Функции и роль центрального банка

     МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

     УО  «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ» 
 
 

     Кафедра денежного обращения, кредита и  фондового рынка 
 
 
 
 

     КУРСОВАЯ  РАБОТА 

     по  дисциплине: Деньги, кредит, банки

     на  тему: Функции и роль центрального банка 
 
 

     Студентка

     О.Н.Судас

     ФФБД, 3-курс, ДФУ-2 
 

     Руководитель

     Г.С.Кузьменко

     канд. экон. наук

     доцент 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     МИНСК 2010

     РЕФЕРАТ 
 

     Курсовая  работа: 29 с., 30 источников

     ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК, ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ, БАНК БАНКОВ, БАНК ПРАВИТЕЛЬСТВА, МОНОПОЛЬНАЯ  ЭМИССИЯ БАНКНОТ, КРЕДИТНАЯ ЭКСПАНСИЯ, КРЕДИТНАЯ РЕСТРИКЦИЯ.

     Объект  исследования – центральный банк.

     Предмет исследования – деятельность и значение центрального банка.

     Цель  работы: изучение функций центрального банка и его роли в экономике.

     Исследования  и разработки: раскрыто понятие центрального банка и его функций, изучена роль центрального банка в рыночной экономике, исследовано поведение центральных банков в периоды глобализации и мирового финансового кризиса.

     Автор работы подтверждает, что приведенный  в ней расчетно-аналитический  материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения  к концепции сопровождаются ссылками на их авторов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     СОДЕРЖАНИЕ 

     Введение                                                                                                           4

     1 Понятие центрального банка, характеристика его функций                     5

     2 Роль центрального банка в  банковской системе и экономике                 12

     3 Изменение роли центрального банка в современных экономических   условиях                                                                                                                      14

     3.1 Центральные банки в период глобализации                                           14

     3.2 Центральные банки в период  мирового финансового кризиса             22                   

     Заключение                                                                                                       27

     Список  использованных источников                                                             28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Банки составляют неотъемлемую часть современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями  воспроизводства. Они находятся  в центре экономической жизни, обслуживают  интересы производителей, связывая денежным потоком промышленность и торговлю, сельское хозяйство и население. Во всем мире банки имеют значительную власть и влияние, они распоряжаются  огромным денежным капиталом, стекающимся  к ним от предприятий и фирм, от торговцев и фермеров, от государства  и частных лиц. По существу, банковская система - это сердце хозяйственного организма любой страны.

     Банки прочно вошли в нашу жизнь. Они  обеспечивают жизнедеятельность экономики, оставаясь при этом не на виду у  широких масс. Однако это не повод  забывать об их проблемах и потребностях, которые нужно решать и обеспечивать. Только таким путем можно создать  благоприятные условия для развития и деятельности банковской системы - необходимого компонента для эффективной  деятельности рыночных механизмов.

     Ключевым  элементом финансовой системы любого развитого государства сегодня  является центральный банк, выступающий  официальным проводником денежно - кредитной политики. В свою очередь, денежно - кредитная политика, наряду с бюджетной, составляет основу всего  государственного регулирования экономики. Поэтому эффективная деятельность центрального банка является одним  из условий эффективного функционирования рыночной экономики. Центральные банки  имеют достаточно широкие и разнообразные  полномочия в областях:

     - регулирования и контроля за  деятельностью банков на рынке  ценных бумаг;

     - валютного контроля;

     - информатизации банковской деятельности;

     - экономического анализа и статистики;

     - обеспечения безопасности и защиты  информации и др.

     Всё вышеизложенное определяет актуальность выбранной темы.

     Целью курсовой работы является изучение функций  центрального банка и его роли в экономике. Исходя из цели исследования в работе поставлены следующие задачи:

     - раскрыть понятие и функции  центрального банка;

     - изучение роли центрального банка  в банковской системе и экономике;

     - проанализировать поведение центрального  банка в период глобализации  и финансового кризиса;

     Объектом  курсового исследования выступает  центральный банк, а предметом  – деятельность и значение центрального банка.

