Комплексная оценка показателей эффективности деятельности ОАО «Иркутский торговый дом»

Содержание

Введение……………………………….……………………………………..2

1 Теоретические подходы к определению эффективности деятельности предприятий ………………………………………………………………………4

1.1                                    Рентабельность затрат……………...…………………………..5

1.2                                    Рентабельность продаж (рентабельность оборота)..….…....6

1.3                                    Рентабельность (доходность) собственного капитала……....6

2 Анализ эффективности деятельности предприятия ОАО «Иркутский торговый дом» ……………………………………………………...……………8

2.1                                    Анализ рентабельности затрат……………….……………….8

2.2                                    Анализ рентабельности оборота…..………………………….9

2.3                                    Анализ рентабельности капитала……….……………………9

3 Комплексная оценка показателей эффективности деятельности ОАО «Иркутский торговый дом»………………………………………………….....10

Заключение………………………………………………………………….20

Список использованных источников литературы………………………22

Приложение 1……………………………………………………………….23

Приложение 2…………………………………………………………….…25

Введение.

Современные тенденции развития российской экономики, определяемые рыночными закономерностями, обусловливают смещение акцентов в выборе факторов и стратегических направлений развития производственно-хозяйственной деятельности предприятий для создания современных конкурентоспособных производственных систем с высоким уровнем организации производства. Для повышения деловой и инвестиционной активности предприятия все более актуальна необходимость более эффективного управления ими на основе комплексной, достаточно полной и объективной системы оценок их финансово-хозяйственной деятельности в сложной экономической обстановке рыночных изменений в условиях динамичной внешней среды.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности служит базой для принятия управленческих решений, переоценить его значение для эффективного функционирования предприятия сложно.

Для управления ресурсами предприятия необходим внутренний анализ, требующий полной оперативной информации обо всех возникающих финансовых и материальных потоках.

В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.

Понятие “результативность" складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации.

Целью функционирования любого предприятия является прибыль, она же соответственно является и важнейшим объектом экономического анализа. Однако сам размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным ресурсам.

Значимость экономического анализа таких важнейших показателей, как прибыль и рентабельность предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции.

Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента. Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции за определенный период времени.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Целью курсовой работы является углубленное усвоение теоретического курса и приобретение навыков в области решения экономических задач и ситуаций.

Объектом исследования является открытое акционерное общество "Иркутский торговый дом". Предметом исследования является анализ рентабельности и интегральная оценка деятельности предприятия.

Информационной основой исследования явились формы финансовой отчетности ОАО "Иркутский торговый дом" за 2010 год, а именно форма №1 "Бухгалтерский баланс", форма №2 "Отчет о прибылях и убытках".

Курсовая работа включает в себя: введение, три главы, заключение, список использованных источников и литературы, приложения.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты, связанные с понятием рентабельности, их основные показатели и способ их расчета.

Во второй главе изучается производственно-хозяйственная деятельность ОАО "Иркутского торгового дома", проводится анализ рентабельности предприятия.

В третьей главе проводится интегральная оценка деятельности ОАО «Иркутского торгового дома".

1.      Теоретические подходы к определению эффективности деятельности предприятий.

Основополагающим принципом формирования системы показателей эффективности и выражения ее сущности на всех уровнях управления экономикой является соотношение конечного результата (в виде объема выпуска или реализации продукции) и эффекта (прибыли) с примененными и потребленными ресурсами (в совокупности или по отдельным видам).

Соотношение показателей можно исчислять различными способами.

В качестве показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия приняты показатели прибыли и рентабельности.

В условиях рыночной экономики получение прибыли является основной целью деятельности предприятия. Предприятие самостоятельно устанавливает цены на выпускаемую им продукцию и реализует ее потребителю. Денежные средства, поступающие на расчетный счет предприятия за реализованную продукцию, представляют собой выручку от реализации. Если выручка превышает совокупные затраты предприятия на производство и реализацию продукции, финансовый результат деятельности предприятия свидетельствует о получении прибыли. Если затраты превышают выручку, то финансовый результат деятельности предприятия будет отрицательным и принимает форму убытков. Таким образом, прибыль характеризует превышение доходов предприятия над его расходами.

Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса.

Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1)                       Показатели, базирующиеся на затратном подходе, уровень которых определяется соотношением прибыли к затратам:

- рентабельность отдельных видов продукции

- рентабельность операционной деятельности

- рентабельность инвестиционной деятельности

- рентабельность обычной деятельности

2) Показатели, характеризующие прибыльность продаж, уровень которых определяется соотношением прибыли с выручкой от реализации продукции:

- рентабельность продаж отдельных видов продукции

- общая рентабельность продаж

3) Показатели, в основе которых лежит ресурсный подход, и уровень которых определяют соотношением прибыли к общей сумме или отдельным частям авансируемого капитала:

- рентабельность совокупных активов (общая)

- рентабельность операционного капитала, задействованного в основной деятельности

-рентабельность собственного капитала.

