Инвестиционная политика Республики Казахстан. 7

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………….2

 

1.Теоритические основы формирования и реализации инвестиционной политики в современных условиях…...…………………………………………..3

1.1. Понятие, содержание и элементы  инвестиционной политики……………..3

1.2. Преимущества и недостатки импорта капитала и инвестиций…………….5

1.3. Зарубежный опыт инвестирования  ………………………………………..7 

2. Оценка состояния и реализации ИП…………………………………………...12

2.1. Инвестиции в основной капитал в обрабатывающую промышленность и в сельское хозяйство в Республике Казахстан……………………………….......12

2.2.Государственное регулирование и поддержка инвестиционного сектора……………………………………………………………………………..14

2.3.Формирование и развитие  инвестиционного климата………………….....19

 

3. Реализация стратегии экономического роста РК до 2030 года………........22

3.1. Проблемы инвестиционных  вложений в Казахстане……………………..22

3.2Формирование инвестиционной привлекательности РК……………….….27

 

Заключение…………………………………………………………………...........29

 

Список литературы………………………………………………………………..30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

На современном  этапе развития Казахстана как нового независимого государства, ориентирующегося на рыночные отношения, главным направлением экономических реформ становится выработка и реализация инвестиционной политики государства, нацеленной на обеспечение высоких темпов экономического роста и повышение эффективности экономики.

Инвестиции  сегодня выступают единственно  реальным рычагом выхода из кризиса, перехода от затянувшейся депрессии  к экономическому подъему. Именно пониманием этого вызваны предпринимаемые  Президентом и Правительством последние  шаги по активизации инвестиционного  процесса в республике. Так, Указом Президента РК образован Государственный  Комитет Республики Казахстан по инвестициям.

Сейчас совершенно ясно, что импорт международных инвестиций представляет собой один из наиболее эффективных и скорейших путей  оживления инвестиционного процесса в республике. Это обусловлено  недостаточностью средств для проведения структурно-инвестиционной политики в приоритетных направлениях.

Инвестиционная политика является важнейшим элементом экономической стратегии страны и определяется ее целями и задачами. Государственная политика привлечения международного капитала и инвестиций в соответствии с логикой экономических реформ исходит из необходимости максимального ее содействия структурной перестройке производства в условиях кризиса и высокой инфляции, а также развитию рыночных преобразований, существенному повышению инвестиционной активности государственных и частных инвесторов.

На сегодня  в республике в основном сформирована необходимая экономическая среда  и система гарантий для привлечения  иностранного капитала: вступили в  действие Гражданский, Таможенный и  Налоговый кодексы; принят и совершенствуется Закон "Об иностранных инвестициях"; максимально либерализирована внешнеэкономическая деятельность; действует Институт Правительственных гарантий для приоритетных инвестиционных проектов.

Сегодня можно  констатировать, что Казахстан признан  в мировом сообществе как государство  с рыночной экономикой, страна первой из стран СНГ приобрела инвестиционный страновой рейтинг. Всемирный Банк включил Казахстан в число 20 стран мира, наиболее привлекательных для инвестиций. За годы независимости в экономику страны привлечено свыше 21 млрд. долл. США.

По мнению западных экспертов, инвестиционный климат в Казахстане в целом благоприятный, но серьезные преграды в виде бюрократии, финансовых рисков, недостатков в налоговом законодательстве и администрировании, недостаточно развитой правовой инфраструктуры в сфере страхования, залогов и т.д. могут начать сдерживать процесс притока иностранного капитала и инвестиций. С другой стороны, Казахстан считается для зарубежных инвесторов привлекательным рынком по самым базовым параметрам делового климата; республике свойственны крупный рыночный потенциал, изобилие природных и трудовых ресурсов. Потенциальная прибыльность инвестиций выступает существенным фактором для инвесторов, ожидающих получить больше прибыли от инвестиций в Казахстане.

