МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РК

 АЛМАТИНСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

                                               Факультет «Экономики и Бизнеса»

 Кафедра «Бухгалтерский учет и финансы» 
 
 
 

 Курсовая  работа

 По  дисциплине: Банковское дело

 На  тему: Международный кредит, формы и виды 
 
 

 Выполнила:

  Студентка  3 курса

 «Финансы 08-2»

 Клочкова  Елена 

 Проверил:

 Оразалиев Б.М. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 Алмата 2010 год

ПЛАН.

Введение.

      Международный кредит – кредит, предоставляемый  государствами, банками, фирмами, другими юридическими или физическими лицами одних стран правительству, банкам, фирмам других стран.

      Это одна из форм движения денежных и материальных средств в процессе развития международных  экономических отношений. Его сущность, формы и функции определяются социально-экономическими условиями, в которых он применяется.

      В последние годы во внешней торговле России существенно возросло значение кредита.

      В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия  международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

      Процесс изменений, наблюдаемый в настоящее  время в России, проник во все сферы экономической жизни. Рыночная экономика создала широкие возможности для осуществления внешнеэкономической деятельности, для валютной самостоятельности фирм.

      У предприятий всех форм собственности  все чаще возникает потребность  привлечения заемных средств  для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору.

      Кредит  играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

      В настоящее время кредит обслуживает  большинство видов внешнеэкономических  связей – внешнюю торговлю, обмен  услугами, зарубежную инвестиционную деятельность, производственные и научно-технические связи и т.  д.  В ходе внешнеэкономической деятельности  предприятия  и  организации, как правило, одновременно выступают и в  качестве должников, и   в качестве кредиторов, привлекая и предоставляя  необходимые  кредиты.

      Кредитование  внешней  торговли  служит средством  повышения   конкурентоспособности национальных компаний, способствует укреплению   позиций финансовых организаций стран, стимулирует расширение  внешней  торговли, создавая дополнительный спрос на рынке для поддержания конъюнктуры.

Глава 1. Международный кредит.

1.1 Сущность международного кредита.

          В международных экономических  отношениях любого государства важное значение имеют кредитное отношение. Международное заимствование и кредитования стало результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а из другого ответом на потребность финансирования международной торговли. На межгосударственному равные потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательных сальдо международных расчетов. Как кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

           Международный кредит  возник в XІ - XV ст. в международной торговле, на зрении капиталистического способа производства, в особенности после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее - в Америку и Индию, и был одним из "рычагов" первоначального накопления капитала. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиления интернационализации хозяйственных связей, специализация и кооперирования производства, НТР.

           Будучи разновидностью  категории "кредит" и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т.д.) и всей совокупностью экономических законов рынка. Международный кредит сыграет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка. Международный кредит связан с законом экономии рабочего времени, живой и овеществленной работы, которая оказывает содействие увеличению общественного богатства при условии эффективного использования заимствованных средств.

          Международный кредит принимает участие в кругообороте капитала на всех его стадиях: при преобразовании денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках. Международный кредит в тесной связи с внутренним принимает участие в изменении форм стоимости, обеспечивает непрерывность воспроизведения, обслуживает все его фазы. Разновременность отдельных фаз воспроизведения, расхождение времени и места вступления в международный оборот реализованной стоимости и необходимых для этой реализации платежных средств, расхождение валютного оборота с движением ссудного капитала определяют взаимосвязь международного кредита и производства.

           Источниками международного  кредита служат: что высвобождается временно у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора, мобилизованные банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнениям этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. В ходе воспроизведения на определенных участках возникает объективная потребность в международном кредите. Это связано с:

• кругооборотом средств в хозяйстве;
• расхождениями в объеме и сроках внешнеэкономических соглашений;
• необходимостью одновременных больших капиталовложений для расширения производства.

          Хотя международный  кредит опосредствует движение товаров, услуг, капиталов в внешнем обороте, движение ссудного капитала за национальной границей относительно самостоятельно относительно товаров, сделанным за счет заемных средств. Это обусловлено погашением кредита за счет прибыли от эксплуатации введенного в порядок с помощью заемных средств предприятия, а также использованием кредита в некоммерческих целях.

Рисунок  Получение международных кредитов

1.2 Принципы международного  кредита.

          Кредитные отношения  в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах.

• Возвратность кредита.

          Этот принцип  выражает необходимость возврата  полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

• Срочность кредита

         Он отражает необходимость  его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно  определенный срок, зафиксированный  в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке — предъявления финансовых требований в судебном порядке.

