Оптимізація фінансового менеджменту туристичного підприємства

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

ФЕДЕРАЦІЯ ПРОФСПІЛОК УКРАЇНИ

ІНСТИТУТ  ТУРИЗМУ

 

 

Факультет туристичного менеджменту

Кафедра економіки та менеджменту

 

 

 

 

КУРСОВА  РОБОТА

на тему: «ОПТИМІЗАЦІЯ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ ТУРИСТИЧНОГО ПІДПРИЄМСТВА»

(на прикладі підприємства ВАТ «Готель « Салют****», м. Київ)

 

 

                                                                                                     Виконала студентка

                                                                                                     4 курсу, д/в

                                                                                                     Матата Надія

                                                                                                    Вікторівна

                                                                                                          

                                                                                                    Науковий керівник:

                                                                                                     к.г.н., ст.викладач

                                                                                                     Коковський Любомир

                                                                                                     Олексійович                                                                                          

 

 

 

                                            КИЇВ – 2012

 

                                                        ЗМІСТ

	ВСТУП…………………………………………………………	3
РОЗДІЛ 1	ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ФІНАНСОВОГО  МЕНЕДЖМЕНТУ НА ТУРИСТИЧНОМУ ПІДПРИЄМСТВІ...	6
1.1.	Сутність та завдання фінансового менеджменту  туристичного  підприємства ………………………………….	6
1.2.	Механізм фінансового  менеджменту на туристичному підприємстві. Особливості фінансового менеджменту  готельного підприємства……………………………………..	10
1.3.	Політика оптимізації  фінансово-економічних результатів  діяльності туристичного підприємства………………………	21
РОЗДІЛ 2	АНАЛІЗ  ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ ВАТ «ГОТЕЛЬ «САЛЮТ ***»…………………………………...	26
2.1.	Загальна характеристика  ВАТ «Готель «Салют****»……..	26
2.2.	Дослідження фінансового  стану  ВАТ «Готель «Салют****»…………………………………………………...	30
2.3.	Структура фінансового менеджменту в  ВАТ «Готель «Салют****»…………………………………………………..	45
РОЗДІЛ 3	ШЛЯХИ ОПРТИМІЗАЦІЇ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ ВАТ «ГОТЕЛЬ «САЛЮТ****»……………..	51
3.1.	Розробка організаційно-економічних  напрямів оптимізації фінансового  стану готельного господарства «Салют****»…………………………………………………..	51
3.2.	Розробка ефективного  фінансового менеджменту для підвищення рівня показників фінансового стану готельного господарства «Салют****»…………………………………...	56
	ВИСНОВКИ  ТА ПРОПОЗИЦІЇ………………………………….	60
	СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ ТА ДЖЕРЕЛ	63
	ДОДАТКИ………………………………………………………….	66

 

ВСТУП

 

 

Актуальність  теми. Туризм займає важливе місце в економіці країн, що мають туристичний потенціал та розвинену туристичну інфраструктуру. Туризм, випередивши за обсягами прибутків нафтовидобуток і автомобілебудування, справедливо посів перше місце серед провідних галузей світової економіки, системи народного господарства та сфери послуг. Як вид активного відпочинку він займає одне з основних місць серед потреб населення і витрат на них.

Одним з найважливіших видів послуг в технології туристичної діяльності є розміщення туристів. Готельне господарство в комплексі туристичних послуг світового господарства розвивається швидкими темпами і в перспективі, згідно з прогнозами відомих профільних організацій, може стати найвагомішим сектором туристичної діяльності. Це – головний чинник і основна складова туристичної інфраструктури, йому належить провідна роль у презентації вітчизняного туристичного продукту на світовому ринку туристичних послуг.

Підприємства  готельного бізнесу в умовах конкурентного  ринку послуг гостинності під час обслуговування туристів та інших категорій громадян повинні забезпечити не лише високий рівень комфорту проживання, а й постійно покращувати рівень сервісного обслуговування клієнтів, пропонувати широкий вибір додаткових та супутніх послуг, у тому числі інформаційних, побутових, посередницьких, послуг бізнес-центру, організації дозвілля та ін. Актуальна проблема впровадження сучасних ефективних моделей управління, що відповідають світовим стандартам, спричинено необхідністю надання високо якісних послуг, зниження витрат, координації персоналу, здійснення маркетингових досліджень ринку готельних послуг.