В последнее время инвестиционный климат в Республике Казахстан изменился в лучшую сторону. Этому способствовали усилия руководства страны по совершенствованию деловой среды, реформы в экономике, обновление законодательства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоретические основы формирования и реализации инвестиционной политики в современных условиях

 

1.1Понятие, содержание  и элементы инвестиционной политики

 

Термин "Инвестиции" появился с переходом к рыночной экономике. В обыденной речи часто под инвестициями понимают любые вложения средств. Этот подход распространился и на многие экономические издания.

В наиболее широком смысле слово "инвестировать" означает: "расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую  их сумму в будущем". Два фактора  обычно связаны с данным процессом - время и риск.

Реальные  инвестиции обычно включают инвестиции в какой-либо тип материально  осязаемых активов, таких как  земля, оборудование, заводы.

Более точное определение используется в книге" Инвестиционно-финансовый портфель", авторы которой пишут: "Инвестиции - затраты денежных средств, направленные на воспроизводство капитала".

Промышленные  и другие предприятия постоянно  сталкиваются с необходимостью инвестиций, т.е. с вложением средств в различные программы и отдельные мероприятия с целью организации новых, поддержания и развития действующих производств, технической подготовки производства, получения прибыли и других конечных результатов.

Инвестиции  — это то, что "откладывается" на завтра, чтобы как можно больше и эффективнее употребить в будущем. Одну их часть составляют потребительские  блага, не используемые в текущем  периоде, а откладываемые в запас; другую — ресурсы, направляемые на расширение производства. Инвестициями могут быть как денежные средства, так и акции, другие ценные бумаги, паевые взносы, движимое и недвижимое имущество, авторские права, ноу-хау  и др.

По финансовому определению инвестиции — это все виды активов, вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода; по экономическому — расходы на создание, расширение или реконструкцию и техническое перевооружение основного и оборотного капитала.

Инвестиции  обеспечивают динамичное развитие предприятия  и позволяют решать следующие  задачи:

• расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;
• приобретение новых предприятий;
• диверсификация (освоение новых областей бизнеса, стратегическая ориентация на создание многопрофильного производства).
• реструктуризацию национальной экономики,
• ликвидацию диспропорций в экономическом и социальном развитии регионов,
• усиление экспортного потенциала страны,
• развитие импортозамещающих производств,
• формирование частного и смешанного секторов экономики, способствующих развитию конкурентной среды,
• создание рыночной инфраструктуры,
• привлечение передовой зарубежной технологии, ноу-хау и управленческого опыта.

 

1.2 Преимущества и недостатки импорта капитала и инвестиций.

 

В качестве преимуществ привлечения зарубежного капитала и его инвестирования в экономику можно отметить следующие:

1. Использование  зарубежного капитала увеличивает  налоговые поступления в бюджет  и способствует увеличению эффективности  промышленного производства.

2. Зарубежный  капитал и инвестиции увеличивают  поступления в местные бюджеты.  Иностранный инвестор, как правило,  принимает на работу местных  граждан и выплачивает им заработную плату, налоги от которой поступают в бюджеты. Кроме этого, возникновение новой покупательной способности в обществе порождает спрос на новые товары и услуги. Следовательно, иностранный инвестор как непосредственным, так и косвенным образом создает богатство и благосостояние в стране размещения инвестиций.

3. Зарубежные  инвестиции повышают научно-технический потенциал страны путем внедрения передовых технологий, управленческого опыта.

4. В условиях  ограниченности внутренних источников  международный капитал способен  дать импульс реструктуризации  экономики, преодолению научно-технического  отставания, расширению инновационной  деятельности, созданию рыночной  инфраструктуры.

5. Импорт  зарубежного капитала способствует  созданию новых рабочих мест  в национальной экономике. Если  те люди, которых инвестор принял  на работу, до этого работы  не имели, то он, тем самым,  создает непосредственную экономию  для государства в плане выплат  по социальному обеспечению.

6. Иностранные  инвестиции позволяют ускорить  процесс адаптации отечественных  предприятий к мировым требованиям  рыночных финансово-экономических  отношений.

7. Привносимые  иностранными инвесторами передовые  управленческие и технические  знания и умения из различных  источников и культур развиваются  на качественно новом уровне. В этом заключается мультипликативный  эффект от использования передового  управленческого опыта, технологий  и знаний.

