Формы сотрудничества с фирмами США в НГК

о г  л а в л е н и е 

Введение 2 

1. Иностранные  инвестиции в НГК России в  период 1993-2002г.г. 4 

Инвестиционная  привлекательность нефтегазового  сектора РФ 4 

1.1 Нефтегазовый  комплекс (НГК): сущность, структура  4 

1.2 Характеристика  запасов 5 

1.3 Характеристика  добычи 7 

1.4 Конкурентоспособность  НГК РФ 10 

1.4.1 Отраслевая  структура инвестиций 10 

1.4.2 Национальная  инвестиционная привлекательность. 12 

1.4.3 Сущность  Соглашений о разделе продукции  (СРП). Правовая база СРП. 14 

2. Взаимодействие  России и ЕС в нефтегазовом  секторе 18 

2.1. Энергетический  Диалог: сущность, предпосылки, этапы  18 

2.2. Формы  сотрудничества в рамках Диалога  19 

2.3. Проблемы  взаимодействия России и ЕС  в НГС и пути их решения  20 

3. Формы  сотрудничества с фирмами США  в НГК 21 

3.1. «Реабилитационные  займы» ВБ и «рамочное соглашение»  с американским Эксимбанком 21 

3.2. Проект  «Сахалин-2»: первый опыт «чистого»  проектного финансирования в  российском НГК 24 

3.3. Проектное  финансирование и проблема гарантий  в России 28 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ: 35 

Введение 

Поддержание и расширение энергетической базы в  любой стране являются весьма дорогостоящим  делом. Это обусловлено необходимостью привлекать огромные средства для организации  крупномасштабных поисковых работ, связанных с риском добычи и переработки  нефти и газа, строительства электростанций и угольных карьеров, сооружения нефтегазопроводов, грузовых терминалов и линий электропередач; с развитием огромной обслуживающей  инфраструктуры и финансированием  смежных отраслей по обеспечению  НГК достаточным количеством  металлопроката, труб, цемента, машин, оборудования, средств транспорта и  пр. 

Актуальность  выбранной мною темы не вызывает сомнений. Сегодня проникновение иностранного инвестиционного капитала в российский нефтегазовый сектор достаточно ограничено. Но само по себе государство еще  долгие годы не сможет самостоятельно и достаточно эффективно вкладывать большие средства в данный сектор в связи с его достаточно высокой  капиталоемкостью. Бесспорно, что осуществление  таких огромных затрат выходит за пределы возможностей бюджетного финансирования. Недостаточными оказываются и возможности  местного промышленного и банковского  капитала. Таким образом, в условиях дефицита средств, мобилизуемых из местных  источников, страны, встающие на путь осуществления  крупных энергетических проектов, особенно в нефтяном и газовом секторе, обычно прибегают к внешним заимствованиям и привлечению прямых и портфельных  инвестиций из-за границы. Это является общепринятой практикой не только для  развивающихся государств, стран  с переходной экономикой, но и для  ведущих промышленно развитых держав. 

Мировой нефтяной кризис привел к радикальным  изменениям политики большинства крупнейших корпораций мирового класса. Если несколько  лет назад приоритетными направлениями  были разведка и разработка новых  месторождений нефти и газа, то на сегодняшний момент главной стратегической задачей стал выход на новые рынки  сбыта. Интерес иностранных компаний к российским проектам тоже объясняется  не только возможностями активного  инвестиционного проникновения. Часто  это связано с перспективами  выхода на азиатские рынки, как, например, в случае с Сахалинскими месторождениями. 

Целью данной курсовой работы является оценка инвестиционной привлекательности  российского нефтегазового сектора  и причины, обуславливающие медленный  приток иностранного инвестиционного  капитала в него. 

В работе использованы понятия: 

НГК - группа взаимосвязанных отраслей, предприятий, производств, связанных с производством, добычей, переработкой, продажей нефти  для производства топлива и энергии  и доведением энергии, топливо-продуктов  и т.д.до потребителей. 

