Направления использования финансовых ресурсов организаций

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1. Понятие, состав, структура финансовых ресурсов 5

2. Источники формирования  и направления использования  финансовых ресурсов государства. 7

3. Финансовые ресурсы  и капитал организаций: сущность  и классификация 12

4. Направления использования финансовых ресурсов организаций 16

Заключение 20

Список использованных источников 21

Введение

Под финансами предприятий (учреждений, организаций) понимается совокупность экономических (денежных) отношений, связанных с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств и накоплений предприятий (учреждений, организаций).

Экономическая природа  финансов предприятий, их общественное назначение и механизм функционирования проявляются в выполняемых ими функциях: распределительной и контрольной.

Финансы предприятий (учреждений, организаций) являются основой финансовой системы государства, так как  обслуживают важнейшее звено  общественного производства, где  создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

Финансы предприятий  отражают денежные отношения:

1) связанные с формированием  и использованием целевых фондов  внутрихозяйственного значения (уставного фонда, прибыли, фондов специального назначения, ремонтного фонда и др.);

2) между предприятиями по поводу актов купли-продажи товарно-материальных ценностей, уплаты и получения штрафов (пени, неустоек), внесения средств в уставные фонды других предприятий, участия в распределении прибыли, полученной в результате совместной деятельности с другими предприятиями;

3) между предприятиями  и государством, связанные с формированием  и использованием бюджетных и  внебюджетных фондов и имеющие  форму обязательных платежей (налогов,  сборов) и, в случае получения  средств, форму ассигнований, дотаций, субсидий;

4) между предприятиями  и кредитной системой, связанные  с получением и погашением банковских ссуд, а также уплатой процентов по ним;

5) связанные с внутриотраслевым  перераспределением финансовых  ресурсов;

6) между предприятиями  и страховыми организациями, связанные с формированием и использованием различного рода страховых фондов;

7) между предприятиями  и их работниками при осуществлении  оплаты по труду.

Целью работы является изучение финансовых ресурсов предприятий и  классификации их источников. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие, состав, структура финансовых ресурсов;

- изучить источники формирования и направления использования финансовых ресурсов государства;

- рассмотреть финансовые ресурсы и капитал организаций: сущность и классификация;

- изучить направления использования финансовых ресурсов организаций.

1. Понятие,  состав, структура финансовых ресурсов.

Материальным вещественным выражением финансов выступают финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы в отличие от финансов являются реальной категорией. В учебной литературе так же даются различные толкования финансовых ресурсов. Впервые оно было введено при составлении первого 5 летнего плана СССР, когда был составлен баланс финансовых ресурсов страны.

Признаки финансовых ресурсов:

1. всегда являются  денежными средствами, но не все  денежные средства являются финансовыми  ресурсами.

2. финансовые ресурсы  всегда имеют собственника или  лицо которое распоряжается ими.

3. целевая направленность  то есть конкретное использование финансовых ресурсов на определенные цели (расширение воспроизводства, материальное стимулирование, социальные нужды, оборудование, управление и тд.).

Таким образом финансы  ресурсы - денежные поступления, доходы, накопления, находящиеся в собственности либо в распоряжении хозяйственных субъектов, государства, граждан, аккумулируемые в различных фондах денежных средств, как централизованных так и децентрализованных и использование в соответствии с их целевым направлением. Объем, состав и структура финансовых ресурсов определяются государством и устанавливаются в ходе разработки финансовой политике, законодательно закрепляется в определенных НПА. Важный законодательный акт в котором закрепляется объем обще государственных финансовых ресурсов на конкретный год - закон о бюджете РБ. Формы мобилизации финансовых ресурсов так же устанавливаются государством и они постепенно изменяются и совершенствуются в зависимости от объективных экономических условий, стратегических и тактических задач финансовой политики государства. Важнейший источник финансовых ресурсов государства стоимость ВВП. От объема созданного ВВП в первую очередь и зависят объемы мобилизуемых финансовых ресурсов. Таким образом объем финансовых ресурсов зависит от масштабности и эффективности процесса производства.

Величина финансовых ресурсов инвестируемых в производство будет оказывать непосредственное влияние на темпы его роста  и эффективности.

