Оценка эффективности инновационного проекта. 3
Минобрнауки России
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный технологический институт
(технический университет)»
УГС (код, наименование) 080000 Экономика и управление
Направление подготовки (код, наименование) 080200.62 Менеджмент
Профиль (наименование) Производственный менеджмент
Факультет Экономики и менеджмента
Кафедра Менеджмента и маркетинга
Учебная дисциплина Управление инновациями
Курс __3__
Курсовая работа
Тема __Оценка эффективности инновационного проекта__
Студент
Руководитель,
Доцент
Оценка за курсовую работу
(курсовой проект)
Санкт-Петербург
2014
Минобрнауки России
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный технологический институт
(технический университет)»
Факультет Экономики и менеджмента
Кафедра Менеджмента и маркетинга
Учебная дисциплина Управление инновациями
Курс __3__
ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ
Тема __Оценка эффективности инновационного проекта__
Дата выдачи задания_______01.10.2014______
Срок представления к защите__19.10.2014____________
Руководитель
_______________
Студент
19.10.2014
___Д.Ю. Гавшина____
Содержание
Введение
Инновация — это новшество, обладающее высокой эффективностью. Является конечным результатом интеллектуальной деятельности человека, его фантазии, творческого процесса, открытий, изобретений и рационализации. Она характеризуются введением на рынок продукции (товаров и услуг) с новыми потребительскими свойствами или качественным повышением эффективности производственных систем.
Инновация — это не всякое новшество или нововведение, а только такое, которое серьезно повышает эффективность действующей системы.
Термин «инновация» происходит от латинского «innovato», что означает «обновление» или «улучшение». Само понятие innovation впервые появилось в научных исследованиях XIX в. Новую жизнь понятие «инновация» получило в начале XX в. в научных работах австрийского экономиста Й. Шумпетера в результате анализа «новационных комбинаций», изменений в развитии экономических систем.
Инновация — это результат инвестирования в разработку и получение нового знания, ранее не применявшейся идеи по обновлению сфер жизни людей (технологии; изделия; организационные формы существования социума, такие как образование, управление, организация труда, обслуживание, наука, информатизация и т. д.) и последующий процесс внедрения этого, с фиксированным получением дополнительной ценности (прибыль, опережение, лидерство, приоритет, коренное улучшение, качественное превосходство, креативность, прогресс).
Таким образом, необходим процесс: инвестиции — разработка — процесс внедрения — получение качественного улучшения.
Понятие инновация относится как к радикальным, так и постепенным (инкрементальным) изменениям в продуктах, процессах и стратегии организации (инновационная деятельность). Исходя из того, что целью нововведений является повышение эффективности, экономичности, качества жизни, удовлетворенности клиентов организации. Понятие инновационности можно отождествлять с понятием предприимчивости — бдительности к новым возможностям улучшения работы организации (коммерческой, государственной, благотворительной, морально-этической).
Инновация — это такой процесс или результат процесса, в котором:
используется частично или полностью охраноспособные результаты интеллектуальной деятельности;
обеспечивается выпуск патентоспособной продукции;
обеспечивается выпуск товаров и/или услуг, по своему качеству, соответствующих или превышающих мировой уровень;
достигается высокая экономическая эффективность в производстве или потреблении продукта
Инновации рассматриваются с разных точек зрения: в связи с технологиями, коммерцией, социальными системами, экономическим развитием и формулированием политики.
В данном курсовом проекте я рассмотрю внедрение инновационного проекта на примере ООО «Жилкомсервис №2 Кировского района».
I. Глава. Теоретическая часть
1. Сущность проблемы оценки эффективности инновационных проектов
Прежде чем реализовать инновационный проект в общем случае перед потенциальным инвестором возникает проблема оценки эффективности проекта. Инвестору необходимо понять какие затраты необходимо совершить и какие при этом получатся результаты по каждому инновационному проекту. И выбрать самый оптимальный и выгодный.
Существует несколько методов оценки эффективности проектов. Есть такие методы как методы экспертной оценки, простые или статические методы и методы дисконтирования (или динамические).
При этом возникает проблема выбора метода оценки эффективности проекта. Рассмотрим приведенные методы оценки, их плюсы и минусы.
- Метод экспертной оценки.
