Максимизация прибыли

Введение

В условиях становления развитых рыночных отношений каждый хозяйствующий  субъект старается обеспечить себе финансовую независимость и самостоятельность. Добиться такого состояния дел предпринимателям позволяет регулярно получаемая их предприятиями и фирмами прибыль. Прибыль - это показатель, который  наиболее полно отражает эффективность  производства, объем и качество произведенной  продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее  воздействие на укрепление коммерческого  расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль -- один из основных финансовых показателей плана и  оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных  потребностей предприятий, но приобретает  все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и  благотворительных фондов.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом  экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное  предприятие, получив финансовую самостоятельность  и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после  уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Гражданским Кодексом Российской Федерации предусмотрено, что предпринимательская  деятельность означает инициативную самостоятельность  предприятий, направленную на получение  прибыли. При этом предприятие как  хозяйствующий субъект, самостоятельно осуществляющий свою деятельность, распоряжается  выпускаемой продукцией и остающейся в его распоряжении чистой прибылью. Предпринимательская деятельность предприятий в условиях многообразия форм собственности означает не только распределение прав собственников  имущества, но и повышение ответственности  за рациональное управление им, формирование и эффективное использование  финансовых результатов, в том числе  прибыли. Именно этими аспектами  определяется актуальность данной бакалаврской работы.

Категория прибыли является предметом исследования многих представителей экономической науки. Большой вклад  в разработку теоретических и практических аспектов прибыли внесли такие ученые, как Шеремет А.Д., Ковалев В.В., Поздняков В.Я., Бланк И.А., Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. и другие.

Однако прибыль остается одной из самых сложных экономических  категорий. Изучив источники получения  прибыли можно разрабатывать  различные методические подходы  к решению многих практических проблем, например, повышение эффективности и ответственности трудового коллектива, достижение конечных результатов при наименьших затратах. При этом укрепление коммерческого расчета во всех звеньях производства каждой отдельной организации в решающей степени зависит от управления прибылью и выявления специфических резервов роста прибыли каждого отдельного хозяйствующего субъекта. С другой стороны, существуют принципиальные различия в планировании прибыли между отечественной и зарубежной практикой (система директ-костинг), которые существенно осложняют процесс интеграции российских предприятий в международные экономические отношения.

Именно эти моменты  и определили цель бакалаврской работы -- рассмотреть и систематизировать существующие методы максимизации прибыли, применяемые в российской и зарубежной хозяйственной практике.

Предмет исследования бакалаврской работы -- методы максимизации прибыли, применяемые в российской и зарубежной хозяйственной практике.

Объект исследования - хозяйственная деятельность российских предпринимательских структур.

Заявленная цель бакалаврской работы предполагает реализацию следующих задач:

-- рассмотрение прибыли  как цели и обобщающей оценки  эффективности предпринимательской  деятельности;

-- систематизация особенностей  максимизации прибыли в условиях  различных типов конкурентных  рынков;

-- характеристика видов  прибыли;

-- обобщение методов формирования  различных видов прибыли;

-- раскрытие механизма  максимизации прибыли предприятия  в современных условиях;

-- выявление особенностей  применения финансового левереджа для оценки уровня прибыльности заемных средств предприятия;

-- отражение основных  направлений максимизации прибыли  в современных условиях.

Структура бакалаврской работы состоит из введения, двух глав (в каждой по три раздела), заключения, глоссария, списка сокращений, списка использованных источников и приложений.

1. Прибыль как комплексный показатель эффективности хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Прибыль предприятия  как цель и обобщающая оценка  эффективности его деятельности

Важнейшей задачей каждого  хозяйствующего субъекта является получение  максимально возможного размера  прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.

Значение прибыли в  деятельности коммерческих организаций  можно определить так:

-- выступает источником  финансирования расширенного производства;

-- используется в качестве  стимулирующего фактора предпринимательской  деятельности;

-- является важным финансовым  синтетическим показателем деятельности  предпиятия.

