Оценка эффективности использования оборотных средств

Введение

Оборотные активы обеспечивают бесперебойный кругооборот средств предприятия. Структура оборотных средств имеет значительные колебания в отдельных отраслях промышленности. Она зависит от состава затрат на производство, типа производства (единичное, серийное, массовое), длительности производственного цикла, периодичности и регулярности поставок материальных ценностей, условий реализации продукции.

Эффективное использование оборотных средств зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства.

Таким образом, от использования оборотных активов зависят эффективность функционирования предприятия и его финансовая устойчивость. К сожалению, менеджеры многих российских предприятий не уделяют должного внимания анализу состояния оборотных средств, обеспечению повышения их рентабельности и грамотному управлению ими в самом начале функционирования предприятия. Однако через некоторое время становится очевидным, что выходом из сложившейся ситуации является разработка политики управления оборотными активами.

Вопросу исследования оборотных активов посвящено большое количество литературы. Каждый автор предлагает свою методику: начиная от простого расчета основных показателей эффективности использования оборотных средств и заканчивая разработкой целой политики управления ими в разрезе основных их видов. Надо отметить, что разработка политики управления оборотными средствами в разрезе основных их видов необходима для крупных предприятий, имеющих широкую номенклатуру выпускаемой продукции, а, следовательно, большое количество запасов товарно-материальных ценностей и большое количество контрагентов. Однако некоторые элементы такой политики можно и нужно использовать и на средних и малых предприятиях.

Эффективная система управления оборотными средствами позволяет повышать рентабельность оборотных активов, определять потребность в источниках их финансирования, улучшать показатели их оборачиваемости, а также показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, снижать затраты, возникающие при обслуживании оборотных активов, увеличивать получаемую прибыль. Именно это и обуславливает высокую актуальность выбранной для исследования темы.

Целью курсовой работы является изучение оборотных средств предприятия и пути повышении их эффективного использования.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

1. рассмотреть сущность, особенности, состав оборотных средств;
2. изучить источники формирования оборотного капитала;
3. рассмотреть методы определения потребности в оборотном капитале;
4. проанализировать использование оборотного капитала на примере ОАО «Форест»;
5. определить потребность в капитале;
6. разработать пути повышения эффективности использования оборотного капитала;

Объектом исследования является производственно-хозяйственная деятельность предприятия ОАО «Форест».

Предметом исследования являются показатели использования оборотных средств предприятия ОАО «Форест".

1. Теоретические основы оборотных активов

1.1 Сущность и структура оборотных активов

Оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

Оборотные средства - это  совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования  оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения  непрерывного процесса производства и  реализации продукции.

Функция оборотных средств  состоит в платежно-расчетном  обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение оборотных средств - оборот денег, платежей.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных  средств, их состав и структура зависят  от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т.п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.

Организация оборотных  средств на предприятии включает определение потребности в оборотных  средствах, их состава, структуры, источников формирования и их регулирование, управление использованием оборотных средств.

По принятой в настоящее время в народном хозяйстве классификации в составе оборотных средств промышленности выделяются следующие группы:

1) оборотные фонды;

2) фонды обращения.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

1. Производственные запасы;

2.Незавершенное производство  и полуфабрикаты собственного  изготовления;

3. Расходы будущих  периодов.

Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов. Размер этих запасов устанавливается с таким расчетом, чтобы обеспечить бесперебойную и ритмичную работу. Обычно различают текущий, подготовительный и страховой запасы. Текущий запас предназначен для обеспечения бесперебойного хода производственного процесса между двумя очередными поставками сырья, материалов, покупных изделий и полуфабрикатов. Подготовительный запас необходим на время подготовки материалов к производственному потреблению. Страховой запас предназначен для обеспечения бесперебойного производственного процесса при отклонениях от принятых интервалов поставок.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления — это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов — это невещественные элементы оборотных  фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования, маркетинг и др.).

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия.

Фонды обращения состоят  из четырех групп:

•готовая продукция  на складах (в емкостях) предприятий;

•товары в пути (отгруженные);

•денежные средства на расчетном  счете в банке, в аккредитивах или в кассе предприятия;

•средства в расчетах с поставщиками и покупателями.

Структура оборотных  средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

1.2 Источники формирования и пополнения оборотных активов

В зависимости от источников формирования оборотные средства предприятий подразделяются на собственные, являющиеся частью материально-технической базы предприятия, заемные и привлеченные.

Собственные средства должны обеспечивать имущественную и оперативную  самостоятельность организации, необходимую  для обеспечения эффективной производственной деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке.

Первоначальное формирование собственных средств происходит в момент создания предприятия и  образования его уставного капитала. Источником собственных оборотных средств на этой стадии являются средства учредителей.

В дальнейшем, по мере развития предпринимательской деятельности, собственные оборотные средства пополняются за счет получаемой прибыли. Прибыль предприятия в процессе ее распределения направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств.

Собственные оборотные  средства представляются в постоянное пользование предприятиям при их создании для обеспечения минимального (в пределах нормативов) наличия сырья, материалов, прочих производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, вложений в расходы будущих периодов и других, необходимых для выполнения производственной программы.

