Оценка эффективности изменения условий кредитной политики

Содержание

Введение……………………………………………………………………………………..2

1. Необходимость управления  дебиторской задолженностью…………………………..4

1.1 Понятие дебиторской задолженности и ее классификация………………………….4

1.2 Задачи управления дебиторской задолженностью…………………………………...6

1.3 Управление дебиторской  задолженностью…………………………………………...8

1.4 Анализ дебиторской задолженности конкретного предприятия…………………...16

2. Формирование кредитной  политики организации и стандарты  кредитоспособности……………………………………………………………………….25

2.1 Понятие кредитной политики и ее цели……………………………………………..25

2.2 Задачи кредитной политики…………………………………………………………..26

2.3 Состав кредитной политики…………………………………………………………..27

2.4 Показатели и типы  кредитной политики…………………………………………….29

3. Оценка эффективности  изменения условий кредитной  политики…………………..34

3.1 Для чего нужна кредитная политика…………………………………………………34

3.2 Этапы разработки кредитной  политики……………………………………………...35

3.3 Эффективность кредитной  политики………………………………………………...36

Заключение………………………………………………………………………………...38

Список использованных  источников информации……………………………………..40

Расчетная часть…………………………………………………………………………….41

Задание 1…………………………………………………………………………………...41

Задание 2…………………………………………………………………………………...45

Задание 3…………………………………………………………………………………...49

Задание 4…………………………………………………………………………………...53

 

Введение

Дебиторская задолженность  является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком  высокая доля дебиторской задолженности  в общей структуре активов  снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого  кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

Современная система управления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов  анализа, контроля и оценки дебиторской  задолженности. Вместе с тем, управление дебиторской задолженностью - это  работа с источниками возникновения  просроченной задолженности - постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми  обязательствами.

На практике кредитная  политика представляет собой официальный  документ, где изложена философия  кредитной деятельности. Принимается  она советом директоров банка, и  именно через нее делегируются полномочия исполнителям — сотрудникам кредитных  подразделений.

Но, хотя кредитная политика и помогает персоналу выполнять  свои функции, она не может и не должна подменять собой разумную инициативу при текущих ссудных  операциях. Политика — это общее  руководство, коррективы в процессе ее реализации вполне допустимы, но должны быть оправданны. Если кредитные работники  хорошо знают политику банка в  этой области и активно ее воплощают, время от времени обязательно  возникает необходимость в каких-то изменениях, соответствующих внутренним и внешним переменам.

Цель: Изучить управление дебиторской задолженностью и как  формируется кредитная политика организации.

Задачи:

  • Необходимость управления дебиторской задолженностью;
  • Изучить формирование кредитной политики организации и стандарты кредитоспособности;
  • Проанализировать оценку эффективности изменения условий кредитной политики.

Предметом исследования –  является дебиторская задолженность  и кредитная политика, как элемент  формирования успешной деятельности предприятия.

Объектом исследования - является процесс управления дебиторской задолженностью предприятии.

  Методологической основой исследования являются работы отечественных и зарубежных авторов по вопросам  управления дебиторской задолженностью предприятия, формированием и оценкой кредитной политики. 

    1. Необходимость управления дебиторской задолженности

1.1 Понятие дебиторской задолженности и ее классификация.

В  соответствии с П(С)БУ 10 дебиторская задолженность – это сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату.

Под дебиторами следует понимать юридических и физических лиц, которые  вследствие минувших событий задолжали  предприятию определенные суммы  денежных средств, их эквивалентов или  прочих активов.[1, c.105]

С целью составления финансовой отчетности дебиторская задолженность  классифицируется по таким признакам:

  • связи с нормальным  операционным циклом (нормальный  операционный цикл – промежуток  времени между приобретением  запасов для осуществления деятельности  и получением средств от реализации произведенной из них продукции или товаров и услуг);

  • сроку погашения;

  • объектам, относительно  которых возникли обязательства  дебиторов;

  • своевременности  оплаты должником дебиторской  задолженности.

