Фьючерсные контракты в управлении финансовыми рисками. 4

 
 
 

Кафедра финансового менеджмента  
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Финансы организаций»

на тему «Финансовые ресурсы организаций»

Вариант 2.2 
 

Исполнитель:

Курс  IV

Специальность

Группа 

№ зачетной книжки  
 

Руководитель: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Смоленск -2011

СОДЕРЖАНИЕ  КУРСОВОЙ РАБОТЫ  
 

Введение …………………………………………………………………………2

Глава 1. Теоретические  аспекты финансовых ресурсов предприятия……….5

    1. Сущность и задачи финансовых ресурсов предприятия……………….5
    2. Состав и характеристика финансовых ресурсов………………………..9
    3. Методы оценки основных средств предприятия ………………………11

Глава 2. Формирование финансовых ресурсов ……………………………….14

    1. Формирование финансовых ресурсов за счет собственных средств предприятия……………………………………………………………….14
    2. Формирование финансовых ресурсов за счет привлеченных средств...17
    3. Использование финансовых ресурсов в условиях рынка ...…………...21

Глава 3. Прибыль  как основной источник финансовых ресурсов…………....25

3.1      Роль и экономическое содержание прибыли…………………………...25

Расчетная часть  ………………………………………………………………….29

Заключение ………………………………………………………………………51

Список литературы ……………………………………………………………...53

Приложение ……………………………………………………………………...54

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

  Рынок характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное  хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они — неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики.

    Основным  звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих  субъектов.

     Под финансами предприятий (учреждений, организаций) понимается совокупность экономических (денежных) отношений, связанных с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств и накоплений предприятий (учреждений, организаций).

     Экономическая природа финансов предприятий, их общественное назначение и механизм функционирования проявляются в выполняемых ими функциях: распределительной и контрольной.

    Финансы предприятий (учреждений, организаций) являются основой финансовой системы  государства, так как обслуживают  важнейшее звено общественного  производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами: финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

    Финансы предприятий отражают денежные отношения:

     1) связанные с формированием и  использованием целевых фондов  внутрихозяйственного значения (уставного  фонда, прибыли, фондов специального  назначения, ремонтного фонда и др.);

       2)  между предприятиями и государством, связанные с формированием и  использованием бюджетных и внебюджетных  фондов и имеющие форму обязательных  платежей (налогов, сборов) и, в  случае получения средств, форму  ассигнований, дотаций, субсидий;

     3) между предприятиями и кредитной  системой, связанные с получением  и погашением банковских ссуд, а также уплатой процентов  по ним;

     4) связанные с внутриотраслевым  перераспределением финансовых  ресурсов;

     5) между предприятиями и страховыми организациями, связанные с формированием и использованием различного рода страховых фондов;

     6) между предприятиями и их  работниками при осуществлении  оплаты по труду.

    Предприятия для осуществления хозяйственной  деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

     Финансовые  ресурсы выступают материальными  носителями финансовых отношений, что  позволяет выделить финансы из общей  совокупности категорий, участвующих в стоимостном распределении. Это происходит вне зависимости от общественно-экономической формации, хотя формы и методы, с помощью которых образуются и используются финансовые ресурсы, менялись в зависимости от изменения социальной природы общества.

    Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия: платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей  предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом. Поэтому я вижу тему своего курсового проекта весьма актуальной в условиях  рыночных отношений.

    Основной  составной частью прибыли предприятия  является прибыль от продажи товарной продукции. Существенным фактором, влияющим на величину прибыли от продажи товарной продукции, является изменение уровня себестоимости продукции. Вопреки  прямо пропорциональной связи влияния объема реализации товарной продукции на уровень прибыли, связь между величиной прибыли и уровнем себестоимости обратная. Чем ниже себестоимость продаваемой продукции, определяемая уровнем затрат на ее производство и продажу, тем выше прибыль, и наоборот.

    Целью данной курсовой работы является изучение финансовых ресурсов предприятий.

       Для достижения выше указанной цели в  работе были поставлены и решены следующие  задачи:

  • изучить теоретические аспекты финансовых ресурсов предприятий:
  • изучить методы оценки основных средств предприятий;
  • изучить формирование и направление использование финансовых ресурсов;
  • изучить прибыль как основной источник финансовых ресурсов.

       Объект  работы – финансовые ресурсы. Предмет - формирование и использования финансовых ресурсов в условиях рынка.