Основной источник прибыли - это операции по реализации продукции, товаров, услуг и работ. Прибыль  от реализации представляет собой разницу  между выручкой от реализации продукции  без налога на добавленную стоимость, акцизов, экспортных пошлин и затратами  на производство и реализацию продукции, включаемыми в себестоимость  продукции.

Выручка от реализации продукции  определяется либо по мере поступления  средств за отгруженные товары на счета в коммерческих банках и  в кассу предприятия, либо по мере отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов на оплату.

Метод определения выручки  от реализации продукции устанавливается  коммерческой организацией на длительный срок исходя из условий хозяйствования и заключения договоров. Он обязательно  отражается в приказе об учетной  политике, которая раскрывает выбранные  предприятием способы ведения бухгалтерского учета хозяйственной деятельности.

Важными факторами роста  прибыли, зависящими от деятельности организации, являются рост объема производимой продукции  в соответствии с договорными  условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования  производственных фондов, рост производительности труда.

К факторам, не зависящим  от деятельности организаций, относятся  изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние  природных, географических, транспортных, технических условий на производство и реализацию продукции, а также  другие факторы.

Стремление любыми путями получить высокую прибыль с целью  увеличения фонда оплаты труда приводит к росту объема денежной массы  в обращении, не обеспеченной товарными  ресурсами. Отсюда -- дальнейший рост цен, инфляции, а следовательно, эмиссии  денег. Таким образом, абсолютное увеличение прибыли организации не всегда объективно отражает повышение эффективности  производства в результате трудовых достижений коллектива.

Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются методами комплексного анализа прибыли  по технико-экономическим факторам. Кроме методов факторного анализа  прибыли в числе экономических  показателей эффективности предпринимательской  деятельности используются показатели рентабельности.

Важнейшими факторами  роста прибыли являются рост объема производства и реализации продукции, внедрение научно-технических разработок, а следовательно, повышение производительности труда, снижение себестоимости, улучшение  качества продукции. В условиях развития предпринимательской деятельности создаются объективные предпосылки  реального претворения в жизнь  указанных факторов.

Важнейшим фактором, влияющим на величину прибыли от реализации товарной продукции, является изменение  объема производства и реализации продукции. Чем больше объем реализации в  конечном счете, тем больше прибыли  получит предприятие, и наоборот. Зависимость прибыли от этого  фактора при прочих равных условиях прямо пропорциональная.

Вторым, не менее важным, фактором, влияющим на величину прибыли  от реализации товарной продукции, является изменение уровня себестоимости  продукции. Если изменение объема реализации влияет на сумму прибыли прямо  пропорционально, то связь между  величиной прибыли и уровнем  себестоимости обратная. Чем ниже себестоимость продукции, определяемая уровнем затрат на ее производство и реализацию, тем выше прибыль, и  наоборот. Этот фактор, определяющий размер прибыли, в свою очередь, находится  под воздействием многих причин. Поэтому  при анализе изменения уровня себестоимости должны быть выявлены причины ее снижения или повышения с тем, чтобы разработать мероприятия по сокращению уровня затрат на производство и реализацию продукции, а следовательно, увеличению за счет этого прибыли.

Фактором, напрямую определяющим величину прибыли от реализации продукции, являются применяемые цены. Очевидно, что уровень цен определяется, прежде всего, качеством производимой продукции, зависящим от технического совершенствования ее производства, проведения работ по модернизации и  т. д.

Кроме указанных выше факторов, на величину прибыли от реализации безусловно влияют изменения в структуре  производимой и реализуемой продукции. Чем выше доля более рентабельной продукции (исчисляемой как отношение  прибыли к полной себестоимости  этой продукции), тем больше прибыли  получит предприятие. Увеличение доли малорентабельной продукции повлечет сокращение прибыли.

Таким образом, рассмотренные  выше основные факторы, воздействующие на объем прибыли от реализации товарной продукции, как в сторону увеличения, так и уменьшения, должны явиться  предметом тщательного анализа.

