Модель IS-LM в экономике Республики Беларусь

    Введение 

    В настоящее время в Республике Беларусь происходит  процесс трансформации  экономики, процесс рыночных преобразований.

    Рыночный  механизм наиболее эффективно осуществляет свои функции при наличии следующих условий: а) конкуренции; б) экономической свободы товаропроизводителя при ограниченности всех видов ресурсов; в) свободы перемещения материальных, трудовых и финансовых ресурсов по различным направлениям и сферам их применения; г) свободы выбора продавцов и покупателей; д) свободы ценообразования. Только при наличии этих условий рынок обеспечивает высокую мотивацию к труду и эффективность производства, сбалансированность спроса и предложения на микроуровне, динамику и равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением на макроуровне.

    Функционирование  рыночного механизма определяет и пределы государственного вмешательства в экономику. Потребность в регулировании рынка возникает по многим причинам. Во-первых, рынок не обязательно выбирает для своего развития желаемое для общества направление. Во-вторых, длительность процессов самоорганизации рынка может быть мала с исторической точки зрения, но весьма существенна с точки зрения жизни конкретных поколений людей. В-третьих, классический рынок, подходящий для регулирования производства и потребления личных благ, не всегда справляется с регулированием производства и потребления общественных благ и побочных эффектов, возникающих при потреблении личных благ. В-четвертых, общество, регулируя рынок, может существенно облегчить свое развитие. Задача государственного регулирования заключается в том, чтобы не разрушить механизм самонастройки рынка. Так, например, установление государством предельной цены на какой-либо товар может привести к нарушению важнейшей ее функции быть объективным информационным сигналом для товаропроизводителя. Установление же потолков цен и заработной платы административным путем, как правило, приводит лишь к дефициту некоторых товаров и производственных ресурсов.

    Все эти обстоятельства обусловливают  необходимость эффективного государственного регулирования рыночных механизмов на основе изучения макроэкономических процессов и применения экономической теории.

    В период трансформации необходимо решить целый ряд  задач переходной экономики  Республики Беларусь. По мнению белорусских экономистов, центральное место в теории переходной экономики должна занимать концепция экономического равновесия [14, с. 14]. 

    Существуют  два различных способа рассуждений по поводу рыночного равновесия. Первый – иногда его называют неоклассическим подходом к макроэкономике – основан на допущении о том, что цены выполняют задачу доведения хозяйства до состояния равновесия. Под «ценами» здесь мы имеем в виду не только выраженный в денежных единицах уровень цен благ, но и процентную ставку и реальную зарплату. При таких условиях товарный и денежный рынки не влияют друг на друга.

    Сторонники  второго подхода придерживаются другой линии рассуждений. Они допускают, что некоторые цены малоподвижны, по крайней мере в течение определенного промежутка времени. В этой ситуации равновесие достигается за счет обмениваемых количеств – количества товара и услуг (валового внутреннего продукта) и величины занятого труда. Данный подход называют кейнсианским в честь Дж. М. Кейнса, критиковавшего неоклассический подход. Несмотря на тот факт, что эти подходы приводят к радикально различным выводам, они базируются на одной и той же основополагающей модели, показывающей взаимодействия между рынком благ и рынком денег. Эту модель предложил английский экономист лауреат нобелевской премии Джон Ричард Хикс. Она известна как «модель IS-LM» и учитывает совместное функционирование товарных и денежных рынков. Данная модель отражает механизм взаимодействия таких макроэкономических переменных, как инвестиции (I) и сбережения (S), спрос на ликвидные средства (L) и денежная масса (M). Две части этой модели связаны посредством процентной ставки (r), которая оказывает влияние как на инвестиции (IS), так и на спрос на деньги (LM). Модель показывает, каким образом взаимодействия между этими рынками влияют на равновесие экономики.

    Говорят, что экономическая модель находится  в равновесии, когда ее переменные находятся в состоянии покоя, и нет взаимно неуравновешивающих факторов, выводящих их из такого состояния  [4, с. 363]. В переходной экономике Республики Беларусь в первую очередь решается задача достижения равновесия в условиях несовершенной конкуренции. Поэтому исследование условий и возможностей достижения стабильности экономики на макроуровне является актуальной проблемой для нашей республики.

    Одним из инструментов, позволяющих исследовать  экономическую ситуацию на макроуровне, является построение модели. Модель нужна  не только для того, чтобы объяснить  экономические явления, но и для  того, чтобы предложить меры государственной политики, которые помогут решить экономические проблемы.