• Платность кредита. Ссудный процент.

         Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

•  перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

•  регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

•  на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

         Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

         Подтверждая роль кредита  как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 — 5% годовых) или на беспроцентной основе.

         Цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения  на рынке ссудных капиталов и  зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

•  цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема — снижается);

•  темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);

•  эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

•  ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);

•  динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

•  динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

•  сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента традиционно повышается в августе - сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

•  соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).

• Обеспеченность кредита

         Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора  при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

• Целевой характер кредита.

         Распространяется на большинство видов кредитных  операций, выражая необходимость  целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем  разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля над соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента. 

• Дифференцированный характер кредита.

         Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны  кредитной организации к различным  категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)

1.3 Функции международного кредита.

          Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции, которые выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений:

а) Перераспределение  ссудного капитала между странами для  обеспечения потребностей расширенного воспроизведения. Через механизм международного кредита ссудный капитал направляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты с целью обеспечения прибылей. Тем самым кредит оказывает содействие выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

б) Экономия затрат обращения в сфере международных  расчетов путем использования кредитных  средств (тратт, векселей, чеков, переводов  и др. ), развития и ускорения безналичных платежей.

в) Ускорения  концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоряжаться в известных границах капиталом, собственностью и работой других стран. Льготные международные кредиты большим компаниям и затруднения доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капталов оказывают содействие усилению концентрации и централизации капитала.

г) Регулирования  экономики. Значения функций международного кредита неравноценное и изменяется по мере развития национального и мирового хозяйства.

          Выполняя указанные  функции, международный кредит в то же время сыграет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, - положительную, содействуя развитию продуктивных сил, непрерывности процесса воспроизведения и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, - отрицательную, заостряя противоречие рыночной экономики, которая оказывается в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизведения и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы прибавления капитала и источника сырья.

1.4 Роль международного кредита.

          Выполняя свои функции, международный кредит играет двоякую роль в развития производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизведения и его расширения. Он оказывает содействие интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизведения, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных областей, сдерживает развитие областей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

          Границы международного кредита зависят от источников и  потребности стран в иностранных  заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушения этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе - страны, которые развиваются, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т.д.

          Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики оказывается в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

1.5 Валютно-финансовые  и платежные условия  международного кредита. 

В условия международного кредита входят следующие понятия: валюта кредита и валюта платежа, сумма, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков.

Валюта кредита  и валюта платежа. Валюта кредита  – это валюта, установленная при предоставлении кредита участниками кредитного соглашения. На её выбор влияет ряд факторов, таких как степень её стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов, степень инфляции и т. д. Валютой международных кредитов могут являться национальные единицы, евровалюты, международные счетные валютные единицы. Валюта платежа – валюта, в которой происходит погашение кредита, она может не совпадать с валютой кредита. В таких случаях могут иметь место «мягкие займы» - займы, предоставленные в валюте кредитора, погашаются национальной валютой заемщика.

Сумма кредита  – часть ссудного капитала, предоставленная  в товарной или денежной форме  заемщику. Обязательно фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами. Обычно кредит предоставляется в виде долей (траншей), которые различаются по своим условиям.

Срок международного кредита – важное средство конкурентной борьбы на мировых рынках. Он зависит  от ряда факторов: целевого назначения кредита, соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов, размера контракта, национального законодательства, традиционной практики кредитования, межгосударственных соглашений. Для определения эффективности кредита различают полный и средний сроки.

Полный срок исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения. Включает период использования предоставленного кредита, льготный (грационный) период, т. е. отсрочку погашения использованного кредита, и период погашения, когда осуществляется выплата основного долга и процентов. Формула расчета полного срока кредита: 

Сп = Пи + Лп + Пп,

где Сп – полный срок кредита,

       Пи – период  использования,

       Лп – льготный  период,

       Пп – период  погашения.

Полный срок не показывает, в течение какого периода  вся сумма кредита находилась в распоряжении заемщика. Поэтому для сравнения эффективности кредитов с разными условиями используется средний срок, показывающий, в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды. Средний срок кредита включает полностью льготный период и половину срока использования и погашения кредита.

При равномерном  использовании и погашении средний  срок кредита вычисляется по следующей формуле: 

Сср =  1/2Пи + Лп + 1/2Пп,

где Сср – средний  срок кредита,

       Пи – период  использования,

       Лп – льготный  период,

       Пп – период  погашения. 