     При написании курсовой работы был использован  широкий круг литературы. При написании  курсовой работы использовались законодательные  и нормативные акты, учебная и  монографическая литература, а также  ресурсы интернет.

  1. Понятие центрального банка, характеристика его функций
 

     Возникновение центральных банков в одних странах  исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих, наиболее надёжных коммерческих банков, пользовавшихся всеобщим доверием, чьи  банкноты могли успешно выполнять  функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Такие банки стали называться эмиссионными. Государство, издавая соответствующие законы, активно способствовало этому процессу, так как выпускавшиеся для выдачи ссуд многочисленными мелкими банками банкноты лишались способностями к обращению в случае банкротства эмитентов. В других странах центральные банки были созданы государством. В конце XIX – начале XX в. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосредоточена в одном банке, который стал называться центральным эмиссионным банком, а на современном этапе – просто центральным банком. Это название отражает роль банка в кредитной системе страны. Центральный банк служит осью, центром кредитной системы.

     В большинстве промышленно развитых стран центральный банк выполняет  пять основных функций: денежно-кредитного регулирования (проведения денежно-кредитной политики), монопольной эмиссии банкнот, банка банков, банка правительства и внешнеэкономическую.[6, с.258]

     Функция денежно-кредитного регулирования, или  проведения денежно-кредитной политики. Под денежно-кредитным регулированием понимается регулирование экономики  путём воздействие на состояние  денежно-кредитной сферы. Денежно-кредитную  политику можно определить как совокупность мер воздействия государства на состояние денежно-кредитной сферы (прежде всего на динамику таких денежно-кредитных показателей, как спрос и предложение денег, уровень банковской ликвидности, процентных ставок и валютного курса, объём кредитов). Денежно-кредитная политика является важным составным элементом экономической политики правительства, главными целями которой являются достижение стабильного экономического роста, низкого уровня безработицы и инфляции, выравнивание платёжного баланса.

     Общее состояние экономики во многом зависит  от состояния денежно-кредитной  сферы. По числу институтов, объёму кредитных ресурсов и операций базу всей денежно-кредитной системы  составляют коммерческие банки и  другие кредитные учреждения. Достаточно отметить, что от 75 до 90% всей денежной массы в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 25-10% - банкноты центрального банка. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков.

     Для воздействия на денежно-кредитную  сферу центральный банк использует прежде всего способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать  депозиты, а следовательно, денежную массу. Однако это не означает, что он может  непосредственно определять объём депозитной эмиссии и кредитных операций банков. Центральный банк воздействует на динамику банковских ссуд и депозитов через систему обязательных резервов. Регулируя резервную позицию банков, он может вызвать цепную реакцию сокращения или увеличения кредитов и соответственно депозитов.

     В силу действия эффекта банковской (кредитно-депозитной) мультипликации имеется определённая взаимосвязь между размером резервов, которые банки обязаны хранить  на чёте в центральном банке, и  кредитными операциями банков. Увеличение банковских ссуд ведёт к росту  депозитов и, следовательно, вызывает необходимость увеличения обязательных резервов; уменьшение ссуд приводит к  противоположному результату. Если банк не имеет возможности поддержать требуемое соотношение между  обязательными резервами и депозитами, он вынужден отказаться от новых кредитов или продать ценные бумаги. Если же у банков возникают избыточные («свободные») резервы (т.е. сумма фактических резервов на счетах в центральном банке превышает сумму обязательных резервов), то банки могут предоставить новые ссуды и создать депозиты.

     Желание банков иметь излишние резервы зависит, во-первых, от наличия спросов на банковские ссуды и, во-вторых, от уровня процента, который они могут получить по своим кредитам. В условиях, когда  предоставление банковских ссуд слишком  рискованно, а надёжные государственные  краткосрочные обязательства приносят очень маленький доход, расширение банковских ресурсов в результате денежно-кредитной  политики центрального банка, вероятно, просто привело бы к образованию  или увеличению излишних резервов. Указанные обстоятельства существенно  ограничивают возможности центрального банка воздействовать на состояние  рынка ссудных капиталов и  денежный оборот.

