Кредит как форма движения ссудного капитала

СОДЕРЖАНИЕ 

     Введение 

     Кредит  и ссудный капитал – это  одна из составных частей финансовых отношений обеспечивающих жизнедеятельность  и функционирование рыночного хозяйства. Изобретение кредита, вслед за деньгами, является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Под влиянием многих факторов кредитные и финансовые отношения претерпевают ряд изменений, поэтому постоянное изучение мирового опыта на рынке ссудного капитала и кредита представляет большой интерес для формирования позиции способствующей определить плодотворные шаги в непростой, современной рыночной экономике.

     Прежде  всего, в рыночной экономике с  помощью кредита облегчается  и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями с учетом рыночной конъюнктуры в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или являются приоритетными с точки зрения общенациональных интересов страны.

     Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.

     Кредит  оказывает активное воздействие  на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, т.е. превращения ее в дополнительные производственные фонды. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.

     Именно  поэтому работа по рассмотрению вопроса о кредите как форме движения ссудного капитала является актуальной в наше время.

     Объектом  исследования данной курсовой работы является кредит как форма движения ссудного капитала.

     Предметом исследования являются сущность, принципы, формы, виды кредита.

     Цель  исследования: раскрыть сущность кредита  через форму движения ссудного капитала.

     Задачи  исследования:

     1. Изучить основные функции и  принципы кредита.

     2. Рассмотреть основные виды кредита, их особенности и основные характеристики.

     3. Изучить особенности ссудного капитала и источников его формирования.

     4. Рассмотреть основные виды рынков ссудных капиталов.

     5. Проанализировать движение ссудного капитала в РФ.

    Методы  исследования: теоретический анализ монографических публикаций и статей по теме исследования; изучение нормативно-правовой базы, аналитический метод.

    Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, в которых описаны основные особенности кредита как формы движения ссудного капитала,           заключения, списка использованной литературы.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 1. Теоретические основы кредита как экономической категории 

     1.1. Необходимость и сущность кредита 

     Кредит  – это экономическая категория, выражающая отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу передачи средств во временное пользование с обязательством возврата в определенный срок.

     Кредит  выступает неотъемлемым элементом  развития экономической системы. Он возник на основе развития товарно-денежных отношений и имущественной дифференциации общества. Различия в имущественном состоянии хозяйствующих субъектов предопределили появление между ними особых экономических отношений, связанных с продажей или передачей товара в кредит. Таким образом, возникновение кредита связано преимущественно со сферой товарного обращения, когда в силу определенных условий продавец становится кредитором, а покупатель должником. Эти условия характеризуются невозможностью в процессе реализации товаров незамедлительного получения продавцом их денежного эквивалента, что предполагает наличие оплаты только лишь по истечении определенного срока. [4, 319]

     Кредит  – ссуда в товарной или денежной форме на условиях срочности, возвратности, платности. В переводе с латинского (kreditum) имеет два значения – «верую, доверяю» и «долг, ссуда» . [5, 220]

     С точки зрения теории к кредиту  относятся неоднозначно. Одними специалистами  считается, что кредит возникает  от бедности, от нехватки имущества и ресурсов, имеющихся в распоряжении субъектов хозяйства. Кредит, по мнению других специалистов, разрушает экономику, поскольку за него надо платить, что подрывает финансовое положение заемщика, приводит к банкротству. Столь разноплановое понимание воздействия кредита на экономику во многом связано с отсутствием о нем четкого представления.

     Объективная необходимость кредита возникает  из особенностей расширенного воспроизводства. Оно предполагает постоянную смену  форм капитала, в ходе которой денежная форма стоимости переходит в товарную, товарная — в производственную, производственная — в товарную и товарная — вновь в денежную. Таким образом, экономической основой появления кредитных отношений являются кругооборот и оборот капитала. Возникновение кредита следует искать не в сфере производства, а в сфере обмена.

     Товарообмен как перемещение товаров и  услуг из рук в руки является той почвой, где могут возникнуть отношения по поводу кредита. Движение стоимости является ядром движения кредита. Кругооборот капитала не исключает колебаний капитала, в результате чего образуются приливы и отливы денежных средств колебания потребности в ресурсах.

     Смена форм капитала сопровождается временным  высвобождением денежных средств у  одних хозяйствующих субъектов, образованием потребности в высвободившихся средствах у других хозяйствующих субъектов.

     Кредит  состоит из ряда элементов, находящихся во взаимосвязи друг с другом. Это:

     1) Кредитор (продавец) – субъект кредитных отношений, предоставляющая средства в ссуду;

     2) Заемщик – субъект кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Здесь нельзя путать понятия «должник» и «заемщик». Долг – более широкое понятие, характеризующее обязанности вообще.