НГС - совокупность институциональных единиц-резидентов, занятых в добыче, переработке, продаже  нефти и газа, а также связанных  с производством энерготопливных  ресурсов на основе этих полезных ископаемых, обладающих сходными экономическими целями, функциями и поведением. 

НЕФТЬ - горячая маслянистая жидкость, распространенная в осадочной оболочке Земли; важнейшее полезное ископаемое. Сложная смесь алканов и Аренов, а так же кислородных, серных и  азотных соединений. 

ТЭК - группа взаимосвязанных отраслей, предприятий  производств, связанных с производством  энергии, топлива, сырья для производства топлива и энергии и доведением топливо-продуктов до потребителя 

1. Иностранные  инвестиции в НГК России в  период 1993-2002г.г. 

Инвестиционная  привлекательность нефтегазового  сектора РФ 

1.1 Нефтегазовый  комплекс (НГК): сущность, структура 

Современная структура НГК является результатом  преобразования государственных предприятий  в акционерные общества в соответствии с Указом Президента Российской Федерации  от 14 августа 1992 года №922 «Об особенностях преобразования государственных предприятий, объединений, организаций топливно-энергетического  комплекса в акционерные общества», установившим, что приватизация объектов топливно-энергетического комплекса  должна проводиться с учетом их отраслевых особенностей. 

В нефтяном комплексе были созданы, частично или  полностью приватизированы и  в настоящее время действуют  следующие крупные ВИНК (вертикально  интегрированные нефтяные компании) - «НК «ЛУКОЙЛ» с долей Российской Федерации 26,6%, «НК «ЮКОС» (доля Российской Федерации - менее 1%), «НК «ТНК-ВР» (доли Российской Федерации нет), «НК «Сургутнефтегаз» (доля Российской Федерации - менее 1%), «НК «Роснефть» (доля Российской Федерации - 100%), «Сибнефть» (доля Российской Федерации - менее 1%). 

В 1994-1997 годах также создавались нефтяные компании регионального масштаба - «ОНАКО» (доля Российской Федерации - 85%), «НОРСИ-ойл» (доля Российской Федерации - 85%); были переданы в собственность  г. Москвы ранее закрепленные в федеральной  собственности 38% акций АО «Моснефтепродукт»  и 38% акций АО «Московский НПЗ» для  учреждения Правительством Москвы ОАО  «Центральная топливная компания», 38% акций АО «Свердловскнефтепродукт» и 38% акций АО «Екатеринбургнефтепродукт» в государственную собственность  Свердловской области для учреждения правительством Свердловской области  ОАО «Уралнефтепродукт». 

Созданы две акционерные компании по транспорту нефти - ОАО «АК «Транснефть» (доля Российской Федерации - 75%) и нефтепродуктов - ОАО «АК «Транснефтепродукт» (доля Российской Федерации - 100%). 

На базе предприятий газовой промышленности созданы РАО «Газпром» (в настоящее  время - ОАО «Газпром», в свою очередь  контролирующее созданное в порядке  акционирования и приватизации ОАО  «Сибирско-Уральская НГХК») и ОАО  «Росгазификация». При этом в федеральной  собственности находится пока 38,4% акций ОАО «Газпром» (закреплено 35% акций) и 100% акций ОАО «Росгазификация» (закреплено 50% акций + 1 акция). 

На базе предприятий нефтегазового строительства  было создано ОАО «Роснефтегазстрой». 

В нефтяном комплексе Российской Федерации  вертикально интегрированными нефтяными  компаниями, контрольные пакеты которых  пока принадлежат государству («НК  «Роснефть» и «ОНАКО»), контролируется примерно 7-8% рынка нефти и нефтепродуктов. Следует отметить, что над крупнейшими  субъектами рынка нефти и нефтепродуктов прямой государственный контроль (через  участие в капитале) фактически отсутствует («ЮКОС», «Сургутнефтегаз» и «ТНК-ВР»), либо будет утрачен в ближайшее  время («НК «ЛУКОЙЛ»). 