8. Зарубежный  капитал позволяет повысить экспорт  и конкурентоспособность, ускорить  процесс выхода отечественных  предприятий на мировой рынок.

9. Иностранные  инвестиции создают основы для  привлечения новых отраслей промышленности  и их дальнейшего развития. Новое  промышленное направление, созданное  зарубежными инвестициями в регионе,  может стать решающим фактором  и толчком в развитии новых  отраслей. Кроме того инвестор, удовлетворенный  результатами своих инвестиций, непременно сообщит другим об  этом. Мнение такого инвестора,  уже действующего на данном  рынке, часто оказывается наиболее  авторитетным и убедительным  для нового иностранного инвестора.

10. Иностранный  капитал и инвестиции содействуют  интеграции страны или региона  в мировую экономику. Инвестиционный  проект в стране или регионе обусловит необходимость создания системы рабочих взаимоотношений между инвестором и его местными партнерами. Обе стороны инвестиционного проекта заинтересованы в том, чтобы более глубоко понять социальные и экономические условия тех или иных регионов. В конечном счете формируется более широкая перспектива и понимание глобальных экономических процессов и тенденций.

11. Зарубежный  капитал и инвестиции сокращают  затраты на социальные нужды.  Создание дополнительных рабочих  мест снижает уровень безработицы  и, следовательно, приводит к  экономии выплат пособий по  безработице.

12. Привлечение  иностранного капитала и инвестиций  может содействовать развитию  отсталых и депрессивных районов. 

13. Увеличение  государственных доходов в результате  инвестиций способствует общему  социально-экономическому росту  страны, повышению качества жизни  граждан, созданию новых возможностей  обеспечения занятости и т.  д.

Таким образом, зарубежный капитал привносит в  экономику инвестируемой страны как экономический, так и социальный эффекты в виде создания дополнительных рабочих мест, внедрения новых технических и управленческих знаний, умений и технологий в обществе. Иностранный капитал в этом смысле содействует интеграции страны или региона в мировую экономику, сокращает затраты на социальные нужды.

Иностранный капитал может привлекаться в  следующих формах:

1) ссудная  форма в виде различных форм  международных кредитов и финансирования;

2)предпринимательская  форма.

Форма иностранного капитала, таким образом, связана  с его природой и влияет одновременно на форму его дальнейшего использования. В связи с этим каждая из указанных  форм привлечения иностранного капитала и инвестиций имеет свои преимущества и недостатки, связанные с его  природой и спецификой функционирования.

Во-первых, разные формы притока иностранного капитала по-разному отражаются на состоянии  внешнего долга. Например, в отличие  от зарубежных кредитов и займов прямые иностранные инвестиции могут создавать дополнительный производственный спрос на внутреннем рынке, способствуя стабилизации хозяйственного и финансового положения страны. Прямые зарубежные инвестиции не связаны с увеличением внешнего долга государства, но могут отражаться на состоянии общего платежного баланса через формы "бегства капитала" и т.д.

Во-вторых, различные  формы зарубежного капитала имеют  различные инфляционные последствия. Причем, на практике теоретические  предпосылки могут не совпадать  с практическими результатами ввиду  искажения этих форм.

Масштабы  и отраслевое направление инвестиционных средств обусловливаются также  состоянием конъюнктуры мировых  товарных и финансовых рынков. Зарубежные инвесторы могут слабо учитывать  национальные интересы производства. Они часто стремятся передать иностранным фирмам производственные функции инвестирования. Это ведет  к сокращению внутреннего выпуска  технологического оборудования, строительных машин и материалов, удельной занятости  населения. В конечном счете усиливается инфляционное давление.

В-третьих, практически  все внешние источники инвестиций импортируют инфляцию из других государств через оплаченный зарубежными партнерами ввоз дорогостоящих видов оборудования и других материальных ресурсов. 

 

1.3. Зарубежный опыт инвестирования.

