Оценка эффективности факторинговых операций российских коммерческих банков
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА
КУРСОВАЯ РАБОТА
Студентки __ 4____ курса
Экономики и управления факультета
Специальность Финансы и кредит
Ф.И.О. _ Шарафутдиновой Элины Венеровны_______
(33Э06144)
Дисциплина: Организация деятельности коммерческого банка
Тема: «Оценка эффективности факторинговых операций российских коммерческих банков»
Руководитель-консультант
________________________
Защищена
«___» ___________2010 г.
Москва-2010 г.
Содержание
Введение…………………………………………………………
Глава 1. Теоретические основы факторинговых операций……...6
- Возникновение факторинга……………………………………………….6
- Общая характеристика природы факторинга……………………………9
Глава 2. Внедрение
и управление факторинговыми операциями
в банке……………………………………………………………
2.1. Организация факторингового бизнеса……………………………………15
2.2. Управление рисками в факторинговой деятельности……………………19
Глава 3. Оценка эффективности
факторинговых операций (услуг) банка……………………………………………………………..
3.1. Расчет себестоимости факторинговых услуг………………………. …...22
3.2. Рентабельность факторинговых операций банка………………………...27
Заключение……………………………………………………
Список литературы…………………………………
Введение
Для функционирования экономики и банковской системы, в частности, требуются инструменты, с использованием которых могут осуществляться банковские операции, осуществляться инвестиции временно свободных средств.
Рост многообразия и усложнение ситуации финансово-хозяйственной деятельности привели к появлению и активизации использования новых финансовых инструментов, и одним из наиболее перспективных инструментов является факторинг.
Термин «факторинг» обозначает финансовые операции, обусловленные необходимостью финансирования текущей хозяйственной деятельности предприятий за счёт выкупа у него долговых обязательств покупателя. Последние обычно представляют акцептованные счета-фактуры, тратты, а также векселя и другие финансовые расчётные инструменты. Базой факторинговых операций служат взаимоотношения между партнёрами, при которых продавец при отгрузке продукции не требует от покупателя предоставления долговых обязательств. Это предполагает доверие между партнёрами.
Факторинговые операции призваны помогать поставщикам и покупателям вести бизнес, налаживать взаимовыгодные отношения. Ведь одним факторинг приносит ликвидацию кассовых разрывов, повышение оборачиваемости активов, возможность получения дополнительной прибыли за счет увеличения оборотных средств, возможность предложить более гибкие сроки оплаты товара, улучшение структуры баланса, и как следствие - конкурентное преимущество, что так необходимо в рыночной борьбе за покупателя. Другим – возможность увеличить объем закупок и срок отсрочки оплаты, привлечь новых клиентов.
Факторинг появился из желания покупателей получать товар немедленно, а платить за него спустя какое-то время, а также из стремления поставщиков продавать большее количество товаров, расширять свой бизнес, путем завоевания конкурентных позиций.
Факторинг не новая услуга на российском рынке, в настоящее время рынок услуг факторинга продолжает развиваться, что вызвано, с одной стороны, увеличением количества клиентов, осознавших выгоды использования факторинга и его преимущества перед другими финансовыми инструментами, расширением регионального присутствия операторов рынка и ростом бизнеса тех компаний, которые уже используют факторинг- с другой. Однако противоречивость законодательства и отсутствие специальных норм правового регулирования вызывают сложности во взаимодействии участников рынка и государственных органов.
Сейчас рынок факторинга далек от насыщения и потенциал его значителен. Чтобы расширить рыночную долю или, с нуля построить факторинговый бизнес, компании необходимо преодолеть несколько серьезных барьеров, что отнимает массу времени, средств и сил. Во-первых, необходимо разработать систему оценки рисков принимаемых на обслуживание компаний. Во-вторых, для успешной работы на рынке факторинга необходимо внедрить программное обеспечение, которое бы позволяло обрабатывать большое число сделок в достаточно короткий срок. В-третьих, надо вложить средства в расширение филиальной сети. И, наконец, самым существенным барьером рынка факторинга является фондирование. По сути, факторинговый бизнес очень близок обычному торговому бизнесу, только в отличие от последнего, основным товаром факторинговой компании являются деньги. Соответственно, для того, чтобы иметь крепкие рыночные позиции, фактору необходимо хорошо отстроить процедуру поставки денежных средств. Факторинговый бизнес довольно затратный на начальном этапе, однако его доходность не вызывает сомнения.