По условиям погашения  различают кредиты:

С равномерным  погашением равными долями в течение согласованного срока;

С неравномерным  погашением в зависимости от зафиксированного в соглашении принципа и графика;

С единовременным погашением всей суммы сразу;

Аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы займа  и процентов).

В соответствии с международной практикой экспортного кредитования критерием для расчета начала погашения кредита считается дата завершения выполнения экспортером соответствующих обязательств по коммерческому контракту.

Стоимость кредита. Элементы стоимости кредита делятся на договорные и скрытые. В договорные, т. е. обусловленные соглашением  условия, включаются основные и дополнительные. Основные элементы стоимости кредита – это суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору, включая проценты, расходы по оформлению залога комиссии. Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком третьим лицам. Сверх основного процента банк взимает специальную (в зависимости от суммы и срока кредита) и единовременную (независимо от срока и размера ссуды) комиссию. По средне- и долгосрочным кредитам берутся комиссии за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств (0,2 – 0,75% годовых). При проведении кредитных операций банковским консорциумом заемщик выплачивает единовременную комиссию за управление банку-менеджеру (до 0,5% суммы кредита), за переговоры, а также другим банкам за участие.

Существуют  следующие виды комиссий:

комиссия за переговоры

комиссия за участие

комиссия за управление

агентская комиссия

комиссия за обязательство  предоставить в распоряжение заемщика необходимые средства (вознаграждение кредитора за резервирование средств).

Хотя процентные ставки по международному кредиту не формируются на базе процентов по внутреннему кредиту, в конечном счете цена международного кредита базируется на процентных ставках стран-ведущих кредиторов (США, Японии, Германии). В силу огромного количества факторов, влияющих на ссудный процент, образуется разрыв между национальными уровнями ставок.

Основные  факторы, определяющие размер процентной ставки, таковы:

валютно-финансовое, экономическое и политическое положение  в стране заемщика

характер проектных  рисков

источники кредитов

международные соглашения о регулировании стоимости кредитов

вид процентной ставки

наличие конкурентных предложений

срок кредита

темп инфляции

связанность или  несвязанность кредита с коммерческими  операциями

состояние мирового и национального рынка ссудных  капиталов

статус, коммерческая репутация и финансовое положение  заемщика (кредитора)

качество обеспечения  кредита

наличие страхового покрытия (гарантии) по кредиту

наличие твердых (безусловных) обязательств заемщика использовать кредит в заранее согласованные сроки

момент заключения кредитного соглашения по отношению  к коммерческому контракту

сумма контракта

валюта кредита и валюта платежа

динамика валютного  курса.

Периодический беспрецедентный  рост процента и амплитуды его  колебаний бывает вызван нестабильностью  экономики, усилением инфляции, колебаниями  валютного курса, «войной процентных ставок», отражающей конкурентную борьбу на мировом рынке

В 70-х годах, наряду с фиксированными, появились плавающие  процентные ставки, которые изменяются в зависимости от уровня рыночной ставки. Часть срока кредита, предоставляемого по плавающей ставке, в течение которого (3-6 месяцев) ставка фиксируется на неизменном уровне, называется процентным периодом.

Реальной процентной ставкой называется номинальная  ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период. Если темп обесценения  денег превышает величину номинальной  ставки, то реальная процентная ставка превращается в отрицательную. Выравнивание национальных процентных ставок происходит не только в результате движения между странами краткосрочных капиталов, но и в зависимости от динамики валютных курсов. Обычно, чем выше курс валюты, тем ниже процент по вкладам в этой евровалюте.

По еврокредитам практикуются международные процентные ставки. ЛИБОР (Лондонская межбанковская ставка предложения) обычно на 1/8 пункта выше ставки по вкладам и на ½ пункта ниже процента по кредитам конечному заемщику.

Скрытые элементы стоимости кредита включают прочие расходы, связанные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглашении. Сюда входят: завышенные цены товаров по фирменным кредитам; принудительные депозиты в установленном размере от ссуды; требование страхования кредита в определенной страховой компании, связанной с банком; завышение банком комиссии по инкассации товарных документов и т. д. Льготные условия некоторых международных кредитов сочетаются с кабальными скрытыми издержками, которые дорого обходятся заемщику.

При сопоставлении  условий предоставления различных  кредитов используется такой показатель, как грант-элемент (льготный элемент, субсидии). Он показывает, какой объем  платежей в счет погашения кредита  заемщик экономит в результате получения кредита на более льготных условиях, чем рыночные. По частным международным кредитам грант-элемент намного ниже (3,2-4,5%), чем по официальной помощи развитию (76,2-80%).