В умовах ринкової економіки стійкість і успіх  будь-якому господарюючому суб’єкту підприємству, акціонерному товариству, товариству і т. п. може забезпечити тільки ефективне керування рухом фінансових ресурсів. Капітал повинен приносити дохід, бо інакше суб’єкт господарювання може втратити свою стійкість на ринку. Щоб раціонально керувати рухом фінансових ресурсів, необхідно знати методологію і методику фінансового менеджменту й опанувати вмінням прийняття рішень на практиці.

Фінанси господарюючих  суб’єктів являють собою базисну  категорію, тобто є сукупністю об’єктивних економічних відносин зі специфічними рисами й особливостями, що функціонують саме в даній формі. Але як і будь-які відносини, що виявляються з приводу конкретних інтересів суб’єктів, що мають об’єктом рух грошових фондів, вони вимагають регулювання напрямків відповідних фінансових потоків, упорядкування їхнього руху. Це здійснюється шляхом суб’єктивних керуючих дій, навичками й уміннями конкретних виконавців.

До даних  керуючих дій відносяться поняття  фінансового менеджменту – системи  керування механізмом руху грошових потоків підприємства з метою ефективного використання усіх коштів підприємства.

Умовою здійснення фінансового менеджменту є наявність  ринкового середовища, що дозволяє вести підприємницьку діяльність на засадах комерційного розрахунку при вільній системі цін, функціонування, поряд з ринком товарів і послуг, ринків праці, капіталів, засобів виробництва, законодавчої регламентації державного регулювання діяльності підприємств. Таким чином, рамки фінансового менеджменту підприємств визначаються ринковими факторами, що відрізняє його від загальних умов керування фінансами, в окремих ланках яких можуть переважати адміністративні елементи впливів керуючих суб’єктів на керовані об’єкти.

Метою фінансового  менеджменту є керування рухом  фінансових ресурсів, що здійснюється за допомогою різних прийомів. Загальним змістом усіх прийомів фінансового менеджменту є вплив фінансових відносин на величину фінансових ресурсів.

Для нормального розвитку будь-якого підприємства, необхідно уважно

стежити   за   наявністю та  використання   фінансових ресурсів, проводити

заходи для їх зміцнення  і покращення стану.

Це обумовлює  актуальність теми даної роботи.

Метою курсової роботи є всебічне дослідження фінансового менеджменту на туристичному підприємстві, виявлення його сутності та основних складових, визначення впливу управління фінансовими ресурсами на конкретному підприємстві.

Для досягнення поставленої   мети автор ставить перед собою наступні

завдання:

• дати теоретичне обґрунтування поняттю фінансового менеджменту та його застосування на підприємстві;
• провести аналіз динаміки, обсягів та складу джерел фінансових ресурсів підприємства – об’єкта дослідження, факторів, що на них вплинули, а також оцінка достатності їх формування;
• розглянути чинники та фактори фінансового менеджменту, що впливають на загальний фінансовий стан підприємства;
• визначити шляхи покращення та оптимізації фінансового менеджменту на підприємстві.

Об’єктом  дослідження є відкрите акціонерне товариство «Готель «Салют****», яке є добре відомим як у Києві, так і за межами міста.

Предметом дослідження курсової роботи є політика фінансового менеджменту туристичного підприємства готелю «Салют****». 

Інформаційні  джерела. Під час написання курсової роботи автором було

використано понад 30 джерел. Насамперед це такі праці, як: «Фінансовий менеджмент» [25], «Основи готельного менеджменту» [27], «Економічний аналіз» [17]. Вони дають повну характеристику по досліджуваній темі і по суті складають методологічну базу курсової роботи.

Структурно  курсова   робота   складається зі вступу, трьох розділів,

висновків та пропозицій, списку використаної літератури, джерел та додатків.