     Методы  денежно-кредитной политики центрального банка разнообразны. Наиболее широко используются:

     - изменение процентных ставок  по операциям центрального банка;

     - изменение норм обязательных  резервов банков;

     - операции на открытом рынке,  т.е. операции по купле-продаже  государственных облигаций, векселей  и других ценных бумаг;

     - политика валютной интервенции,  т.е. покупка-продажа иностранной  валюты на национальную.

     Указанные методы денежно-кредитного регулирования  можно назвать общими, так как  они влияют на операции всех коммерческих банков и на рынок ссудных капиталов  в целом.

     Кроме того, могут применяться также  выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам относятся:

     - прямое ограничение размеров  банковских кредитов для отдельных  банков или ссуд (так называемые  кредитные потолки);

     - регламентация условий выдачи  конкретных видов кредитов, в  частности установление размеров  маржи, т.е. разницы между суммой  обеспечения и размером выданной  ссуды, разницы между ставками  по кредитам.

     Традиционным  методом регулирования является изменение процентных ставок по операциям  центрального банка. Повышение официальной  ставки уменьшает возможности коммерческих банков в получение кредита для пополнения своих резервов, что, в свою очередь, приводит к сокращению их ссуд, а значит, денежной массы и увеличению рыночных процентных ставок. Повышая ставки, центральный банк проводит политику ограничения кредита, т.е. кредитной рестрикции.

     Повышение процентных ставок отражается также  на состоянии платёжного баланса  и уровне валютного курса, поскольку  приводит к привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала. В итоге активизируется платёжный  баланс, увеличивается предложение  иностранной валюты, а значит, снижается  курс иностранной и повышается курс национальной валюты. Снижение ставки центрального банка является методом  политики расширения кредита – кредитной  экспансии.[6, с.260]

       Изменение официальных ставок  играет роль сигнала для всего рынка ссудных капиталов: повышения ставок означает начало проведения политики кредитной рестрикции, снижение – кредитной экспансии.[6, с.260]

     В большинстве стран система ставок центрального банка включает ставки по различным видам кредитов и  депозитов, которые образуют своеобразный коридор процентных ставок. Верхней  границей коридора служат ставки по кредитным, а нижней – по депозитным операциям. Например, в Германии центральный  банк устанавливает высшие и низшие границы такого коридора и следит за тем, чтобы ставки по кредитам под  залог ценных бумаг, не выходили за пределы коридора. Подобную политику проводит и Банк России. Он устанавливает в качестве нижней границы коридора ставки по депозитным операциям, а верхний – ставку по кредиту «овернайт». Коридор оказывает стабилизирующее воздействие на динамику ставок на рынке межбанковских кредитов, устанавливая границы их колебаний.

     Существенное  воздействие на ресурсы коммерческих банков и, следовательно, на их возможность  предоставить ссуды оказывает изменение  норм обязательных резервов. Повышение  нормы обязательных банковских резервов (политика кредитной рестрикции) означает, что большая часть банковских средств «заморожена» на счетах центрального банка и не может использоваться коммерческими банками для выдачи кредитов. В результате сокращаются  банковские ссуды и денежная масса  в обращении, повышается курс национальной валюты, а также проценты по ссудам. Снижение нормы банковских резервов (политика кредитной экспансии) увеличивает  возможности расширения банковских кредитов и денежной массы, что ведёт  к снижению курса национальной валюты и уровня рыночного процента.

     В странах с развитым рынком ценных бумаг наиболее распространенным методом  денежно-кредитного регулирования  являются операции на открытом рынке. Во-первых, эти операции влияют на деятельность коммерческих банков через объёмы их ресурсов. Если центральный банк продаёт ценные бумаги на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают (политика кредитной рестрикции), то остатки средств на корреспондентских счетах, открытых этими банками в центральном банке, уменьшаются на сумму купленных бумаг. Соответственно уменьшаются их возможности по предоставлению ссуд клиентам. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении, повышению курса национальной валюты и процентных ставок. При покупке ценных бумаг у коммерческих банков (политика кредитной экспансии) центральный банк зачисляет соответствующие суммы на их корсчета. Что расширяет возможности банков при выдаче ссуд, увеличивает объём денежной массы, снижает курс национальной валюты и банковские ставки.

