Инфляционная система

ВВЕДЕНИЕ

Проблема инфляции занимает важное место в экономической  науке, поскольку ее показатели и  социально-экономические последствия  играют серьезную роль в оценке экономической  безопасности страны и всемирного хозяйства. Актуальность этого вопроса состоит  в том, чтобы в современных  условиях определяла необходимость выяснения сущности, глубинных причин и механизма развития инфляции, ее особенностей и основных направлений антиинфляционной политики в России с учетом мирового опыта. Инфляция в России до сих пор не побеждена и не контролируется в полной степени, поэтому проблема антиинфляционной политики остается особо актуальной и будет таковой в ближайшее время. Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику, направленную на борьбу с инфляцией.

Отрицательные последствия  инфляции были хорошо известны нам, в  нашей стране. Инфляция привела к  значительному перераспределению  доходов населения: в связи с  этим исчезает средний класс, который  являлся социальной базой реформ; начинает происходить поляризация(разделение) групп населения по уровню доходов. Это приводит к социально-политической нестабильности в обществе. В советские  времена в условиях централизованного  управления экономикой, органы государственного регулирования переводили инфляцию в подавленное состояние, и это  позволяло гарантировать трудящимся минимум материальных благ и приемлемый уровень жизни. Тогда эти проблемы с инфляцией интересовали только специалистов-экономистов. Сейчас же этими  вопросами стали инетересоваться  и различные круги общества.

Инфляция, как правило, проявляется  в росте товарных цен и относительном  обесценивании национальной денежной единицы. Что является причиной этого? И всякий ли рост цен является инфляционным? Все остальные изменения цен, вызванные естественными сезонными  и другими колебаниями спроса и предложения, изменениями условий  производства товаров, воздействием внешнеэкономических  связей и т.п., считаются неинфляционными, подвластными механизму рыночного  самоурегулирования без государственного вмешательства.

Говоря об инфляции, можно  сказать, что этот процесс присущ только странам с неразвитой рыночной системой и промышленным спадом производства. В мире почти нету стран, где бы во второй половине XX века не существовала инфляция. Инфляция была характерна для денежного обращения: России – с 1769 до 1895 гг. (за исключением периода 1843-1853 гг.).

Как уже  говорилось, инфляционный процесс, многофакторный по своей природе, неоднозначный  по свои последствиям, свойственен  экономике практически всех стран  мира, а это требует знания основных теоретических и практических положений  по её своевременному регулированию  и эффективному управлению.

Исходя  из вышесказанного целью работы является: определить основные направления в  политике государства по регулированию  инфляции и нормализации денежного  обращения в стране в её условиях.

1. ИНФЛЯЦИЯ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ

1. Природа инфляции

Появление инфляции, вероятнее  всего, связано с самим появлением денег. Нет денег - нет и инфляции.

Сам термин “инфляция” впервые  был употреблен в середине 19 века в Америке, во время гражданской  войны между Севером и Югом. Широкое же распространение это  понятие приобрело уже в 20 столетии, после I Мировой войны. А в советской  экономической литературе его можно  встретить лишь с 20-х годов этого  века.

В Большой советской энциклопедии инфляция трактуется следующим образом:

“Инфляция (от лат.inflatio - вздутие), переполнение каналов обращения  избыточными бумажными деньгами, вызывающее их обесценивание. В результате инфляции бумажные деньги обесцениваются по отношению к товару - золоту, а  так же по отношению ко всей массе  рядовых товаров и к иностранной  валюте, сохранившей свою прежнюю  реальную ценность или обесценившаяся в меньшей степени”¹.

Другими словами, это процесс  переполнения каналов обращения  денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание  денежной единицы и рост товарных цен.

Если коротко, то инфляция - это повышение общего уровня цен.

Вообще-то, инфляция (хоть и проявляется только в росте товарных цен), не является только денежным феноменом. Инфляция - сложное социально- экономическое явление. И корни этого явления всегда кроются в ошибках проводимой государственной политики. Причинами могут служить и весомый дефицит бюджета, неверные мероприятия денежной эмиссии и многое другое.

Инфляция, имея длительную и  богатую историю и сейчас представляет собой одну из наиболее острых проблем  со времен развития экономики во многих странах мира.