По первым двум признакам  выделяют долгосрочную и текущую  дебиторскую задолженность. Долгосрочная дебиторская задолженность –  сумма дебиторской задолженности, которая не возникает в ходе нормального  операционного цикла и будет  погашена после 12 месяцев с даты баланса. Текущая дебиторская задолженность – сумма дебиторской задолженности, которая возникает в ходе нормального операционного цикла или будет погашена на протяжении 12 месяцев с даты баланса.

Дебиторская задолженность  по объектам, по которым возникают  обязательства дебиторов, классифицируется как:

  • дебиторская задолженность,  связанная с нормальной деятельностью  предприятия по реализации продукции,  товаров, работ, услуг;

  • дебиторская задолженность,  которая не связана с реализацией  продукции, товаров, работ, услуг,  а возникает вследствие осуществления  других операций.

  Дебиторскую задолженность, связанную с реализацией продукции, товаров, работ, услуг, делят на:

  • дебиторскую задолженность за продукцию, товары, работы, услуги;
  • векселя, полученные в обеспечение дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги.

Текущая дебиторская задолженность, связанная с реализацией продукции, товаров, услуг, представлена в Балансе  в составе оборотных активов  отдельными статьями указанных разновидностей.

Дебиторскую задолженность, которая не связана с реализацией  продукции, работ, услуг, составляют:

           • дебиторская задолженность  по выданным авансам;

           • дебиторская задолженность  по расчетам с бюджетом;

           • дебиторская задолженность  по начисленным доходам;

           • дебиторская задолженность  по внутренним расчетам.

Долгосрочная дебиторская  задолженность представлена:

           • задолженностью за имущество,  переданное в финансовую аренду;

           • задолженностью, обеспеченной  долгосрочными векселями;

           • прочей долгосрочной задолженностью.

В зависимости от своевременности  оплаты дебиторскую задолженность  делят:

  • дебиторскую задолженность, срок оплаты которой не наступил (нормальная);

  • дебиторскую задолженность, не оплаченную  в срок (просроченная);

  • дебиторскую задолженность,  по которой прошел срок исковой  давности.

1.2 Задачи управления  дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской  задолженностью должно решать следующие  задачи:

  • выбор методов  ускорения востребования долгов;

  • страхование безнадежных  долгов и выявление их возможности  до предоставления кредита;

  • выбор условий  продажи, которые максимизируют  объем продаж и гарантируют  оплату за проданную продукцию;

  • оптимизация сроков  предоставления кредитов;

  • учет и формирование  счетов;

  • ускорение промежутка  времени между моментом продажи  товара и выписки счета фактуры;

  • перепродажа прав  взыскания дебиторской задолженности.

    Для решения  этих задач необходимо:

  • проводить анализ  дебиторов, их платежеспособность  с целью выработки индивидуальных  условий предоставления кредитов;

  • проводить оценку  реальной стоимости существующей  дебиторской задолженности по  срокам ее возникновения для  выявления безнадежной задолженности  и формирование на эту сумму  резерва. Анализ «возраста» дебиторской  задолженности углубляет характеристику  ее состава по предусмотренным срокам  погашения и поводится обычно только в разрезе нормальной  дебиторской задолженности с целью изучения практики ее формирования на предприятии;

  • осуществлять контроль, за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, поскольку она характеризует финансовую устойчивость предприятия;

  • определять условия  платежей за отгруженную продукцию,  которые должны предусматривать:

  • отсрочку платежа (коммерческий кредит);
  • установление сроков действия кредита;
  • использование системы скидок;
  • получать залог в сумме не меньше, чем сумма дебиторской задолженности;
  • использовать предоплату или частичную оплату.

Приемы управления дебиторской задолженностью на промышленных предприятиях:

  • контроль и анализ  дебиторской задолженности по  срокам возникновения;

 • анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;

 • уменьшение дебиторской  задолженности на сумму безнадежных  долгов;

  • оценка реальной  стоимости существующей дебиторской  задолженности;

  • оценка возможности  применения факторинга – продажи  дебиторской задолженности.

 Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию. В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходится 80-90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей  по расчетам за реализованную продукцию. В целях эффективного управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика управления дебиторской задолженностью (или его кредитная политика по отношению к покупателям продукции).

1.3 Управление дебиторской задолженностью.

Политика управления дебиторской  задолженностью представляет собой  составную часть общей политики управления оборотными активами предприятия, которая заключается в минимизации  общего ее размера и сроков инкассации долга. [3,c.85]

Управление дебиторской  задолженностью состоит в выработке  и реализации политики цен  и коммерческих кредитов направленной на ускорение  востребования долгов и снижение риска неплатежей. Дебиторская задолженность  влияет на доходность всей деятельности предприятия. В свою очередь на уровень  дебиторской задолженности влияют  следующие факторы:

  • объем закупок  товарно - материальных ценностей;

  • платежеспособность  клиентов и предлагаемые условия  оплаты;

  • оценка реального  состояния дебиторской задолженности;

  • анализ и планирование  денежных потоков с учетом  коэффициента инкассации.

      Управление  дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью  средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.

      Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя.

Коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую  задолженность, который рассчитывается по следующей формуле: [2, c.50]

КОАдз =

Где: КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность; ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту); ОА — общая сумма оборотных активов предприятия. На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде.

Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует  ее роль в фактической продолжительности  финансового и общего операционного  цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле: [2, c.52]

ПИдз =

Где: ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности предприятия; ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде; Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов дебиторской  задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в  нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле: [2, c.52]

КОдз =

Где: КОдз — количество оборотов дебиторской задолженности предприятия в рассматриваемом периоде; ОР — общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде; ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.

Также необходимо рассмотреть  состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются следующие показатели: коэффициент просроченности дебиторской задолженности и средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности.

Коэффициент просроченности дебиторской задолженности рассчитывается по следующей формуле: [2, c.53]

КПдз =

Где: КПдз — коэффициент просроченности дебиторской задолженности; Д3пр — сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки; ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия.

Средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской  задолженности определяется по следующей  формуле: [2, c.54]

ВПдз =

Где: ВПдз — средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности; Д3пр— средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде; Оо— сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.

На заключительном этапе  анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле: [2, c.54]

Эд3 = Пдз - ТЗДЗ - ФПдз ,

Где: Эдз — сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями; Пдз — дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита; ТЗдз — текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга; ФПдз — сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа  анализа может быть определен  и относительный показатель —  коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле: [2, c.55]

КЭдз =

Где: КЭдз — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями; Эд3 — сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде; ДЗрП — средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.

Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.

      Управление  дебиторской задолженностью подразумевает  обязательное проведение сравнительного  анализа величины дебиторской  задолженности с величиной кредиторской  задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую. Управление дебиторской задолженностью заключается также в создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

Управление дебиторской  и кредиторской задолженностью, являясь  важнейшей составной частью всей системы финансового менеджмента  организации, позволяет ее руководству: [5, c.81]

  1. Определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода; 
  2. оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать; 
  3. определить и оценить риск дебиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению; 
  4. найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов; 
  5. прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной  задолженности подтверждается удлинением среднего срока инкассирования дебиторской  задолженности. 
 Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обусловлено: 
 1. Неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

2. Наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

3. Слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

     4. Трудностями в реализации продукции. 
 Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции). 
 Основными средствами управления дебиторской задолженностью является предоставление скидок с цены, обеспечение взыскания дебиторской задолженности, использование договоров факторинга. 
 В отношении просроченной задолженности необходим поиск взаимоприемлемых решений: отсрочка или рассрочка платежа на определенных условиях, расчеты векселями (банковскими или своими), в отдельных случаях - оплата своей продукцией (бартер), если она представляет интерес для поставщика, расчеты акциями заказчика и др. 
 Предоставление заказчику отсрочки платежа всегда сопряжено с риском. Когда речь идет о постоянных покупателях, то риск невелик. Предоставление товарного кредита новому покупателю может быть обусловлено предоставлением обеспечения: банковской гарантии или поручительства компании с надежной деловой репутацией, залога, надежных векселей к погашению и т.д. Отсрочка платежа должна сочетаться со стимулированием предоплаты системой скидок.

