Методы финансового планирования

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана

1.1. Финансовое планирование в  составе бизнес плана

1.2. Понятие и этапы финансового  плана в части бизнес- плана

1.3. Задачи  и значения финансового планирования

ГЛАВА 2. Методы финансового планирования

2.1 Методы  экономико-математического моделирования

2.2 Расчетно-аналитический  метод

2.3 Балансовый  метод

2.4 Нормативный  метод

2.5 Метод оптимизации плановых решений

ГЛАВА 3. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием

3.1 Перспективное  финансовое планирование

3.2 Текущее  финансовое планирование

3.3 Оперативное  финансовое планирование 

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность  темы «Финансовое планирование на предприятии» очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано это, прежде всего с переходом от командной  модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без него невозможно добиться реальных результатов на рынке.

Финансовое  планирование это, во-первых, определение  будущего предприятия и его структурных  подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов  и средств (ресурсов) и определение  последовательности действий в достижении желаемых результатов [10, с.124-125].

Решив заняться бизнесом, предприниматель  должен тщательно спланировать его  организацию. Составить бизнес-план, с которым во всем мире принято  начинать любое коммерческой предприятие. В условиях рынка подобные планы  необходимы всем: банкирам и потребителям-инвесторам, сотрудникам фирм, желающим оценить  свои перспективы и задачи, и, прежде всего, самому предпринимателю, который  должен тщательно проанализировать свои идей, проверить их реалистичность. Без бизнес-плана, нельзя браться  за коммерческую деятельность, т.к. возможность  неудачи будет слишком велика. В рыночной экономике предприниматели  не смогут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно  собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так  и о собственных перспективах и возможностях

Однако в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие использование финансового планирования на предприятии. Основные из них:

1) Высокая степень неопределенности на российском рынке, связанные с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни.

2) Незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разработок.

 3)Отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.

Большие возможности для осуществления  эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

На небольших  предприятиях, как правило, для этого  нет средств, хотя потребность в  финансовом планировании больше, чем  у крупных. Мелкие фирмы нуждаются в финансовом планировании больше (т.к. нуждаются в привлечении заемных средств) [3, c.253-255].

     Актуальность курсовой работы состоит в том, что вопросы грамотного планирования волнуют большинство предприятий, ведь от качества составленного финансового плана зависит деятельность предприятия, ее финансовое положение.

Цель  данной курсовой работы – рассмотреть понятие планирования, финансовый план, методы и принципы планирования, а также виды финансовых планов на предприятиях.

Цель  позволила сформулировать следующие  задачи, которые решались в данной работе:

1)Раскрытие сущности финансового плана как составной части бизнес-плана.

2)Изучить значение и задачи финансового плана.

3)Рассмотрение  основных методов финансового планирования.

4)Исследование видов финансовых планов.

Объектом  исследования курсовой работы является деятельность предприятия. Предметом исследования являются финансовые отношения, связанные с формированием финансового планирования на предприятии.

Курсовая  работа состоит из трех глав, расчетной  части, списка используемой литературы. Для написания курсовой работы были использованы учебные пособия в области финансов предприятий, стратегического и внутрифирменного планирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана

1. Финансовое планирование в составе бизнес- плана

 

В условиях рыночной экономики успех как деятельности фирмы, так и отдельного бизнесмена в значительной степени определяется тем, насколько профессионально подходит руководство к выбору стратегии и тактики ее ведения, т.е. насколько грамотно оно реализует процесс внутрифирменного планирования.

 

Планирование – это форма деятельности, содержанием которой является разработка, утверждение, доведение планов до исполнителей и контроль за их выполнением. Конкретным результатом планирования является план. План – это документ, в котором отражены наиболее существенные характеристики экономики предприятия (документ, отражающий желаемое состояние производства).

     Одним из плановых документов, разрабатываемых предпринимательской  фирмой, является бизнес-план. Бизнес-план - это документ внутрифирменного планирования, излагающий основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия, анализирующий риски, с которыми оно может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач.