 

Если рассматривать  зарубежный опыт привлечения инвестиций, то необходимо сказать об относительной  сбалансированности инвестиционного  спроса, с одной стороны, и предложений  строительных фирм на удовлетворение этого спроса, с другой. Данная ситуация сложилась за счет доступности готовых  строительных объектов, наличия экономических  и правовых механизмов по обеспечению  возвратности вложенных денежных средств  и оптимальных сроков окупаемости  инвестиций¹. О развитости зарубежных институтов жилищного строительства говорят следующие факты. В России лишь для 11% населения на одного человека приходится 17-18 м² жилья, за рубежом данные цифры составляют 30-35 м². По инвестициям в строительный комплекс Россия стоит на 11-м месте. В общем объеме финансирования: 25% средств - местных бюджетов, 75% - индивидуальных застройщиков.

Хотелось  бы отметить, что зарубежные системы  долевого участия в строительстве  имеют свои принципиальные особенности. Это вызвано тем, что во многих странах развито ипотечное жилищное кредитование и граждане, получая  кредит, приобретают готовое жилье, не опасаясь, что застройщик не выполнит свои обязательства или будет  задержан срок строительства. Данный вид  кредитования намного выгодней и  эффективней для граждан, обеспечен  устойчивой экономикой страны и защищен многими развитыми правовыми институтами.

Следующим важным моментом в организации строительства  является роль заказчика и того, кто выполняет его функции. В  Англии, Финляндии и Швеции представителем заказчика часто является архитектор. Он подбирает необходимых для  строительства специалистов, которые  определяют предварительную стоимость  строительства, выполняют работы по субподряду, собирают иные необходимые  данные. Вместе с ними архитектор подготавливает документы для заключения контракта, в котором обусловливается целесообразность участия в торгах, программа работ  до и после торгов, экономические методы производства работ и вопросы сокращения продолжительности строительства.

В США заказчик создает группу, в состав которой  могут включаться сметчики, инженеры, экономисты, руководители контракта  и прорабы. Далее ими разрабатывается  вся необходимая документация и  схемы строительного процесса. На основании полученных материалов руководитель контракта начинает работу с подрядными фирмами. При этом для оптимального выбора распространено привлечение  консультационных фирм. В Японии в  данном направлении сделан шаг вперед. При строительных фирмах организуются крупные исследовательские лаборатории, и даже институты, в штаты фирмы  активно привлекаются ученые. При  этом вместо понятия "заказчик" используется понятие "девелопер", в функции которого входят приобретение площадки, финансирование, строительство и продажа жилья. Девелопер может привлекать подрядчиков и субподрядчиков².

Еще одной  особенностью являются отношения заказчика  и подрядчика, которые оказывают  влияние на формирование отношений  дольщика и заказчика в данном случае.

Рассматривая  мировой опыт обеспечения населения  жильем, необходимо иметь в виду, что на практическое развитие и организацию  жилищного кредитования в той  или иной стране значительное влияние  оказывает ряд факторов, которые  можно подразделить на политические, экономические и правовые. Эти  факторы послужили основой для  образования в мире десятков разновидностей и вариантов организации жилищного  кредитования. На основании изложенного  технология инвестирования в жилищную сферу строится на трех основных принципах: контрактные сбережения, ипотечное  кредитование и государственная  поддержка.

Существенные  отличия имеет так называемая «расширенная открытая модель». Это  модель, в которой основной приток кредитных ресурсов в систему  ипотечного кредитования поступает  со специально организованного для  этой цели вторичного рынка ценных бумаг, обеспеченных закладными на недвижимость. Реализация расширенной открытой модели может быть обеспечена лишь при условии  создания расширенной инфраструктуры ипотечного рынка, как правило, при  определенном содействии государства  и, как минимум, при его частичном контроле над эмиссией ценных бумаг, обращающихся на вторичном рынке.