1.1.           Рентабельность затрат.

Показатели рентабельности, рассчитанные по такому подходу, характеризуют эффективность использования средств, использованных в процессе производства, а именно, сколько предприятие получает прибыли с каждого рубля, затраченного на выполнение определенного вида деятельности. По этому методу рассчитывается, и рентабельность инвестиционных проектов как отношение ожидаемой прибыли и суммы инвестиций в данный проект.

При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для оценки эффективности использования материальных ресурсов применяют коэффициент рентабельности затрат.

Рентабельность затрат рассчитывается как отношение суммы чистого денежного притока (состоящего из чистой прибыли за отчетный период) к сумме затрат по реализованной продукции (операционным затратам).

                                                      Пчистая

Rзатрат =  --------------              [1.1.1]

Затраты             

где              Rзатрат – рентабельность затрат;

              Пчистая – чистая прибыль;

              Затраты – операционные затраты.

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) - прибыль(убыток) от продаж за вычетом процентов к уплате и налога на прибыль; код строки 190 (строки 160+170-180) в форме №2 отчета о прибылях и убытках.

Операционные затраты (затраты по основной деятельности) - себестоимость (производственная) проданных товаров, коммерческие расходы, затраты на исследования и разработки, административные затраты. Эти показатели включают прямые затраты труда, себестоимость приобретенных товаров и услуг, а также амортизацию; сумма расходы по обычным видам деятельности код строк 020 + 030 + 040 формы №2 отчета о прибылях и убытках.

Коэффициент рентабельность затрат характеризует окупаемость издержек производства и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

1.2.           Рентабельность продаж (рентабельность оборота).

Рентабельность продаж вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж).

Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж.

                                               Пчистая

Rпродаж = -------------                            [1.2.1]

                                                     О

где              Rпродаж – рентабельность продаж;

              Пчистая – чистая прибыль;

              О – оборот предприятия за отчетный период.

Оборот и прочие торговые доходы - равен доходу от реализации, откорректированному на прирост запасов и собственных капитализированных работ. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) - код строки 010 в форме №2 отчета о прибылях и убытках.

1.3.           Рентабельность (доходность) собственного капитала.

Коэффициент рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме  собственного капитала.

Коэффициент рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля, авансированного в капитал.

                                                 Пчистая

Rкапитала = ---------------                            [1.3.1]

                                                        К

где              Rкапитала – рентабельность собственного капитала;

              Пчистая – чистая прибыль;

              К – среднегодовая сумма собственного капитала.

Собственный капитал - сумма: капитала и резервов, доходов будущих периодов (код строки 640 формы №1), балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (код строки 252 формы №1), задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (код строки 244 формы №1) и целевые финансирование и поступления (код строки 450 формы №1); капитал и резервы: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль (убыток), резервы предстоящих расходов и платежей, целевые финансирование и поступления; код строки 490 раздела 3 в форме №1 бухгалтерского баланса.

2.      Анализ эффективности деятельности предприятия ОАО «Иркутский торговый дом».

Открытое акционерное общество «Иркутский торговый дом» было создано в ноябре 1990 года.

Место нахождения и почтовый адрес: город Иркутск, 664075, улица Байкальская 244-А.

Дата государственной регистрации предприятия как открытого акционерного общества  - 18 апреля 1994 года, регистрационный номер – 0951 серия ИРП-П.

Номер в государственном реестре открытого акционерного общества  как налогоплательщика - 3808003488.

Уставный капитал общества за отчетный период не изменялся и составляет 8 593 724  (Восемь миллионов пятьсот девяносто три тысячи семьсот двадцать четыре) рубля, он разделен на 8 593 724 обыкновенных бездокументарных акций. Номинальная стоимость одной акции - один  рубль,  привилегированных акций нет. Количество акционеров, зарегистрированных в реестре,   составляет    982 лица, в том числе 8 юридических и 974 физических.

Анализ деятельности предприятия проводится по годовым отчетам за 2010 год (приложения №№№ (приложения №№№№)).

2.1.           Анализ рентабельности затрат.

Расчет рентабельности затрат проводится за отчетный год на начало и конец периода. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.1.1 «анализ рентабельности затрат».

Для того, чтобы определить рентабельность затрат, определяется размер чистой прибыли (код строки 190: строки 160+170-180 в форме №2 отчета о прибылях и убытках (приложение №2)).

Операционные затраты определяются, как затраты по основной деятельности (строки 020+030+040 в форме №2 отчета о прибылях и убытках (приложение №2)).

Рентабельность затрат рассчитывается по формуле 1.1.1.

Таблица 2.1.1

Анализ рентабельности затрат.

Анализ рентабельность затрат показывает, что на конец отчетного периода каждый рубль затрат принес убыток в размере 0,082%, что в 6,47 раз хуже, чем в предыдущем периоде.