        Составление его преследует несколько  целей, основные из них: 

• Осуществление инвестиционных проектов;
• Реализация отдельных коммерческих операций;
• Эмиссия ценных бумаг;
• Финансовое оздоровление и выход из временного экономического кризиса;
• Определение перспектив развития фирмы;
• Проведение реорганизационных мероприятий. [2, с.456].

Можно без  преувеличения сказать, что бизнес-план является одним из наиболее эффективных  инструментов, находящихся в арсенале высшего руководства компании независимо от ее размеров, сферы и масштабов  деятельности. Отсутствие такого документа  приводит к неэффективному распределению  ограниченных финансовых  и материальных ресурсов, не позволяет сконцентрировать усилие персонала на решении наиболее перспективных задач, создает сложности  для проведения эффективного контроля из-за отсутствия другого обобщающего  документа, позволяющего оценить отклонение фактически достигнутых результатов  от запланированных. [1, c.423]. Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта, и оказывает большое влияние на экономику предприятия.

Значение  финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

• воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
• обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
• предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;
• служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

В разработке бизнес- плана принимают участие  все основные структурные подразделения  предпринимательской фирмы, в том  числе финансовый отдел или департамент. Разрабатывается он, как правило, на 3-5 лет, при этом показатели первого  планируемого года рассчитываются с  помесячной или поквартальной разбивкой. Бизнес- план отражает все стороны  производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы и, как правило, включает в себя следующие разделы:

• резюме (выводы);
• описание фирмы;
• описание продукции (работ, услуг);
• анализ рынков и конкурентов;
• маркетинговый план;
• план производства;
• организационный план;
• финансовый план;
• приложения.

С одной стороны, бизнес-план — это серьезный аналитический  документ, а с другой — средство рекламы, поэтому он должен быть написан  деловым языком, понятным финансистам, банкирам, партнерам по бизнесу. Информация, представляемая в нем, должна быть четкой, емкой, но одновременно и краткой. При подготовке бизнес-плана следует учитывать, что банки и инвестиционные компании рассматривают множество предложений. Чтобы не затеряться в этом множестве, бизнес-план должен быть подготовлен с учетом требований и стандартов организаций и лиц, которым предполагается представить этот документ. Данный документ позволяет предпринимательской фирме выявить такие важнейшие моменты в ее деятельности, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения фирмы с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.

 

Важнейшей частью бизнес- плана является финансовый план, обобщающий материалы предыдущих разделов и представляющий их в стоимостном  выражении. Этот раздел необходим и  важен как для предпринимательских  фирм, так и для инвесторов и  кредиторов. Фирмы должны знать источники  и размер финансовых ресурсов, необходимых  для осуществления проекта, направления использования средств, конечные финансовые результаты своей деятельности. Инвесторы и кредиторы в свою очередь должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использованы их средства, каков срок окупаемости и возврата.

 

 

 

2. Понятие и этапы финансового плана в части бизнес- плана

 

Важнейшей частью бизнес-плана является финансовый план, в котором подытожены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Финансовый план бизнес- плана включает ряд разрабатываемых документов, в числе которых:

• прогноз объемов продаж;
• прогноз доходов и расходов;
• прогноз денежных поступлений и выплат;
• сводный баланс активов и пассивов;
• план по источникам и использованию средств;
• расчет точки достижения безубыточности (самоокупаемости).

1. Прогноз объемов продаж  разрабатывается  с учетом показателей плана  маркетинга (входящего в состав  бизнес- плана) и основывается  на информации о предлагаемых  объемах реализации по каждому  товару и ожидаемой цене единицы  каждого товара. Данный прогноз  может быть представлен в форме  таблицы 1. Разработка данного документа позволяет предпринимательской фирме выявить важнейшие моменты в ее деятельности, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производительности.

