Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

ФПГ как результат концентрации капитала и производства

Оглавление

Введение……………………………………………………….………….3
1. ФПГ как результат концентрации капитала и производства…..…..5
1. Понятие ФПГ…………………………………………….….….5
1. Типы российских ФПГ……………………….….…….6
2. Причины возникновения ФПГ……………………….….…….9
3. Особенности ФПГ……………………………………….……11
4. Преимущества участников ФПГ……………………….…….13
5. Плюсы российских ФПГ……………………………………..14
6. Взаимодействие ФПГ в России с государством……….……16
2. «Интеррос» - как крупнейшая инвестиционная компания………..21
Заключение………………………………………………………………28
Список использованных источников………………….……………….30

Введение.

Происходящие в России рыночные преобразования ставят на повестку дня поиск

путей оживления национальной экономики. Одним из направлений является

стимулирование процесса концентрации и интеграции капитала различных сфер

хозяйственной деятельности, проявившегося в возникновении новых

организационно-хозяйственных структур - финансово-промышленных групп.

Закономерность появления в российской экономике финансово-промышленных

групп вызвана целым рядом причин.

Во-первых, слабость современной российской банковской системы,

финансовая недостаточность большинства промышленных предприятий, отсутствие

крупных торговых структур неизбежно подталкивают их друг к другу в целях

совместного выживания в рамках ФПГ.

Во-вторых, как свидетельствует история мирового рыночного хозяйства, в

нем существуют различные по масштабам операций и организационно-

управленческим характеристикам типы промышленных структур. Причем при всей

важности малого и среднего бизнеса основную роль в большинстве современных

развитых рыночных экономик до сих пор играют именно крупные корпорации, а в

ряде стран - своеобразные «мегаструктуры», включающие в себя промышленные

компании, разного рода финансовые учреждения, в том числе банки, торговые,

строительные и прочие фирмы.

Поэтому сегодня создание финансово-промышленных групп - один из самых

наиболее перспективных способов преодоления инвестиционного кризиса в

стране. ФПГ как структура, объединяющая в единое целое финансовый и

промышленный капитал, создается в целях обеспечения эффективного (за счет

более рационального распоряжения финансовыми ресурсами) и ускоренного

развития науки и промышленного производства. Это достигается путем

диверсификации в направлении освоения новых видов промышленной продукции и

услуг, гарантирующих наивысшую и устойчивую прибыль.

ФПГ выступает как средство комплексной и экономически эффективной

загрузки мощностей предприятий, не получивших достаточных заказов для

государственных нужд, и адресной финансовой поддержки.

Методологические подходы к изучению природы, предпосылок и дальнейшей

необходимости становления финансово-промышленных групп в переходной

экономике исследовались многими отечественными и зарубежными учеными.

Основоположниками анализа и исследования сущности капитала, базовых

концепций современной теории интеграции финансового и промышленного

капитала являются Гильфердинг Р., Ленин В. И., Маршалл А., Хайек Ф.,

Чемберлин Э.

В нашей стране широко известны труды современных отечественных

экономистов: Беляевой И. Ю., Дворецкой А. Е., Кочеврина Ю.Б., Ларионова

И.К., Мовсесяна А. Г., Смитиенко Б. М., Эскиндарова М. А. и других,

освещающих особенности развития капитала в экономике современной России,

основные направления формирования и совершенствования финансово-

промышленных структур в российской экономике.

В современной России актуальность приобретает проблема создания в

экономике конкурентоспособных организационных структур. Финансово-

промышленные группы призваны стать ключевым звеном в институциональной

основе реформируемой экономики, повысить ее конкурентоспособность как на

мировых, так и на внутренних рынках, стать проводниками структурной

перестройки хозяйства. Процесс создания ФПГ требует значительного

содействия со стороны государства. Это ставит следующие задачи перед

органами государственной власти: снять все искусственные препятствия на

пути к объединению капиталов, разработать меры по оперативной поддержке

данного процесса, обеспечить его равномерное распространение в различных

сферах деятельности.

Основой для моей работы послужили статистические и аналитические

данные Госкомстата России, аналитические данные, опубликованные в научной

литературе и периодической печати, экспертные разработки и оценки

российских и зарубежных ученых-экономистов.

1. Понятие ФПГ

C экономической точки зрения понятие "финансово-промышленная группа»

может употребляться в двух взаимосвязанных, однако не вполне совпадающих

значениях. В широком смысле им обозначаются любые формы относительно

устойчивого сотрудничества и взаимопроникновения промышленного и

финансового капитала [5, с.10]. В более узком смысле под ФПГ понимается

такая форма интеграции промышленных и финансовых структур,

ФПГ.