Первыми обосновали независимость  прибыли по отношению к проценту с капитала Ж.-Б. Сей и Герман. Они  различали процент с собственного капитала предпринимателя от его  прибылей. Более того, проводится различие между управленческой зарплатой  и собственно прибылью, учитывая «цену  целесообразности» услуг предпринимателя. При этом не смешивается валовая  прибыль и чистая прибыль.

Необходимо, тем не менее, учитывать экономическую суть такого разделения. То, что предприниматель  мог бы получать, работая по найму, по сравнению с тем, что можно  было бы назвать управленческой заработной платой, составляет для длительного  периода нижнюю границу дохода предпринимателя; при оплате ниже этого предела  предприниматель будет склонен  отказаться от своей деятельности и  принять наиболее благоприятное  для него предложение о работе по найму.

Этот анализ был оспорен  Жаном Маршалом в статье «Построение  новой теории прибыли» в «Американском  экономическом журнале» Он полагает, что предприниматели, рассчитывая  свою «цену», не включают в нее зарплату за управленческий труд, процент на капитал и т.д.

С этим вряд ли можно согласиться. Наблюдения показывают, что лишь немногие предприниматели отказываются включать в свои счета процент на собственный  капитал, который они внесли в  дело; многие другие добиваются того, чтобы  в их собственном деле им устанавливалось  «жалованье» директора, и, во всяком случае, сравнивают свои прибыли с доходами, которые они могли бы получить от другой деятельности.

Американский экономист  Питер Л. Бернстейн приводит, исходя из своего опыта работы в двух банках, финансировавших мелкие предприятия, довольно интересное соображение: «Мелкий предприниматель, по крайней мере в Америке, болезненно воспринимает утверждение, что прибыль, получаемая им от своего дела, является смесью заработной платы, процента, ренты и «чистой прибыли»... В большинстве из этих случаев трудности, какие ему приходится преодолевать, постоянно подталкивают его к подсчетам цены целесообразности, которую необходимо платить за поддержание на плаву его дела...». Таким образом, лишь в той мере, в какой предприниматель срастается со своим делом, то есть в условиях мелкого предприятия, практика вскрывает необходимость подсчетов цены целесообразности. Она затушевывается в условиях крупного предприятия, где прибыль теряет персональный характер и поступает в распоряжение фирмы.

Здесь же возникают трудности  с определением прибыли как «классового  дохода», поскольку в настоящее  время нет ничего более трудного, нежели очертить в обществе «класс»  предпринимателей.

Наблюдения за современной  экономикой показывают, что существует три вида прибыли:

- прибыль мелкого предпринимателя,  зачастую и владельца своего  дела;

- прибыль крупной фирмы,  которая является скорее прибылью  некоего учреждения, а не отдельных  личностей и принимает частично  форму жалованья или прибавок  к жалованию, когда речь идет  о руководящем персонале;

- прибыль рантье или  акционера, которая сближается  с процентом.

Рассмотрение этих исходных проблем приводит к выводу, что  прибыль является формой дохода, которая  не может быть сведена к какой-либо другой форме (зарплате, проценту, ренте) и структура которой в современной  экономике чрезвычайно сложна.

В статичном экономическом  мире, функционирующем по замкнутому кругу, нет места для прибыли: предприниматель не получает прибыли  и не терпит убытков; его доход - плата  за управление. Но стоит только начаться развитию благодаря нововведениям, применяемым динамичными предпринимателями, сразу же появляется прибыль.

Объективные теории прибыли  обращаются при ее анализе к институциональным  факторам (теория эксплуатации), к структурным  факторам (теория форм рынка) и к  конъюнктурным факторам (теория излишков).

Институциональное объяснение прибыли: эксплуатация. По мнению К. Маркса и его последователей, источником прибыли является эксплуатация трудящихся капиталистами: капиталистическая  «прибавочная стоимость» есть продукт  капиталистических институтов. Здесь  необходимо отметить, что институциональное  объяснение превращает прибыль в  необязательную категорию, связанную  лишь с особыми формами экономической  деятельности.