Таблица 1

Прогноз объемов реализации¹

Вид реализуемой продукции	Объем реализации в натуральном  выражении	Цена единицы продукции, ден. ед.	Всего продажи, ден. ед.
Товар А	105	307	32 235
Товар Б	206	605	124 630
Товар В	500	200	100 000
Всего	811		256 865

 

2. Прогноз доходов и расходов составляется с целью показать, как будет формироваться, и измеряться прибыль, и разрабатывается, как правило, на первые три года, причем данные за первый год должны быть представлены в помесячной разбивке. Примерная схема прогноза доходов и расходов представлена в таблице 2.

Таблица 2

Прогноз доходов и расходов²

Показатели	Годы
	1-й				2-й	3-й
	месяцы
	1	2	…	12
Доходы от продажи товаров (работ, услуг)	600 000	800 000		3 000 000	6 000 000	9 000 000
Налог на добавленную стоимость	91 525	122 034		457 627	915 254	1 372 881
Себестоимость реализованной продукции	306 000	400 000		1 700 000	2 000 000	3 400 000
Валовая прибыль	202 475	277 966		842 373	3 084 746	4 227 119
Эксплуатационные издержки, всего В том числе:      управленческие расходы,  всего      зарплата      канцпринадлежности      плата за телефон      почтовые расходы	60 000 45 000 3 000 11 000 1 000	70 000 60 000 500 9 500 -		160 000 125 000 5 000 30 000 2 000	1 000 000 920 000 15 000 60 000 5 000	1 500 000 1 409 000 15 000 70 000 6 000
Затраты на сбыт	-	-		-	-	10 000
Аренда помещений	15 000	15 000		15 000	180 000	240 000
Коммунальные услуги	-	-		-	-	-
Транспорт	-	-		-	-	-
Реклама	-	-		-	-	-
Страхование	-	-		-	-	-
Налоги	20 000	35 000		50 000	400 000	450 000
Проценты за капитал	-	-		-	-	-
Амортизация	5 000	5 000		10 000	80 000	90 000
Затраты на науку	-	-		-	-	-
Прочие расходы	10 000	20 000		36 000	300 000	400 000
Прибыль до уплаты налогов	92 475	132 966		571 373	1 124 746	1 537 119
Налог на прибыль	22 194	31 912		137 130	269 939	368 909
Чистая прибыль	70 281	101 054		434 243	854 807	1 168 210

 

непроизводственных издержек, взаимоотношения  фирмы с бюджетной системой, объем  предполагаемой чистой прибыли и  др.

3. Прогноз денежных поступлений  и выплат оценивает потребности  предпринимательской фирмы в  денежных средствах для ее  нормального функционирования. Он  разрабатывается также для проверки  синхронности денежных поступлений  и выплат, ликвидности фирмы, т.е.  наличие на ее счету денежных  средств, необходимых для погашения  финансовых обязательств. Примерная  форма прогноза денежных поступлений  и выплат приведена в таблице  3.

Таблица 3

Прогноз денежных поступлений  и выплат³

Показатели	Годы
	1-й				2-й	3-й
	месяцы
	11	22	……	12
1. Наличные деньги (на начало  периода)	500 000	450 000	…	200 000	401 500	957 200
2. Поступление денежных средств  (выручка от реализации, поступления  по счетам, полученные ссуды и другие поступления)	200 000	343 000	…	804 500	5 460 000	7 000 000
3. Итого поступления наличности	200 000	343 000	…	804 500	5 460 000	7 000 000
4. Общая сумма имеющейся наличности (стр.1+стр.3)	700 000	793 000	…	1 004 500	5 861 500	7 957 200
5. Денежные выплаты (платежи  за товары, плата за рекламу,  арендная плата и т.д.)	250 000	304 000	…	603 000	4 904 300	6 900 200
6. Прирост (+), недостаток (-) денежной наличности на конец месяца (стр.4-стр.5)	450 000	489 000	…	401 500	957 200	1 057 000

 

4. Сводный баланс активов и  пассивов предпринимательской фирмы предназначен главным образом для специалистов коммерческих банков в оценке тех сумм, которые намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприниматель собирается финансировать создание или приобретение этих активов, рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации продукции.