      В период при трансформации  экономической системы важно  не допускать чрезмерно высокой  степени неопределенности будущего. Слишком большая неопределенность  негативно сказывается на деловой активности, причем это влияние может сохраняться в течение очень длительных промежутков времени. Неопределенность является причиной кризисных явлений в переходных экономиках, которые характеризуются как «трансформационный спад». Одно из самых очевидных последствий неопределенности – длительное сокращение инвестиций. По мнению экономистов, инвестиционный кризис является едва ли не абсолютным злом, которого по возможности не следует допускать. Эта проблема не менее значительная в переходной экономике, чем бюджетный дефицит, искаженная структура цен, инфляция и т. д. Инвестиции – основа экономического роста и технического прогресса. Их длительное и устойчивое сокращение приводит как к экономическому спаду, так и к сужению производственных возможностей, ведущее к технологической деградации. Трансформация экономики, сопровождающаяся длительным падением инвестиций, может оказаться переходом не к «рынку», а к той или иной разновидности примитивных дорыночных, докапиталистических систем.

    Еще одной серьезной проблемой переходной экономики является длительное сокращение совокупного спроса. В целом устойчивый экономический рост немыслим без устойчивого роста совокупного спроса. Нельзя рассчитывать на экономическое процветание при обнищании широких масс людей. Таким образом, политика по управлению совокупным спросом имеет важное значение в период трансформации экономики и перехода к рыночным отношениям.

    Построение  и анализ экономической модели равновесия денежного и товарного рынков позволяет учесть эти важные  аспекты при реформировании экономики, чтобы сформировать эффективную экономическую политику и избежать трансформационного спада и связанных с ним экономических и социальных потерь. Этим обусловлена актуальность выбранной темы курсовой работы.

    Целью представленной курсовой работы является изучение модели IS-LM, описывающей условия равновесия на рынках благ и услуг. Для достижения этой цели в работе решаются следующие задачи:

• дается характеристика денежного рынка и рынков товаров и услуг;
• изучается построение модели денежного рынка и рынков товаров и услуг;
• проводится анализ экономической политики в рамках модели IS-LM;
• исследуются особенности построения модели IS-LM в переходной экономике Республики Беларусь.

    В процессе работы были использованы такие  общенаучные методы исследования как диалектика, анализ, синтез, системность, а также метод экономического моделирования.

    Проблемы  построения модели IS-LM рассматриваются  в работе по книгам зарубежных авторов: Мэнкью Н. Г. [18], Бурда М. и Виплош Ч. [4], российских авторов: Селищева А. С. [23], Агаповой Т. А. и Серегиной С. Ф. [1], а также белорусских: Ивашутина А. Л.[12] и Енина Ю. И. [9]. Применение экономической модели IS-LM для анализа экономических явлений и формирования экономической политики в переходной экономике рассматриваются по книгам Бункиной М. К. и Семенова А. М. [3], Гайгера Л. и Линвуда Т. [7], а также статьям Лемешевского И. М. [14], Розмаинского И. [20], Руденкова В. [21]. Использованы также другие книги и публикации в периодических изданиях, перечисленные в списке использованных источников. 
 

    1. Характеристика денежного  рынка и рынков  товаров и услуг 

    Рынок – косвенная, опосредованная взаимосвязь между производителями и потребителями продукции в форме купли-продажи товаров, сфера реализации товарно-денежных отношений,  а также вся совокупность средств, методов, инструментов, организационно-правовых норм, структур т.д., обеспечивающих функционирование таких отношений. Рынок является основой рыночной экономики.

    Рынок – это инструмент, или механизм, сводящий вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов (поставщиков)  отдельных товаров и услуг, Одни рынки являются локальными, тогда как другие носят международный или национальный характер. Некоторые отличает личный контакт между предъявителем спроса и поставщиком, а другие являются безличными – на них покупатель и продавец никогда не видят или вовсе не знают друг друга,

    Состояние рынка определяется соотношением величины спроса и предложения. Спрос и предложение – взаимозависимые элементы рыночного механизма, где спрос определяется платежеспособной потребностью покупателей (потребителей), а предложение – совокупностью товаров, предложенных продавцами (производителями); соотношение между ними складывается в обратно пропорциональную зависимость, определяя соответствующие изменения в уровне цен на товары.

    Спрос изображается в виде графика, показывающего количество продукта, которое потребители готовы и в состоянии купить по некоторой цене из возможных в течение определенного периода времени цен. Спрос выражает ряд альтернативных возможностей, которые можно представить в виде таблицы. Он показывает то количество продукта, на которое (при прочих равных условиях) будет предъявлен спрос при разных ценах. Спрос показывает количество продукта, которое потребители будут покупать по разным возможным ценам. Цена спроса – максимальная цена, по которой потребитель готов купить данную продукцию.