Что представляет собой процесс концентрации капитала в финансово-

промышленных объединениях с точки зрения экономической теории? Промышленный

капитал обслуживает сферу производства, банковский капитал, обеспечивает

кредитную сферу. Сегодня это совершенно самостоятельные сферы приложения

капитала. Инвестиции в реальный сектор экономики сопровождаются

приобретением материальных ресурсов и рабочей силы, их производственным

потреблением, накоплением амортизационных отчислений и на конечной стадии

получением в результате реализации готовой продукции приращенного капитала,

который вновь используется для целей возобновления и расширения

производства. Кругообороту банковского капитала присуще приобретение

увеличенного капитала в результате проведения финансовых операций или

предоставления кредита. Скорость оборота банковского капитала значительно

выше, чем у промышленного.

В финансово-промышленных группах происходит объединение этих двух форм

капитала в финансово-промышленный капитал, для которого присущ

специфический характер движения и особая форма кругооборота. Его применение

позволяет значительно повысить отдачу и получить приращенный доход в

результате их объединенного функционирования. Временно высвободившиеся

денежные средства на одном предприятии – участнике финансово-промышленной

группы – могут направляться на покрытие потребности в денежных средствах

других предприятий – членов группы, так как движение их капиталов и

скорость оборотов различны. Это дает экономию денежных средств, поскольку

не привлекается извне заемный капитал. Кроме того, временно свободные

денежные средства предприятий уже в качестве банковского капитала могут

использоваться для эмиссии ценных бумаг, спекулятивных сделок, валютных

операций, сложных и нетрадиционных коммерческих схем и комбинаций,

размещения ссуд и других активов в любом месте и т.д. Следовательно, в

процессе кругооборота промышленного капитала в ФПГ создаются условия для

высвобождения денежных средств, которые могут оборачиваться как банковский

капитал вследствие отсутствия четких границ между ними. В тоже время

банковский капитал получает возможность более рационально, с меньшим риском

осуществлять свой кругооборот. Эффект от объединенного использования

капиталов (банковского и промышленного) значительно выше суммы результатов

их отдельного функционирования. И это только один аспект возникновения и

функционирования финансово- промышленного капитала, появления новых

организационно-хозяйственных структур, которые обеспечивают сочетание

интересов, и стремление к максимизации прибыли всех участников финансово-

промышленной группы.

С точки зрения экономической теории ФПГ можно рассматривать как одну из

форм существования корпоративного капитала. Кроме того, финансово-

промышленную группу можно определить «… как сложную экономическую

структуру, где отношения между хозяйствующими субъектами определяются на

основе договоров и устава, размеров вложенного капитала, места в

технологической цепочке» [2, с.275].

Особая внутренняя среда, складывающаяся в процессе взаимодействия

различных форм капитала, позволяет рассматривать ФПГ не только как

экономическую систему интегрированного финансово-промышленного капитала, но

и как внутреннюю организацию, наделенную альтернативными рынку свойствами и

механизмами функционирования, позволяющую мобилизовать капитал в

огромнейших масштабах, что чрезвычайно важно для долгосрочного

инвестирования [1, с.3].

Отличительными признаками финансово-промышленной группы являются:

. обязательное наличие банков, прочих финансово-кредитных учреждений и

промышленных организаций;

. наличие главной, центральной кампании;

. государственная (федеральная или региональная) экспертиза

организационного проекта;

. государственная регистрация в качестве финансово-промышленной группы;

принадлежность участников финансово-промышленной группы к тем сферам

деятельности, которые определяют научный, производственный и экспортный

потенциал Российской Федерации.

4. Преимущества участников ФПГ.

Участие в ФПГ дает предприятиям определенные преимущества:

. объединение капиталов для разработки и реализации перспективных программ;

. аккумулирование ресурсов для содержания научно-исследовательских

подразделений, для проведения научно-изыскательских работ, разработки

новых технологий и т.п.

. возможность перелива капиталов из менее рентабельных отраслей в более

рентабельные;

. возможность проведения взаимозачетов, что особенно важно в

в условиях

кризиса неплатежей;

. обеспечение кредитными ресурсами для осуществления инвестиций;

. организацию единой маркетинговой службы для исследований рынка улучшения

реализации продукции и услуг;

. создание единой службы снабжения и возможность значительного снижения

затрат на приобретение материалов посредством оптовых закупок на все

предприятия группы и др.

Привлекательность участия ФПГ для банков заключается в возможности

непосредственно участвовать в производственной деятельности, а,

следовательно, получить новые источники прибыли, расширить и

диверсифицировать банковскую деятельность. Вхождение в ФПГ представляет

интерес и для пенсионных фондов, и для инвестиционных и для страховых

компаний. Например, в случае участия в ФПГ страховая компания получает:

. право на обслуживание предприятий – участников группы и их персонала;

. возможность заключения крупных страховых контрактов;

. возможность заключения групповых контрактов (например, на медицинское

страхование);

. значительное снижение риска ввиду наличия информации о клиентах –

участниках ФПГ;

. возможность заключения договора «банк-клиент-страховая компания» как

дополнительное средство построения взаимовыгодных отношений с банком.