5. Прогноз по источникам и  использованию средств предназначен для отображения источников получения средств и их использования, а также изменения активов фирмы за определенный период времени. Он дает возможность определить взаимосвязь между возможными источниками средств и оборотным капиталом предпринимательской фирмы.  Примерная форма прогноза по источникам  и использованию средств приведены в таблице 4.

Таблица 4

Прогноз по источникам и  использованию средств⁴

Показатели	Годы
	1-й	2-й	3-й
1. Средства из всех источников  в том числе       ссуды       чистая прибыль       амортизация       прочие собственные  средства	900 000   150 000 600 000 100 000 50 000	1 270 000   100 000 720 000 150 000 300 000	1 450 000   50 000 800 000 200 000 400 000
2. Использование средств в том числе       покупка оборудования, сооружений       прирост, запасов,  сырья и материалов        погашение ссуд       покупка ценных  бумаг       выплаты дивидендов  и др.	780 000   500 000 100 000 50 000 100 000 30 000	1 045 000   700 000 150 000 50 000 100 000 45 000	1 200 000   700 000 200 000 50 000 200 000 50 000
3. Прирост оборотного капитала	120 000	225 000	250 000

 

На основе данного прогноза руководители фирмы, акционеры, инвесторы и кредиторы  могут точнее определить финансовое положение фирмы, оценить эффективность  принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.

При разработке бизнес- плана для  предпринимательской деятельности фирмы достаточно важно определить, когда и где и при каких  условиях начнется отдача от вложенных  средств, что позволяет сделать расчет точки безубыточности (самоокупаемости). Точка безубыточности показывает, при каком объеме производства и реализации продукции выручка от реализации равняется затратам на производство. Для предпринимательской фирмы имеет смысл производить продукцию, если проект позволяет обеспечить производство и реализацию товара в объеме, превышающем порог безубыточности, только тогда проект начинает приносить прибыль. При объемах выпуска ниже порога безубыточности фирма будет нести убыток.

 объем производства, при котором  достигается безубыточность;

 условно- постоянные затраты;

 цена единицы продукции;

 переменные затраты в расчете  на единицу продукции.

В заключительной части финансового  раздела бизнес-плана излагается стратегия финансирования намеченного к осуществлению бизнес-плана. В этой части разработчикам плана необходимо осветить следующие вопросы: сколько всего необходимо средств для осуществления мероприятия;  каковы источники получения этих средств; когда можно ожидать полного возврата заемных средств и получения инвесторами дохода.  [2, с. 460-463].

 

 

3. Задачи и значение финансового планирования

Финансовое планирование  – целенаправленная деятельность субъектов управления финансами по определению ожидаемых объемов формирования и использования финансовых ресурсов при реализации государственной и корпоративной экономической, социальной и финансовой политики.

Основная цель внутрифирменного планирования – обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение для этого необходимых  средств и достижение в конечном счете прибыльности фирмы.

   Значение  финансового плана на предприятиях  заключается в том, что он:

• содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать;
• дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;
• служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов

 

К задачам финансового планирования относят:

1. Определение объема финансовых ресурсов (доходов) по каждому источнику поступлений и в целом на уровне государства и хозяйствующих субъектов;
2. Определение объема и направлений использования финансовых ресурсов, а также приоритетов в расходовании средств; 
3. Обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, экономного, эффективного и результативного использования финансовых ресурсов;
4. Создание условий для укрепления устойчивости бюджетов всех уровней, а также для обеспечения финансовой устойчивости организаций и индивидуальных предпринимателей; [3, с.255-256].

 

 

 

 

 

Глава 2. Методы финансового планирования

2.1 Методы  экономико-математического моделирования

Метод экономико-математического  моделирования позволяет дать количественную оценку взаимосвязям между финансовыми  показателями и факторами, влияющими  на их численное значение. Данная взаимосвязь  выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой  точное описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модель включают только основные (определяющие) факторы. Она может базироваться на функциональной и корреляционной связи.