    Величины спроса должны иметь определенное значение и относиться к определенному отрезку времени. Коренное свойство спроса заключается в следующем: при неизменности всех прочих параметров снижение цены ведет к соответствующему возрастанию величины спроса. Бывают случаи, когда практические данные противоречат закону спроса, но это не означает его нарушение, а только лишь нарушение допущения при прочих равных условиях.

    Обратную зависимость между ценой продукта и величиной спроса можно изобразить в виде простого двухмерного графика, показывающего величину спроса на горизонтальной оси, а цену на вертикальной  оси.

    Рассмотрим  сначала широко определенный рынок благ (его называют также товарным рынком), т. е. рынок, включающий не только товары, но и услуги. Отправная точка анализа поведение домохозяйств и фирм, предъявляющих спрос на потребительские и инвестиционные блага.

    Доходы  домашних хозяйств служат целям потребления. Домашние хозяйства формируют спрос на товары и услуги в зависимости от уровня личных доходов: зарплаты, пособий и иных денежных поступлений. Эти, казалось бы, очевидные вещи требуют, однако, дополнительного внимания. Дело в том, что предельная склонность к потреблению повышается по мере роста доходов, но более медленно, чем сам доход. Дж. Кейнс называет эту связь между ростом Y и С основным психологическим законом [28, с. 132]. Доля потребления в Y определяется, помимо величины самого дохода, привычками, традициями, психологическими склонностями. Но по мере роста дохода возникает и увеличивается его сберегаемая часть (S). В самом простом примере эти соотношения можно представить в следующем виде:

    При малой величине дохода (семьи или  фирмы) он целиком или почти целиком  уходит на потребление. С ростом дохода нарастает сберегаемая часть. Позднее  ученые пришли к заключению, что слабая реакция потребительского бюджета на изменение дохода обусловлена наличием относительно устойчивого жизненного стандарта.

    В последующем кейнсианская позиция  по поводу зависимости между Y и S была дополнена теорией рациональных ожиданий Милтона Фридмена.

    Милтон Фридмен в работе о функции потребления (1957 г.) исходит из следующих предпосылок [3, с. 144]:

1. Потребительская корзина индивида или семьи зависит не от текущего, а от среднегодового дохода, люди предпочитают равномерную траекторию потребления.
2. Экономическое поведение потребителя ориентировано не на сегодняшние выплаты, а на постоянный ожидаемый доход.
3. Разницу между Y (доход) и С (потребление) составляют S (сбережения). Индивиды (семьи) используют рынок капитала для страхования от колебаний дохода.

    Потребление соответствует доходу, принятому в качестве постоянного (перманентного), среднего от текущих и ожидаемых выплат. В случае, когда текущий доход превышает постоянный, домашние хозяйства стремятся превратить излишки в сбережения.

    В расчетах используется обычно понятие располагаемого, т.е. оставшегося после налоговых выплат дохода. Уровень налогов может оказывать на доходы и косвенное воздействие, связанное с повышением или понижением самооценок трудовой деятельности, отношением индивида к свободному времени. Стимулирование бережливости можно осуществлять посредством повышения процентных ставок по депозитам.

    В качестве иллюстрации к теории постоянного  дохода американцы приводят ситуацию 1968 г., когда администрация президента Джонсона попыталась повысить налоги, с тем чтобы несколько сократить потребление. Но введенная надбавка к налогам не снизила спрос, потребление домашних хозяйств уменьшилось на незначительную сумму, близкую к нулю.

    Согласно  концепции постоянного дохода М. Фридмена, размер потребления растет с повышением дохода, однако не текущего, а постоянного, среднегодового, т.е. с ориентацией на срок, когда эти изменения станут привычными.

    Продолжением  исследований в этой области явилась  теория жизненного цикла Франко Модильяни. Она также исходила из того, что прямая связь между доходом и потреблением отсутствует. Но в отличие от первой концепции, Модильяни вводит понятие трех фаз жизненного цикла. Автор исходит из неизбежных изменений в динамике дохода.

    У молодых людей, студентов доходы невелики, но они ожидают их увеличения в будущем и могут брать деньги в долг, с тем чтобы обеспечить свое потребление (Y<С). В зрелом возрасте доходы возрастают, достигают оптимальных величин, что позволяет расплатиться с долгами и задуматься о предстоящем выходе на пенсию. В этот период заметно возрастает доля сбережений (Y = С + S). Молодость и старость называют периодами отрицательных сбережений.