Источники финансовых ресурсов государства:

- ВВП

- часть национального  богатства государства

- поступления от внешней  экономической деятельности

Формирование и использование  финансовых ресурсов может осуществляться как в фондовой так и не в фондовой форме.

Фондовая форма характерна для движения финансовых ресурсов на макроуровне.

Характерные черты  финансовых фондов:

- являются обособившейся  частью в общем объеме денежных  средств субъекта

- имеют относительную  самостоятельность движения

- всегда имеют целевое  назначение, причем цели могут  быть широкие или узкие

На микро уровне финансовые ресурсы могут проявляться как фондовые так и вне фондовой форме. В отличие от макро уровня, реализация фондовой формы движения финансовых ресурсов менее регламентирована. Предприятия могут формировать фонды накопления, потребления, резервные фондов, если это предусмотрено их учредительными документами.

Все финансовые ресурсы  государства, в зависимости от того в чьей собственности они находятся, делятся на 2 группы:

- централизованные (общегосударственные)

- децентрализованные (финансовые  ресурсы предприятий и организаций)

2. Источники  формирования и направления использования  финансовых ресурсов государства.

Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создаётся новая стоимость  и осуществляется перенос старой. Но реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и в составе выручки вычленяются конкретные экономические формы реализованной стоимости.

Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального целевого назначения, хотя возможна и нефондовая форма их использования.

Финансовые фонды - важная составная часть общей системы  денежных фондов, функционирующих в  народном хозяйстве. Фондовая форма  использования финансовых ресурсов объективно предопределена потребностями расширенного воспроизводства и обладает некоторыми преимуществами по сравнению с нефондовой формой: позволяет теснее увязывать удовлетворение любой потребности с экономическими возможностями общества; обеспечивает концентрацию ресурсов на основных направлениях развития общественного производства; даёт возможность полнее увязать общественные, коллективные и личные интересы и тем активнее воздействовать на производство.

Целью финансовой политики является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей развития общества. В соответствии с этим финансовая политика призвана создать благоприятные условия для активизации предпринимательской деятельности. Большое внимание уделяется определению рациональных форм изъятия доходов предприятий в пользу государства, а также доли участия населения в формировании финансовых ресурсов. Важное значение придаётся повышению эффективности использования финансовых ресурсов путём их распределения между сферами общественного производства, а также их концентрации на главных направлениях экономического и социального развития.

Научно обоснованная финансовая политика при правильной и успешной её реализации приносит положительные результаты. Её значение заключается в том, что она может сопровождаться повышением уровня благосостояния народа.

Финансовая политика способствует укреплению и развитию экономических связей со всеми странами мира, обеспечивая условия для осуществления совместных мероприятий.

Финансовая политика играет важную роль в развитии производительных сил и рациональном их размещении по территории страны. Она способствует обеспечению финансовыми ресурсами целевых программ, сосредоточению средств на ключевых направлениях развития экономики, стимулированию роста эффективности производства; повышению заинтересованности всех регионов в развитии хозяйства, использовании местных сырьевых ресурсов. Таким образом, финансовая политика государства - это совокупность мероприятий по формированию и использованию финансовых ресурсов. Свое конкретное воплощение финансовая политика имеет в финансовом механизме государства. Финансовый механизм - это совокупность форм и методов управления финансовой деятельностью государства. Она включает в себя систему денежных расчетов, систему финансовых рычагов и стимулирования, финансовых норм, нормативов, показателей, государственные банковские и финансовые резервы и финансовый контроль.

Финансовое распределение  охватывает общественный продукт и  часть стоимости НБ, поэтому к финансовым ресурсам относим ту часть стоимости общественного продукта и НБ, которая распределяется и перераспределяется с помощью финансов. Финансовые ресурсы являются одной из составных частей всех денежных ресурсов, обращающихся в стране, которые кроме них включают также кредитные ресурсы, денежные доходы населения, оборотные средства предприятий. Провести грань между финансовыми ресурсами и денежными доходами нетрудно, т.к. финансовые ресурсы находятся в распоряжении государства и субъектов хозяйствования, а вторые - в руках граждан и используются для обеспечения жизненных потребностей.