       В первом разделе курсового проекта  освещены теоретические вопросы  по финансовым ресурсам предприятия, относительно их сущность, задач, состава и характеристики; а так же методы оценки основных средств. 

       Во  втором разделе курсовой работы изложены теоретические вопросы формирования и направления использования финансовых ресурсов.

       В третьем разделе курсовой работы изучена прибыль как основной источник финансовых ресурсов.

       Практическую  базу исследования составила смета  открытого акционерного общества «Х».

     В процессе написания работы были использованы: современная финансово-экономическая  литература, ресурсы Интернета. 

Глава1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1. Сущность и задачи  финансовых ресурсов  предприятий

            Финансовые ресурсы  — это фонды денежных средств, находящихся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения, образуемые в процессе распределения  и перераспределения части стоимости  валового внутреннего продукта (ВВП), главным образом чистого дохода в денежной форме, и предназначенные для обеспечения расширенного воспроизводства и общегосударственных потребностей.

     По  своему материальному содержанию финансы  – это целевые фонды денежных средств, в совокупности, представляющие финансовые ресурсы страны.

       Финансовые  ресурсы коммерческих организаций  – это денежные доходы и поступления, находящиеся в их распоряжении и  предназначенные для обеспечения  потребностей, связанные с их функционированием: выполнение финансовых обязательств перед  контрагентами, осуществление расходов по уставной (основной) деятельности, включая затраты по расширенному производству, экономическому стимулированию работающих, социальным вопросам1.

       Однако  денежные средства - это самостоятельная  экономическая категория. В их понятие вкладываются средства предприятий, находящиеся на счетах в учреждениях банков, в кассах и т.д. Учитываются они на активных счетах бухгалтерского учета предприятий и отражаются в активе их баланса.

       Финансовые  же ресурсы - это источники средств  предприятий, направляемые на формирование их активов. Эти источники бывают собственные, заемные и привлеченные. Отражаются они в соответствующих разделах пассива баланса.

       Таким образом, финансовые ресурсы предприятий - это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли.

       Финансовые  ресурсы отличаются от материальных, нематериальных и трудовых ресурсов. Несмотря на неоднородность состава, уровень ликвидности финансовых ресурсов максимален и выше, чем у материальных ресурсов. Только финансовые ресурсы можно преобразовать в любой другой вид ресурсов.

     Главное условие роста финансовых ресурсов – увеличение национального дохода. Финансы и финансовые ресурсы – не тождественные понятия. Финансовые ресурсы сами по себе не определяют сущности финансов, не раскрывают их внутреннего содержания и общественного назначения. Финансовая наука изучает не ресурсы как таковые, а общественные отношения, возникающие на основе образования, распределения и использования ресурсов; она исследует закономерности развития финансовых отношений.

     Хотя  финансы относятся к базисной категории, они во многом зависят от проводимой правительствами финансовой политики.

     Финансы – это, прежде всего распределительная  категория. С их помощью осуществляется вторичное распределение или  перераспределение национального  дохода.

     Социально-экономическая  сущность финансовых отношений состоит в исследовании вопроса – за счет кого государство получает финансовые ресурсы и в чьих интересах используются эти средства.

     В процессе исторического развития сущность перераспределительных процессов  существенно изменилась. В XIX веке, в условиях жестокой производственной эксплуатации широкие народные массы несли основное бремя финансовой эксплуатации.

     Гигантское  развитие производственных сил в  XX веке, особенно во второй ее половине, научно-технический прогресс, расширение функций государства, демократизация общественной жизни в странах с развитой рыночной экономикой обусловлено существованием изменения в сфере государственных финансов – значительная часть мобилизируемых средств стала перераспределяться в пользу широких слоев населения. Прежде всего, это крупная доля средств, направленных на социальные цели. В связи с требованиями научно-технической революции особенно возросли расходы на образование. В ряде стран, например, в Великобритании, было национализировано здравоохранение и создана Национальная служба здравоохранения. Получили значительное развитие внебюджетные социальные фонды.

     Однако  рост социальных расходов не означает, что перераспределительные процессы осуществляются только в интересах  трудящихся масс. В ведущих капиталистических  странах до сих пор сохраняются крупные военные расходы, затраты по выплате процентов по накоплению государственного долга, при которых получателями средств выступают монополии, входящие в военно-промышленный комплекс, страховые компании, банковские монополии, акционерные общества и др.

     Характер  перераспределительных процессов  во многом определяется уровнем милитаризации  экономики. В странах с высокими военными расходами социальные расходы  выше.