Например, при полной предоплате предоставляются скидки 4% от стоимости  поставленной продукции, при частичной  предоплате в размере 50% стоимости  отгруженной партии - скидки 3% и т.д. Система стимулов может сочетаться с системой штрафов, предусматриваемых  в договорах за нарушение сроков оплаты. Однако по отношению к постоянным покупателям прибегать к штрафам  нецелесообразно. 
 К управлению дебиторской задолженностью относится и формирование резерва по сомнительным долгам. Создание резерва должно быть предусмотрено учетной политикой предприятия. Отчисления в резерв по сомнительным долгам в налоговом учете относятся к внереализационным расходам и уменьшают облагаемую налогом прибыль. Расходы на формирование резервов по сомнительным долгам регламентируются ст. 269 Налогового кодекса РФ. Сумма резерва определяется по результатам инвентаризации дебиторской задолженности на последний день отчетности периода в следующем порядке: 
 Резерв создается по каждому сомнительному долгу, не погашаемому в течение 45 дней, если он не обеспечен залогом, поручительством или банковской гарантией. При этом общая сумма создаваемого резерва не может превышать 10% выручки от реализации последнего отчетного периода. Резерв используется на покрытие убытков от списания безнадежных, не реальных к взысканию долгов в связи с истечением срока исковой давности (банкротством или ликвидацией организации-должника). Создание резерва смягчает отрицательные последствия списания безнадежных долгов, но не устраняет их. Поэтому предприятиям необходима взвешенная политика финансовых взаимоотношений с заказчиками: предоставлять отсрочку или рассрочку платежа только при наличии уверенности в надежности заказчика; вести картотеку заказчиков и следить за динамикой их финансового состояния; при отсутствии информации от заказчика требовать предоплаты или поручительства. 
 Весьма актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской принято оценивать положительно. Это объясняется тем, что погашение дебиторской задолженности, ее инкассация и поступление денежных средств от заказчиков за отгруженную им продукцию позволяет предприятию в свою очередь своевременно рассчитываться со своими поставщиками и подрядчиками. Но это вовсе не значит, что любое превышение дебиторской задолженности над кредиторской заслуживает положительной оценки. Во-первых, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской не дает предприятию никаких преимуществ, но увеличивает потребность в оборотных средствах для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности. Во-вторых, важное значение имеет сопоставление показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности опережает оборачиваемость кредиторской, то это, как правило, означает, что при одновременном возникновении сопоставимой суммы кредиторской и дебиторской задолженности последняя поступит раньше, чем наступит срок погашения кредиторской задолженности. Таким образом, создаются предпосылки для своевременных расчетов и поставщиками и подрядчиками.  
 Зачастую возникновение значительной дебиторской задолженности связано с предоставлением заказчикам отсрочки платежа за поставленные им товары, т.е. поставщики кредитуют своих заказчиков. Это - планируемая дебиторская задолженность. Предприятие-поставщик должно объективно оценивать свои возможности и кредитовать заказчиков в таких размерах, которые не приведут к хроническому недостатку средств, для собственных нужд.

1.4 Анализ дебиторской задолженности конкретного предприятия.

Должен  включать следующие методы: анализ динамики; анализ состава; анализ изменения структуры.

На первом этапе анализа  следует оценить уровень дебиторской  задолженности организации и  его динамику за рассматриваемый  период.  Оценка этого уровня осуществляется на основе изучения изменения размеров дебиторской задолженности в динамике, а также определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность:  , где КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности организации (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту), ОА — общая сумма оборотных активов организации. 