Оборотные средства также  не включаются в состав финансовых ресурсов, т.к. особенности использования оборотных средств на предприятии предполагают постоянное, неразрывное их обращение в форме натурально-вещественного слагаемого. Предприятие не может оборотные средства даже временно направить на другие цели, т.к. ОС всегда должны строго использоваться на обслуживание кругооборота предметов труда на предприятии. Финансовые ресурсы не обладают большей независимостью от натурально-вещественной формы стоимости создаваемого продукта. Они могут распределяться и перераспределяться по различным каналам и денежным фондам, поэтому специалисты не включают оборотные средства в состав финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы - доходы и поступления субъектов  хозяйствования и государства в  лице его органов, которые используются на цели расширенного воспроизводства и на удовлетворение других потребностей. Именно финансовые ресурсы позволяют отделить категорию финансов от категории цены и других стоимостных категорий. Финансовые ресурсы, выступая в денежной форме, отличаются от других ресурсов. Они относительно обособлены в своих функциях, поэтому существует необходимость в обеспечении увязки финансовых ресурсов с другими ресурсами.

Источниками финансовых ресурсов выступают все три элемента стоимости общественного продукта, но степень участия каждого из них различна.

Финансы воздействуют на общественное воспроизводство в  следующих направлениях:

1. финансовое обеспечение воспроизводственного процесса;
2. финансовое регулирование экономических и социальных процессов;
3. финансовое стимулирование экономики.

Финансовые источники  делятся на:

1) источники, которые  действуют на макроуровне (уровне  государства);

2) источники, которые  действуют на микроуровне (уровне  предприятия).

Самый важный источник финансовых ресурсов - стоимость ВВП страны, который состоит из C+V+M (капитал + зарплата + прибыль).

V + M - основные источники финансовых ресурсов на макроуровне.

Элемент V, являясь личным доходом трудящегося, как правило, зарплатой, выступает в качестве источника финансовых ресурсов по трем направлениям:

1) налоги (из зарплаты должны выплачиваться);

2) страховые платежи;

3) прочие платежи (как профсоюзные взносы, взносы в спецфонды и т.д.)

Таким образом, элемент V участвует в создании финансовых ресурсов на макроуровне.

Элемент М - прибавочная стоимость, прибыль. Является основным источником финансовых ресурсов.

Источники финансовых ресурсов на макроуровне:

1. ВВП (первая группа  финансовых источников).

2. Доходы от внешнеэкономической  деятельности

3. Национальное богатство.

4. Привлеченные (заемные)  ресурсы.

Объем финансовых ресурсов, в первую очередь, зависит от объема ВВП, создаваемого в стране, их номинальная величина также зависит и от масштаба цен, а также от соотношения отдельных частей общественного продукта, и прежде всего необходимого и прибавочного продукта, чем больше прибавочный, тем больше величина финансовых ресурсов. Увеличение финансовых ресурсов также может происходить за счет увеличения стоимости основных фондов в результате изменения нормы амортизации или переоценки основных фондов.

Основные направления  использования финансовых ресурсов:

1. Расходы (использование  финансовых ресурсов на обеспечение воспроизводственного процесса - средства коммерческих предприятий).

2. Финансирование социально-культурных  расходов. Выплаты нетрудоспособным, малоимущим, финансирование социально-культурных учреждений некоммерческого типа; страховые возмещения по личному страхованию, выплачиваемые гражданам страховыми органами, оказание материальной помощи, различные социальные льготы.

3. Использование финансовых  ресурсов на нужды обороны,  правоохранительных органов, органов государственной власти.

Финансовое планирование - один из элементов управления финансами, объектом которого является распределительный процесс.

Оно охватывает формирование и распределение финансовых ресурсов, образования и использование на их основе различных денежных фондов и осуществляется на основе производственных и финансовых показателей.

В процессе финансового  планирования определяются:

• источники и размеры финансовых ресурсов на планируемый период;

• объемы денежных фондов, создаваемых на их основе;

• рассчитываются направления и структура использования средств денежных фондов. При этом решаются задачи выбора наиболее эффективного использования финансовых ресурсов и денежных фондов, создаваемых на их основе.

3. Финансовые  ресурсы и капитал организаций:  сущность и классификация.

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.

