Оценка эффективности работы с помощью показателей рентабельности

ДЕПАРТАМЕНТ ОБРАЗОВАНИЯ ГОРОДА МОСКВЫ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ГОРОДА МОСКВЫ

«КОЛЛЕДЖ СОВРЕМЕННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

имени Героя Советского Союза М.Ф. Панова»

КУРСОВАЯ РАБОТА

Тема: Оценка эффективности работы с помощью показателей рентабельности Специальность 120714 Земельно-имущественные отношения

Наименование учебной дисциплины Экономика организации

Группа СЗО – 213 /13

Студент Трегубова М.С.        ____________________

              ФИО                                          подпись

                                                                Оценка _____________

Преподаватель Каратеева О.И.                __________________

                                          ФИО                                                    подпись

г. Москва

2015

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Эффективность работы предприятия…………………………………..4

1.1 Факторы, влияющие на  эффективность работы предприятия......................4

1.2 Резервы повышения эффективности  деятельности предприятия.................4

Глава 2. Оценка эффективности работы предприятия с помощью показателей рентабельности........................................................................................................9 
2.1. Рентабельность продаж....................................................................................9 
2.2 Рентабельность активов..................................................................................10 
2.3 Рентабельность собственного капитала .......................................................11 
Глава 3. Расчёт показателей рентабельности и оценка эффективности работы предприятия...........................................................................................................16 
3.1. Как рассчитать рентабельность.....................................................................16 
3.2. Рентабельности основной деятельности…………………………………..17 
3.3. Рентабельность оборотных активов.............................................................17  
3.4. Внутренняя норма рентабельности...............................................................18 
3.5. Рентабельность основных средств................................................................18 
3.6. Формулы расчетов рентабельности продаж................................................19 
3.7. Порог рентабельности....................................................................................20 
3.8. Рентабельность затрат....................................................................................21 
3.9. Факторный анализ рентабельности .............................................................22 
Заключение.............................................................................................................33 
Список используемой литературы.......................................................................35 
Приложение……………………………………………………………………….

Введение

  В  условиях  рыночных  отношений  организации (предприятие) - важное, основное звено экономике.  Именно на  предприятие  производится  нужное обществу  продукция, оказываются  услуги, выполняются работы. Задачей  каждого коммерческого  предприятия  является получение прибыли. Поэтому  перед предприятием  ставится  задача эффективного использования  трудовых,  материальных и финансовых  ресурсов. Обеспечение высокоэффективного  работы организации требует глубоких  экономических знаний и практического  опыта. Целью курсовой работы  является систематизация и углубление  теоретических знаний по вопросу  оценки эффективности работы  с помощью показателей рентабельности. По показателям рентабельности  судят об эффективности работы предприятия, поэтому тема курсовой работы является актуальной.

Задачи курсовой работы: обобщить, сопоставить, проанализировать   источники, характеризующие показатели рентабельности,  рассмотреть  методику их расчёта и  определить их значение для оценки эффективности деятельности предприятия.

Объектом исследования в курсовой работе является производственно-хозяйственная деятельность организации.

Предметом  исследования  является  методика оценки эффективности работы с помощью показателей рентабельности.

При подготовке материалов в курсовой работе  были  использованы следующие методы:реферирования источников, синтеза и анализа.

В практической части курсовой работы проведен расчёт оценки эффективности работы с помощью показателей рентабельности.

Глава 1. Эффективность работы предприятия

1.1 Факторы, влияющие  на эффективность работы предприятия

Проблема эффективности производства всегда занимала важное место среди актуальных проблем экономической науки. Заинтересованность ей возникает на разных уровнях управления экономикой от владельцев частного предприятия до руководителей государства.

Термин «эффект» в переводе с латинского означает «результат». Значит, категория «эффективность» может интерпретироваться как «результативность». Термин «эффект» имеет значение результата, следствия изменения состояния определённого объекта, обусловленного действием внешнего или внутреннего фактора.

Факторы, влияющие на эффективное функционирование предприятия:

1.Факторы ресурсного обеспечения  производства.

К ним относятся производственные факторы (здания, сооружения, оборудование, инструменты, земля, сырье и материалы, топливо, рабочая сила, информация и т.п.) - то есть все то, без чего невозможно производство продукции и оказание услуг в количестве и качестве, требуемом рынком.