Данный метод также  предусматривает оценку состояния  и динамики оборачиваемости, поскольку  любое замедление в оплате ведёт  к увеличению затрат, связанных с  задолженностью. Задержки в оплате также могут служить сигналом об ухудшении качества дебиторской  задолженности. В отечественной  и иностранной литературе для  целей анализа используется показатель оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности характеризует соотношение величины выручки от реализации продукции с дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:  , где: Вр - Выручка нетто от реализации товаров, продукции, работ и услуг (форма №2), ДЗ - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

Данный показатель также  может быть выражен в днях (Оборачиваемость  дебиторской задолженности  ). Кроме того, анализ состояния дебиторской задолженности следует начинать с анализа материалов инвентаризации расчетов с дебиторами.

Динамика дебиторской  задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое  влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия. Анализ динамики объемов дебиторской  задолженности направлен на выработку  правильной политики взаимодействия с  контрагентами. Данный метод анализа  дебиторской задолженности позволяет  решать задачи оптимальности объемов  и сроков возврата.

С целью обнаружения областей риска деятельности хозяйствующего субъекта динамику изменения дебиторской задолженности необходимо рассматривать наряду с изменениями объема выручки от продажи товаров.

На втором этапе анализа  с целью определения состава  дебиторской задолженности необходимо провести ее анализ в разрезе классификации  по объектам, относительно которых  возникли обязательства дебиторов. Указанный метод анализа необходим, поскольку он позволяет определить направление политики взаимодействия с контрагентами, и, в первую очередь, принять своевременное решение  по взысканию задолженности.

Проведенные аналитические  процедуры позволяют установить удельный вес каждой составляющей дебиторской  задолженности. Кроме того, важно  какой удельный вес занимает прочая дебиторская задолженность, раскрыта ли данная статья в отчетности и отражает ли она объекты, относительно которых возникли обязательства.

Следующим этапом анализа  дебиторской задолженности является анализ изменения ее структуры по составу, срокам погашения и своевременности оплаты. Необходимость данного метода вызвана тем, что он позволяет выявить долю каждого объекта возникновения обязательств дебиторов в общей сумме дебиторской задолженности и принять соответствующие меры по ее сокращению.

Для анализа и оценки дебиторской  задолженности целесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств, периода их погашения, отношения общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов  и объему продаж. Дебиторская задолженность  по отношению к общей сумме  активов характеризует ее удельный вес в стоимости имущества  и обязательств организации.

Средняя оборачиваемость  дебиторской задолженности рассчитывается формуле:  ,

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности; Вр - выручка от реализации; ДЗ1, ДЗ2 - дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.

Анализ дебиторской задолженности  не только позволяет выявить области  риска деятельности предприятия  и зоны риска для последующего проведения аудита, но и помогает усовершенствовать  политику расчетов с контрагентами  и разработать меры по взысканию  дебиторской задолженности.  В частности, для истребования дебиторской задолженности следует предъявлять должникам претензионные письма, требования частичной оплаты, обращаться с исковыми заявлениями в суд. А для более эффективного сотрудничества с контрагентами в коммерческих договорах следует предусматривать штрафные санкции за нарушение сроков договора, наличие поручителей, банковских гарантий. Кроме того, важной мерой может стать классификация контрагентов по степени доверия.

Постоянная профессиональная аналитическая работа в организации  предусматривает формирование информации о величине и «возрастной» структуре  дебиторской задолженности, наличие  и объем просроченных задолженностей, а также конкретных дебиторах, задержка платежей которыми создает  проблемы  с текущей платежеспособностью организации.

В качестве примера рассмотрим динамику изменения дебиторской задолженности ЗАО «Гарское»   в период с 2008 года по 2010 год (табл. 1). Предприятие расположено в западной части Ивановской области. Основная специализация хозяйства - производство молока, кроме того, организация занимается кормопроизводством для внутренних нужд.

Оценка эффективности изменения условий кредитной политики