Снижение данного показателя является следствием падения цен на продукцию при сравнительно постоянных затратах на производство или повышения затрат при сравнительно постоянных ценах на продукцию.

2.2.           Анализ рентабельности оборота.

Расчет рентабельности оборота проводится за отчетный год на начало и конец периода. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.2.1 «анализ рентабельности оборота».

Для того чтобы определить рентабельность оборота, определяется размер чистой прибыли также, как при расчете рентабельности затрат.

Оборот предприятия за отчетный период - равен доходу от реализации, - код строки 010 в форме №2 отчета о прибылях и убытках (приложение №2).

Рентабельность оборота рассчитывается по формуле 1.2.1.

Таблица 2.2.1

«Анализ рентабельности оборота».

Анализ рентабельности оборота предприятия показывает, что на конец отчетного периода каждый рубль продаж принес убыток в размере 0,082%, что в 10,11 раз хуже, чем в предыдущем периоде.

Низкий уровень рентабельности оборота свидетельствует о высокой доли себестоимости в цене на товар, что препятствует получению прибыли. Это может быть связано с ростом затрат на производство и реализацию продукции, а также со снижением цен на товар. Данный показатель является наиболее объективным, характеризующий в данном случае разрозненность тактических и стратегических целей развития на рассматриваемом предприятии.

2.3.           Анализ рентабельности капитала.

Расчет рентабельности капитала проводится за отчетный год на начало и конец периода. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.3.1 «анализ рентабельности капитала».

Для того чтобы определить рентабельность капитала, определяется размер чистой прибыли также, как при расчете рентабельности затрат и оборота.

Собственный капитал – сумма: капитала и резервов, доходов будущих периодов (код строки 640 формы №1), балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (код строки 252 формы №1), задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (код строки 244 формы №1) и целевые финансирование и поступления (код строки 450 формы №1); капитал и резервы: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль (убыток), резервы предстоящих расходов и платежей, целевые финансирование и поступления; код строки 490 раздела 3 в форме №1 бухгалтерского баланса (приложение №1)

Кначало=640+252+244+450+490=22+ 48523819=48523841

Кконец=640+252+244+450+490=22+ 48485343=48485365

         Кначало + Кконец         48523841 + 48485365

К = ---------------------- = --------------------------------- = 48504603 руб.

                   2                                    2

Рентабельность капитала рассчитывается по формуле 1.3.1.

Таблица 2.3.1

«Анализ рентабельности капитала».

Анализ рентабельности капитала предприятия показывает, что на конец отчетного периода каждый рубль капитала принес убыток в размере 0,08%, что в 7,67 раз хуже, чем в предыдущем периоде.

Рентабельность капитала является наиболее важной характеристикой предприятия с точки зрения его акционеров. Низкий (убыточный) уровень рентабельности показывает неэффективность использования собственного капитала.

Проанализировав деятельность предприятия по основным показателям рентабельности можно сделать вывод, что оно работает в убыток. Все показатели находятся на низком уровне и в сравнении с предыдущим годом ситуация только усугубляется. Чтобы получить наиболее точную картину финансового состояния этого предприятия проведем комплексную оценку показателей эффективности его деятельности.

3.      Комплексная оценка показателей эффективности деятельности ОАО «Иркутский торговый дом».

Финансовое состояние отражает способность предприятия финансировать свою текущую деятельность и развитие производства, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Для этого предприятие должно иметь достаточный объем капитала, оптимальную структуру активов и источников их финансирования. Эффективное использование производственных ресурсов, наращивание объемов производства и реализации, снижение себестоимости продукции является основой для увеличения прибыли и расширения производственной деятельности.

При современном уровне менеджмента становится целесообразным оценивать эффективность с помощью множества критериев. Главной задачей в этом случае становится свести эти показатели в один интегральный. Для этих целей можно использовать систему «взвешивающих» критериев, которые присваиваются различным важнейшим характеристикам экспертами и позволяют рассчитывать рейтинговую оценку.

Одной из рейтинговых оценок является методика Сиротинской И.В., которая включает в себя следующую группу показателей:

Показатели оценки эффективности деятельности предприятия

Интегральная оценка выглядит следующим образом:

I = 0,13*К1 + 0,20*К2 + 0,10*К3 + 0,14*К4 + 0,11*К5 + 0,08*К6 + 0,09*К7 + 0,15*К8

1.  Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Таким образом, формула расчета:

           Высоколиквидные Оборотные активы

Кал = --------------------------------------------------------

                    Краткосрочные обязательства

Высоколиквидные текущие активы предприятия:

      наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банках.

      краткосрочные финансовые вложения.

Текущие пассивы

      ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года).

      неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.).

      прочие текущие обязательства.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по данным баланса (Форма 1):

       стр.250+стр.260

Кал = ---------------------------------------

            стр.610+стр.620+стр.660

     15284300 + 21268

Калначало = ------------------------------ = 0,084

       181209556

           28079985 + 9120

Калконец = ------------------------------- =0,152

           184897554

2 Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия

Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.