Российская  Федерация частично контролирует газодобычу, газопереработку и транспорт  газа и полностью - газораспределение. В нефтегазовом строительстве доля собственности Российской Федерации  составляет 10,6%. 

В собственности  нерезидентов находится 4,48% ОАО «Газпром» (в том числе Rhurgas - 2,5%), не менее 18% ОАО «НК «ЛУКОЙЛ», в том числе  у The Bank of New York International Nominees (номинальный  держатель) - 20% и у Pictet & Cie - 2,4%; в  число акционеров ОАО «НК «Сибнефть» входит Республики Беларусь - 1,834%, Burlington Investment Ltd. - 2,477% и Excаlibur Capital Resourses Ltd. - 6,237%), менее 1,5% ОАО «НК «ТНК-ВР» (Taft Enterprises Ltd, Cougar Investments Ltd, Erem Systems Ltd. Определенная доля иностранного участия имеется  в уставных капиталах ОАО «НК  «ЮКОС» и ОАО «НК «Сургутнефтегаз». 

В нефтяном комплексе работает 542 тыс. человек, из которых 416 тыс. заняты в нефтедобывающей  промышленности, 118 тыс. -- в нефтеперерабатывающей. За последний год общая численность  занятых в комплексе возросла на 3%. Основные объемные показатели работы комплекса характеризуются данными  таблицы 1.

Таблица 1. Основные показатели работы нефтяного  комплекса 

Показатели 1998г. 1999г. 2000г.

прогноз Минэнерго

2000г.

оценка  ТЭНИ 

Добыча  нефти с газовым конденсатом, млн. т. 303,4 305,0 300-305 315-318

Экспорт нефти, млн. т. 135,3 132,5 133 136-138

Переработка нефти, млн. т. 161,1 170,5 165-172 176-178

Экспорт нефтепродуктов 43,8 47,5 45 52,5-55,0

Чистое  внутреннее потребление нефти, млн. т. 125 125 122-127 125-126

Объем эксплуатационного бурения, тыс. м. 4310,7 5000 4000-7300 6300

Источник: «Нефтегазовая вертикаль» №3, 2003г  Нефтяной комплекс охватывает подготовку запасов, добычу, транспорт, переработку  нефти и включает в себя 6 крупных  вертикально - интегрированных компаний, добывающих 87,7% нефти, и 113 мелких компаний с объемом добычи 9,2%. Более 3% добычи нефтяного сырья осуществляет ОАО "Газпром". В составе компаний работают 28 нефтеперерабатывающих  заводов суммарной мощностью 269 млн. т/год и загруженных на 57% (2002 г.); имеются 6 заводов по производству смазочных  материалов и 2 завода переработки сланцев. Магистральный транспорт нефти  и нефтепродуктов осуществляют соответственно АК "Транснефть" и АК "Транснефтепродукт". Магистральные трубопроводы АК "Транснефть" перекачивают 99,3% добываемой в России нефти. Их протяженность - 48,5 тысяч километров - позволяют формировать трансконтинентальные потоки нефти. Нефтяные ресурсы составляют 31% производимых в России первичных  энергоресурсов, 22% потребляемых российской экономикой и более 50% вывозимых. Комплекс занимает достаточно заметное место  в мировом хозяйстве.

1.2 Характеристика  запасов 

По разным оценкам экспертов OPEC, OECD, «Oil&Gas Journal»  и других авторитетных международных  организаций и информационных центров, достоверные запасы нефти по странам  мира составляют 140 млрд т, потенциальные  ресурсы природного газа оцениваются  в более чем 600 трл м3, прогнозные запасы угля - около 15 трлн т. Потенциал  российских недр оценивается почти  в 30 трлн. долл., что значительно превышает  соответствующие показатели США (8 трлн. долл.) и Китая (6,5 трлн. долл.), не говоря уже о Западной Европе (0,5 трлн. долл.). Прогнозируемый потенциал России оценивается  в 140 трлн. долл. 