     В СССР послевоенный период характеризовался высоким уровнем расходов на военные цели, неэффективным использованием средств на финансирование народного хозяйства, остаточным принципом финансирования социальных затрат.

     Финансовые  ресурсы выступают материальными  носителями финансовых отношений. Принадлежность финансовых ресурсов конкретному субъекту хозяйствования и государству позволяет отделить их от денежных средств населения и, в частности, провести границу между финансами и заработной платой.

     Потенциально  финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой. Но именно потенциально, поскольку рабочий производит не финансовые, а продукты труда в товарной форме. Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и в составе выручки вычленяются конкретные экономические формы реализованной стоимости.

     Будучи  денежными доходами, накопляемыми и  распределяемыми в определенных целях, финансовые ресурсы используются в различных социальных, экономических, научных, культурных, политических и др. целях (рис. 1). 

     Рис.1

     Задачи финансового планирования: 
1. установление необходимого объема финансовых ресурсов и определение конкретных источников его формирования. 
2. разработка механизма мобилизации финансовых ресурсов. 
3. установление научно обоснованных пропорций распределения финансовых ресурсов. 

1.2 Состав и характеристика  финансовых ресурсов  предприятий. 

В состав финансовых ресурсов входят:

•  собственные средства: 

а) на уровне предприятий и домохозяйств —  прибыль, зарплата, доходы домохозяйств;

б) на уровне государства — доходы от госпредприятий, приватизации, а также от внешнеэкономической деятельности;

•  мобилизованные на рынке:

а) на уровне предприятий и домохозяйств — продажа-покупка ценных бумаг, банковский кредит;

б) на уровне государства — эмиссия ценных бумаг и денег, государственный  кредит;

• средства, поступившие в порядке перераспределения:

а) на уровне предприятий и домохозяйств —  проценты и дивиденды по ценным бумагам, выпускаемым другими владельцами;

б) на уровне государства — обязательные платежи (налоги, сборы, пошлины).

     Следует различать централизованные финансовые ресурсы государства и децентрализованные финансовые ресурсы предприятий.

     Децентрализованные  финансовые ресурсы формируются в виде различных общегосударственных фондов, в первую очередь бюджета и внебюджетных фондов, средства которых используются на осуществление важнейших функций государства, таких как развитие народного хозяйства, финансирование социально-культурных мероприятий, обеспечение нужд обороны и содержание политической надстройки общества. Источниками централизованных финансовых ресурсов являются национальный доход и частично национальное богатство в случае вовлечения его в хозяйственный оборот и эффективного использования, заемные и привлеченные средства.

 Основными источниками финансовых ресурсов предприятий  являются прибыль и амортизация, а также заемные и привлеченные средства. Объем децентрализованных финансовых ресурсов зависит от тех  же факторов, что и объем централизованных, но на их величину оказывает влияние еще и степень централизации. Возникновение и развитие финансового рынка дает хозяйствующим субъектам новые возможности для расширения состава финансовых ресурсов и увеличения их объема путем выпуска ценных бумаг, использования заемных средств различных кредитных организаций и коммерческого кредита, размещения временно свободных денежных средств на депозитах в коммерческих банках и др.

     Формирование  и использование финансовых ресурсов может осуществляться не только в фондовой, но и в нефондовой форме. Централизованные финансовые ресурсы формируются и используются преимущественно в форме фондов денежных средств, к которым относятся, например, бюджет, фонд социального страхования, дорожный фонд, фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы и другие внебюджетные и специальные фонды, консолидируемые в бюджете. На уровне предприятий финансовые ресурсы могут создаваться и использоваться как в фондовой, так и нефондовой форме.

     Аккумулированные  экономическими агентами финансовые ресурсы имеют разные направления их использования. Если централизованные финансовые ресурсы расходуются преимущественно на общегосударственные и муниципальные цели (на содержание государственного аппарата, удовлетворение социальных потребностей населения, обеспечение функционирования сферы обращения), то децентрализованные — на цели, связанные с потребностью предпринимательской деятельности и семьи. 
 
 

1.3. Методы оценки  основных средств  предприятий.

      Основные  средства – это материально-вещественные ценности (средства труда), которые многократно участвуют в производственном процессе, не изменяют своей натурально-вещественной формы и переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям по мере износа.

      С точки зрения учета и оценки основные средства представляют собой часть имущества, которая используется в качестве средств труда, при производстве продукции, выполнении работ и оказания услуг или для управления организаций в течение периода, который превышает 12 месяцев.