   1.2 Виды инфляции

Существует несколько  видов инфляции. В первую очередь  те, которые выделяют с позиции  темпа роста цен, т.е. количественно. В этом плане выделяют три вида инфляции:

- умеренная (ползучая, «стабильные  цены») инфляция, когда цены растут менее, чем на 10% в год, стоимость денег практически сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. На Западе ее рассматривают как элемент нормального развития экономики, который не вызывает особого беспокойства.

- галопирующая инфляция - рост цен измеряется двузначными  и более цифрами в год, контракты  «привязываются» к росту цен,  деньги ускоренно материализуются.  Считается, что она опасна для  народного хозяйства и требует  антиинфляционных мер.

- гиперинфляция - цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльным и убыточным становятся крупнейшие предприятия, она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену.

Успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможен. Речь может идти только о стратегии  выживания. Рецепт самовыживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых  элементов внутрифирменного хозяйствования.

Главными характеристиками гиперинфляции будут следующие  последствия:

- сокращение производства;

- бегство от денег;

- переход к бартеру.

Здесь рассмотрим виды инфляции соотносительности роста цен  по различным товарным группам, т. е. по степени сбалансированности их роста: сбалансированная инфляция; несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а  при несбалансированной - цены различных  товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в  различных пропорциях.

 Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров. Из этого следует, что риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.

         В России и СНГ преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает цену всего сложного прибора и т.п.

           Несбалансированность инфляции - большая беда для бизнеса. Но еще хуже, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы - лидеры роста цен останутся лидерами и в ближайшем будущем. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.

          Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит особого вреда экономике, а несбалансированная и неожидаемая особо опасна, чревата большими издержками адаптационного плана.

           С точки зрения третьего критерия различают ожидаемую и неожидаемую инфляцию.

          Под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, которая предсказывается и прогнозируется заранее, неожидаемая - наоборот.

          Непредвиденная (неожидаемая) инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении, системе налогообложения. В такой ситуации, если в экономике существовали инфляционные ожидания, население, опасаясь дальнейшего обесценения своих доходов, резко увеличивает расходы на приобретение товаров и услуг, что само по себе создает трудности в экономике и искажает реальную картину потребностей в обществе. Таким образом, внезапный скачок цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен².

         Однако если внезапный скачок цен происходит в экономике, где инфляционные ожидания еще не набрали силу, поведение населения и его реакция на рост цен могут быть иными. Ожидая, что этот скачок цен - кратковременное явление и вскоре последует снижение, потребители будут больше сберегать и меньше предъявлять денег на рынке в виде платежеспособного спроса. С уменьшением спроса начинается давление на цены в сторону их снижения. Экономика вновь возвращается в состояние равновесия. Этот процесс носит название «эффект Пигу». Однако необходимо подчеркнуть, что эффект Пигу действует только в условиях гибких цен и процентных ставок и отсутствии инфляционных ожиданий. Ряд западных экономистов считают, что эффект Пигу описывает гипотетическую, а не реальную ситуацию в экономике.

С точки зрения проявления, различают открытую и подавленную  инфляцию (четвертый критерий).

Открытая инфляция характерна для стран рыночной экономики, где  свободное взаимодействие спроса и  предложения способствует открытому, ничем не ограниченному росту  цен. Хотя открытая инфляция и искажает рыночные процессы, все же она сохраняет  за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы  выгодного приложения капиталов.

Подавленная инфляция (скрытая  инфляция) присуща экономике с  командно-административным контролем  над ценами и доходами. Жесткий  контроль над ценами не позволяет, открыто  проявиться инфляции в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает  скрытый характер. Внешне цены остаются стабильными, но так как масса  денег возрастает, то их избыток  вызывает товарный дефицит.

           Для экономики СССР длительное время была характерна подавленная инфляция, которая выражалась в росте неудовлетворенного спроса и денежных сбережений населения, которые не находили реализации. Денежная масса на руках у населения росла быстрее, чем масса товаров и услуг. Норма сбережений в приросте дохода в 1969 году составляла 50%, в 1976 - 79%, в 1984 - 100%. Часто сбережения являлись вынужденными, инфляционный разрыв составлял 40% ВНП. Дефицит порождал очереди, спекуляцию, ослабевали стимулы к труду.