Совместное функционирование предприятий, банков, пенсионных фондов,

страховых и инвестиционных компаний дает им дополнительные преимущества,

так как главная стратегия финансово-промышленной группы – максимизация

прибыли всех ее участников. Пенсионные и страховые фонды аккумулируют

долгосрочные ресурсы. Они имеют возможность вкладывать их в долгосрочные

проекты. Банки и инвестиционные компании пока еще преимущественно отдают

предпочтение кратко- и среднесрочным проектам. Таким образом, участники

группы дополняют друг друга. Максимизация прибыли отдельного участника в

конечном счете выступает совокупным доходом финансово-промышленной группы в

целом.

2.1 Типы российских ФПГ.

Специфика российской действительности определяет типы финансово-

промышленных групп, которые, несмотря на общие закономерности и принципы

организационного построения, чрезвычайно разнообразны. Их можно

классифицировать по следующим признакам.

|Классификационный |Вид ФПГ |

|признак | |

| |Бывшие отраслевые министерства (ведомства) или |

| |крупные гособъединения |

|По происхождению | |

|капитала | |

| |Промышленные предприятия, стремящиеся |

| |восстановить или сохранить старые хозяйственные |

| |связи, обеспечить нормальное снабжение |

| |Крупные банки, выступающие инициаторами создания |

| |групп, объединяя бывшие госструктуры и частные |

| |компании |

|По технологическому |Горизонтально интегрированные |

|признаку и характеру | |

|производственных | |

|связей | |

| |Вертикально интегрированные |

| |Диверсифицированные образования (конгломераты) |

|По территориальному |Региональные |

|признаку | |

| |Межрегиональные |

| |Транснациональные или международные |

|По признаку |Формальные (официально зарегистрированные) |

|легитимности | |

|функционирования | |

| |Неформальные |

|По способу создания |Сформированные по решению органов власти |

| |Сформированные в инициативном порядке |

|По инициатору |Банковские |

|формирования | |

| |Промышленные |

|Торговые |

|По организационному |«Мягкие» |

|строению | |

| |«Жесткие» |

| |ФПГ, где координирующим центром является |

|По |финансово-кредитный институт |

|организационно-правово| |

|й структуре | |

| |ФПГ, где центральным звеном является головная |

| |компания |

| |ФПГ, где объединение капитала идет путем сознания|

| |единой акционерной компании |

| |ФПГ в химической, нефтехимической промышленности,|

| |в строительстве, в производстве |

| |сельскохозяйственной продукции, в черной и |

|По отраслевому |цветной металлургии, в автомобилестроении |

|признаку |(включая выпуск сельскохозяйственных машин и |

| |оборудования), в общем машиностроении, в пищевой |

| |промышленности, в легкой промышленности, в |

| |приборостроении и радиоэлектронике, добыче и |

| |переработке нефти и т.д. |

|В зависимости от |Крупные |

|величины группового | |

|оборота | |

| |Средние |

| |Мелкие |

|По экспортной |ФПГ с участием иностранных партнеров |

|направленности | |

| |ФПГ без участия иностранных партнеров |

По происхождению капитала различают: во-первых, бывшие отраслевые

министерства (ведомства) или крупные гособъединения, которые возникли как

единые акционерные общества и создали собственные банки; во-вторых,

промышленные предприятия, стремящиеся восстановить или сохранить старые

хозяйственные связи, обеспечить нормальное снабжение, поэтому создающие

холдинговые компании с присутствием кредитно-финансового института, в-

третьих, крупные банки, не ограничиваясь кредитно-финансовыми операциями,

сами выступали инициаторами создания групп, объединяя бывшие госструктуры и

частные компании.

По технологическому признаку и характеру производственных связей:

горизонтально интегрированные группы и вертикально интегрированные группы.

Горизонтально интегрированные группы – это группы, в которых предприятия-

участники осуществляют производство на одних и тех же стадиях или

производят одну и ту же продукцию. И вертикально интегрированные группы –

это объединения, в которых предприятия-участники выпускают один вид

изделия, участвуя в его производстве на разных стадиях и

диверсифицированные образования (конгломераты) (группы, в состав которых

включены несколько непосредственно не связанных между собой производств).

В условиях территориальной разбросанности страны приходится говорить о

делении групп по территориальному признаку на: региональные группы,

межрегиональные, транснациональные или международные финансово-промышленные

группы.

По признаку легитимности функционирования, действуют формальные

(официально зарегистрированные) и неформальные группы, не имеющие

официального статуса.

По способу создания разделяют ФПГ сформированные по решению органов

власти или сформированные в инициативном порядке.

По инициатору формирования – банковские (ФПГ, созданные вокруг крупных

банков), промышленные (характеризующиеся финансовой мощью, масштабами и

разветвленностью промышленного компонента) или торговые (основной сферой

деятельности которых является торговля).

По организационному строению существуют "мягкие" (консорциум,