Структурное объяснение прибыли: формы рынка. Согласно знаменитой формуле  Вальраса, «при режиме свободной конкуренции  нормальная ставка прибыли равна  нулю». И действительно, в условиях чистой и совершенной конкуренции (атомизация, однородность, делимость, полная информированность) каждый фактор оплачивается по стоимости своего предельного продукта; из этого следует, что сумма заработной платы, процента и ренты исчерпывает стоимость валового продукта. Этот вывод вытекает из знаменитой теории Эйлера.

Но для объяснения прибыли  нельзя ограничиваться лишь анализом несовершенства конкуренции. Структуры  рынка, правила игры на нем не даны раз и навсегда; они моделируются предпринимателями, которые оказывают  на них силовое воздействие и  «пытаются усугубить несовершенства конкуренции с целью обеспечить себе выигрыш, которого они, по-видимому, и добиваются».

Воздействие предпринимателей на структуру рынков, где они подвизаются, было выявлено Жаном Маршалом, который  определил проявление этого воздействия  на рынок товаров и на рынок  факторов:

на рынке товаров предприниматели  используют рекламу, пытаются оказывать  давление на власти с целью добиться повышения спроса на деньги, объединяются, чтобы препятствовать появлению  на рынке соперников; они применяют  экономическое мальтузианство или  требуют тарифного протекционизма;

на рынке факторов они  стремятся недоплачивать за труд и капитал с целью снизить  издержки на них.

Общая черта всех приведенных  объяснений состоит в том, что  они связывают прибыль не с  экономической ролью предпринимателя, а лишь с объективной ситуацией, в которой он находится. Прибыль  выступает как остаток, как прибавление к издержкам, порожденное лишь структурными или конъюнктурными причинами.

При объяснении явления прибыли  в современной децентрализованной экономике следует выделить: функциональный аспект прибыли; размеры прибыли; распределение  прибыли.

Функциональный аспект прибыли: прибыль предприятия выступает  в различных формах и реализуется  в сложных институциональных  условиях. Прибыль индивидуальной фирмы - это прибыль предпринимателя, посвятившего жизнь своему предприятию, отдавшего  на это свои собственные капиталы и свой труд. Прибыль крупной фирмы - это, очевидно, прибыль учреждения, организации, которая отдалилась от своих акционеров и зависит в  своем функционировании от людей, юридически являющихся наемными лицами, а экономически «хозяевами» предприятия. Прибыль  функционально связана с деятельностью  предприятия, которое, в свою очередь, включено в логику рыночной экономики. Она рождается из диалектического  взаимодействия предпринимателя и  среды и является признаком успеха в организации, управлении и предвидении.

Размеры прибыли. Размеры  прибыли меняются в зависимости  от условий работы отдельной фирмы  и ряда других факторов:

а). деятельность предприятия  может обеспечиваться с большей  или меньшей степенью эффективности.

б). прибыли могут варьироваться  в зависимости от фаз конъюнктуры: их размеры могут вздуваться из-за колебаний конъюнктуры, из-за элементов, «упавших с неба». Случайные прибыли  зачастую возникают либо благодаря  изменениям общего уровня цен, либо из-за перемещения спроса из одного сектора  в другой;

в). размеры прибылей зависят  от экономических структур, а точнее, от форм рынка;

г). размеры прибылей, наконец, не оторваны и от социальных структур; в этой сфере определяющей является деятельность групп и государства.

Внутри групп производителей высокодоходные предприятия дают возможность  существовать и мелким, отсталым фирмам, которые способствуют поддержанию  на искусственно высоком уровне цен  на товары и услуги; мощные фирмы  обеспечивают себе, таким образом, значительную дифференциальную ренту. Социально-экономические  группы оказывают давление на государство  и через него воздействуют на объем  прибылей. При помощи субсидий, своей  терпимостью по отношению к официальным  и официозным соглашениям, кредитной  и налоговой политикой государство  может не только увеличивать прибыли от институциональной ренты, но и давать возможность фирмам, которые могли бы исчезнуть в условиях конкуренции, продлевать свое существование благодаря псевдоприбылям. Точно так же государство, «вдохновляемое» другими интересами, может проводить политику ограничения прибылей, которая способна подорвать динамизм фирм и рост экономики.

