Функционирование денежного обращения, денежного оборота в России

     РЕФЕРАТ

Работа  состоит из 46 с., 6 табл., 32 источника

     ДЕНЕЖНАЯ МАССА, МОНЕТА, КУПЮРА, КУРС, ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА, НАЛИЧНЫЕ, БЕЗНАЛИЧНЫЕ, ДИНАМИКА.

     Актуальность  выбранной тематики обусловлена  нестабильностью денежной системы  России.

     Цель  курсовой работы - выявить особенности функционирования, раскрыть проблемы и перспективы развития денежной системы Российской Федерации.

     Объектом  исследования является - денежная система  Российской Федерации.

     Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи исследования:

     1. Изучить теоретические основы  денежной системы;

     2. Изучить специфику денежной системы  России;

     3. Провести анализ динамики показателей  денежной системы России в  2007-2010 г.г.;

     4. Сформировать перечень выявленных  проблем денежной системы России;

     5. Сформировать перечень перспективных  направлений денежной системы  России.

     Намечены  перспективы развития денежной системы  Российской Федерации:

     - совершенствованию платежной системы России будет способствовать разработка Банком России системы валовых расчетов, осуществляемых в режиме реального времени;

     - Будет продолжена работа по совершенствованию тарифной политики в сфере предоставления платежной системой России услуг пользователям, включая органы федерального казначейства. 

     СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................4

1.ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ 

ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ  ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ  ......................................6

1.1. Понятие, свойства, элементы денежной системы ............................................6

1.2. Денежная система России в 90-х годах ...........................................................12

1.3. Денежная система России посткризисного периода ......................................18

2. ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ  ДЕНЕЖНОЙ        СИСТЕМЫ РФ НА  СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ  ...............................................29

2.1. Специфика денежной системы России.............................................................29

2.2. Анализ динамики показателей денежной системы России

в 2006-2010 г.г. ..........................................................................................................32

2.3. Проблемы и перспективы развития денежной системы России....................37

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................42

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ ....................................................................................44 

      ВВЕДЕНИЕ 

     Деньги  – одно из величайших человеческих изобретений. Происхождение денег связано с 7 - 8 тыс. до н. э. Исторически в качестве средства облегчения обмена использовались - с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, куски металла. Но чтобы служить в качестве денег, предмет должен пройти лишь одно испытание: он должен получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом; все, что общество признает в качестве обращения,- это и есть деньги. Экономисты определяют деньги как товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, отражающего стоимость всех прочих товаров.

     Деньги, как и любое другое понятие, имеют  свою сущность: всеобщую непосредственную обмениваемость; самостоятельную меновую стоимость; внешнюю вещную меру труда.

     В денежно – кредитном регулировании велика роль денег особенно потому, что ежегодно устанавливается денежный ориентир изменения денежной массы, и в соответствии с ним проводится ее регулирование при помощи кредитных инструментов Центрального банка. Целью такого денежно-кредитного регулирования является сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляции или сдерживание зарождающихся инфляционных процессов, стимулирование роста производства в стране.

     Главным условием эффективного функционирования всех звеньев современной рыночной экономики является ее денежная система. Стабильность денежного обращения обеспечивает воздействие всех стоимостных категорий на рост общественного производства, его пропорциональное развитие.

     Деньги  выступают как один из основных феноменов экономической жизни, обеспечивая реальную связь хозяйствующих субъектов и государства.

     Проблемы  организации денежного обращения, денежно-кредитной политики для  поддержания экономического роста  Российской экономики в настоящее  время выходят на передний план. В связи с этим выбранная тема является актуальной.

     Необходимость осознания и понимания сути, возникающих  в экономике проблем, напрямую зависит  от развития денежных отношений в  стране. Актуальность выбранной тематики обусловлена нестабильностью денежной системы России.

     Цель  курсовой работы - выявить особенности функционирования, раскрыть проблемы и перспективы развития денежной системы Российской Федерации.

     Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи исследования:

     1. Изучить теоретические основы денежной системы;

     2. Изучить специфику денежной системы России;

     3. Провести анализ динамики показателей денежной системы России в 2007-2010 гг;

     4. Сформировать перечень выявленных проблем денежной системы России;

     5. Сформировать перечень перспективных направлений денежной системы России.

     Объектом  исследования является - денежная система  Российской Федерации.

     Предметом исследования выступают - специфика  и перспективы развития денежной системы Российской Федерации.

     Данная  работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.  
 
 
 
 
 

1.ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ 

1.1. Понятие, свойства, элементы денежной системы

     Денежная  система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно – кредитного регулирования. Национальная валюта, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны.