      Основные  средства учитываются в натуральных и стоимостных показателях.

      Натуральные необходимы для установления количества и состава основных средств, расчета  производственной мощности, организации  ремонта и замены оборудования.

      Стоимостные показатели необходимы для определения общей стоимости структуры и динамики основных средств, расчета амортизационных отчислений, себестоимости, рентабельности и т. д.

      Существуют 3 метода оценки основных средств:

  • По первоначальной стоимости – это сумма фактических затрат организации на приобретение, доставку и доведения до рабочего состояния основных средств.

      Первоначальная  стоимость – это фактическая стоимость создания основных средств. По первоначальной стоимость основные средства учитываются и оцениваются в ценах тех лет, когда они были созданы.

       2.   По восстановительной стоимости.

            Восстановительная стоимость – это стоимость воспроизводства основных средств в современных конкретных эксплуатационных условиях. Восстановительная стоимость показывает, сколько денежных средств пришлось бы затратить предприятию в данный момент времени для замены имеющихся изношенных в той или иной степени основных средств такими же, но новыми.   Восстановительная стоимость определяется путем переоценки основных средств.

            В настоящее время  предприятие имеет право самостоятельно не чаще 1 раза в год (на начало отчетного периода) производить переоценку основных средств. Переоценка может производиться:

- по  официально-публикуемым индексам;

- прямым  пересчетом по документально  подтвержденным рыночным ценам.

         3.  По остаточной стоимости.

            Остаточная  стоимость – это стоимость, еще не перенесенная на готовую продукцию. Остаточная стоимость определяется как разность между первоначальной (восстановительной) стоимостью и суммой начисленной амортизацией.

            Основные средства учитываются на предприятии по первоначальной стоимости, а после переоценки по восстановительной стоимости.

            В балансе предприятия  основные средства отражаются по остаточной стоимости.

            Кроме этого можно  выделить два вида оценки основных средств:

   1.Ликвидационная стоимость– это стоимость возможной реализации, выбывающих, полностью изношенных основных средств.

            2.Амортизируемая стоимость– это стоимость, которую необходимо перенести на готовую продукцию. В Российской экономической практике – это первоначальная (восстановительная) стоимость, в мировой практике – разность между первоначальной и ликвидационной стоимостью.

            Для расчета целого ряда экономических показателей  необходимо знать среднегодовую  стоимость основных средств.

                  1)   

Фмi– суммарная стоимость основных средств на первое число каждого месяца  (с февраля по декабрь).

            2)   

tэ– число полных месяцев эксплуатации основных средств;

Фпост.– стоимость поступивших в течение года основных средств

Фвыб.– стоимость выбывших в течение года основных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

2.1 Формирование финансовых ресурсов за счет собственных средств предприятия

 

 Финансовую основу предприятия представляет сформированный им собственный капитал. Под собственным капиталом понимается общая сумма средств, принадлежащих предприятию на правах собственности и используемых им для формирования активов. Стоимость активов, сформированных за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой «чистые активы предприятия».

     Основу  первой части собственного капитала предприятия составляет его уставной капитал.

     Вторую  часть собственного капитала представляют дополнительно вложенный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и некоторые другие его виды.

     Формирование  собственного капитала предприятия  подчинено двум основным целям:

     1. Формированию за счет собственного  капитала необходимого объема  внеоборотных активов. Сумма собственного  капитала предприятия, авансированная  в разнообразные виды его внеоборотных активов (основные средства; нематериальные активы; незавершенные строительство; долгосрочные финансовые инвестиции и др.), характеризуется термином собственный основной капитал.

     2. Формированию за счет собственного  капитала определенного объема оборотных активов. Сумма собственного капитала, авансированная в разнообразные виды его оборотных активов (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства; запасы готовой продукции; текущую дебиторскую задолженность; денежные активы и др.), характеризуется термином собственный оборотный капитал.

     В составе внутренних источников формирования собственных финансовых ресурсов. Основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, — она  формирует преимущественную часть его собственных финансовых ресурсов.

     Определенную  роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления; хотя сумму собственного капитала предприятия  они не увеличивают.

     В составе внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место принадлежит привлечению предприятием дополнительного паевого или акционерного капитала. Для отдельных предприятий одним из внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов может являться предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь (как правило, такая помощь оказывается лишь отдельным государственным предприятиям разного уровня).