Россия  входит в первую пятерку государств мира, располагающих богатейшими  запасами и топливно-энергетического  сырья. Геологические запасы энергоресурсов России составляют около 30% от суммарных  объемов мировых минерально-сырьевых ресурсов. В недрах страны сосредоточено  более 10% разведанных мировых запасов  нефти, 1/5 - угля, около 35% газа и 14% урана. ТЭК производит примерно 30% от всего  объема отечественной промышленной продукции, формирует 32% доходов консолидированного и 54% доходов федерального бюджета, на его долю приходится 54% экспорта и около 45% валютных поступлений  в страну.

диплом  купить

03.09.2009, 19:37

В то же время потребление многих видов  сырья в расчете на одного жителя в России в 2 - 3 раза, а в некоторых  видах и в 5 - 8 раз ниже, чем в  основных развитых странах. При этом интенсивность нагрузки на недра  в России в 4 - 6 раз, а то и в 8 - 10 раз меньше, чем в США, Канаде и  других странах, активно использующих свой минерально-сырьевой потенциал  Н.А. Цветков «Российский нефтегазовый комплекс: международное инвестиционное сотрудничество». 

В настоящее  время по данным Министерства природных  ресурсов РФ, выявлено более двух тысяч  месторождений, содержащих нефть, в  том числе 1640 нефтяных и 373 нефтегазовых и нефтегазоконденсатных. 12 месторождений  являются уникальными (запасы более 300млн  т) и содержат 28% разведанных запасов  нефти России. 

В стране открыто более двух тысяч газовых, газоконденсатных и газонефтяных месторождений. Из них в разработку вовлечено  свыше 1150 месторождений с разведанными запасами 22 трлн м3 - или 46,6% от российских запасов, подготовлено к промышленному  освоению 165 месторождений с запасами 17,2 трлн м3 (36,2%). 

Россия  занимает первое место в мире по запасам угля. Балансовые запасы угля в стране составляют более 200 млрд т (категории А+В+С1). В Западно-Сибирском  регионе сосредоточено 46% запасов  угля России, в Восточно-Сибирском  регионе - 34%, в европейской части  России, включая Уральский регион, балансовые запасы угля составляют 10% от общероссийских запасов, в Дальневосточном  регионе - 10%. Эффективное освоение и  использование топливно-энергетического  потенциала - залог устойчивого развития России на долгосрочную перспективу. В  современных условиях она нуждается  в научно обоснованной, и воспринятой  обществом энергополитике, опирающуюся  на энергетическую стратегию государства. Необходимость разработки новых  принципов такой политики как  основной части «Энергетической  стратегии России» вызвана рядом  негативных тенденций в топливно-энергетическом комплексе, требующих, по мнению ведущих  российских экспертов, скорейшего устранения на федеральном законодательном  уровне. 

Это относится  к первичной сфере ТЭК - разведке и добыче топливных ресурсов и, прежде всего, углеводородных. При этом сохраняется  тенденция к ухудшению горно-геологических  условий добычи таких ресурсов, отставания объемов прироста их разведанных  запасов от объема добычи. В топливной  промышленности за последние 9-10 лет  увеличивается степень износа основных фондов, а производительность труда  в настоящее время остается ниже уровня 1990 г 

Добыча  нефти характеризуется низкими  значениями коэффициентов нефтеотдачи  пластов и снижением среднесуточного  дебита одной скважины. Сохраняется  негативное воздействие на окружающую среду в районах вечной мерзлоты, на территориях которых работают добывающие предприятия топливно-энергетического  комплекса. Ощутима доля прямых потерь энергоресурсов при добыче, транспортировке, переработке и потреблении, высока удельная энергоемкость валового внутреннего продукта страны. Добыча топливно-энергетических ресурсов и производство электроэнергии растут медленно, хотя по ряду позиций наблюдается заметный рост показателей (см. табл. 2,3). 