     Во-вторых, операции на открытом рынке могут  использоваться для регулирования  процентных ставок и курса (цены) государственных  ценных бумаг.

     Для регулирования краткосрочных процентных ставок традиционно применяются  операции центрального банка с векселями (казначейскими и коммерческими) и краткосрочными государственными облигациями. Покупка-продажа краткосрочных  бумаг ведёт к изменению спроса и предложения, а значит, курса  и доходности этих бумаг, что оказывает  воздействие на краткосрочные ставки на денежном рынке и уровень курса  национальной валюты.

     Традиционным  средством регулирования долгосрочных процентных ставок служат операции центрального банка с долгосрочными государственными обязательствами. Покупка таких обязательств центральным банком вызывает повышение их рыночного курса (в результате расширения спроса на них). Рост цены облигаций означает снижение их фактической доходности, которая определяется отношением суммы купонного дохода по облигации к её рыночному курсу. Уменьшение фактической доходности долгосрочных облигаций приводит к снижению долгосрочных процентных ставок на рынке. Продажа облигаций центральным банком на открытом рынке вызывает падение их курса и повышение доходности облигаций, а следовательно, и долгосрочных процентных ставок.

     Разновидностью  операций на открытом рынке являются операции репо. Репо – это продажа (покупка) государственных ценных бумаг  на условиях совершения обратной сделки, т.е. покупки (продажи) ранее проданных (купленных) бумаг через определённый срок.[6,с.262]

     Важным  методом денежно-кредитной политики является политика валютной интервенции. Поддержание стабильности курса  национальной валюты имеет большое  значение для обеспечения стабильности цен и денежного обращения. Снижение курса национальной валюты ведёт к повышению цен на внутреннем рынке сначала на импортные, а затем и отечественные товары, т.е. к уменьшению покупательской способности национальной денежной единицы. В условиях постоянного снижения курса национальной валюты цены на товары на внутреннем рынке ориентируются не столько на издержки производства, сколько на падение курса национальной валюты. Снижение курса становится фактором инфляции. Рост курса, напротив, имеет антиинфляционный эффект. Валютная интервенция кроме влияния на валютный курс оказывает непосредственное воздействие на денежное обращение. Покупка иностранной валюты приводит к увеличению денежной массы в национальной валюте, а продажа – к её сокращению.

     Функция монопольной эмиссии банкнот. За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в  отношении банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством  погашения долговых обязательств в  стране. В некоторых странах центральный  банк также монопольно осуществляет эмиссию монет, но обычно их чеканкой занимается министерство финансов (казначейство). В последнем случае центральный  банк покупает монеты у казначейства по номиналу, а разница между номинальной (нарицательной) стоимостью монет и  их себестоимостью идёт в доход госбюджета. Купленные монеты центральный банк выпускает в обращение вместе с банкнотами.

     Банкноты  составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран, однако банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной  торговле, а также для обеспечения  кредитной системы. Эмиссионная  монополия превратила центральный  банк в эмиссионно-кассовый центр  банковской системы, поскольку обязательства  центрального банка (как в форме  банкнот, так и в форме депозитов  коммерческих банков в центральном  банке) служат кассовым резервом любого коммерческого банка.

     Функция «банка банков». В отличие от коммерческих банков центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие банки. Последние выступают как бы посредниками между экономикой и центральным банком. Он хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их кассовые резервы. Исторически эти резервы помещались коммерческими банками в центральный банк в качестве гарантийного фонда для погашения депозитов. В XX в. в большинстве стран коммерческие банки в соответствие с законом обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке. Такие резервы называют обязательными банковскими резервами. Центральный банк устанавливает минимальное отношение обязательных резервов к их обязательствам (норму обязательных резервов).