Если брать  систему ипотечного жилищного кредитования в США в общем, то можно отметить, что ранее существовало «правило красной линии», в пределах которой кредиты могли быть выданы, также при этом рассчитывались зоны рисков для выдачи кредитов. Если гражданин попадал в пределы красной линии или входил в недоступную зону риска, то ему в выдаче кредита отказывали. Кредит в США выдается на срок, в течение которого заемщик работает, т.е. до пенсии³. Существует следующая особенность кредитования в США. Все жилые помещения подразделяются на 3 группы: самое дешевое, среднее и самое дорогое. На первую группу кредит выдается государством, на две следующие группы кредит выдается с помощью частных ипотечных институтов. В данном случае срок кредита составляет 12 лет, а размер субсидии - 75 % стоимости жилья⁴.

Необходимо  отметить, что в ряде зарубежных стран действует поддержка граждан  и, особенно, молодых семей, для приобретения квартиры в собственность. В Финляндии в данном отношении приняты следующие меры: ограничены все виды налогообложения физических и юридических лиц до общего уровня 32%; установлены парламентом твердые ставки банковского кредита на приобретение молодыми семьями квартир под 3% годовых с рассрочкой до 20-25 лет; снижена на 25-50% плата (в зависимости от количества родившихся детей) за приобретенные молодыми семьями квартиры. Общие требования в отношении кредитования строительства жилья также очень мягкие, банковская ставка составляет 3,5% годовых, в отличие от средней ставки на иные виды кредитования 9-17%.

Система поддержки  граждан в Германии заключается  в следующем. Строительные сберкассы  заключают с работающими гражданами договор на финансирование строительства, на основании которого будущий собственник  жилья вносит ежемесячно на свой счет в строительной сберкассе определенную сумму.

Особое внимание в Швеции государство уделяет  вопросам ценообразования. Контроль и  наблюдение за ценами осуществляет государственное  управление цен и конкуренции, подчиненное  министерству гражданской администрации. В каждой губернии имеются специалисты, отслеживающие цены на товары и услуги и вносящие предложения по их регулированию. При значительном повышении цен, инфляции и резких дисбалансах на рынке Правительство имеет право, согласно закону о регулировании  цен, их заморозить. Данное замораживание  возможно по отдельным товарам и  услугам. Государство может устанавливать  предельный уровень цен, а если кто-либо их желает повысить, он должен предварительно об этом уведомить и обосновать. Если, например, цены на жилье поднялись, то государство выдает гражданам, особенно молодым семьям, жилищные субсидии и льготные долгосрочные займы.

На основании  изложенного можно сделать следующие выводы. Внедрению ипотечного кредитования в России на должном уровне на сегодняшнем этапе препятствует целый ряд факторов: недостаточное развитие рынка ценных бумаг; отсутствие инвесторов, готовых на низкую доходность по ипотечным закладным; слабое развитие страхового дела для целей обслуживания ипотечных кредитов; дороговизна средств у коммерческих банков, необходимых для выдачи долгосрочных ипотечных кредитов; высокие темпы инфляции, изменение курса рубля, вызывающие значительный риск процентных ставок при долгосрочном кредитовании и др.

В последнее время категория  «человеческого капитала» из абстрактной  экономической категории перешла  в разряд реально существующих экономических  проблем. Для эффективного функционирования и воспроизводства человеческого  капитала необходимы ресурсы, приложение определенных усилий, как самого носителя этого капитала – человеческой личности, так и инвестиции со стороны государства, фирмы. Одной из важнейших составляющих инвестиций в человеческий капитал  являются

инвестиции в образование, повышение  квалификации сотрудников.

В Украине в сфере образования  отчетливо видны негативные тенденции, среди которых необходимо выделить следующие:

• Ухудшение состояния материально-технической базы учебных заведений,

• Материально-техническая база остается без поддержки со стороны государства,

• Негативное влияние низких доходов семьи на уровень образования и наоборот,

• Безработица неумолимо снижает профессионально-квалификационные качества и

навыки тех, кто попал в армию  безработных.

Процессы эмиграции влияют на снижение уровня квалификации работников.