     Денежная  единица – это установленный  законом денежный знак, служащий для  соизмерения и выражения цен  всех товаров. Денежная единица делится  на более мелкие, пропорциональные части. Наименование денежной единицы обычно складывается исторически, хотя в некоторых случаях государство может установить новое наименование денежной единицы. Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации, согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», является рубль, состоящий из 100 копеек. Введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается [5, c.36].

     Масштаб цен – средство выражения стоимости  в денежных единицах, техническая  функция денег. При металлическом  обращении, когда денежный товар  – металл – выполнял все функции  денег, масштаб цен представлял  собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей. С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл, и в результате валютной реформы 1976-1978 гг. официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были вообще отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

     В зависимости от того, в какой форме  функционируют деньги: как товар  – всеобщий эквивалент или как мера стоимости, различают два типа денежных систем:

• система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на золото;
• система обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами.

     В зависимости от металла, который  в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного  обращения различаются биметаллизм и монометаллизм.

     Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

     При системе параллельной валюты соотношение  между золотыми и серебряными  монетами устанавливается стихийно, в соответствии с рыночной ценой  металла. При использовании системы  двойной валюты государство фиксировало  соотношение между металлами, а  чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению.

     При системе «хромающей» валюты золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях, например, если чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота.

     Однако  биметаллистическая денежная система  не соответствовала потребностям развитого  капиталистического хозяйства, так  как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов – золота и серебра – противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости. В результате удешевления производства серебра в конце XIX в. и его обесценивания золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона Коперника-Грешема: «плохие деньги вытесняют из отношения хорошие».

     Развитие  капитализма требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступает место монометаллизму.

     Монометаллизм – денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и знаки стоимости разменны на золото или серебро.

     В царской России система серебряного  монометаллизма была введена в результате денежной реформы 1839 – 1843 гг. Денежной единицей стал серебряный рубль содержанием  в 4 золотника и 21 долю чистого серебра. Были выпущены в обращение и кредитные билеты, обращавшиеся наравне с серебряной монетой и свободно разменивавшиеся на серебро. Однако эта реформа в условиях разлагающегося крепостничества при дефиците государственного бюджета и внешнеторгового баланса не могла на длительный период существенно упорядочить денежное обращение. Крымская война 1853 – 1856 гг. потребовала большой дополнительной эмиссии кредитных денег, и они фактически превратились в бумажные деньги [14, с. 42].

     Выпуск  как бумажных, так и кредитных денег в современных условиях оказался монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы. Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

     Различают также денежную систему с твердым обеспечением и свободное денежное обращение. Такое различие связано с регулированием дефицита денежной массы в обращении. В системах с твердым обеспечением нехватку денег законодательно обеспечивает положение о нормах покрытия. В то же время существует опасность недостаточного снабжения народного хозяйства деньгами (дефляция), если в развивающейся экономике денежную массу нельзя увеличить из-за нехватки золотых запасов в центральном банке. При свободном денежном обращении всегда существует опасность чрезмерного увеличения денежной массы (инфляция), т.к. не существует никаких законодательных положений о покрытии находящихся в обращении денег.

     Основными видами денежных знаков являются: кредитные  банковские билеты (банкноты), а также  государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране. Банкноты (банковские билеты) - это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Появление банкнот было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. Наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало "классическим" банкнотам высокую устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регулярно возвращались в центральный банк при наступлении срока платежа по учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото, так как в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный металл.

     После мирового кризиса 1929-1933 гг. размен банкнот на золото был окончательно прекращен. В современных условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный металл. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства: в России - 10, 50, 100, 500, 1000 и 5 000 рублей.

     Казначейские  билеты - бумажные деньги, выпускаемые  непосредственно государственным  казначейством - министерством финансов или специальным государственным  финансовым органом, как правило, для  покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались в отличие от банковских билетов драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась.

     Разменная монета - слиток металла, имеющий установленные законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла монеты соответствует лишь части номинала (разменной монеты). Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки [10, с. 121].

     Эмиссионная система - законодательно установленный  порядок выпуска и обращения, неразменных на золото кредитных  и бумажных денежных знаков. Разные экономические и исторические предпосылки  возникновения и использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии.

     В связи с тем, что в настоящее  время ни в одной стране нет  системы металлического обращения, основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета Банка России. Они являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону. Банкноты и монеты обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладам и для перевода на всей территории Российской Федерации. Они являются обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

     Банковские  билеты (банкноты) – вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками (диаграмма 1).