     Принимая  на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает  им кредитную поддержку. Он является для коммерческих банков кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай.

     Являясь «банком банков», центральный банк выполняет функции главного регулирующего  органа платёжной системы страны. Он организует межбанковские расчёты, координирует и регулирует организацию расчётных (в том числе клиринговых) систем, служит расчётным центром банковской системы.

     В большинстве стран центральный  банк осуществляет надзор и контроль над банками с целью поддержания стабильности и надёжности банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов. В ряде стран (Австралия, Италия, Россия) надзорная и контрольная деятельность осуществляется исключительно центральным банком; в других (Германия, США, Швейцария, Франция) – центральным банком совместно с другими органами (казначейством, банковской комиссией и др.); а в некоторых государствах (Австрия, Дания, Канада, Норвегия) – не центральным банком, а иными органами.

     К основным направления надзора и  контроля центрального банка над  коммерческими относятся:

     - выдача лицензий на осуществление  банковской деятельности, на проведение отдельных видов операций (валютных, с ценными бумагами, с драгметаллами);

     - установление системы экономических  нормативов, контроль за их соблюдением;

     - проверка и анализ финансовой  отчетности, предоставляемой банками,  ревизии на местах;

     В течение последних десятилетий  система банковского надзора  постепенно приобретала международный  характер, что было связано с интернационализацией банковского дела. В 1975 г. председателями центральных банков десяти промышленно  развитых европейских стран был  сформирован Базельский комитет по вопросам банковского надзора и регулирования, или «Комитет Кука», названный так по имени директора Банка Англии Питера Кука, инициатора создания системы международного банковского надзора.

     В апреле 1997 г. Базельский комитет представил документ «Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью», содержащий 25 принципов, которые являются основой для организации действенного банковского надзора и регулирования. «Базельские принципы» разработаны  странами «десятки» с участием представителей органов банковского надзора во всех странах предложено руководствоваться этими принципами. В основном принципы содержат стандартные требования, уже применяемые в высокоразвитых странах, в частности требования минимальной величины банковского капитала и его составляющих; проверки органами надзора политики, оперативной деятельности банка и применяемых им процедур, связанных с выдачей кредитов и инвестированием капиталов, управления кредитным и инвестиционными портфелями; проверки факта наличия у банка общей политики управления рисками.

     Функция банка правительства. Как уже отмечалось, независимо от принадлежности капитала центральные банки тесно связаны с государством. В качестве банкира правительства центральный банк выступает как его кассир, кредитор, финансовый консультант и агент. В центральном банке открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счёт казначейства (министерства финансов) в центральном банке, все правительственные расходы покрываются с этого счёта.

     Центральный банк кредитует государство, консультирует  министерство финансов по вопросам размещения и погашения государственных  займов, выбора дат эмиссии и определения доходности государственных ценных бумаг в зависимости от рыночной ситуации, от имени правительства осуществляет размещение и погашение государственных займов организует выплату доходов по ним. Центральный банк покупает или продаёт государственные обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность; изменяет условия их продажи; различными способами повышает привлекательность государственных обязательств для частных инвесторов.

     Внешнеэкономическая функция центрального банка. Центральный банк является проводником государственной валютной политики, органом валютного контроля. Он определяет режим обменного курса национальной валюты, проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, регулирует международные расчёты, контролирует движение валютных ценностей как внутри страны, так и за границей, принимает участие в разработке прогноза, организует составление платёжного баланса, осуществляет его регулирование. Центральный банк участвует в подготовке международных соглашений по соответствующим вопросам, сотрудничает с центральными банками других стран, а также с международными и региональными валютно-кредитными организациями, представляет страну в этих организациях.

     Все функции центрального банка взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, он одновременно увеличивает денежную массу, осуществляя выпуск и погашение  правительственных обязательств, воздействует на уровень ссудного процента. Это  определяет особое положение, которое  занимает центральный банк в банковской системе, и создаёт объективные  предпосылки для выполнения им своей  важнейшей функции – функции  денежно-кредитного регулирования.