 

 

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ФІНАНСОВОГО

МЕНЕДЖМЕНТУ НА ТУРИСТИЧНОМУ ПІДПРИЄМСТВІ

 

 

1.1. Сутність та значення фінансового менеджменту на туристичному підприємстві

 

Категорія «менеджмент» застосовується для характеристики трьох понять: системи економічного управління, органу управління (апарату  управління), форми підприємницької  діяльності. Найчастіше під менеджментом розуміють систему економічного управління виробництвом, яка включає сукупність принципів, методів, форм і прийомів управління [24; 32].

Невід’ємною складовою  менеджменту є фінансовий менеджмент – процес управління формуванням, розподілом і використання фінансових ресурсів суб’єкта господарювання та оптимізації обороту його грошових коштів [21; 34].

Фінансовий  менеджмент туристичного підприємства ґрунтується на системі принципів, засобів та форм організації грошових відносин підприємства, спрямованих на управління його фінансово-господарською діяльністю.

Складовими фінансового  менеджменту туристичного підприємства є [25; 15]:

• визначення і реалізація фінансової політики туристичного підприємства;
• інформаційне забезпечення (складання й аналіз фінансової звітності туристичного підприємства);
• оцінювання інвестиційних проектів і формування «портфелю» інвестицій;
• поточне фінансове планування та контроль.

На основі фінансового  менеджменту здійснюється управління усією фінансово-господарською діяльністю туристичного підприємства, формування і використання усіх видів його фінансових ресурсів із застосуванням методів та важелів   фінансового   механізму,   тобто   формується  мистецтво  управління

фінансовою  діяльністю туристичного підприємства [25;17].

Ефективне функціонування фінансового менеджменту туристичного підприємства багато в чому визначається такими факторами, як [18; 46]:

• приватна власність на засоби виробництва та землю;
• самофінансування підприємницької діяльності;
• ринкове ціноутворення;
• ринок праці, товарів і капіталу;
• чітке регламентування державного втручання в роботу підприємства.

Матеріальною  основою фінансового менеджменту  є рух вхідних та вихідних грошових потоків, тобто економічний процес, який супроводжує рух вартості [18; 47].

Об’єктом управління у фінансовому менеджменті туристичного підприємства є формування та використання усіх видів фінансових ресурсів, у тому числі грошових коштів, інвестицій, основних та оборотних активів, організація поточної фінансової роботи на туристичному підприємстві.

Головною метою  фінансового менеджменту туристичного підприємства є забезпечення максимізації добробуту власників підприємства в поточному та перспективному періоді, раціональне використання фінансових ресурсів, здатність підприємств покрити витрати, пов’язані з використанням ресурсів,  і забезпечити прийнятий рівень доходів за мінімального ризику вкладників капіталу. Таке визначення мети отримує конкретне вираження у забезпеченні максимізації ринкової вартості підприємства, що реалізує кінцеві фінансові інтереси його власника [25; 26].

У процесі організації  фінансового менеджменту здійснюються планування, прогнозування, регулювання, координація, стимулювання, контроль та аналіз [25; 27].

Структурно-логічну  схему фінансового менеджменту  туристичного підприємства можна предстати у наступному вигляді (рис.1.1).

 

 

                              

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1.1. Структурно-логічну схему фінансового менеджменту

 туристичного  підприємства

 

Фінансовий менеджмент вирішує  завдання фінансового управління діяльністю туристичного підприємства від постановки фінансових цілей до прийняття рішень, організації і контролю за їх виконанням та оцінювання результатів фінансової діяльності. Також сюди включають [21; 36]:

• забезпечення фінансової рівноваги туристичного підприємства в процесі його розвитку;
• забезпечення найефективнішого використання фінансових ресурсів основних напрямків діяльності туристичного підприємства;
• оптимізація грошових потоків туристичного підприємства (вхідних і вихідних);
• максимізація прибутку туристичного підприємства з найменшим рівнем фінансового ризику;
• забезпечення мінімізації фінансового ризику за очікуваного рівня прибутку;
• забезпечення формування достатнього обсягу фінансових ресурсів відповідно до завдань розвитку туристичного підприємства тощо.