         В результате подавленной инфляции товарный дефицит становится видимой стороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на то же количество товаров приходится большее количество денежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денежных цен.

 Можно сказать, что при подавленной инфляции только часть денежных знаков является деньгами. Покупатели, желая подтвердить значение своих денег, стараются найти дефицитный товар. Появляется «черный рынок» - нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления. «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей.

1.3 Социально-экономические последствия инфляции

В экономической практике субъектам рынка важно не только всесторонне и правильно измерить инфляцию, но и соответственно оценить  ее последствия и адаптироваться к ним. С этой точки зрения, прежде всего, имеют значение структурные  характеристики динамики цен. При так  называемой сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя прежние  соотношения между собой. Особое значение при этом имеет сбалансированность их общего роста с ценами на рынке  труда, в таком случае уровень  реальных доходов трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные сбережения теряют свою ценность. Несбалансированная же инфляция вызывает перераспределение  доходов, структурные изменения  в производстве товаров и услуг, поскольку цены различных товаров  постоянно изменяются по отношению  друг к другу, причем в различных  пропорциях. Особенно быстро растут цены на повседневные товары неэластичного  спроса. Как правило, отстают от других темпы роста цен на рынках труда, что ведет к снижению уровня жизни  и росту социальной напряженности.

В какой-то мере, говоря о  показателях и типах инфляции, был затронут вопрос о ее последствиях, влиянии на экономику. В западных странах инфляция стала практически  неотъемлемым атрибутом рыночной системы  хозяйствования.

Это позволяет вести речь не просто о следствии, а о некоторых  специфических функциях инфляции.

Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по размерам инфляция (скажем, ежегодное  повышение цен составляет 3--4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. В соответствии с «уравнением  обмена» (Mv=PQ) некоторый рост М создает  своеобразный стимул для увеличения объема выпускаемой продукции, иными  словами, для увеличения Q. При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен³.

Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются  денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет  к обесценению неиспользуемого  капитала. Выигрывают не все, а прежде всего наиболее сильные фирмы, имеющие  современное оборудование, наиболее совершенную организацию производства. В лучшем положении оказываются  социальные группы, живущие на нефиксированные  доходы, если их номинальные доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен.

Чтобы это понять, крайне важно понять разницу между денежным, или номинальным, доходом и реальным доходом. Денежный или номинальный  доход - это количество денег, которые человек получает в виде заработной платы, ренты, процентов или прибыли. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинального дохода. Задумайтесь на минуту, и вам станет ясно, что если ваш номинальный доход будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, то ваш реальный доход повысится. И наоборот, если уровень цен будет расти быстрее, чем ваш номинальный доход, то ваш реальный доход уменьшится. Изменение реального дохода можно приблизительно выразить следующей формулой:

Изм. реал. дох.(%) = Изм. ном. дох.(%) - Изм. ур. цен(%)

Таким образом, если номинальный  доход возрастет на 10% в течение  данного года, а уровень цен  увеличится на 5% за тот же период, реальный доход повысится приблизительно на 5%. И наоборот, 5-процентное повышение  номинального дохода при 10-процентной инфляции понизит реальный доход  примерно на 5%. Следует помнить, что  сам факт инфляции снижение покупательной  способности, то есть уменьшение количества товаров и услуг, которые можно  купить, - не обязательно приводит к  снижению личного реального дохода, или уровня жизни. Инфляция снижает  покупательную способность; однако ваш реальный доход, или уровень  жизни, снизится только в том случае, если ваш номинальный доход будет  отставать от инфляции.

Наконец, следует отметить, что инфляция по-разному влияет на перераспределение в зависимости  от того, является ли она ожидаемой  или непредвиденной. В случае ожидаемой  инфляции получатель дохода может принять  меры, чтобы предотвратить негативные последствия инфляции, которые в  противном случае отразятся на его  реальном доходе. Однако этот вопрос противоречив, так как обычно, чтобы избежать потерь, вызываемых обесценением денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым  инфляцию.

От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если неоговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Взяв в качестве ссуды, к примеру, X млн. руб., дебитор должен вернуть  через оговоренный срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время  покупательная способность рубля  упадет вдвое, то сумма, которая будет  возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется наполовину меньше по сравнению с  взятой в кредит (без учета процентов).