    В социальной экономике используется график возраст-доход, выражающий зависимость между возрастом (после завершения образования или в соответствии со ступенями образования) и размерами годового дохода. Согласно американской статистике, после окончания образования кривая доходов взмывает вверх, потом начинается медленное, но постепенно ускоряющееся падение дохода. Кривая приобретает параболическую форму. Некоторые исследователи связывают эту динамику с инвестированием в человеческий капитал, молодой или средних лет специалист продолжает повышать квалификацию, затем этот процесс затухает.

    Началом, сближающим теории жизненного цикла и постоянного дохода, стала идея относительного постоянства традиционного уровня потребления на протяжении жизни.

    Пока  что речь шла об отдельных индивидах  или домашних хозяйствах, но взятые в совокупности они представляют агрегированные показатели. По нормам, принятым в американских исследованиях, национальный доход:

    Y = 0,75 С + 0,25 S.                                             (1.1)

    К анализу потребления и сбережений примыкает показатель инвестиций (I). Инвестиционный спрос представляет собой спрос предпринимателей на блага для восстановления изношенного капитала, а также увеличения реального капитала. Соответственно общий объем инвестиций делится на реновационные и чистые инвестиции. Если в некотором периоде общий объем инвестиции меньше величины обесценения капитала (амортизации), то чистые инвестиции оказываются отрицательной величиной. Спрос на инвестиции – самая изменчивая часть совокупного спроса на блага. Инвестиции сильнее всего реагируют на изменение экономической конъюнктуры. С другой стороны, именно изменения объема инвестиций чаще всего являются причиной конъюнктурных колебаний.

    Специфика воздействия инвестиций на экономическую  конъюнктуру состоит в том, что  в момент их осуществления возрастет  спрос на блага, а предложение благ увеличится лишь через некоторое время, когда в действие вступят новые производственные мощности.

    Теоретически S = I, предельные величины сбережений и  инвестиций равны. На практике, разумеется, темпы возрастания инвестиций могут  отставать от предложения средств на рынке капиталов. Между тем сбережения являются главным источником банковского кредитования, фактором, стимулирующим экономическое оживление.

    Но  условия, определяющие сбережения (S), не совпадают с обстоятельствами, от которых зависят инвестиции (I). Лучше всего можно это показать на конкретных цифрах [3, с. 146]. В 2001 г. объем инвестиций в США и национальные сбережения совпадали, составляя 14 % ВНП, причем доля частных сбережений находилась на уровне 12,7 % ВВП. Заметный разрыв между I и S наблюдался в 1995 г., когда объем инвестиций равнялся 15,5 %, а уровень сбережений превысил 20 % ВВП; в 1994 г. эти показатели составляли 16,2 и 19 % соответственно. В Японии и Германии складывались иные условия: в 2001 г. в Японии соотношение между удельными весами I и S в ВВП составляло 34,5 % (в том числе 26 % - частных) и 32,5 % - по инвестициям. Пик в динамике этих показателей приходился в Японии на 1993 г. (38,3 и 36,3 % соответственно). В Германии в 2001 г. общие сбережения составляли 26 % от ВВП, частные – 24,2 %, а инвестиции – 23,4 % ВВП. В России в 2001 г. доля накоплений составила 24 % ВВП, а инвестиций – 18,5 %.

    Рассмотрим  национальный доход и его составляющие. Теоретически распределение национального дохода можно представить в виде уравнения:

    Y = С - I + G,                                                    (1.2)

    где G – обозначает госзакупки, осуществляемые  через перераспределение Y, т.е. посредством сбора налогов.

    Если  национальный доход сокращается, то сокращаются и его первичные составляющие т.е. С и I. Но, как правило, первыми симптомами кризисного состояния экономики является сокращение инвестиций, когда темп свертывания I превышает сокращение С. Потребление более стабильно, происходит согласно концепции Модильяни переток сбережений в сферу потребления, относительное падение доли S (I).

    М. К. Бункина иллюстрирует это примером из истории российской экономики  [3, с. 147]. За 1992-1995 гг. ВВП сократился на 45 %. Однако темп снижения инвестиций I превысил темп сокращения потребления (С), иначе говоря, экономика приблизилась к состоянию Y = С. Сокращение товарного рынка произошло за счет оборонного производства и строительства, пользуясь терминологией Кейнса, пирамид – водохозяйственных строек и ритуальных сооружений (памятников и дворцов) с нулевым экономическим эффектом.

    Вместе  с тем, падение инвестиций, превышающее  темп сокращения С, таит в себе опасность резкого сокращения в последующем всего воспроизводственного потенциала.