Данный метод применяется для учета тех факторов которые в меньшей степени поддаются стоимостной оценке. Принятие решения о целесообразности проекта по этому методу осуществляется на конкретном предприятии группой специалистов в данной области, привлеченных для высказывания своих мнений о проекте.
Оценка экспертов дается на основании научности проекта и его потенциала. При рассмотрении содержания проекта производится учет актуальности проблемы, ее научный потенциал и какими методами будет решаться данная проблема, а так же насколько четко, логично и понятно автором изложен проект и каких целей он стремиться достигнуть. Эксперты обязаны оценить в какой отрасли есть возможность использовать данный проект, как он соотносится с государственной научно-технологической политикой, его новизну и перспективы развития.
Существует несколько методов проведения экспертной оценки инновационных проектов:
- Методы сравнения показателей, заложенных в инновационный проект или полученных в результате экспертных (сертификационных) испытаний;
- Описательный метод – описывается возможное воздействие результатов проекта на рынок;
- Сопоставительный – сравнивается положение предприятий, получающих государственное финансирование, с положением предприятий, не получающих такой поддержки.
Метод экспертной оценки обеспечивается посредством привлечения нескольких экспертов и сравнения их оценок экономической эффективности по принятому для данного проекта ряду критериев оценки. Если эксперты привлечены для оценки и выбора одного проекта из нескольких, то сравнение эффективности проектов может осуществляться суммированием показателей по всему спектру критериев оценки инновационных проектов. Таким образом оцениваются, например, проекты, выдвигаемые для получение грантов на конкурсной основе в тех или иных направлениях науки и техники, образования и в других областях, в которые осуществляется целевое инвестирование.
Минусом данного метода является, то что он не дает финансового показателя эффективности проекта, который за частую и требуется. Метод экспертной оценки дает оценку социальной эффективности проекта.
- Статистический метод.
Данный метод применяется при финансово-экономической оценки эффективности проектов. Для этого производят расчет следующих показателей.
Срок окупаемости (T0) – это продолжительность периода времени, за который поступления от деятельности по проекту покроют затраты на реализацию проекта.
где Р – суммарная прибыль временный интервал жизненного цикла проекта;
C(t) – затраты на реализацию проекта.
При высокой степени риска инвестиций, когда предприятие заинтересовано вернуть вложенные средства в кратчайшие сроки, при быстрых технологических переменах в отрасли или при наличии у предприятия проблем с ликвидностью применение этого показателя является целесообразным.
Суммарная прибыль определяется как разность совокупных стоимостных результатов и затрат, вызванных реализацией проекта.
P = ∑ (B(t) - C(t))
где t = 1,2, …m;
m – число временных интервалов жизненного цикла проекта.
Рентабельность инвестиций определяется как отношение годовой прибыли к вложенным в проект инвестициям (обычно для расчета этого показателя выбирается год выхода проекта на полную производственную мощность).
ROI = (B(t) – C(t)) / ∑C(t)
Где t = 1,2, ….,T;
T – год выхода проекта на полную производственную мощность.
Показатель рентабельности инвестицией может помочь при выборе одного варианта проекта из числа предложенных.
- Методы дисконтирования
Метод дисконтирования производит оценку финансово-экономической эффективности инновационных проектов. При этом применяются динамические показатели, которые учитывают, что во времени ценность денег различная. Это такие показатели как ставка дисконта, норма рентабельность, чистый дисконтированный доход, индекс доходности (прибыльности).
Ставка дисконта (r):
r = IR + MRR· RI,
где IR – темп инфляции;
MRR – минимальная реальная норма прибыли, т.е. минимальная норма прибыли, получаемая при альтернативном использовании денежных средств;
RI – коэффициент, учитывающий степень инвестиционного риска.
Индекс доходности (индекс прибыльности) показывает относительную доходность проекта. Несмотря на различные подходы к его исчислению, в большинстве случаев он рассчитывается как отношение чистого дисконтированного дохода к стоимости первоначальных вложений:
PI = NPV / CО,
где CО – первоначальные затраты;
NPV – чистая текущая ценность или чистый дисконтированный доход.
При этом если:
PI > 1 - проект эффективный;
PI < 1 - проект неэффективный;
PI = 1 - проект не является ни прибыльным, ни убыточным.