Исследования показали, что трудовая эмиграция приобрела постоянный и массовый характер. Особенно на качественных характеристиках человеческого  капитала сказывается эмиграция

научных сотрудников, особенно специалистов высшей квалификации. За последние 5 лет в страны с наиболее привлекательными для научной деятельности условиями выехали более 700 докторов и кандидатов наук. Основными странами, куда эмигрируют украинские специалисты, являются США (189 человек), Россия (141 чел), Германия (126 человек) Исследования показали, что в развитых странах 60% повышения национального дохода определяется ростом урованя образования в обществе. Американские ученые рассчитали величину ВВП, произведенного работниками, потратившими на свое образование 10,5, 12,5 и более 14 лет. Именно третья группа работников производит больше половины ВВП. В развитых странах распространена концепция приватного финансирования 979 образования, базирующаяся на теории формирования человеческого капитала. Высшее образование представляет собой инвестиции в человека, повышающие его будущие заработки, поэтоу студенты обязаны участвовать в финансировании своего образования. Благодаря этому условию они более ответственно относятся к обучению и выдвигают соответствующие требования к качеству образования, предоставляемого высшими учебными заведениями. Вкладывая средства в образование, инвестор рассчитывает на получение соответсвующей экономической отдачи. Для отдельного предприятия и всего общества инвестиции в образование и профессиональную подготовку –это весомый ресурс производственного капитала, повышения производителтьности труда, а для отдельной личности –шанс занять рабочее место, имеющее перспективы карьерного роста. В структуре источников финансирования высшего образования доля государственного финансирования колеблется от 65 до 90%. Большой процент она составляет в Австрии и Италии, меньше – Великобритании, Дании, Швеции и Финляндии. В середине 90-х гг. бюджетное финансирование образования в США составляло 42,5% общих затрат высших учебных заведений. Другими источниками финансирования высшего образования в развитых странах являются: плата за обучение студентов, контракты, доходы от научных

разработок.

Касательно  образовательных программ, финансируемых  государством, то в Великобритании существует четкое распределение фунуций: на курсах, которые финансируетгосударство, обучаются люди, которым сложно устроиться на работу, в то время как программы, финансируемые за счет налогов с предпринимателей, предназначены для базовых, основных категорий робочей силы. В Швеции образовательные программы охватывают 5% рабочей силы. Именно активным институциональным обеспечением формирования человеческого капитала и ролью государственной политики в этой сфере объясняется высокий уроваень занятости в этой стране.

Одновременно  такая политика имеет и свои недостатки: отметим лишь, что более низкий уровень безработицы (в 5-6 раз, чем  в странах Восточной Европы) в  Швеции сопровождается более высокими показателями инфляции. Для проведения эффективной политики на рынке рабочей  силы в Швеции определенную часть  прибыли предпринимателей используют на формирование так называемых инновационных  фондов. Они финансируют затраты  на научные исследования и на обучение персонала. Программы профессиональной подготовки также используются в  Швеции в антициклических целях. Они чутко реагируют на изменения коньюнктуры: в период подъема, когда спрос на рабочую силу находится на высоком уровне,

число обучающихся возростает, в годы кризиса –сокращается.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Оценка состояния и  реализации инвестиционной политики  в РК

 

2.1 Инвестиции в основной капитал в обрабатывающую

промышленность и в  сельское хозяйство в Республике Казахстан.

 

Об инвестициях в основной капитал  в обрабатывающую  
промышленность в Республике Казахстан

Объем инвестиций в обрабатывающую промышленность в январе-октябре 2012 года (в сопоставимых ценах) по сравнению с январем-октябрем 2011 года увеличился на 31,0%. Доля вложений в обрабатывающую промышленность в общем объеме инвестиций в основной капитал увеличилась на 2,4 процентных пункта и составила 11,0%.
Инвестиции в основной капитал  в обрабатывающую промышленность
		Рисунок 1: индекс физического объема,  в % к январю-октябрю 2011г.
Преобладающими источниками  финансирования инвестиций  в основной капитал отрасли  являются собственные средства  инвесторов (71,7% от общего объема инвестиций). Значительную долю инвестиций в основной капитал в обрабатывающей промышленности (45,9%) занимают   Карагандинская, Актюбинская и Павлодарская области в основном за счет инвестирования в металлургическую промышленность.