    Здесь сказывается действие мультипликатора, выраженного изысканной по своей простоте формулой Кейнса:

    m = 1/(1 - с).                                           (1.3)

    Эта формула определяет темп прироста национального  дохода. В формуле (1.3) с показывает долю потребления (платежеспособного спроса) в приросте (положительном или минусовом), приходящемся на единицу Y. Разницу (1-c) составляют инвестиции на каждую единицу. Например:

    Случай  А. 100∆ Y = 50∆С + 50∆I; m= 1/(1 - 0,5) = 2

    Случай  Б. 100∆Y = 80∆С + 20∆I; m= 1/(1 - 0,8) = 5

    Мультипликатор  – это усилитель, он показывает мультипликационный эффект как роста, так снижения I для последующей динамики. Падение инвестиций (I) ускоряет сокращение национального дохода (Y). Оптимум С – это функция I/Y или K/Q, т. к. К состоит из амортизации и новых инвестиций. Но для достижения этого оптимума необходимы текущее ограничение потребления и государственное стимулирование инвестиций.

    Макроэкономическое  равновесие товарного рынка очень  неустойчиво, т.к. инвестиции чаще всего  не совпадают со сбережениями.

    Рассмотрим возможные соотношения между размером инвестиций и сбережений.

    1. Инвестиции превышают сбережения (I > S).

    Малые сбережения сдерживают инвестиции, нет  расширения производства; чем меньше сбережения, тем большая часть  располагаемого дохода идет на потребление, т.е. растет совокупный спрос. Эти два эффекта давят на цены, усиливается инфляция.

    2. Сбережения превышают инвестиции (S > I).

    Такое соотношение характеризует низкий текущий спрос, в то же время вызывает мощный поток инвестиций, рост производства, следствием этого является кризис перепроизводства. В результате цены падают, что вызывает спад промышленности и рост безработицы.

    3.  Совпадение инвестиций и сбережений (I = S).

    При таком соотношении возможно несовпадение реальных потоков инвестиций и инвестиционного спроса; высокие ставки процента делают кредиты недоступными для мелкого бизнеса.

    Отсюда  вывод: рыночный механизм не обеспечивает устойчивого макроэкономического  равновесия между инвестиционным спросом  и предложением сбережений. Нужно  активное вмешательство государства в различных формах:

    1. Когда текущий спрос велик,  сбережения малы, а кредит дорог,  государство должно стимулировать  предложение товаров и услуг,  следя за инфляцией.

    2. Если текущий спрос низок, сбережения  велики, то государство должно стимулировать спрос, не сокращая производство.

    Другой  составляющей экономической системы  любого государства является денежный рынок. Деньги представляют собой общепризнанное средство обмена. Существование денег, помимо прочего, означает, что субъекты экономической деятельности производят обмен предлагаемых ими товаров на нужные им товары не непосредственно, а опосредованно, т.е. с помощью денег.

    Таким образом, товар обменивается на деньги, а деньги – на товар. Возможность  использования денег с целью  осуществления обменных операций опирается на три функции денег [19, с. 87]:

    1. Деньги как общепризнанное средство  определения стоимости (мера стоимости). В этом качестве деньги функционируют  с целью минимизации затрат, связанных  со сбором необходимой информации, т.е. деньги в качестве меры стоимости (единицы измерения стоимости) представляют собой наивысшую информационную значимость. Обменные отношения строятся на основе денежных единиц.

    2. Деньги как общепризнанное средство  обмена и, соответственно, платежа. Деньги в качестве средства платежа функционируют с целью минимизации затрат на трансакционные операции (коммерческие сделки, или обменные операции). Каждая обменная операция осуществляется посредством денег.

    3. Деньги как средство сбережения  стоимости (по Кейнсу - «хранилище богатств»).

    Деньги  в качестве средства сбережения стоимости  функционируют с целью минимизации  затрат, связанных с сохранением  прежней покупательной способности  в определенном временном разрезе. Таким образом, общепризнанное средство обмена служит сбережению стоимости в тех случаях, когда между предложением и спросом может установиться относительно длительная временная пауза.

    В той или иной экономической системе  деньгами могут служить определенные виды металла (золото, серебро и т.п.) или неметаллы (раковины каури, соль, сигареты и т.п.), т.е. деньги могут проявляться в качестве экономически значимого товара. Самой распространенной формой денег являются монеты с абсолютной конвертируемостью, например, золотые монеты. Эталоном обмена таких денег является определённый вес данного металла. Внешняя облицовка (чеканка) монет означает в данном случае государственную гарантию относительно соответствия веса той или иной монеты. Таким образом, например, до начала Первой мировой войны можно было расплавить одну золотую монету достоинством в 10 марок и получить за полученный сплав золота весом в 3,58 грамм около 10 марок [27, с. 47].