Индекс рентабельности является относительным показателем: он характеризует уровень доходов на единицу затрат, т.е. эффективность вложений – чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект.
Чистый дисконтированный доход – это разность суммарных дисконтированных выгод и суммарных дисконтированных затрат, производимых на протяжении всего жизненного цикла проекта.
NPV = ∑B(t)/(1+r)t - ∑C(t),
где t = 1, 2, …., T;
T - продолжительность жизненного цикла проекта.
Из приведенной формулы ясно, что чистый дисконтированный доход зависит как от прогнозируемых величин денежных потоков конкретного проекта, так и от ставки дисконта.
В приведенные выше показатели NPV и PI выбор значения ставки дисконта оказывает существенное влияние на итоговый результат оценки экономической эффективности инновационного проекта.
При вычислении же внутренней нормы рентабельности IRR искомой (неизвестной) переменной является значение такой ставки дисконта, при которой суммарные дисконтированные выгоды проекта равны его суммарным дисконтированным затратам.
∑ B(t)/(1+IRR)t = ∑C (t)/(1+IRR)t,
где t = 1, 2, …., T;
T - продолжительность жизненного цикла проекта.
То есть IRR равно такому значению ставки дисконта, при котором NPV=0.
Экономический смысл данного показателя заключается в том, что он показывает ожидаемую норму доходности или максимально допустимый уровень инвестиционных затрат в оцениваемый проект. IRR должен быть выше средневзвешенной цены инвестиционных ресурсов. Если условие выполняется то инвестор может принять проект.
Учет фактора времени является одним из важнейших принципов оценки эффективности проекта. Учет изменения ценности денег во времени и коэффициент дисконтирования базируется на понятиях теории ценности денег во времени, согласно которой одна и та же денежная сумма имеет разную ценность во времени по отношению к текущему моменту в силу, например, инфляции, возможности альтернативного использования денежных средств, риска и неопределенности, связанной с инвестированием в данный объект, и других причин.
Таким образом, для оценки эффективности инновационного проекта необходимо сравнивать затраты и выгоды, которые осуществляются и получаются в различное время, то есть необходимо сводить будущие денежные суммы к настоящему моменту времени принятия решения. Для этого и используются статистический метод и метод дисконтирования.
2 Виды эффективности: экономическая, коммерческая, бюджетная, научно-техническая, социальная, экологическая
Методическими рекомендациями по оценке инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (утвержденными Госстроем, Министерством экономики, Министерством финансов и Госкомпромом РФ 7-12/47 от 31 марта 1994 г.) установлены следующие основные показатели эффективности инновационного проекта:
1. Экономическая эффективность, учитывающая затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение.
2. Коммерческая (финансовая) эффективность, учитывающая финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников.
Коммерческая эффективность (финансовое обоснование) проекта определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности.
Коммерческая эффективность может рассчитываться как для проекта в целом, так и для отдельных участников с учетом их вкладов по правилам. При этом в качестве эффекта на t-шаге (Эt) выступает поток реальных денег.
В рамках каждого вида деятельности происходит приток Hi(t) и отток Oi(t) денежных средств. Обозначим разность между ними:
Фi(t) = Пi (t) - Oi(t),
где i =1, 2, 3.
Приток реальных денег Ф(t) называется разность между притоком и оттоком денежных средств от инвестиционной и операционной деятельностью в каждом периоде осуществления проекта (на каждом шаге расчета).
Ф(t) = [П1(t) - О1(t)] + [П2(t) - O2(t)]
3. Бюджетная эффективность, отражающая финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального и местного бюджетов.
Показатели бюджетной эффективности отражают влияние результатов осуществления проекта на доходы и расходы соответствующего (федерального, регионального или местного) бюджета. Основным показателем бюджетной эффективности, используемым для обоснования предусмотренных в проекте мер федеральной и региональной поддержки, является бюджетный эффект.