Эффективность факторингового бизнеса в значительной степени зависит от самой организации осуществления факторинговых операций и уровня риска. Сложность оценки рисков, являющихся неотъемлемой частью обслуживания, требуют углубленного изучения механизмов функционирования факторинга и факторинговых операций.
Целью данной работы являются: выявление сущности факторинговых операций, проследив эволюцию развития факторинга. Изучение основных факторов, влияющих на эффективность факторинговых операций российских коммерческих банков. Выделение условий эффективного проведения факторинговых операций. Изучение методов оценки эффективности факторинговых операций в коммерческом банке. Особое внимание уделено анализу возможностей развития факторинга в России.
Глава 1. Теоретические основы факторинговых операций
- . Возникновение факторинга
Название «факторы» (посредники) в XIX веке относится к представителям английских текстильных фабрикантов в Северной Америке, которые занимались импортом, продажей товаров, взысканием платежей и переводом платежей в Англию. Далее они занялись инкассацией и услугами по страхованию финансовых рисков.
Развитие факторинга в начале ХХ века было вызвано усилением инфляционных процессов, что требовало ускорения реализации продукции и перевода активов из товарной формы в денежную. Именно эти причины привели к вытеснению коммерческого кредита в вексельной форме факторингом. Наибольшее распространение факторинг получил в США в 40-50 годы ХХ века, в основном факторингом тогда занимались крупные банки – “Bank of America”, “First National Bank of Boston”. Первые операции были проведены в 1947 году “First National Bank of Boston”. Официально эти операции были признаны в США в 1963 году, когда правительственный орган по контролю за денежным обращением признал факторинговые операции законным видом банковской деятельности.
В Европе подобные операции стали проводиться в 60-х годах и получили наибольшее распространение в конце 80-х годов ХХ века. В Великобритании первая факторинговая компания была открыта в 1960 году, во Франции операции начались в 1965 году. В Германии в 1963 году Товариществом общего кредитного страхования и ДГ – банком был учрежден ДГ Дисконтбанк, который накопил значительный опыт проведения факторинговых операций, и в настоящее время занимает ведущее место на европейском рынке данного вида услуг.
В основном деятельность финансовых
посредников осуществляется банками
либо специализированными
В бывшем СССР факторинговые операции стали применяться с 1 октября 1988 года Ленинградским Промстройбанком, через полгода оборот составлял свыше 40 млрд. руб., а ещё через год увеличился более чем в 10 раз.
Однако в силу неосведомленности многих руководителей предприятий, в сущности, в механизме этого вида услуг, в большинстве случаев их проведение сводилось к банковскому гарантированию. Порядок, установленный рядом банков, предусматривал обслуживание только плательщика (в договоре гарантируются его платежи в случае возникновения временных финансовых затруднений) или поставщика (договоре о переуступке не оплаченных в срок требований банку).
То, что факторинг долгое время подменялся банковским гарантированием, подтверждает и Инструкция Госбанка СССР № 252 от 12.12.89 «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку прав получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги», предусматривающая, что переуступка требований производится поставщиком после получения от банка плательщика извещения об отсутствии средств у плательщика.
На самом деле цель факторингового обслуживания не продажа просроченной задолженности, а немедленное получение (сразу после поставки) или получение в течение определенного срока суммы вне зависимости от платежеспособности плательщика.
28 мая 1988 года в Оттаве была
подписана Конвенция УНИДРУА
по международным
1. наличием кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;
2. ведением бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;
3. инкассированием его задолженности;
4. страхованием поставщика от кредитного риска.
Конвенция была подписана 14 государствами, ратифицирована Италией, Нигерией и Францией и вступила в силу в 1995 году. Положения, закрепленные в ней, используются законодателями многих стран в качестве основы при разработке специального правового регулирования этого вида договоров.