Весьма опасна двузначная и тем более трехзначная инфляция. В условиях двузначной инфляции большинство  экономических агентов испытывают трудности с планированием доходов  и расходов, в результате чего экономическая  деятельность тянет к наиболее доходным и быстро окупаемым видам деятельности, и экономический спад становится весьма вероятным. Длительная трехзначная  инфляция ведет вообще к постепенному сворачиванию хозяйственной деятельности в большинстве секторов экономики, в результате чего проигрывают почти  все экономические агенты⁴.

Как уже сказано, инфляция наказывает людей, которые получают относительно фиксированные номинальные  доходы. Иначе говоря, она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей  фиксированных доходов и увеличения их у других групп населения.

Люди, живущие на нефиксированные  доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные доходы таких групп  населения могут обогнать уровень  цен, или стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие, занятые в развивающихся отраслях промышленности и представленные мощными  профсоюзами, могут добиться того, чтобы  их номинальная заработная плата  шла в ногу с уровнем инфляции или опережала его.

С другой стороны, от инфляции страдают и некоторые наемные  рабочие. Те, кто работает в нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки  сильных, боевых профсоюзов, могут оказаться  в такой ситуации, когда рост уровня цен обгонит рост их денежных доходов.

Выигрыш от инфляции могут  получить управляющие фирм, другие получатели прибылей. Если цены на готовую  продукцию будут расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления  фирмы будут расти более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторые  доходы в виде прибыли будут обгонять волну инфляции.

Последствия инфляции в сфере  распределения были бы не такими тяжелыми и даже устранимыми, если бы люди могли  предвидеть инфляцию и иметь возможность  скорректировать свои номинальные  доходы с учетом предстоящих изменений  в уровне цен. Если предвидеть наступление  инфляции, то можно также внести изменения в распределение доходов  между кредитором и дебитором, о  которых мы только что говорили. Предположим, что кредитор и получатель ссуды договариваются о том, что 5% являются умеренной процентной ставкой  по займу сроком на один год в  том случае, если уровень цен останется  неизменным. Но вследствие инфляционных процессов как кредитор, так и  получатель ссуды полагают, что есть основания ожидать 6%-ногоповышения  цен в течение будущего года. Если банк дает заемщику ссуду в 100руб. при 5%-ной ставке, то в конце года он получит 105 руб. Но если инфляция действительно  достигнет 6% в течение этого года, то покупательная способность этих 105 руб. упадет примерно до 99 руб.

 Фактически получается, что кредитор заплатит получателю  ссуды один рубль за то, что  последний в течение года пользовался  его деньгами. Кредитор может  избежать выплаты такой странной  субсидии, если повысит процентную  ставку в соответствие с предполагаемой  уровнем инфляции. Например, назначив  ставку в 11%, кредитор в конце  года получит 111 руб., которые с  учетом 6%-ной инфляции имеют реальную  стоимость, или покупательную  способность, примерно 105 руб. В  этом случае за пользование100 руб. в течение года происходит  приемлемая для обеих сторон  передача 5руб., или 5%, от дебитора  кредитору. Уместно отметить, что  сберегательные и ссудные учреждения  ввели закладные с изменяющейся  процентной ставкой, чтобы защитить  себя от негативного воздействия  инфляции. Между прочим, эти примеры  показывают, что высокие номинальные  процентные ставки являются скорее  следствием инфляции, а не ее  причиной. Наш пример указывает  на различие между реальной  процентной ставкой, с одной стороны, и денежной, или номинальной, процентной ставкой - с другой. Реальная процентная ставка - это выражение в процентах увеличение покупательной способности, которые кредитор получает от заемщика. В нашем примере реальная процентная ставка составляет 5%. Номинальная процентная ставка - это выражение в процентах увеличение денежной суммы, которую получает кредитор. В нашем примере номинальная процентная ставка равна 11%.Разница между этими двумя понятиями состоит в том, что, в отличие от номинальной процентной ставки, реальная процентная ставка корректируется, или “дефлируется“, в соответствии с уровнем инфляции. Другими словами, номинальная процентная ставка равна сумме реальной процентной ставки и премии, выплачиваемой для компенсации предполагаемого уровня инфляции.