     Рисунок 1 - Удельный вес отельных купюр и монет в общем количестве банкнот

     За  Центральным банком Российской Федерации  закреплено исключительное право осуществлять эмиссию наличных денег, организацию  их обращения и изъятия из обращения  на территории Российской Федерации. Закон разделил полномочия Правительства РФ и ЦБ в области изготовления денежных знаков. Центральный банк несет ответственность лишь за планирование объемов их производства. В целях организации наличного денежного обращения на него возложены следующие функции:

• прогнозирование и организация производства банкнот и металлических монет;
• создание резервных фондов банкнот и монет;
• определение правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег;
• установление признаков платежности денежных знаков и порядка замены и уничтожения денежных знаков;
• утверждение правил ведения кассовых операций для кредитных организаций (табл. 1).

     Таблица 1

     Сумма, количество и удельный вес банкнот  и монеты, находящихся в обращении, по эмиссионному балансу

     Совет директоров Банка России принимает  решение о выпуске в обращение  новых банкнот и монет и  об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. При этом описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации. Решение по этим вопросам направляется в Правительство РФ в порядке предварительного информирования. Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процессе. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происходит изъятие денег из оборота [12, с. 108].

     Денежное  регулирование представляет собой  комплекс мер государственного воздействия  по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития.

     Сущность  денег как экономической категории  проявляется в их функциях, которые  выражают внутреннее содержание денег. Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения, мировые деньги.

     Функция денег как меры стоимости. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость  всех товаров.

     Общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия  для их уравнивания. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги (серебро, золото), сами обладающие стоимостью, могут стать мерой стоимости этих товаров. Причем измерение стоимости товаров деньгами происходит идеально, т.е. у владельца товара не обязательно должны быть наличные деньги. Итак, деньги выступают мерой стоимости. Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнородных благ и ресурсов.

     Для внедрения в обращение ничего не стоящей бумажки государство  прошло огромный путь между выпуском первых монет (Лидия, VII век до н. э) и первых бумажных денег (Китай XII век н.э., Европа и Америка - XVII-ХVIII век н. э) В России бумажные деньги (ассигнации) были введены в 1769 году.

     Экономическая природа бумажных денег такова, что  исключает возможность устойчивого  бумажноденежного обращения. Во-первых, выпуск бумажных денег не регулируется потребностью товарооборота в деньгах; во-вторых, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения. Кто имеет право выпускать бумажные деньги? Эмитентами бумажных денег являются либо государственное казначейство, либо центральные банки. В первом случае казначейство прямо использует выпуск бумажных денег для покрытия своих расходов. Во втором случае оно делает это косвенно, т.е. центральный банк выпускает неразменные банкноты и представляет их в ссуду государству, которое направляет их на свои бюджетные расходы. Неустойчивость бумажно-денежного обращения связана, прежде всего, с тем, что выпуск бумажных денег регулируется не столько потребностью товарооборота в деньгах, сколько постоянно растущими потребностями государства в финансовых ресурсах, в частности, для покрытия бюджетного дефицита. Кроме того, нет механизма автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения. Размеры эмиссии бумажных денег обусловливаются, к сожалению, не потребностью товарного и платежного оборота в деньгах. Выпускаются они, как правило, для финансирования расходов государства, покрытия бюджетного дефицита. Это значит, что, например, при неизменной потребности оборота в деньгах или даже при ее уменьшении потребности государства в денежных средствах могут по той или иной причине возрасти. В этом случае увеличение бумажно-денежной массы означает чрезмерный выпуск бумажных денег, что ведет к их обесценению. Наиболее типичным является инфляционное обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией. Обесценение бумажных денег может быть связано также с неблагоприятным платежным балансом (страна получила из-за границы платежей меньше, чем произвела сама), с падением курса национальной валюты. Вследствие этого бумажным деньгам по своей природе присуща неустойчивость. В этих условиях бумажные деньги, разумеется, не пригодны для выполнения функции сокровища.

     Бумажные  деньги непригодны к выполнению функции  сокровища, и излишек их не может  сам уйти из обращения. Попав в  обращение бумажные деньги, застревают в каналах обращения, переполняют  их и обесцениваются. Таким образом, неустойчивость присуща бумажным деньгам по самой их природе.

     Особенностями бумажных денег являются их неустойчивость и обесценение, которые могут  быть вызваны следующими причинами:

     - избыточный выпуск в обращение;

     - упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги;

     - неблагоприятный платежный баланс;

     Наиболее  типичным является инфляционное обесценение  денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией. Однако обесценение бумажных денег может быть связано с  угрозой свержения государственной власти и утратой населения доверия к ней, а также с неблагоприятным платежным балансом и падением курса национальной валюты.

     Недостатки, свойственные бумажным деньгам, могут  в значительной мере устраняться  благодаря применению кредитных  денег. Расширение в практике хозяйствования применения коммерческого и банковского кредита в условиях, когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги, которые по своим функциям, сфере (границам) обращения, гарантиям и т.д. отличаются от обычных денег и управляются совершенно другими правилами. Кредитные деньги присущи более развитой, высшей сфере общественно-экономического процесса. Они возникают тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему совершенно другую, чем раньше, измененную и специфическую форму. По мере развития обращения денежная форма платежа становится все более мимолетной [10].