К заемным источникам формирования оборотных средств относятся в основном краткосрочные кредиты и займы. Основные направления привлечения кредитов для формирования оборотных средств: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Банковский кредит предоставляется  исключительно в денежной форме  на условиях возвратности, срочности, платности на основе кредитных договоров. Предоставление банковского кредита  может осуществляться одним из следующих способов: выдачей разовой ссуды, открытием кредитной линии, кредитованием расчетного счета заемщика и другими способами.

Коммерческий кредит есть форма взаимного финансирования (кредитования) организаций (предприятий). Представляет собой особый порядок оплаты, обязательство из договоров на продажу товаров, предоставление услуг, выполнение работ и т. д.

Статья 823 ГК РФ предусматривает, что договор, исполнение которого связано  с передачей в собственность  другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматривать предоставление кредита, в том числе в виде аванса , предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ, услуг.

Коммерческий кредит предоставляется предприятию поставщиками в виде отсрочки или рассрочки  платежа. Покупателем поставщику коммерческий кредит предоставляется в виде аванса или предварительной оплаты.

Кроме прибыли как собственного источника пополнения оборотных средств на каждом предприятии имеются средства, приравненные к собственным. Это дополнительно привлекаемые средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте.

К дополнительно привлекаемым и приравненным к собственным средствам относятся: кредиторская задолженность, резервы предстоящих платежей, устойчивые пассивы.

Устойчивые пассивы — это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных основаниях.

К устойчивым пассивам относятся:

• минимальная переходящая задолженность по оплате труда, отчислениям во внебюджетные фонды, которая обусловлена естественным расхождением между сроком начисления и датой выплаты заработной платы, перечисления обязательных платежей;
• минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;
• задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате (предоплате) продукции;
• задолженность бюджету по некоторым видам налогов, начисление которых происходит раньше срока платежа.

1.3 Методы определения  потребности предприятия в оборотных

активах

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности  в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к «замораживанию» ресурсов. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Важнейшим принципом  эффективного управления оборотными средствами является их нормирование. В ходе нормирования рассчитывается необходимая постоянно  минимальная сумма средств, обеспечивающая предприятию устойчивое финансовое положение.

Нормирование представляет собой установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Нормирование оборотных средств является предметом внутрифирменного планирования, одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотных средств.

При нормировании оборотных  средств предприятие может использовать один из следующих методов определения  оптимальной потребности в оборотных средствах: статистико-аналитический метод, коэффициентный метод, метод прямого счета.

Статистико-аналитический метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, а также на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на: зависящие от изменения объема производства — сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе; не зависящие от роста объема производства — запасные части, расходы будущих периодов.

По зависящим от объема производства элементам оборотных  средств потребность планируется  исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных  средств. По остальным элементам  запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т. е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).

Метод прямого счета  является основным и наиболее распространенным и используемым на предприятиях методом определения плановой потребности в оборотных средствах. При использовании этого метода процесс нормирования включает:

1) разработку норм  запаса по отдельным видам  товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

2) определение частых  нормативов по каждому элементу  оборотных средств;

3) расчет совокупного  норматива оборотных средств — сумму частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и запасам готовой продукции.

Нормы оборотных средств — это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы оборотных средств — это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода.

Нормы устанавливаются  раздельно по следующим элементам  нормируемых оборотных средств: производственным запасам; незавершенному производству; полуфабрикатам собственного изготовления; расходам будущих периодов; запасам готовой продукции на складе предприятия.

На основании экономически обоснованных норм устанавливается  норматив оборотных средств.

Норматив оборотных средств — это минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимых предприятию для организации производственной деятельности и осуществления расчетов.

В отличие от нормы  норматив оборотных средств устанавливается  на конкретный период — квартал, год.

Таким образом, нормирование оборотных средств методом прямого  счета осуществляется в следующем  порядке:

• Разрабатываются экономически обоснованные нормы запасов всех нормируемых оборотных средств в отдельности. Как правило, нормы выражаются в днях. Норма запаса в днях означает длительность периода, обеспеченную данным видом оборотных средств.
• Определяется однодневная потребность по соответствующей статье нормируемых оборотных средств. Эта однодневная потребность по производственным запасам рассчитывается на основе сметы затрат на производство, по незавершенному производству — исходя из себестоимости валовой продукции, а по готовой продукции на основании производственной себестоимости товарной продукции.
• Расчет норматива путем умножения нормы на однодневную потребность по соответствующей статье оборотных средств.

Норма запаса в днях по отдельным видам сырья и материалов состоит из:

1) времени нахождения  оплаченного сырья и материалов  в пути (транспортный запас);

2) времени на приемку,  разгрузку, сортировку и складирование  поступившего сырья и материалов (разгрузочный запас);

3) времени пребывания  сырья и материалов на складе (текущий запас);

4) гарантийного (страхового) запаса;

5) времени подготовки  к производству (технологический  запас).