Бюджетный эффект (Bt) для t-шага осуществления проекта определяется как превышение дохода соответствующего бюджета (Dt) над расходами (Pt) в связи с осуществлением данного проекта:
Bt = Dt - Pt
4. Научно-техническая эффективность отвечает за новизну. Она предполагает проведение научно-технической экспертизы, которая призвана ответить на такие вопросы как: соответствуют ли научно-технические решения инновационного проекта современным технологическим требованиям в развитых странах, способствуют ли они движению к новому технологическому укладу производства; насколько перспективны эти решения; каков уровень и масштаб научной новизны проекта; является ли проект технически обоснованным.
5. Социальные результаты, рассчитанные исходя из совместного воздействия всех участников проекта на здоровье населения, социальную и экологическую обстановку в регионах.
6. Экологическая эффективность проекта. Необходимо, согласно законодательству, проводить в рамках инвестиционных проектов оценку воздействия на окружающую среду (ОВОС), что помогает предотвратить локальные, региональные и глобальные экологические катастрофы. В нашей стране контроль за воздействием проектов на окружающую среду осуществляется органами государственной экологической экспертизы, которой подлежат проекты и технико-экономические обоснования на строительство, реконструкцию, развитие и техническое перевооружение предприятий, объектов и сооружений независимо от их сметной стоимости и принадлежности. Финансово-экономический анализ эффективности проекта обычно проводится на заключительном этапе комплексной экспертизы его разработки, но фактически он является центральным элементом всего системного анализа эффективности инновационного проекта.
Социальные, экологические, политические и иные результаты, не поддающиеся стоимостной оценке, рассматриваются как дополнительные показатели эффективности и учитываются при принятии решения о реализации и/или о государственной поддержке проектов.
3 Комплексная оценка эффективности инновационного проекта
Для инвестирования проекта, инвестору необходимо оценить его эффективность и прибыльность. Для общей комплексной оценки эффективности инновационного проекта используют такие показатели как:
- Срок окупаемости
- Индекс доходности
- Чистый дисконтированный доход
- Рентабельность инвестицией
Формулы для их расчета рассмотрены выше, поэтому рассчитаем их на условном примере.
Пример: осуществляется инвестирование в инновационный проект в размере 500 тыс. руб. Предполагаемый доход 400 тыс.руб в течении трех лет. Деньги финансируются за счет кредита взятого в банке под 6% годовых.
Для начала рассчитаем чистый дисконтированный доход, который рассчитывается по формуле:
NPV = ∑B(t)/(1+r)t - ∑C(t)
Где B(t) – выгода которую мы получаем за каждый месяц, а C(t) – это сумма инвестицией на весь период. Таким образом, получаем:
NPV = руб
Так как данный показатель больше нуля, то можно сделать вывод, что данный проект принесет прибыль инвесторам и проект является эффективным. Но минусом данного показателя является то что на него оказывает большое влияние ставка дисконта, а следовательно и инфляции.
Рассчитав чистый дисконтированный доход, можем рассчитать индекс доходности по формуле:
PI = NPV / CО,
где CО – первоначальные затраты;
NPV – чистая текущая ценность или чистый дисконтированный доход.
PI = 569204,78 / 500000 = 1,1
PI > 1 - проект эффективный. По данному показателю можно сделать вывод, что проект является экономически привлекательным.
Еще один параметр, с помощью которого оценивают эффективность проекта – это срок окупаемости. Срок окупаемости инновационного проекта позволяет инвесторам понять с течением какого времени их затраты, то есть инвестиции будут покрыты за счет получаемого дохода от проекта.
Определить период окупаемости инновационного проекта можно по формуле с учетом того что ожидаемая доход 400 тыс. каждый год:
Т0 = 1,25 или 1год и 3 месяца. Таким образом, инвестор возместит свои инвестиции за 1 год и 3 месяца, и дальше будет получать прибыль от данного проекта.
Минусом данного показателя эффективности инновационного проекта является то, что он не учитывает разный доход по годам и не учитывает доходов последних периодов, т.е. периодов времени после погашения суммы инвестиций.
Теперь определим рентабельность инвестиций. Данный показатель будем определять для второго года реализации проекта. Она определяется как отношение годовой прибыли к вложенным в проект инвестициям и измеряется в процентах:
ROI = 400000/500000 = 0,8 = 80%
Полученное значение рентабельности инвестиций показывает высокую эффективность финансовых вложений.
Таким образом, с точки зрения инвестиционной привлекательности данный инновационный проект является эффективным.