Распределение прибыли. Распределение  прибыли не является в настоящее  время внутренней проблемой предприятия; оно имеет также социальный и  политический аспекты, проявляющиеся  в поисках формул, которые позволяли  бы обеспечить участие трудящихся в  благах, порождаемых ростом экономики.

Распределение прибыли внутри предприятия зависит от его формы  и структуры. Вопрос о нем вообще не стоит в случае индивидуальной фирмы: прибыль достается владельцу  фирмы. Если предприятие имеет форму  общества, распределение прибыли  носит сложный характер, поскольку  оно вытекает из соотношения сил, существующего между акционерами  и руководством фирмы.

Эффективность работы предприятия  зависит от вклада различных участников производства, и в частности наемных  работников. Трудности с определением результата деятельности той или  иной категории участников не отменяют самого факта участия.

Более того, практика самофинансирования ведет к росту стоимости активов  фирмы. Самофинансирование может оказывать  воздействие и на акционера, и  на наемного работника, поскольку оно  обусловливает слишком низкий уровень  дивидендов и заработной платы, и  на потребителя через слишком  высокие цены. Жертва акционера будет  в принципе компенсирована в дальнейшем в форме прироста капитала или  распределения бесплатных акций. Жертва потребителя может быть компенсирована в отраслях с быстро растущей производительностью  в форме относительного снижения цен на продукты этих отраслей.

1.2 Теоретические  особенности максимизации прибыли

Ориентируясь при выборе решения на минимально возможный  уровень затрат, фирма, как правило, рассматривает эту задачу не как  самоцель, а как средство решения  более общей задачи -- максимизация прибыли. Эта цель является главной  для любой фирмы, даже если она  не формулируется в виде ведущего мотива ее деятельности. Максимизация прибыли для фирмы означает поиск  путей получения наибольшей экономической  прибыли, то есть большей разницы  между общим доходом и общими издержками:

P_m = TR - TC, (1)

где: P_m - общая или чистая экономическая прибыль;

TR - общий доход, определяемый как произведение количества проданной продукции на её цену;

TC - общие издержки, включающие  и прямые, и косвенные.

Если выпуск и реализация будут увеличиваться, то при неизменной цене и общий доход, общие издержки будут возрастать: доход - в силу роста продаваемого количества, издержки - в силу действия закона убывающей  отдачи. Прибыль будет иметь место  до тех пор, пока рост дохода будет  превышать рост издержек, а её размеры  будут зависеть от соотношения этих величин. Поэтому для решения  проблемы максимизации прибыли важно  учитывать не общие, а предельные значения рассматриваемых показателей.

Пока предельный доход  превышает предельные издержки, фирма  получает прибыль и, значит, имеет  смысл увеличивать выпуск продукции. Но когда прирост дохода от последней  единицы выпуска сравняется с  приростом затрат на выпуск этой единицы, рост производства следует приостановить, ибо прибавка к прибыли станет равна нулю.

Можно сформулировать общее  правило увеличения прибыли: фирма будет увеличивать выпуск до того момента, пока дополнительные затраты (MC) на производство дополнительной единицы продукции не сравняются с предельным доходом (MR) от её продажи. Это называется правилом максимизации прибыли:

MC = MR, (2)

Разница между MC и MR будет  представлять собой предельную прибыль (PM), то есть прибыль, получаемую фирмой от реализации каждой дополнительной единицы выпуска.

Если MR > MC, показатель PM будет принимать положительные значения, свидетельствующие о том, что каждая дополнительная единица выпуска добавляет определенную дозу к общей прибыли.

Когда MR и MC сравняются, это  будет означать, что PM = 0, а общая  прибыль в этой точке достигнет  своего максимума.