В основные средства не входят средства труда стоимостью меньше 1 тыс. мин. окл. за единицу и (или) сроком службы меньше года; орудия труда - независимо от стоимости и срока службы; снецоснастка - независимо от стоимости; спецодежда и спецобувь - независимо от стоимости и срока службы и др. Стоимость основных фондов, за исключением земельных участков, частями, по мере их износа, переносится на стоимость продукции (услуги) и возвращается в процессе ее реализации. Этот процесс называется амортизацией. Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном фонде. Амортизационный фонд, или денежный фонд возмещения, находится в постоянном движении.

Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами (основной капитал). Следует отметить, что вложения денежных средств в фонды осуществляются авансом, поэтому понятие вложенных средств адекватно понятию авансированных средств.

Нематериальные активы представляют собой вложение денежных средств предприятия в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. Таким образом, нематериальные активы - это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программное обеспечение, авторские права, монопольные права и привилегии, организационные расходы, торговые марки, товарные и фирменные знаки, цена фирмы. Нематериальные активы по характеру применения похожи на основные средства. Они используются длительное время, приносят прибыль и с течением времени большая их часть теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли от их применения.

Оборотные фонды по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы - это средства труда Оборотные производственные фонды принимают однократное участие, в производственно-торговом процессе изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на вновь произведенный продукт. Основное назначение оборотных фондов заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они включают произведенную, но нереализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе и в расчетах и др. По характеру участия в производственно-торговом процессе оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот, т.е. из одних фондов переходят в другие. Поэтому они учитываются как единые оборотные средства. Денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, представляют собой оборотные средства.

Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности. Величина уставного капитала соответствует сумме, зафиксированной в учредительных документах, и является неизменной. Увеличение или уменьшение уставного капитала может производиться в установленном порядке только после перерегистрации хозяйствующего субъекта.

В качестве вкладов в  уставный капитал могут быть внесены: здания, сооружения, оборудование, другие материальные ценности, ценные бумаги, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, иные имущественные права, денежные средства в рублях и валюте. Стоимость вкладов оценивается в рублях совместным решением участников хозяйствующих субъектов и составляет их доли в уставном капитале. В финансовой деятельности хозяйствующего субъекта различаются активы и пассивы. Активы хозяйствующего субъекта - это совокупность имущественных прав, принадлежащих ему. В состав активов хозяйствующего субъекта входят основные средства, нематериальные активы, оборотные средства. Активы за вычетом долгов представляют чистые активы.

Пассивы хозяйствующего субъекта - это совокупность его  долгов и обязательств, состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность. К пассивам не относятся дотации, субвенции, собственные средства и другие источники.

Субвенция - вид денежного пособия со стороны государства из внебюджетных фондов. Субвенция в отличие от дотации предоставляется на финансирование определенного мероприятия и подлежит возврату в случае нарушения ее целевого использования.

Финансовые ресурсы (ФР) предприятия - это часть денежных средств в форме доходов и поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по расширенному воспроизводству.

Капитал предприятия - это часть ФР, задействованных предприятием в оборот и приносящих доход от этого оборота. Финансовые ресурсы, как правило, больше капитала, так как часть их идет на погашение обязательств, а другая часть вкладывается в оборот.

Существуют следующие источники ФР: 

1. внутренние:

- чистая прибыль;

- амортизационные отчисления;

- задолженности по зарплате, налогам, перед другими предприятиями.

2. внешние собственные ФР: - это предпринимательский капитал, инвестированный в данное предприятие (уставный капитал)

3.заемные внешние ФР(ссудный капитал): - средства, привлеченные в долг на условиях возвратности, срочности, платности (займы, кредиты)

4. поступления в порядке перераспределения:

- страховые возмещения;

- поступления от объединений, ассоциаций, отраслевых структур

- полученные дивиденды, проценты, доходы от долевого участия, бюджетные ассигнования и т.п.

Структура источников ФР определяет финансовую устойчивость предприятия. Чем больше собственных средств, тем выше финансовая устойчивость.

Капитал предприятия  может быть собственный и заемный.

К активам относятся:

- внеоборотные активы (ВнОбА) : это основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, прочие ВнОбА.

- оборотные активы (ОбА)- это запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие ОбА.

К пассивам относятся:

- капитал и резервы - это уставной капитал, добавочный и резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток) прошлых (отчетного) лет.

- Долгосрочные обязательства - это займы и кредиты, прочие ДО.