В 1992 году Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» факторинг был включен в состав банковских операций и сделок.
На уровне
закона отношения по договору финансирования
под уступку денежного
Первые массовые классические факторинговые операции на российском рынке были начаты Банком «Российский кредит» 1 июля 1996 года.
1. 2. Общая характеристика природы факторинга
Факторинг (от англ. factoring – «посредник») – это особый вид коммерческой операции, близкий к кредитованию, альтернативный ему, имеющий свои особенности. Факторинг подразумевает посредничество банка (или факторинговой компании) при купле-продаже или поставках продукции одним предпринимателем другому.
Все операции по факторингу проводятся преимущественно по безналичному расчету. Факторинг ещё называют финансированием под уступку денежного требования, так как продавец (поставщик), заключивший факторинговый договор, уступает кредитору денежные требования к своему партнёру, а взамен кредитор выполняет денежные обязательства покупателя.
Итак, если фирма-продавец (поставщик) знает, что возможны задержки по выплатам за поставляемую продукцию, она вправе заключить договор факторинга и получить большую часть стоимости проданного товара от кредитора (факторинговой компании или банка). Посредник-кредитор, в свою очередь, даёт рассрочку покупателям, они выплачивают ему сумму долга и комиссию за предоставленную услугу. Чтобы осуществлять такую деятельность, банк-фактор, как и любая факторинговая компания, должен располагать так называемым оборотным фондом факторинга – определенным объемом денег; находящимся в распоряжении соответствующего подразделения банка.
Факторинг удобен при ведении малого и среднего бизнеса, так как позволяет увеличить оборотный капитал. Кроме того, мелкие и средние предприятия и организации часто испытывают большие или меньшие трудности при получении банковских кредитов. Для них использование факторинга может оказаться приемлемым способом решения их проблем. Удобен такой вариант для оптовых поставщиков крупных партий товара, если у них много покупателей и не все могут отдать деньги сразу, факторинг позволяет быть более гибкими в вопросах оплаты. Факторинговый договор полезен производителям и поставщикам сырья для производства (особенно, если это факторинг в форме управления дебиторской задолженностью). К этой форме коммерческих отношений склоняются и компании, работающие на экспорт, и холдинги, реализующие чрезвычайно крупные проекты.
Имеются ограничения, которые фактор (банк) должен иметь в виду. Как правило, на факторинговое обслуживание не следует принимать предприятия и организации:
- с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
- занимающиеся спекулятивным бизнесом;
- производящие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;
- работающие с субподрядчиками (строительные и другие фирмы) ;
- реализующие в розницу широкий набор «мелочной» продукции;
- реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания;
- практикующие бартерные сделки;
- заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).
Факторинговые операции не проводятся также в отношении:
- долговых обязательств филиалов (отделений) предприятий и организаций;
- долговых обязательств физических лиц;
- требований к бюджетным ограничениям.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:
- банк-фактор, покупатель не оплаченного должником требования;
- первоначальный кредитор (клиент банка, он же поставщик или продавец);
- должник, получивший от клиента (поставщика) отсрочку платежа.
Для оформления договора факторинга требуется гораздо меньше документов, чем, к примеру, для оформления кредита, можно оформлять факторинг без залога и без поручительства. Права и обязанности сторон в сделке по факторингу распределяются так.
Продавец (он же поставщик, клиент факторинговой компании) должен:
- иметь расчетный счёт, хорошую кредитную историю,
- заключить договор финансированием под уступку денежного требования с посредником (банком, факторинговой компанией),
- предупредить покупателя, что он пользуется услугами посредника и уступает тому право денежного требования,
- застраховать товар,
- осуществить поставку товара.
Далее продавец получает на свой расчётный счёт большую часть стоимости проданного товара (обычно 60%-90%) и дальнейшие платежи (с учётом комиссионных процентов обычно, 16%-35% годовых) в течение срока, указанного в договоре (обычно не больше месяца, хотя может быть от 15 дней до полугода). Причём по одному договору могут быть профинансированы несколько сделок или вообще все сделки покупателя-клиента за определенный период, но в границах лимитированной суммы.