Дальнейшее наращивание  выпуска приведет к превышению MC над MR и PM принимает отрицательные  значения. В этом случае, когда предельная прибыль становится отрицательной, фирма может увеличить свою общую  прибыль, сокращая уровень выпуска  продукции. Достаточное условие  выполняется, если предельные затраты  возрастают. Следовательно, прибыль  конкурентной фирмы достигает максимума  при таком объеме выпуска, при  котором возрастающие предельные затраты становятся равными цене продукции (рисунок 1).

Рисунок 1 -- Выпуск, максимизирующий прибыль конкурентной фирмы

Расстояние между линиями  Р и АС представляет величину средней  прибыли при выпуске Q единиц продукции. Прибыль достигает максимума  при выпуске Q* единиц продукции. Обратим  внимание на то, что при выпуске Q₀ единиц предельные затраты тоже равны цене, но здесь не выполняется достаточное условие максимизации прибыли. Максимальная сумма прибыли равна площади заштрихованного прямоугольника. В данной модели была описана модель максимизации прибыли применительно к условиям рынка совершенной конкуренции. Но различные типы конкурентных рынков накладывают свои ограничения и определяют специфику максимизации прибыли для каждого участника такого рынка.

Объем выпуска, максимизирующий прибыль, зависит от технологических и экономических условий функционирования фирмы. Первые отображаются кривой общего выпуска (см. рис. 1), а экономические условия можно представить линией равной прибыли или изопрофитой. Уравнение изопрофиты выводится из уравнения прибыли:

где ?₀ - заданная величина прибыли.

Каждая точка изопрофиты указывает на такое сочетание Q, L, которое обеспечивает заданный объем прибыли. Каждому объему прибыли соответствует своя изопрофита (рисунок 2).

Рисунок 2 -- Изопрофиты

Наложение карты изопрофит на кривую общего выпуска (рисунок 3) совмещает технологические и экономические условия работы фирмы. Точка касания кривой TPL с наиболее высокорасположенной изопрофитой определяет объем выпуска, максимизирующий прибыль в сложившихся условиях. Рыночные структуры, которые нельзя считать полностью конкурентными и которые в то же время не контролируются продавцом-монополистом, относятся к случаям несовершенной конкуренции.

Рисунок 3 -- Технологические  и экономические условия максимизации прибыли

Одной из ее форм, отличающейся небольшим числом фирм на рынке, является олигополия. Модель ценовой войны  Бертрана была предложена как альтернатива модели Курно. В качестве стратегических переменных были предложены цены, а не объемы выпуска продукции.

Олигополисты вырабатывают решения независимо друг от друга, принимают цены конкурентов как данные и выбирают уровень своей цены. При этом все потребители приобретают продукцию у олигополиста, установившего минимальную цену. В случае равных цен рынок делится полностью.

Итогом предпосылок такой  модели в случае постоянства и  равенства средних издержек является парадокс Бертрана: фирмы поочередно снижают цены до уровня себестоимости, и в точке равновесия получают нулевые прибыли, что полностью  эквивалентно ситуации совершенной  конкуренции.

Решение парадокса Бертрана как правило связывают либо с  существенно возрастающими предельными  издержками либо с совсем жесткими (модель Эджуорта) ограничениями на величину производственных мощностей, что означает что одна фирма в дуополии и, как правило, даже часть фирм в олигополии не в состоянии покрыть весь рыночный спрос, но обязана это сделать.

На рынках многих товаров  и услуг такие предположения  выглядят необоснованными. Также идеализированным выглядит предположение о покупателях, выбирающих исключительно самую  дешевую фирму - действительно, даже в случае однородного продукта имеются  различия в месторасположении фирм, ассортименте сервисе, существуют издержки на поиск самой дешевой фирмы  и т.д. Таким образом, можно постулировать, что при больших различиях  в ценах дорогая фирма потеряет всех покупателей, однако если цены различаются  незначительно, некоторая доля покупателей, уменьшающаяся с ростом разницы, у нее останется.