- Краткосрочные обязательства - займы и кредиты, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

4. Направления  использования финансовых ресурсов  организаций 

В рыночной экономике  процесс формирования, распределения  и использования финансовых ресурсов коммерческого предприятия лишь косвенным образом подвергается регулированию со стороны государства. Наибольшая часть финансовых решений должна приниматься управленческим персоналом самих предприятий.

Управление финансами предприятия предполагает решение следующих проблем, являющихся, по существу, целями финансовой политики предприятия:

• ликвидность и платежеспособность предприятия;
• прибыльность и рентабельность деятельности;
• материальная обеспеченность работников и собственников, а в условиях социально-ориентированной экономики - и социальная обеспеченность.

Поскольку основной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, то постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения ее основной деятельности или вложения в другие наиболее доходные активы.

Инвестиции в основные производственные фонды осуществляются не только за счет амортизации, но и таких источников, как прибыль, долгосрочные банковские кредиты, бюджетные кредиты и инвестиции, поступлений от размещения на финансовом рынке акций, долговых ценных бумаг. Вместе с тем дополнительная эмиссия акций чревата опасностью потери контроля над управлением организацией.

Среди направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации можно выделить:

• капитальные вложения;
• расширение оборотных фондов;
• осуществление НИОКР;
• уплату налогов, других обязательных платежей;
• размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы;
• распределение прибыли между собственниками организации;
• стимулирование работников организации и поддержка членов их семей;
• благотворительные цели и др.

Внутренними источниками финансирования капитальных вложений выступают реинвестируемая прибыль, амортизационные отчисления, а внешними источниками могут быть кредиты, выпуск ценных бумаг и их реализация на внутреннем финансовом рынке, иностранные инвестиции и др. Для дальнейших накоплений коммерческая организация может осуществлять вложения не только в собственное производство, но и в другие активы. Такими активами могут быть:

• доли в уставных капиталах других организаций (в том числе акции других эмитентов);
• долговые ценные бумаги (облигации, векселя, в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги);
• банковские депозиты;
• передача денежных средств другим организациям на основе договоров займа;
• приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др.

Прибыль организации представляет собой финансовый результат ее деятельности, который рассчитывается как разность между выручкой и затратами на производство и реализацию продукции. Прибыль как денежный доход коммерческой организации подлежит налогообложению. Для определения налоговой базы по налогу на прибыль доходы от реализации товаров и (работ, услуг) и имущественных прав, а также внереализационные доходы уменьшаются на соответствующие расходы.

В бухгалтерском учете  основные виды прибыли отражаются в  «Отчете о прибылях и убытках». Так, разность между выручкой и себестоимостью проданной продукции составляет валовую прибыль. Валовая прибыль за минусом коммерческих и управленческих расходов представляет прибыль (убыток) от продаж. Сумма прибыли от продаж с учетом сальдо прочих доходов и расходов составляет прибыль до налогообложения, которая за вычетом текущего налога на прибыль с учетом отложенных налоговых обязательств составит чистую прибыль организации.

Отложенные налоговые активы и налоговые обязательства возникают у организации вследствие разницы в налоговом и бухгалтерском учете.

Для расчета налоговой  базы прибылью признаются полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с гл. 25 «Налог на прибыль организаций» Налогового кодекса РФ. При этом расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты. Под обоснованными расходами понимаются экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме.

Чистая прибыль предприятия, рассчитанная как разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль, распределяется предприятием на цели, предусмотренные уставом и финансовой политикой. Так, могут создаваться целевые фонды: развития производства, научных исследований, социального развития, жилищного строительства. Акционерным обществом из прибыли выплачиваются дивиденды и проценты по ценным бумагам. При этом размер дивидендов акционерного общества не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества. АО не имеет права принимать решение о выплате дивидендов в случае неполной оплаты уставного капитала, если общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства), стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, резервного фонда.

Анализ прибыли, ее величины, динамики, соотношения с затратами  или выручкой от реализации продукции  является основой оценки финансового состояния организации.

В финансовом менеджменте кроме рассмотренных видов прибыли анализируется также маржинальная прибыль, представляющая разницу между выручкой и переменными затратами (или как сумма прибыли от реализации и постоянных затрат).