Наведені завдання фінансового менеджменту тісно  взаємопов’язані між собою, хоча окремі з них і мають різно-направлений характер (наприклад, забезпечення максимізації суми прибутку за мінімізації рівня фінансового ризику; забезпечення формування достатнього обсягу фінансових ресурсів і постійної фінансової рівноваги підприємства у процесі його розвитку). Тому основні завдання фінансового менеджменту повинні реалізуватись у взаємозв’язку та взаємообумовленості.

Фінансовий  стан підприємства багато у чому визначає його стійкість та стабільність. Тому в процесі практичної реалізації завдань фінансового менеджменту треба знаходити розумний компроміс між завданнями, що ставить перед собою туристичне підприємство і фінансовими можливостями реалізації цих завдань для [8]:

• підвищення обсягів продажу та прибутку;
• підтримка стабільної продуктивності туристичного підприємства;
• збільшення доходів власників (акціонерів);
• підвищення курсової вартості акцій туристичного підприємства.

Ці завдання вирішуються за допомогою раціонального управління потоками фінансових ресурсів підприємства та оптимізації джерел фінансування підприємства ( як внутрішніх так і зовнішніх) [8]:

• у результаті фінансово-господарської діяльності підприємства;
• на фінансовому ринку під час продажу акцій, облігацій, отримання кредитів;
• повернення суб’єктам фінансового ринку процентів і дивідендів як плати за капітал;
• сплати податкових платежів;
• інвестування і реінвестування у розвиток туристичного підприємства.

1.2. Механізм фінансового менеджменту на туристичному підприємстві. Особливості фінансового менеджменту готельного підприємства

 

Для успішного  виконання фінансовим менеджментом притаманних йому функцій необхідна  раціональна організація фінансового  менеджменту, тобто чіткий механізм дій фінансового менеджменту.

Організація практичної діяльності з фінансового менеджменту  туристичного підприємства здійснюється його фінансовими службами.

У загальному вигляді діяльність фінансового менеджменту здійснюється за такими напрямами [13; 55]:

І. Аналіз і планування майнового  та фінансового стану туристичного підприємства.

ІІ. Забезпечення туристичного підприємства фінансовими ресурсами (управління джерелами ресурсів).

ІІІ. Розподіл фінансових ресурсів (інвестиційна політика та управління активами).

Цими напрямами діяльності визначаються основні завдання, що стоять перед фінансовими службами підприємства.

За першим напрямом здійснюється загальна оцінка [13;56]:

• активів підприємства та джерел їх фінансування;
• величини та складу ресурсів, необхідних для забезпечення певного економічного потенціалу підприємства та розширення його діяльності;
• джерел додаткового фінансування;
• системи контролю за станом і ефективністю використання фінансових ресурсів.

Другий напрям передбачає визначення:

• обсягу потрібних фінансових ресурсів;
• додаткових джерел мобілізації фінансових ресурсів;
• форми їх отримання (довгостроковий чи короткостроковий кредит, власний капітал);
• витрат, пов’язаних із залученням усіх видів ресурсів;
• фінансового ризику.

Третій напрям передбачає аналіз та оцінювання довгострокових і короткострокових рішень інвестиційного характеру:

• доцільності розподілу фінансових ресурсів, їх місця у системі матеріальних, трудових та фінансових ресурсів;
• ефективності вкладення в основні засоби;
• наявність оборотних коштів ( у цілому і за видами);
• ефективності вкладень підприємств.

Використання  методів  та прийомів фінансового  менеджменту впливає на забезпечення стійкого фінансового стану будь-якого  суб’єкта господарювання. Порівнюючи фінансові результати, розраховуючи відповідні фінансові показники, підприємство здатне цінити ефективність свого господарювання, визначити своє місце серед підприємств галузі, планувати діяльність на майбутнє.

Фінансовий менеджмент спрямований  на оптимізацію управління рухом фінансових ресурсів та тих фінансових відносин, які виникають між суб’єктами господарювання в процесі руху фінансових ресурсів.

Організація фінансового  менеджменту має бути спрямована на ефективне управління цим рухом  та відносинами. Для реалізації цієї мети фінансові менеджери визначають конкретні шляхи поліпшення управління фінансовими ресурсами туристичного підприємства з використанням відповідних методів та важелів.

