существует самостоятельный  вид  залога–залог прав. Объектом залога в этом случае  выступают:  права  арендатора  на здания, сооружения, землю; права автора на вознаграждение;  права  заказчика по договору подряда; права комиссионера по договору комиссии и др.

Другим элементом залогового механизма является оценка предмета залога.

Международная практика выработала по этому поводу  следующие  принципиальные положения:

1. Большинство предметов залога оцениваются по рыночной стоимости;

2. Принятое обеспечение должно регулярно переоцениваться с тем, чтобы покрыть кредитный риск в любое время;

3. Оценку стоимости предметов залога  должны  производить  специалисты соответствующей квалификации;

4. Подлинность и ценность произведений искусства, антиквариата и  т.д. должны быть подтверждены;

5. В  случае  использования  в  качестве  залога  товарно-материальных ценностей стоимость его должна включать расходы на проведение  периодических оценок залогового обеспечения, особенно если к  ним  привлечены  независимые эксперты;

6. При оценке залога следует обратить особое  внимание  на  правильное определение ликвидационной стоимости и затрат на реализацию имущества.

Реальный  уровень  покрытия  ссуды  в  ситуации  вынужденной   продажи имущества можно определить, если из цены открытого рынка вычесть следующее:

- затраты на реализацию;

- маржу вынужденной продажи;

- величину любых приоритетных претензий на имущество;

- оплату судебных издержек.

А также если из чистой реальной стоимости вычесть:

- требуемую маржу безопасности (в зависимости от степени риска);

- действительную стоимость имущества, являющуюся  обеспечением  возврата ссуды.

7.  Наиболее  ответственным,  сложным  и  трудоемким  является  оценка недвижимости в качестве предмета залога.

Важнейшим  элементом  залогового  механизма  является  составление   и исполнение договора о залоге, в котором  отражается  весь  комплекс  разовых взаимоотношений сторон по залогу имущества или имущественных прав.

К форме договора о залоге предъявляются следующие требования:

- договор о залоге должен совершаться в письменной форме;

-  договор   об   ипотеке   подлежит   обязательному    нотариальному удостоверению;

- договор об ипотеке подлежит регистрации в местных органах управления имуществом России;

- договор  об   ипотеке   государственной   собственности   считается действительным,   если   на   нее   дано    разрешение    местных    органов Госкомимущества.

К содержанию договора о залоге законодательством России предъявляются следующие требования:

- отражение существа обеспеченного залогом требования, его размера  и срока исполнения. Если залогом обеспечивается  обязательство,  возникшее  из кредитного договора, то  в  договоре  о  залоге  указывается,  кто  является кредитором и кто заемщиком: размер ссуды  и  причитающихся  процентов;  срок погашения ссуды и уплаты процентов;

- состав и стоимость заложенного имущества;

- вид залога, отражающий способ владения  и  распоряжения заложенным имуществом;

- права и обязанности сторон применительно к видам залога;

- формы организации контроля за соблюдением условий договора.

Банк в случае выдачи кредита под залог ценностей для  обеспечения  его возвратности должен систематически осуществлять проверку соответствия  суммы предоставленного кредита стоимости заложенных  ценностей  с  учетом  степени потерь, которые могут иметь место при реализации этих ценностей.

Завершающим этапом реализации залогового права и залогового  механизма является порядок обращения взыскания  на  залог.  Основанием  для  обращения взыскания  на  заложенное  имущество  или   имущественные   права   является неисполнение ссудополучателем своего обязательства, обеспеченного залогом.

Сроком  возникновения  у  кредитора  права   обратить   взыскание   на заложенное имущество,  может  быть: 

а)  момент  окончания  срока исполнения обязательства;

б) срок погашения ссуды плюс льготный срок.

По законодательству России  требования  кредитора  удовлетворяются  из стоимости заложенного имущества по решению суда.  Удовлетворение  требования залогодержателя за счет заложенного недвижимого имущества  без  обращения  в суд допускается в  случае,  когда  между  залогодержателем  и  залогодателем заключено нотариально  удостоверенное  соглашение  уже  после  возникновения основания для обращения взыскания на предмет залога. Однако если  при  этом будут нарушены права какого-то  лица,  то  суд  по  иску  этого  лица  может признать такое соглашение недействительным.