Покупатель, наименее задействованная сторона в договоре факторинга, он должен только подписать уведомление об уступке права требования и имеет право ознакомиться с договором факторинга, который заключили продавец и компания-посредник.
Посредник-кредитор (банк, факторинговая компания) должен:
- заключив договор и дождавшись поставки товара покупателю, выплатить продавцу авансовый платеж, пополнив его основные средства,
- контролировать и помогать сотрудничеству продавца и покупателя,
- вести счёт клиента, с его разрешения контролировать ведение финансовых дел клиента
Никто из участников факторинговой сделки не имеет права изменять условия (сроки, процент комиссии и т.д.) договора после того, как он вступил в силу. В случае если одна из сторон не выполняет своих обязательств, другие действуют согласно договору, а в нём заранее оговариваются возможности возврата права денежного требования, штрафные проценты за просрочку платежей и т.п.
Клиентами факторинговых компаний могут быть предприятия из различных отраслей экономики и сегментов рынка, однако наиболее востребованы услуги факторинга в России среди производителей пищевой продукции, при этом чуть менее половины - это производители алкогольной продукции.
В рамках предоставления факторинговых услуг фактор проверяет кредитоспособность и деловую репутацию торговых партнеров поставщика, помогает определить их сильные и слабые стороны еще до начала торговых операций, а также может предоставлять ряд услуг: юридическое, страхование финансовых и кредитных рисков, административное управление и инкассирование дебиторской задолженности, сюрвеинг (организация контроля приемки товара), леджеринг (организация учета продаж и дебиторской задолженности), кредитный менеджмент.
Клиент сам может выбрать
необходимый его бизнесу
В основном, все факторинговые операции можно классифицировать по трем основным признакам:
- По месту проведения сделки:
Внутренний факторинг – если стороны по договору купли-продажи, а также банк (фактор) находятся в одной и той же стране.
Внешний (международный) факторинг - если поставщик и его клиент являются резидентами разных государств. При обслуживании таких поставок в большинстве случаев используется схема косвенного факторинга, при котором происходит распределение обязанностей между двумя факторинговыми компаниями: факторинговая компания в стране продавца берет на себя финансирование экспортера, а факторинговая компания в стране покупателя принимает на себя кредитные риски и берется за инкассацию дебиторской задолженности. Международный факторинг может осуществляться и без посредничества импорт-фактора, в этом случае схема взаимодействия контрагентов аналогична классическому факторинговому взаимодействию.
- По уровню рискованности:
Факторинг с регрессом (подразумевает, что продавец вернёт деньги банку (факторинговой компании) и оплатит услуги по предоставлению средств, если покупатель не выполнит своих обязательств).
Факторинг без регресса (подразумевает, что банк не может возвратить право денежного требования и не может требовать от покупателя возврата своих средств).
- По типу взаимодействия с покупателем:
Открытый факторинг - покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки.
Закрытый факторинг - покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора. В мировой практике факторинг без регресса обычно бывает открытым, факторинг с регрессом как открытым, так и закрытым.
Факторинг «превращает» дебиторскую задолженность в «живые деньги», тем самым, позволяя увеличить оборотные средства и сократить кассовые разрывы. Использование поставщиками услуг факторинга, дает возможность значительно укрепить бизнес и повысить конкурентоспособность предлагаемых товаров, работ и услуг, обеспечивая такую систему взаимоотношений с покупателями, при которой поставщик мог бы предоставлять конкурентные отсрочки платежа своим клиентам, не испытывая при этом дефицита в оборотных средствах. Все это позволяет поставщику решить такие насущные проблемы, как увеличение объемов продаж, ассортимента продукции, выход на новые рынки сбыта, расширение клиентской базы и доли компании на рынке и многое другое.
ГК РФ ограничивает круг лиц, которые по договору факторинга могут выступать в качестве финансовых агентов. Этими агентами могут быть банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого типа.
Следовательно, факторинг - специфическая операция, дающая возможность организации, с одной стороны, быстрее развиваться, повышать товарооборот, а с другой, подразумевающая наличие посредника, с которым следует делиться прибылью....