Функциональная  связь выражается уравнением вида

 

Y = f (x)

 

Корреляционная  связь представляет вероятностную  зависимость, которая проявляется  только в общем виде и при большом  количестве наблюдений. Данная связь  выражается уравнением регрессии различного вида. Однофакторные модели могут базироваться на линейном уравнении, уравнении параболы или гиперболы. Например, однофакторное уравнение, построенное на базе линейной зависимости, имеет вид У = а₀ + а₁х₁.

При использовании экономико-математических моделей в финансовом планировании приоритетное значение имеет определение  периода исследования: его следует  выбирать с учетом однородности исходных данных. Рекомендуется использовать для перспективного планирования среднегодовые  значения финансовых показателей за прошедшие три – пять лет, а  для годового планирования – среднеквартальные  данные за один – два года.

При значительных изменениях условий работы предприятия  в плановом периоде в значения показателей, определенных на базе экономико-математических моделей, вносят необходимые коррективы.

Экономико-математическое моделирование позволяет перейти  от средних величин к многовариантным  расчетам финансовых показателей [10,c.22]. Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы:

2.2 Расчетно-аналитический  метод

 

Сущность  расчётно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается  в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис 2.)

 

 

 

Рис 2.Схема  расчётно-аналитического метода планирования

 

Расчётно-аналитический метод широко используется при планировании суммы  прибыли и доходов, определении  величины отчислений от прибыли в  фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования  финансовых ресурсов и т.д.

Расчет  планируемой величины финансовых показателей  можно отразить в следующем виде:

 

Ф.п.пл. = Ф.п.отч. х I,

 

где Ф.п.пл. - планируемая величина финансового  показателя;

Ф.п.отч. - отчетное значение финансового показателя;

I - индекс  изменения финансового показателя.

Этот метод планирования показывает влияние факторов на величину прибыли, однако он в достаточной степени  не учитывает влияние всех меняющихся условий хозяйствования на финансовые результаты и не обеспечивает их достоверности, прежде всего из-за постоянно меняющихся условий хозяйствования [5, c.85].

2.3 Балансовый  метод

 

Сущность  балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путём построения балансов достигается  увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности  в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения  прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений  средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др. Фонд накопления - это денежные средства, направляемые на производственное развитие предприятия и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами, т.е. на создание нового имущества предприятия. Фонд потребления - это средства нераспределенной прибыли, направляемые на материальное поощрение работников коллектива и иные аналогичные мероприятия, не приводящих к образованию имущества предприятия.

Балансовая  прибыль представляет собой сумму  прибылей от реализации продукции, от прочей реализации и доходов по внереализационным операциям за вычетом расходов по ним. Ставка налога на прибыль в 1998г. составляла от 35 до 43%. При этом следует иметь в виду, что доходы от долевого участия в других хозяйствующих субъектах и доходы по ценным бумагам облагаются налогом по ставке 15%, доходы от видеопоказа - 70% и т. п. Поэтому эти доходы надо выделить из облагаемой прибыли в отдельную группу. Хозяйствующие субъекты, в том числе получившие убыток, имеющие превышение фактических расходов на оплату труда работников, занятых в основной деятельности в составе себестоимости продукции (работ, услуг) по сравнению с их нормируемой величиной, уплачивают в бюджет налог с суммы превышения этих расходов. Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направления использования прибыли, если иное не предусмотрено уставом.

При прогнозировании  баланса рассчитываются, в первую очередь, ожидаемые значения его  активных статей. Что касается пассивных  статей, то работа с ними завершается  с помощью метода балансовой увязки показателей и выявляется потребность  во внешних источниках финансирования.

В то же время, планирование является не самостоятельной  деятельностью, а элементом управленческого  контура. В рамках этого контура принятие верных управленческих решений в решающей степени зависит от возможности сопоставлять фактические и планируемые результаты и находить причины расхождения. Очевидно, что для корректности такого сравнения требуется совпадение методик планирования и фиксации результатов. Поскольку фиксация финансовых результатов осуществляется с помощью бухгалтерии, представляется желательным, чтобы планирование также происходило на основе бухгалтерской методики, с использованием плана счетов и проводок.