Основні напрями організації та регулювання фінансової діяльності туристичного підприємства [14; 115]:

1. Організація та регулювання фінансових аспектів створення підприємств різних організаційно-правових норм.
2. Організація та регулювання порядку формування інформаційної бази управління фінансовою діяльністю підприємств.
3. Податкове регулювання.
4. Організація та регулювання порядку та форм амортизації основних засобів і нематеріальних активів.
5. Організація та регулювання кредитних операцій.
6. Організація та регулювання грошового обігу та форм розрахунків.
7. Валютне регулювання.
8. Організація та регулювання інвестиційних операцій.
9. Організація та регулювання ринку цінних паперів.
10. Організація та регулювання операцій страхування на фінансовому ринку.
11. Організація та регулювання порядку та форм санації підприємств.
12. Організація та регулювання процедур банкрутства та ліквідації підприємств.

Отже, організація  та регулювання фінансової діяльності туристичного підприємства повинні  здійснюватися з широкого спектру  різних фінансових питань, основні  з яких перелічені вище.

Система фінансового  управління туристичним підприємством складається з двох підсистем: підсистеми якою керують, або ж об’єкта управління та підсистеми яка керує, або ж суб’єкта управління [14; 120].

Об’єктом організації  фінансового управління є сукупність умов здійснення грошового потоку, кругообігу вартості, руху фінансових ресурсів і фінансових відносин між суб’єктами господарювання та їх підрозділами в господарській діяльності [14; 121].

Суб’єкт організації  фінансового управління – це фінансова  служба туристичного підприємства (фінансова  дирекція як апарат управління, фінансовий менеджер як управляючий), яка за допомогою різних форм управління здійснює цілеспрямоване функціонування об’єкта [14; 121].

Будь-який об’єкт управління, будь-який процес становить  систему. Фінансова система входить  у соціально-економічну систему. Головною властивістю соціально-економічної  системи є те, що в її основі лежать інтереси людей. Сукупність суспільних, колективних і власних інтересів впливає на стан системи і процес її розвитку. Будь-яка система складається з елементів. Під елементом системи розуміють таку підсистему, яка не поділяється на складові.

Кожній складовій  фінансового управління властиві певні  ознаки. Основні з них такі [14; 125]:

• виконувати властиву тільки даній складовій функцію, що не повторюється іншими елементами даної системи;
• взаємодіяти з іншими елементами й інтегрувати з ними. Це є ознакою цілісної системи;
• перебувати у взаємозв’язку з іншими елементами своєї системи.

Властивості елементів  фінансового управління дають змогу  вивести загальне правило фінансового  менеджменту: забезпечувати фінансову  стійкість системи в цілому, а  не тільки окремих її елементів і  підсистем.

Взаємодія суб’єкта та об’єкта управління, тобто сам процес управління, може здійснюватись тільки за умови використання відповідної інформації, тобто управління, незалежно від його конкретного змісту, завжди передбачає отримання, передання, опрацювання і використання інформації.

Також, успішна практична реалізація фінансового менеджменту туристичного підприємства багато в чому визначається обґрунтованістю його стратегії і тактики.

Під фінансовою стратегією туристичного підприємства слід розуміти формування системи довгострокових цілей фінансової діяльності й вибір найефективніших шляхів їх досягнення [15; 130].

Фінансова стратегія  є частиною загальної стратегії  підприємства. Основна мета загальної  стратегії – забезпечення високих  темпів економічного розвитку та підвищення конкурентної позиції підприємства.

Тактика фінансового  управління туристичним підприємством  має включати процес планування та прогнозування основних фінансових рішень, щодо формування та використання усіх видів фінансових ресурсів, вживання комплексу заходів щодо максимізації прибутковості підприємства. Зокрема, до тактики фінансового менеджменту належать вирішення питань контролю та регулювання руху грошових коштів, мобілізації та розподілу фінансового капіталу, визначення фінансових   ризиків   та   факторів,   що   впливають на

прибуток підприємства [15; 132].