Таблица 2 

Добыча  топливно-энергетических ресурсов в  России в 1999-2002 гг.

Вид 

углеводородного сырья 

Объемы  добычи УВ по годам 

1999 2000 2001 2002 (11 месяцев) 

Нефть, всего (млн т) 

305 

324 

348 

345 

В т.ч.: нефть 295 313 337 334

газовый конденсат 10,0 10,4 11,1 11,4

Естественный  газ, 

всего (мярд м3)

592 584 531 538

Природный 564 555 551 508

нефтяной 27,9 28,7 30,2 30

Уголь, всего (млн т) 250 258 269 228 

Источник: Госкомстат России 

Таблица 3 

Производство  электроэнергии в России в 1999-2002 гг.

Источник  электроэнергетики 

Производство  электроэнергии по годам, млрд кВт/час 

1999 2000 2001 (11 месяцев) 

Все электростанции 

846 

878 

888 

794 

В т.ч.: тепловые 563 582 576 516

гидроэлектростанции 161 165 175 152

атомные 122 131 137 126 

Источник: Госкомстат России 

1.3 Характеристика  добычи 

Важным  аспектом, определяющим инвестиционную привлекательность российского  нефтегазового сектора, является открывающаяся  возможность выгодного освоения потенциальных нефтегазовых ресурсов России к началу прогнозируемого  ухудшения положения с мировыми запасами традиционных источников нефти  и перехода на более дорогие нетрадиционные источники к которым, по методологии  Международного энергетического агентства (МЭА), относятся нефтеносные сланцы, битуминозные пески, синтетические  виды нефти и нефтепродуктов, жидкое топливо на базе угля, топливо на базе биомассы и жидкое топливо, полученное на базе природного газа]. 

Как ожидают  прогнозисты-аналитики, мировая добыча нефти из традиционных источников достигнет  своего пика в период между 2010 г. и 2020 г. и затем начнет снижаться. Как  известно, освоение ресурсов из нетрадиционных источников потребует значительных затрат. На мировом рынке может  создаться угроза нехватки нефти  из традиционных источников, что неизбежно  приведет к усиленному освоению нетрадиционных источников и к росту цен в  период 2010 - 2020 гг. 

Издержки  получения нефти из наиболее существенных нетрадиционных источников (табл. 4) намного  превышают фактические издержки добычи ведущих нефтедобывающих  стран, варьирующиеся в пределах от 2 до 12 долл. за барр. 

Таблица 4 

Оценки  издержек добычи нефти на наиболее крупных проектах месторождений  из нетрадиционных источников и получения  жидкого топлива из природного газа*

Источники 

Операционные  издержки, 

долл. за барр. 

Капитальные затраты, 

долл. за барр. 

Всего издержки добычи, 

долл. за барр. 

Извлекаемые резервы, 

млрд. барр.

Битуминозные  пески 

(Канада, провинция Альберта)

9 - 10 3 - 5 12 - 15 300

Тяжелая нефть (Венесуэла,р. Ориноко) 8 - 10 5 - 7 15 - 17 300

Жидкое  топливо из природного газа - - Более 18 150 

* International Energy Agency, World Energy Outlook. Paris. 1998. P. 113. 

По оценке МЭА, поступление нефти из нетрадиционных источников вырастет с 70 млн. т в 1997 г. до 125 млн. т в 2005 г. и будет увеличиваться  быстрыми темпами в последующий  период. 

Важным  компонентом отраслевой инвестиционной привлекательности следует считать  издержки добычи на эксплуатируемых  в России месторождениях в сравнении  с издержками в других странах. 