Транспортный запас — создается на период разрыва между сроками грузооборота и документооборота. На время нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов у предприятий возникает потребность в средствах, которая должна покрываться за счет транспортного запаса, который равен разнице между длительностью грузооборота и длительностью документооборота. Когда поступление сырья и основных материалов совпадает со сроком оплаты или когда сырье и основные материалы прибывают раньше наступления сроков оплаты счетов, транспортный запас не устанавливается.

Разгрузочный запас необходим на период приемки, разгрузки, сортировки и складирования материалов. Устанавливается исходя из технических норм на проведение каждой операции или путем хронометрирования указанных работ или определяется опытным путем. При этом следует предусматривать мероприятия, сокращающие длительность операций за счет механизации погрузочно-разгрузочных работ и возможного совмещения проводимых операций.

Текущий запас — основной вид запаса, предназначен для обеспечения нормального хода производственной деятельности в период между двумя очередными партиями поставок. Норма текущего запаса зависит от интервала поставок, объема поставок, интенсивности потребления, количества поставщиков, условий хранения и т. п. Чем чаще поставки — тем меньше текущий запас. Величина текущего запаса обычно определяется как половина продолжительности среднего интервала между поставками.

Интервал между двумя  смежными поставками для расчета  текущего запаса можно определять двумя  способами:

1) на основании плановых данных (если уже полностью сформирован портфель поставок и мы знаем, какое количество и в какие сроки ожидается в плановом году).

Интервал = 360 дней / Количество плановых поставок в году;

2) когда нет данных  для первого метода, используются  фактические данные. На основании  типичных поставок (исключаются  нетипичные поставки и принимаются 2 поставки в 1 день за 1 поставку).

Интервал = 360 дней / Количество типичных поставок в году.

Страховой запас создается  для обеспечения непрерывности  производственного процесса при  возникновении перебоев в снабжении  из-за нарушения условий поставок основных материалов, сырья, полуфабрикатов по срокам и комплектности, задержки груза в пути и некоторых других случаях. На величину запаса в днях оказывают влияние такие факторы, как отдаленность поставщиков от потребителей, размер текущего запаса и др. Норма оборотных средств в днях по страховому запасу обычно устанавливается для каждой группы материалов в пределах до 50% нормы текущего запаса. В отдельных случаях она может быть увеличена сверх 50% (когда предприятие находится вдали от поставщиков, когда материалы потребляются непрерывно и в больших количествах и т. п.).

Технологический запас  создается тогда, когда сырье  и материалы должны подвергаться обработке (резка, сушка, разогрев и  др.) до передачи их в производство. Этот запас исчисляется исходя из установленных норм продолжительности тех или иных процессов или опытным путем. Даже если по условиям технологического процесса необходимо время на подготовку сырья и материалов к производству, технологический запас создается только тогда, когда продолжительность подготовки больше текущего запаса.

Общая норма запаса оборотных  средств по каждому виду сырья  и материалов определяется путем  суммирования вышеперечисленных запасов.

Норма = Трансп. запас + Разгр. запас + Тек. запас + Страх. запас + Техн. запас

Средняя норма запаса оборотных средств по статье «Сырье и материалы» определяется как средняя величина норм оборотных средств по каждому элементу оборотных средств.

2. Эффективность использования оборотных активов на

предприятии (на примере ОАО «Форест»)

2.1 Краткая  характеристика ОАО «Форест»

Открытое акционерное  общество "Форест" образовано в 1995 году на базе производственного предприятия "Фокинский леспромхоз". В качестве предприятия деревообрабатывающего хозяйства с 1957 года осуществляет деятельность по лесопосадкам, заготовке и переработке древесины, производство оборудования для лесовосстановительных и лесозаготовительных работ, строительству и эксплуатации деревосушительных установок на территории Брянской области.

В составе ОАО "Форест" действуют:

• Брянский завод лесного машиностроения
• Брянский филиал ВНИИЛЕСМАШ
• Предприятие "Брянскснаблес"
• 10 лесхозов в районах области

Восстановлено и эксплуатируются:

• 686,5 кв. км. лесонасаждений хвойных пород
• 331,3 кв км. лесонасаждений лиственных пород
• 76,7 кв км. лесонасаждений ценных пород

ОАО «Форест» осуществляет следующие виды деятельности:

- восстановление лесного  фонда;

- проектирование установок для сушки древесины;

- строительство установок для сушки древесины;

- производство нестандартного  оборудования ;

- эксплуатация машин и механизмов лесозаготовки и переработки древесины;

- междугородние перевозки грузов автомобильным транспортом;

- эксплуатация подъёмных машин и механизмов, кранов,  манипуляторов;

- автоматизация технологических процессов;

- производство и продажа;

ОАО «Форест» является одним из ведущих специализированных предприятий области в деревообрабатывающей отрасли.

За время своего существования  накоплен большой опыт работы, обучены  и подготовлены высококвалифицированные кадры, имеется производственная база, позволяющая производить в заводских условиях изготовление узлов, деталей и других видов работ, имеется собственная лаборатория для контроля качества выполняемых работ.

2.2 Анализ использования  оборотных активов и определение

потребности в  них на ОАО «Форест»

Анализ структуры и  динамики оборотных средств ОАО  «Форест» представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Структура  оборотных средств предприятия, млн. руб