II. Глава. Практическая часть.
Оценка эффективности
1. Описание предприятия
Практическая часть данной курсовой работы будет рассмотрена на предприятии ООО «Жилкомсервис № 2 Кировского района».
ООО «Жилкомсервис №2 Кировского
района» существует уже более 10 лет. В
управлении компании находятся 404 многоквартирных
жилых дома. Данная организация имеет следующие
отделы: производственно-технический
отдел, планово-экономический
отдел, договорной
отдел, организационно-
Основной целью ООО «Жилкомсервис № 2 Кировского района» является управление многоквартирными домами, обеспечивающее благоприятные и безопасные условия проживания граждан, надлежащее содержание общего имущества в многоквартирных домах, а также предоставление коммунальных услуг гражданам, проживающим в таких домах. В обязанности ООО «Жилкомсервис № 2 Кировского района» входит оказание таких услуг как:
1. Осмотр общего имущества,
осуществляемый собственниками
помещений, обеспечивающий своевременное
выявление несоответствия
2. Обеспечение готовности
внутридомовых инженерных
3. Поддержание помещений,
входящих в состав общего
4. Уборку и санитарно-
5. Сбор и вывоз твердых
и жидких бытовых отходов, включая
отходы, образующиеся в результате
деятельности организаций и
6. Текущий и капитальный
ремонт, подготовку к сезонной
эксплуатации и содержание
7. Проведение обязательных
в отношении общего имущества
мероприятий по
8. Обеспечение установки
и ввода в эксплуатацию
То есть организация работает в полном соответствии с законодательством РФ.
ООО «Жилкомсервис № 2 Кировского района» способен предоставить свои услуги жителям Кировского района и является востребованной в этом. Вследствие этого данная организация является конкурентоспособной и ее главными конкурентами являются ООО «Жилкомсервис № 1 Кировского района», ООО «Жилкомсервис № 3 Кировского района» и ГУПРЭП «Строитель».
Но на данное время конкурентоспособность ООО «Жилкомсервис № 2 Кировского района» падает, и причиной является уменьшение бюджета организации и как следствие невозможность выполнения некоторых из своих обязанностей. Именно на увеличение бюджета и уменьшение затрат организации будут направлены инновации, которые я собираюсь рассмотреть в данной курсовой работе.
Рассмотрим одну из главных причин уменьшения бюджета организации. Этой причиной является дебиторская задолженность плательщиков перед «ЖКС №2 Кировского района». Некоторые из жильцов имеют задолженность по квартплате уже в течение долго периода времени, относительно их были приняты такие меры как отключение холодного и горячего водоснабжения, но данный метод не оказал влияние на неплательщиков. Поэтому я предлагаю такую инновационную идею как обращение к организации по сбору задолженностей по квартплате.
Вторая инновация направлена на снижение затрат организации по текущему ремонту в перспективе. Текущий ремонт включается в себя косметический ремонт лестничных клеток, замена оконных и дверных конструкций, замена водосточной системы, ремонт кровли и т.д. На данный момент возникла необходимость при текущем ремонте замена большого количества оконных конструкций (рам), что влечет за собой большие затраты. Вследствие этого моя вторая инновационная идея заключается в открытии собственного производства пластиковых окон. С последующим применением данного производства не только для нужд текущего ремонта, но и в коммерческих целях, то есть для продажи пластиковых окон и их установке жильцам.
Третья предлагаемая мною инновация связана с размещением рекламы на фасадах зданий. Согласно статье 36 ЖК РФ собственниками ненесущие конструкции здания (фундаменты, несущие стены, плиты перекрытий, балконные и иные плиты, несущие колонны) являются собственники всех помещений дома, а именно жильцы. То есть только с согласия 75% жильцов предприниматели имеют право размещать рекламы на фасадах домов. Таким образом, предприниматель должен организовать собрание жильцов и получить согласие на вывеску рекламы как минимум 75% жильцов дома и документально это заверить, но за частую это является сложно выполнимым и предприниматели не готовы этим заниматься. Моя инновационная идея для «ЖКС №2 Кировского района» заключается в том, чтобы заключить договор с жильцами домов о использовании фасадов для размещения рекламы и в дальнейшем заключать договоры с предпринимателями на платной основе.