     Одновременно  товары все в большей степени  получают общественное признание не столько через деньги, сколько непосредственно в процессе производства. В связи с этим кредитные деньги вырастают не из обращения, как товар - деньги в докапиталистической формации, а из производства, из кругооборота капитала. Денежный капитал, следовательно, выступает в форме кредитных денег. В следующем параграфе остановимся на рассмотрении кредитных отношений и эволюции кредитных денег. 

     1.2. Денежная система России в 90-х годах

     Формирование  современной кредитно банковской системы  в России началось в конце девяностых годов прошлого века. Это произошло из-за того, что банковская система СССР не отвечала требованиям рыночной экономики. За эти годы развитие кредитно денежной системы России несколько раз меняло вектор развития, пока не пришло к нынешнему результату. Получилась двухуровневая кредитно банковская система России, во главе которой стоит Банк России, выполняющий регулирующие функции, а вторую ступень занимают коммерческие банки, инвестиционные и паевые фонды и прочие участники кредитно-денежного рынка. Структура кредитно банковской системы России похожа на ту, что имеется в других развитых странах мира. Главное отличие – большое количество коммерческих банков, но тут надо учитывать и огромную территорию, которую занимает Россия, активное влияние на курс национальной валюты (рубль так и не стал до конца конвертируемым), а также значительный аппарат Банка Росиии, который по численности занимает второе место в мире (после Китая). Очевидно, что и современная кредитно банковская система России будет еще совершенствоваться, постепенно будут меняться функции Банка России, который не будет уже так жестко регулировать курс национальной валюты, возникнут новые институты, отвечающие развитию экономики страны. Рассмотрим историю вопроса.

     Денежно-кредитное  регулирование в России в 90хгг осуществлялось с использованием ряда денежных индикаторов, согласованных с МВФ. Устанавливались максимальные лимиты на чистые кредиты «широкому» правительству (в млрд. руб.), а также минимальные лимиты на чистые и валовые международные резервы (в млрд. долл.) [17, c.86].

     Под чистыми внутренними активами понимается денежная основа (наличные деньги в  обращении плюс вклады коммерческих банков в центральном банке) минус  чистые международные резервы (пересчитанные  из долларов в рубли по специальному курсу). Например, в марте 1997 года в обращении было наличных денег на 105,2 млрд. руб., а банковских вкладов в ЦБР на сумму 31,1 млрд. руб. Таким образом, денежная основа равнялась 136,3 млрд. руб. Чистые международные активы – официальные резервы иностранной валюты (без золота, но за вычетом задолженности международным финансовым институтам) составляли 2 млрд. долл., или 11,1 млрд. руб. в пересчете по специальному расчетному курсу 5,56 деноминированных рублей за доллар. За вычетом этой величины, чистые внутренние активы составили 125 млрд. руб. Поскольку для этого месяца установочный максимум составлял 133,3 млрд., ЦБР находился в рамках, согласованных с валютным фондом.

     В России главной задачей денежно-кредитной  политики в первые годы рыночных реформ была борьба с инфляцией, развязанной внезапным освобождением товарных цен в начале 1992 года. С этой целью ставка рефинансирования ЦБР поддерживалась на весьма высоком уровне и возрастала вплоть до начала 1995 года, после чего стала снижаться по мере ослабления инфляции. Среднегодовая ставка рефинансирования составляла 144% годовых в 1993 году, 187% в 1994 году, 185% в 1995 году и 99% в 1996 году. К концу 1996 года она снизилась до 48%, а к сентябрю 1997 года – до 21%.

     Основным  назначением процентной ставки является регулирование кредита (а через него – инфляции). Для заемщиков главную роль играет не номинальная ставка процента, а его реальная величина, т.е. поправленная на величину инфляции. С учетом этой поправки реальная величина ставки рефинансирования составляла в 1993 году минус 83%, в 1994 году - минус 14%, в 1995 году – плюс 41%, в 1996 году – плюс 63%. К концу 1996 года реальная ставка рефинансирования снизилась до 22% и к сентябрю 1997 года до 7%. В конце 1997 года ставка была резко возвышена, чтобы предотвратить отток средств за рубеж в связи с финансовым кризисом в Азии.

     Таким образом, наблюдалось значительное несоответствие динамики ставки процента и инфляции. В 1993-1994 годах реальная ставка процента была номинально высокой, но дороговизна кредита перекрывалась более значительной инфляцией, так что реальная ставка была даже отрицательной. Практически это означало, что номинально жесткая кредитная политика не выполняла свою роль сдерживания инфляции и, наоборот, способствовала росту кредитования экономики [10, c. 99].