     3) Ссуженная стоимость – объект передачи между кредитором и заемщиком, нереализованная часть стоимости, которая, вступая в кредитные отношения, обладает особой добавочной потребительной стоимостью.

     Взаимодействие  кредитора и заемщика носит характер единства противоположностей. Каждый при этом преследует свой интерес.

     Движение  кредита  характеризуется  последовательной сменой ряда стадий, основными из которых  являются следующие. (Приложение 1)

     1) Размещение кредита: кредитор,  предварительно оценив кредитоспособность заемщика, выдает ему кредит в соответствии с установленными ориентирами. Данные ориентиры характеризуют политику кредитора в сфере кредитования. Заемщик, получив кредит, удовлетворяет свои потребности в дополнительных финансовых ресурсах.

     2) Использование кредита: целевое использование кредита заемщиком, в процессе которого происходит высвобождение ресурсов в хозяйстве заемщика. Данная стадия отражает процесс использования взятой стоимости в интересах заемщика.

     3) Возврат кредита: заемщик возвращает  кредитору взятый кредит с приращением в виде процентов. [4, 320]

     Объективная необходимость кредитных отношений  объясняется следующим:

     1) Неравномерность кругооборота капитала  характеризуется высвобождением  денежных средств в одном звене  и наличием потребности в денежных  средствах в другом, то есть создается возможность возникновения кредитных отношений.

     2) участники кредитной сделки –  кредитор и заемщик – должны  быть юридически самостоятельными  субъектами экономических отношений,  материально гарантирующими выполнение  взятых на себя обязательств по предоставлению и возврату кредита. Кредит возможен в случае совпадения интересов кредитора и заемщика.

     Кредит  – это движение ссудного капитала, включающее в себя мобилизацию свободных  денежных средств народного хозяйства  и населения и их перераспределение на условиях возвратности, срочности, платности в целях расширенного воспроизводства.

     Специфика кредита проявляется в субъектах  кредитных отношений – кредиторе  и заемщике, которыми могут являться предприятия, государство, население. [7, 306-307] 

     1.2 Функции и принципы кредита 

     Сущность  кредита как экономической категории проявляется через выполняемые им функции.

     В экономической литературе нет однозначно принятого количества выполняемых  кредитом функций. Проанализируем наиболее часто встречающиеся функции кредита.

     Перераспределительная функция. Эта функция кредита заключается в том, что ссуженная стоимость участвует в экономической деятельности заемщика, для которого это имеет несомненные преимущества по сравнению с другими формами мобилизации ресурсов, в том числе собственных. Движение ссуженной стоимости позволяет удовлетворить потребность в ресурсах субъектов экономических отношений за счет капитала других. Перераспределительная функция кредита приводит к концентрации капитала в наиболее доходных отраслях и видах деятельности. Посредством кредита может перераспределяться как вновь созданная стоимость, так и ранее накопленное; государственное богатство.

     Контрольная функция. Эта функция означает, что размещение, использование и возврат кредита контролируются кредитором. Такой контроль вытекает из условий предоставления кредита. Контроль необходим при формировании кредитного портфеля кредитора, при использовании и возврате кредита, а также при оценке динамики процентной ставки.

     Функция экономии издержек обращения. Она присуща кредиту, который создает условия для вовлечения в денежный оборот свободных ресурсов субъектов экономической деятельности. Экономия затрат выражается в том, что при отсутствии необходимых средств для совершения той или иной операции экономический субъект обращается на рынок в поисках ресурсов. Кредит способствует ускорению оборачиваемости капитала и экономии общественных затрат.

     Функция ускорения концентрации и централизации  капитала. Кредитный механизм способствует процессу превращения прибавочной стоимости в капитал и раздвигает границы индивидуального накопления. Для увеличения масштабов производства зачастую недостаточными являются средства отдельных субъектов, поэтому разрозненные части их прибавочной стоимости аккумулируются в кредитных учреждениях и, достигнув значительных размеров, активно содействуют процессу расширенного воспроизводства. Кроме того, концентрации подвергают свободные денежные средства населения. Важную роль играет централизация капитала, так как способствует превращению индивидуальных предприятий в предприятия коллективной форм собственности. [6, 120-121]

     Для кредитования характерны следующие  принципы.

     Возвратность. Один из основополагающих принципов кредитования, свидетельствующий о необходимости обязательного возврата полученных от кредитора финансовых средств. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации.

     Срочность. Этот принцип отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое время для заемщика, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Сроки кредитования устанавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных. Нарушение данного принципа позволяет кредитору предъявить заемщику штрафные санкции, которые могут выступать в форме увеличения ссудного процента, взимания дополнительно процента от суммы несвоевременного исполнения обязательства за каждый день просрочки и др.