Другой важный элемент  издержек от инфляции (в условиях верных ожиданий, но неполной приспособленности  институтов) возникает из-за трудностей адаптации налоговой системы  к инфляционным процессам. Здесь  существуют две крупные проблемы.

 Во-первых, с ростом  уровня цен доля налоговых  выплат в общей величине реальных  доходов увеличивается, рождая, таким  образом, эффект прогрессивного  роста налогов. Если бы налоги  находились в постоянной пропорции  к номинальным доходам независимо  от величины последних, в этом  не было бы никакой проблемы, поскольку в таком случае люди  выплачивали бы одинаковый, не  зависящий от уровня цен процент  своих доходов в виде налогов.  Но так как норма налогообложения  при использовании его прогрессивной  формы имеет тенденцию расти  вместе с уровнем номинальных  доходов, то инфляция, приводя  к росту номинальных доходов,  тем самым увеличивает и долю  налогов в реальных доходах⁵.

Вторая проблема связана  с налогообложением капитала. Налогообложение  доходов на капитал являлось сложной  проблемой и в лучшие времена. При этом основным был вопрос, должны ли прибыли от капитала облагаться налогом как доходы или же по специальной, более низкой ставке. При появлении  в экономике инфляции эта проблема ещё более усложняется, так как  рост капитала, связанный с приращением  рыночной стоимости активов, реагирует  на инфляцию более оперативно, чем  реальные прибыли. Ни одной стране не удалось добиться существенного  успеха в нейтрализации последствий  влияния инфляции на налогообложение  капитала. Некоторые специалисты  в области налогов даже считают, что наибольший ущерб от инфляции заключается именно в том, что она увеличивает фактическое налогообложение капитала.

2. ПРОБЛЕМЫ УСКОРЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ И ДИЛЕММЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА

2.1 Факторы, вызывающие  инфляцию в России

Специфика российской инфляции состоит в том, что она своими корнями уходит в существовавшую ранее централизованную систему  хозяйствования. Оттуда проистекают  два фактора: технологическая отсталость и монополизм. Инфляция в России имеет монетарные и немонетарные причины.

Немонетарные причины:

1. Диспропорции в экономике,  обусловленные долгим развитием  ее под влиянием командно-административной  системы.

2. Чрезмерное развитие  ВПК (Военно-промышленного комплекса).

3. Малый экспортный сектор (в основном – сырьевой направленности) при сильной импортной зависимости. 

4. .Распад хозяйственных  связей в результате развала  СССР.

5. Спад объема внутреннего  валового продукта (ВВП).

6. Инфляционные ожидания  населения.

Однако немонетарные концепции  инфляции не в силах объяснить  фактическую динамику инфляции в  России.

Монетарные причины:

1. Дефицит госбюджета.

2. На темпы инфляции  влияет объем денежной массы.  Увеличение активов ЦБ во всех  случаях приводит к возрастанию  денежной массы, что означает  повышение платежеспособного спроса. В результате этого возрастает  уровень цен на товары (сокращение  объемов кредитной эмиссии способствует  снижению темпов инфляции.)

3. Скорость  обращения денег. Она  увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием к рублю и инфляционными ожиданиями населения.

4. Особенность российской инфляции - временной лаг между проведением кредитной эмиссии и увеличением объемов денежной массы в обращении, с одной стороны, и ускорением роста цен - с другой.

Традиционно инфляция определялась как переполнение каналов денежного  обращения избыточной, по сравнению  с потребностями товарооборота, массой денег, отличных от золота и  серебра. После второй мировой войны  широкое распространение получило понятие инфляции как устойчивого  повышения общего уровня цен. Переполнение каналов обращения обесценивающимися  денежными знаками стало рассматриваться  как одна из причин инфляции и получило название инфляции в результате избыточного  предложения денег. Рост цен, обусловленный  превышением платежеспособного  спроса над предложением товаров, назван инфляцией со стороны спроса; вызванный  увеличением издержек производства - инфляцией со стороны предложения.

Инфляция спроса - нарушение  равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Основными причинами  здесь могут быть увеличение государственных  заказов (например, военных), увеличение спроса на средства производства  в условиях полной занятости и почти полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы), в результате, например, согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, и цены начинают расти⁶.

Инфляция спроса обусловлена  следующими денежными факторами: