Оценка эффективности работы Конструкторско-технологического центра

Министерство  образования Республики Беларусь

Учреждение образования

Белорусский государственный  университет транспорта

Факультет безотрывного обучения

Кафедра «Экономика транспорта»

Курсовая работа

по дисциплине «Анализ и диагностика

производственно-финансовой деятельности предприятия»

на тему: «Оценка эффективности работы

Конструкторско-технологического центра Бел. ж. д. »

Выполнила:       Проверила:

студентка 6-го курса      

                                                                                        Быченко О.Г.

Учебный шифр

Домашний адрес:,

Гомель, 2008

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить эффективность деятельности предприятия. Основными инструментами для этого служат показатели эффективности предприятия. Основной целью оценки эффективности предприятия является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину эффективности работы предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Оценка эффективности  предприятия дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень риска, возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д.

Результаты  оценки эффективности  предприятия позволяют выявить  уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

Целью выполнения данной курсовой работы является овладение анализом хозяйственной деятельности на примере оценки эффективности предприятия и обобщение полученных результатов в выводах и предложениях.

Задачи курсовой работы:

- изучение сущности  и назначения оценки эффективности предприятия;

- расчет показателей эффективности на конкретном предприятии.

1 Задачи и источники анализа

Профессиональное управление предприятием неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль анализа эффективности предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Анализ эффективности  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние эффективности предприятия в процессе его кругооборота на фиксированный момент времени.

Основные задачи анализа:

- своевременная и объективная  диагностика состояния предприятия,  установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения  состояния предприятия, его платежеспособности и устойчивости;

- разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование ресурсов и укрепление экономического состояния предприятия;

Способы применения анализа  можно условно подразделить на две  группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается  в составлении показателей отчетного  периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки  заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок  состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный показатель.

Ко второй группе относятся: методы элементарной математики, классические методы математического анализа, методы математической статистики, методы математического программирования, эвристические методы и др.

На практике выбранные  основные методы анализа: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Анализ эффективности  предприятия можно осуществить  с помощью следующих показателей:

1 Показателей эффективности  финансовой деятельности;

2 Показателей эффективности  хозяйственной деятельности;

3 Показателей эффективности использования активов;

4 Показателей эффективности  использования основных и оборотных  средств;

5 Показателей эффективности  использования трудовых ресурсов;

6 Показателей оценки  прибыли и рентабельности.

В свою очередь, каждый обобщенный показатель разделяется на другие показатели.

В заключение дается обобщающий анализ эффективности предприятия в целом, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

Такая последовательность анализа позволяет обеспечить системный  подход в изложении курса и более глубокое усвоение его основ.

2 Показатели эффективности финансовой деятельности

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные  показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций на основании (Приложение 2).

Выделяют четыре группы показателей финансового анализа.

1. Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие и анализируют рентабельность капитала в целом. Основными показателями поэтому являются рентабельность совокупного капитала и рентабельность собственного капитала.

2. Анализ текущей деятельности. С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие:

… ® ДС ® СС ® НП ® ГП ® СР ® ДС ® …

где ДС — денежные средства;

СС — сырье на складе;

НП — незавершенное  производство;

ГП — готовая продукция;

СР — средства в  расчетах.

Эффективность текущей  финансово-хозяйственной деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности. Поэтому основными показателями этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах.

3. Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем цены капитала, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.

4. Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочными пассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидност, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций. Анализ уровня рентабельности производства за 2007 г. представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Показатели уровня рентабельности производства

Рентабельность продаж характеризует размер прибыли на единицу реализованной продукции. Увеличение показателя в рассматриваемом периоде может объясняться увеличением спроса на продукцию.

Рентабельность совокупного капитала отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Уменьшение ее может являться следствием перенакопления активов.

Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность  использования основных средств и прочих внеоборотных активов, показывает величину прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.

Эффективность использования собственных средств увеличилось за анализируемый период, что положительно влияет на положение предприятия в экономической среде.

Все показатели, приведенные  в таблице 2.1, увеличились за исследуемый период.

В заключение данного  раздела можно сказать, что существует положительная тенденция в эффективности использования средств предприятия. Присутствуют скачки в значениях рассчитанных показателей, что положительно характеризует деятельность предприятия. Динамика всех показателей положительна, что свидетельствует: во-первых, об увеличении эффективности работы предприятия; во-вторых, об устойчивом его финансовом положении.

Анализ текущей  деятельности. Финансовое положение предприятия обуславливается в немалой степени его деловой активностью. В критерии деловой активности включаются показатели, отражающие качественные и количественные стороны развития деятельности предприятия: объем реализации продукции и услуг, широта рынков сбыта продукции, прибыль, показатели оборачиваемости активов и пассивов. То есть данная группа показателей характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Анализ деловой активности предприятия начнем с рассмотрения показателей деловой активности, представленных в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Показатели деловой активности за 2007 г.

Коэффициент общей оборачиваемости  капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств  отражает число оборотов запасов предприятия, совершаемых в течение года, его снижение (а именно такую динамику имел коэффициент в рассматриваемом периоде) может свидетельствовать об увеличении спроса на продукцию предприятия.

Показатель фондоотдачи  внеоборотных активов характеризует  эффективность их использования, измеряемую величиной продаж на единицу стоимости средств.

Увеличение коэффициента оборачиваемости собственных средств говорит об увеличении скорости оборота собственного капитала.

В целом проведенный  анализ позволяет сказать о высоком уровне деловой активности предприятия, а положительная динамика большинства показателей свидетельствует об улучшении финансовой ситуации предприятия.

оценка финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. При осуществлении какой-либо финансовой операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, ухудшиться или улучшиться. Этот поток хозяйственных операций является причиной перехода одного типа устойчивости в другой, то есть необходимо знать предельные границы изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы, что позволит генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, повышению его устойчивости.

Проводить анализ финансовой устойчивости можно при помощи относительных показателей таблице 2.3.

Таблица 2.3. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости за 2007 год

Достаточно высоким  уровнем коэффициента независимости  считается значение, равное 0,5 - 0,6. В  этом случае риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие может погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по какой-то причине обесценена.

Коэффициент финансовой устойчивости. Его экономический  смысл заключается в том, что долгосрочные источники средств часто приравниваются к собственным, ввиду длительного периода их использования. Из данных таблицы видно, что предприятие обеспечено постоянными и долгосрочными источниками финансирования для обеспечения нормальной деятельности.

Коэффициент инвестирования собственных источников выше нормативной границы. Это означает, что источники собственных средств достаточно покрывают производственные инвестиции.

Коэффициент характеризует  обеспеченность запасов предприятия  собственными источниками. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен быть 0,6 - 0,8.

Таким образом, на основании  данных произведенных расчетов можно сделать вывод об устойчивом финансовом положении предприятия.

Оценка ликвидности  предприятия. Общий показатель ликвидности выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. При исчислении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Данный коэффициент равен  отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами подразумеваются денежные средства и краткосрочные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства предприятия, представлены суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Коэффициент текущей  ликвидности или коэффициент  покрытия. Он равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. значение показателя не должно опускаться ниже единицы. По другим данным нормальным для него считается значение большее единицы.

Коэффициент покрытия характеризует  ожидаемую платежеспособность предприятия  на период, равный средней продолжительности  одного оборота всех оборотных средств.

Расчетные показатели оценки ликвидности баланса представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Показатели оценки ликвидности баланса

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть  краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Предельное теоретическое значение данного показателя составляет 0,2 - 0,35. Этот индикатор имеет особо важное значение для инвесторов. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

За анализируемый период значение коэффициента абсолютной ликвидности меньше 0,2, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.

Промежуточный коэффициент  покрытия краткосрочных обязательств характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Особый интерес этот индикатор представляет для держателей акций. Нормативное значение показателя составляет 0,6 - 0,8.

Для данного предприятия  этот коэффициент превышает нормативные  значения и характеризует высокую платежеспособность предприятия.

Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Ликвидных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, т.е. значение показателя не должно опускаться ниже единицы.

Этот показатель больше единицы, а рост данного коэффициента характеризует положительную тенденцию повышения краткосрочной платежеспособности предприятия.

Таким образом, за анализируемый  период предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. Хотя такое утверждение может быть несвоевременным из-за того, что в анализе использовались данные работы предприятия только за 2007 год.

В ходе анализа были зафиксированы высокие значения показателей рентабельности, что это является нормальной ситуацией в развитии предприятия.

Анализ коэффициентов  деловой активности также позволяет  сделать вывод об улучшении деятельности предприятия, так как наблюдается повышение коэффициентов.

Большинство показателей  оценки ликвидности баланса не соответствуют нормативным значениям коэффициентов, но характеризуют нормальную платежеспособность предприятия.

Анализ показателей  рыночной устойчивости свидетельствует  о достаточно высокой независимости предприятия от внешних источников, причем за анализируемый период наблюдается значительное улучшение всех показателей рыночной устойчивости. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

3 Показатели эффективности

хозяйственной деятельности

Анализ хозяйственной  деятельности предприятия представляет собой полный анализ хозяйственной  деятельности, состоящий из 2-х тесно  взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа (рисунок 3.1)

                                          Анализ 

                      хозяйственной деятельности

         Финансовый                               Управленческий

               анализ                                           анализ

Внешний финансо-             Внутрихозяйствен-     Внутрихозяйственный

вый анализ по дан-             ный анализ по дан-     производственный ана-

ным публичной фи-            ным бухгалтерского   лиз по данным управ-

нансовой (бухгал-               учета и отчетности     ленческого учета

         терской) отчетности

Рисунок 3.1 Структурная  схема анализа хозяйственной  деятельности

Размещение средств  предприятия имеет большое значение в хозяйственной деятельности и повышение ее эффективности. От того, какие основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансово-хозяйственное состояние предприятия.

Поэтому необходимо изучить  в процессе анализа активов предприятия  в первую очередь изменения в  их составе и структуре. Из таблицы 3.1 видно, что за отчетный период существенно изменилась структура активов:

• уменьшилась доля основного капитала на 1,6%
• доля оборотного капитала уменьшилась на 21,8%

Этот результат говорит  о том, что финансовое состояние  предприятия менее устойчиво. Ведь недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об усилении  финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

Уменьшение суммы дебиторской  задолженности на 4,4% при сопутствующем уменьшении запасов предприятия говорит о том, что предприятие, возможно, уменьшает свою деятельность.

Таблица 3.1 Изменения в составе имущества предприятия