     Платность. Определяет возмездный характер предоставления заемщику ссуженной стоимости. Практически этот принцип платности кредита реализуется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода " цена" кредита.

     Обеспеченность. Предполагает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возникновении риска непогашения кредита. Т.е. наличие у заемщика юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита: залогового обязательства, договора-гарантии, договора-поручительства, договора-страхования ответственности непогашения кредита.

     Целевое использование как принцип кредитования свидетельствует о необходимости целевого использования заемщиком полученных средств. Это достигается путем фиксирования цели, на которую берутся заемные средства, в кредитном договоре.

     Дифференцированность. Заключается в разграничении кредитором потенциальных заемщиков на группы и проведении соответствующей кредитной политики по отношению к каждой из них. Подразделение заемщиков может осуществляться в зависимости от их статуса; цели, на которую берется кредит; срока кредитования, способа обеспечения возвратности кредита;  порядка его погашения; величины процента и т.д. [4, 321]

     Роль  кредита в рыночной экономике  разнообразна.

     Во-первых, он обеспечивает трансформацию временно свободных денежных средств в ссудный капитал и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. Временно свободные денежные средства, находящиеся в избытке у одного хозяйствующего субъекта, посредством кредита перемещаются другому, в данный момент испытывающему в них недостаток. Таким образом, различные  сектора экономики насыщаются кредитными ресурсами.

     Во-вторых, позволяет преодолеть ограниченность индивидуального капитала. Средств  одного кредитора может оказаться  недостаточно для покрытия потребностей целого предприятия. Кредитные учреждения, аккумулируя временно свободные денежные средства физических и юридических лиц, в состоянии разместить их в виде кредитных ресурсов в объеме, достаточном для покрытия потребностей нескольких предприятий.

     В-третьих, поддерживает непрерывность кругооборота фондов и реализации продукции предприятия, а значит, непрерывность процесса воспроизводства в целом.

     В-четвертых, способствует быстрой капитализации  прибыли, а значит, и концентрации производства.

     В-пятых, воздействует на объем и структуру денежной массы в обращении, платежного оборота и скорость обращения денег. Кредит обеспечивает ускоренное развитие безналичных расчетов, способствуя, таким образом, экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства. [6, 121-122] 

     1. 3 Основные формы кредита и его классификация 

     В процессе кредитования используются различные  формы кредита. В современных  условиях на рынке реализуются следующие  формы кредита: банковский, коммерческий, государственный, потребительский, ипотечный, межбанковский, межхозяйственный, международный и др. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой деятельности. [8, 328]

     Банковский  кредит. Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется по ряду базовых признаков, таких как: сроки погашения, способ погашения, способ взимания ссудного процента, наличие обеспечения, целевое назначение. [9, 293]

     Коммерческий  кредит. Находит практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита – ускорение процесса реализации товаров, а, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли. Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя – простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита. [8, 328]

     Коммерческий  кредит принципиально отличается от банковского: в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности; средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени; при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

     В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

     В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита: кредит с фиксированным сроком погашения; кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров; кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке. [9, 294]

     Потребительский кредит. Главный отличительный его признак – целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т. п., в товарной – в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего – жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.

     Государственный кредит. Основной признак этой формы кредита – непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование: конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера; коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

     В роли заемщика государство выступает  в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются  отношения, при которых государство выступает заемщиком средств. [5, 223]

     Межбанковский кредит. Предоставляется банками друг другу, когда у одних банков возникают свободные ресурсы, а у других их недостает. Следует отметить, что размеры кредитов одних банков (кредиторов), предоставляемых другим банкам (дебиторам), довольно существенны.

     Ипотечный кредит. Выдается на приобретение или строительство жилья либо покупку земли. Его предоставляют банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Кредит также выдается в рассрочку.

     Международный кредит. Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными частниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и одеяльные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности – и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам: по характеру кредитов – межгосударственный, частный; по форме – государственный, банковский, коммерческий; по месту в системе внешней торговли – кредитование экспорта, кредитование импорта. Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий. [8, 329-330]

     Кредит  во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в народном хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения населения и ресурсы банков.

     Глава 2. Ссудный капитал в формировании кредита 

     2.1 Сущность и структура рынка ссудных капиталов 

     Экономической основой появления и развития кредитных отношений является формирование ссудного капитала.

     Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставляемый в ссуду, приносящий процентный доход и обслуживающий кругооборот функционирующего капитала. Для понимания сущности ссудного капитала необходимо рассмотреть источники его формирования.

     На  первом этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства государства, на добровольной основе передаваемые финансовым посредником для последующей капитализации и извлечения прибыли. Величина денежных накоплений государства, превращаемая в ссудный капитал, зависит от масштабов государственной собственности, доходов, получаемых правительством от всех видов деятельности.