Президент НК «ЛУКойл» В. Алекперов на заседании  «Круглого стола» 11-12 декабря 2001 г. сообщил, что издержки добычи нефти в России находятся на уровне 4 - 8 долл. за барр. против 2 долл. в странах Персидского  залива, 6 долл. в Африке, 8 долл. в  Южной Америке и США, 10 долл. в  Северном море. В 6 долл. за барр. оценивает  производственные затраты по добыче нефти в России президент НК «ЮКОС» С. Кукес, а В.П. Орлов считает, что  расходы на разведку, освоение и  добычу российской нефти составляют 5,5 - 8 долл. за барр. Менее чем в 10 долл. за барр. оценивают издержки добычи в России иностранные эксперты (табл. 5). 

Таблица 5 

Издержки  добычи нефти (долл. за барр.)

Регион 

менее 2 

менее 5 

менее 10 

более 10

Страны  ОПЕК 

Ирак 

Иран 

Кувейт  Саудовская Аравия 

Абу-Даби 

(отдельные  месторождения) 

Венесуэла Ливия 

Абу-Даби 

(отдельные  месторождения) 

Индонезия 

Нигерия 

Абу-Даби 

(отдельные  месторождения)

Страны, 

не входящие 

в ОПЕК

Малайзия 

Мексика 

Оман 

штат  Аляска (месторождение Hopc-Слоуп) 

Россия 

Габон 

Египет 

Северное  море 

США

* IEA Oil, Gas and Coal. Supply Outlook. Paris. 1995. P. 63. 

Таким образом, даже в современных условиях издержки добычи нефти в России находятся  на уровне издержек в таких странах - членах ОПЕК, как Нигерия, Индонезия, отдельные месторождения Абу-Даби, а также штат Аляска. Издержки в  России ниже, чем на месторождениях в Египте, США и Северном море. Можно предположить, что средний  уровень издержек добычи на месторождениях в России в период 2000 - 2020 гг. и  в более отдаленной перспективе, когда развернется реализация проектов, начатых в первые годы XXI века, окажется, сравнительно с другими странами и регионами, еще более благоприятным  для инвесторов. Это объясняется  тем, что в нефтегазовой промышленности, так же как и в других отраслях, связанных с использованием земли  как объекта хозяйствования, себестоимость  добываемых ресурсов тяготеет к общественным затратам, складывающимся на худших по местоположению и менее богатых  месторождениях полезных ископаемых. В нашем случае в новых условиях начала века такими месторождениями  будут нетрадиционные месторождения  с исключительно высокими по сегодняшним  меркам издержками добычи. «Цена производства на наихудшей земле всегда является регулирующей рыночной ценой», - отмечал  К. Маркс. 

Привлекательность инвестирования в российскую нефтедобычу  вряд ли понизится в связи с  предстоящим освоением ряда новых  нефтяных месторождений в районе Каспийского моря такими странами, как Азербайджан, Казахстан и  Туркменистан. 

Во-первых, это освоение потребует уже сейчас крупных капиталовложений. По подсчетам  А. Конопляника и А. Лобжанидзе, авторов  изданной в 1998 г. книги «Каспийская  нефть на евразийском перекрестке», для освоения нефтяных месторождений  нового региона может потребоваться  около 90 млрд. долл. в год, или 900 млрд. долл. за весь период инвестиционного  цикла, который оценивается примерно в 10 лет. Авторы исследования обоснованно  утверждают, что суммарные доказанные запасы нефти каспийского региона  не превышают 3% мировых, а финансовые затраты на их разработку составят как минимум 8 - 10% прогнозируемых мировых  капиталовложений в разведку и добычу нефти. Оптимизация рисков финансирования потребует примерно паритетного уровня этих двух показателей, и потому маловероятно, что все намечаемые проекты освоения углеводородного потенциала региона смогут быть профинансированы в полном объеме.