Глава 2. Внедрение и управление факторинговыми операциями в банке
2.1. Организация факторингового бизнеса
В российской практике факторинговые компании появляются как подразделения банков или банковских структур. Перед тем, как организовать факторинговый отдел в банке, необходимо все тщательно взвесить, разработав бизнес плана, в котором должно быть отражено поэтапное становление, развитие бизнеса, подсчитан необходимый объем финансовых затрат на создание и функционирование, и определена эффективность данной деятельности.
Факторинг позволяет получить все сразу в одном месте. Поэтому, будучи комплексной услугой, факторинг требует целостного стратегического планирования, закрепляющего наиболее значимые цели функционирования управления факторинга на рынке и внутри банка и подходы к практической реализации поставленных целей.
Первостепенным в процессе построения любого бизнеса, в том числе и факторингового является изучение и анализ бизнес процессов: функционирование рынка факторинга, определение конкурентов и ниши, на которую выйдет компания (банк) со своим продуктом, изучение законодательной базы, регулирующей проведение факторинговых операций. Также необходимо изучить и внутреннее состояние банка, его возможности для организации факторингового подразделения, определиться с отделами, которые будут задействованы при осуществлении факторингового обслуживания.
Далее необходимо определиться
с целевой группой
Определившись с клиентской группой, и изучив потребности бизнес единиц из различных сегментов и отраслей рынка, фактор начинает разработку продуктов, направленных непосредственно на развитие бизнеса каждого потенциального клиента. Продуктовый ряд должен быть нацелен на создание высокоэффективной системы управления продажами в кредит, и увеличение конкурентоспособности и доходов клиентов, а также должен удовлетворять потребностям бизнес единиц каждой сегментной группы.
Например небольшие
Следующий этап разработка тарифного плана. Цена за факторинговое обслуживание для каждого предприятия (клиента) различна и варьирует, в зависимости от количества дебиторов, передаваемых на факторинг, средних оборотов, размера бизнеса и отрасли, в которой осуществляет деятельность клиент. Однако должны быть разработаны примерные параметры комиссий и лимитов.
Также, немаловажный аспект - организация процесса привлечения клиентов и PR акции. Клиент сам не придет, его надо искать и убеждать заключить договор именно с вашей фактор фирмой.
Факторинговое обслуживание является высокотехнологичным и информационно-емким видом обслуживания. Поэтому необходимо автоматизировать механизм факторингового обслуживания, при этом программный продукт должен отслеживать не только просроченную оплату дебиторов, но и оповещать фактора о существенных изменениях, происходящих в компании
Таким образом, для эффективной организации бизнес процессов, необходимо полагаться на следующие принципы:
- конструктивный подход к управлению составляющими бизнеса (разделение функций и обязанностей между структурными подразделениями и должностными лицами) ;
- высокое качество услуг и ориентация на удовлетворение потребностей клиентов;
- многоуровневая система управления рисками (важное условие процветания и эффективного функционирования фактора является отлаженный механизм риск – менеджмента);
- системы внешнего и внутреннего контроля;
- прозрачность ведения бизнеса (доступность сведений о фактор-фирме);
- развитие персонала.
Организационная структура управления факторинга в банке состоит из следующих отделов:
- отдел кредитного контроля и управления рисками – сбор и проверка информации;
- отдел клиентского обслуживания - взаимодействие с клиентами;
- отдел продаж- привлечение и первоначальное консультирование;
- отдел методологии и развития бизнеса – занимается рекламой.
Постоянное взаимодействие всех вышеперечисленных отделов залог успешного функционирования факторингового бизнеса
Технология предоставления факторинговых услуг состоит из девяти этапов:
- поиск и привлечение клиентов;
- всесторонний анализ
финансово-экономической
- юридическая экспертиза
правоустанавливающих
- проверка службой безопасности репутации клиента / дебитора и его руководителей;
- подготовка и заключение факторингового соглашения, открытие счетов;
- верификация поставок - комплекс мер, направленный на выявление недействительной дебиторской задолженности, а также других факторов, препятствующих добросовестному исполнению сторонами своих обязательств по договору;