Тактичні цілі та завдання фінансового менеджменту  здійснюється у ході професійної діяльності фінансової служби, спрямованої на управління фінансово-господарською діяльністю туристичного підприємства із застосуванням сучасних методів управління.

Тактика фінансового  менеджменту реалізується через [15;133]:

• розроблення та реалізацію фінансової стратегії туристичного підприємства із використанням відповідних фінансових інструментів;
• прийняття фінансових рішень, визначення конкретних шляхів їх практичного здійснення;
• інформаційне забезпечення фінансового управління туристичним підприємством;
• оцінювання варіантів інвестування та формування «портфеля» інвестицій туристичного підприємства;
• оцінювання доцільності усіх видів витрат туристичного підприємства, зокрема витрат на формування капіталу;
• фінансове планування, прогнозування та контроль;
• організацію роботи фінансової служби туристичного підприємства.

Отже, у процесі  вирішення тактичних завдань  фінансового менеджменту оцінюється ефективність роботи туристичного підприємства, вживаються заходи щодо прискорення обертання його капіталу, підвищення продуктивності, оцінюються можливі фінансові ризики та вигідність варіантів вкладання коштів.

У кінцевому  підсумку виконання тактичних завдань фінансового менеджменту дає можливість обґрунтувати прийняття конкретних рішень щодо забезпечення найефективнішого використання фінансових ресурсів, оптимізацію джерел їх формування, як зовнішніх, так і внутрішніх.

Роль тактики  фінансового менеджменту в управлінні підприємством визначається тим, що вона охоплює усі аспекти фінансово-господарської діяльності підприємства та відображає у кінцевому підсумку вплив багатьох

внутрішніх  та зовнішніх факторі [15; 134].

Розроблення та практична реалізація фінансової політики і тактики туристичного підприємства відіграють важливу роль у загальному механізмі управління туристичним підприємством.

Фінансові служби займають важливе місце у загальній системі управління готелем. Не існує будь-якої установленої структури управління фінансами на рівні готелю: кожен з них сам визначає структуру управління та місце в ній фінансової служби залежно від своїх розмірів, правової форми організації, національних традицій тощо. Наприклад, у великому готелі заступнику генерального директора з фінансів підпорядковується фінансовий директор та головний бухгалтер.

До функцій  фінансового директора входить [24; 107]:

• фінансовий аналіз і планування;
• фінансування;
• інвестиційна діяльність;
• управління коштами;
• управління дебіторською заборгованістю і кредитною політикою готелю;
• управління податками і резервами;
• дивідендна політика.

До функцій  головного бухгалтера входить [24; 108]:

• бухгалтерський (фінансовий) облік;
• управлінський облік;
• інформаційне забезпечення управлінської діяльності;
• складання фінансової та податкової звітності;
• організація внутрішнього аудиту.

Відзначимо, однак, що наведена схема не є типовою  і вичерпною. Досить часто фінансовий директор виконує функції головного  бухгалтера (наприклад, відстеження  документообігу і контроль за результатами фінансової діяльності по минулих і поточних торговельних і фінансових операціях та ін.) У той же час  у   вітчизняній практиці управління податками традиційно здійснюється

головним бухгалтером, що часто управляє і аналітичними службами.

Інформаційне  забезпечення фінансового менеджменту. Основою інформаційного забезпечення системи управління фінансами є дані бухгалтерського обліку (як фінансового, так і управлінського). При цьому використовуються як звітні дані, так і дані, що носять поточний, оперативний характер. Як наслідок, істотно підвищуються вимоги до достовірності даних бухгалтерського обліку: використання перекручених даних з метою управління буде очевидно контр продуктивним. Звідси випливає, що велика увага повинна приділятися дотриманню принципів і стандартів у обліку з метою, зокрема, досягнення порівнянності оцінок. Стандартизована і підтверджена незалежними аудиторами фінансова звітність залишається єдиним доступним масовому інвестору джерелом інформації про фінансовий і майновий стан готелю і результативність його фінансово-господарської діяльності. При цьому консерватизм і стандартизованість є головними достоїнствами фінансової звітності саме з погляду масового інвестора та кредитора [25; 223].