2.Факторы, обеспечивающие  желаемый уровень экономического  и технического развития предприятия (НТП, организация труда и производства, повышение квалификации, инновации  и инвестиции и т.д.).

3.Факторы, обеспечивающие  коммерческую эффективность производственно-хозяйственной  деятельности предприятия (умение  вести высокоэффективную коммерческую  и снабженческую деятельность).

1.2 Резервы повышения  эффективности деятельности предприятия

Резервы представляют собой упущенные (не использованные) на данный момент возможности роста объема выпуска и продаж продукции, снижения ее себестоимости, увеличения суммы прибыли и повышения уровня рентабельности, укрепления финансового состояния, а также улучшения других экономических показателей деятельности организаций.

Суммы резервов могут быть определены как разность между возможными и фактически достигнутыми величинами экономических показателей деятельности.

Виды резервов

По признаку зависимости от деятельности анализируемой организации можно выделить внутренние (внутрихозяйственные) и внешние резервы. Основное внимание уделяется поиску внутренних резервов. Это прежде всего, резервы в части трудовых ресурсов, резервы в части основных фондов, резервы в части материалов.

Внутренние резервыповышения эффективности деятельности предприятия

Внутренние резервы могут быть подразделены на экстенсивные и интенсивные.

Экстенсивные резервы представляют собой увеличение объемов используемых в процессе производства ресурсов (трудовых ресурсов, основных фондов, материалов), а также увеличения времени использования трудовых ресурсов и основных фондов, и кроме того, устранение причин непроизводительного использования всех названных видов ресурсов.

Интенсивные резервы заключаются в том, что организация может с неизменным количеством используемых ресурсов изготовить больший объем продукции, либо изготовить тот же объем продукции с меньшим количеством используемых ресурсов. Основным направлением использования интенсивных резервов является использование достижений научно-технического прогресса. В результате этого происходит качественное улучшение используемых основных фондов, материалов, совершенствование характеристик персонала, повышение уровня применяемой технологии, а также организации производства, и т.д. Кроме того, научно-технический прогресс предполагает также повышение уровня качества продукции, ее прогрессивности, повышение степени механизации и автоматизации производственных процессов, рост технической и энергетической вооруженности труда и т.п.

Таковы основные виды внутрихозяйственных резервов, которые могут иметь место в анализируемой организации. Конкретно эти резервы и пути их мобилизации, находят отражение в планах организационно-технических мероприятий.

Внешние резервы повышения эффективности деятельности предприятия

Наряду с внутренними имеют место также внешние резервы повышения эффективности деятельности организаций.

Внешние резервы могут быть подразделены на народнохозяйственные, отраслевые и региональные. К внешним резервам можно отнести перераспределение выделяемых средств между отдельными отраслями экономики или промышленности, а также между определенными регионами страны.

Резервы подразделяются по отдельным экономическим показателям. Существуют резервы увеличения выпуска и продаж продукции, резервы улучшения использования отдельных видов производственных ресурсов (трудовых ресурсов, основных фондов, материалов)

В зависимости от срока, в течение которого выявленные резервы могут быть мобилизованы, то есть, использованы, различают два основных вида резервов: текущие и перспективные. Текущие резервы могут быть мобилизованы в течение одного года. Перспективные же резервы можно использовать лишь в долгосрочной перспективе, то есть в течение периода, превышающего один год.

По признаку количества раз использования выявленных резервов последние можно подразделить на два вида — резервы однократного использования и резервы многократного использования.

В зависимости от возможностей выявления резервов последние можно классифицировать как явные и скрытые (латентные). К первому виду относится ликвидация причин различных внеплановых потерь и перерасходов. Скрытые же резервы, что называется, не лежат на поверхности, подобно явным резервам. Их можно установить лишь при детализированном анализе, используя методы сравнения показателей исследуемой организации с данными других организаций, а также методы функционально-стоимостного анализа.

В зависимости от внутренней сущности резервов их можно подразделить на экстенсивные (количественные) и интенсивные (качественные).

Например, резервы увеличения отработанного рабочими времени представляют собой количественные экстенсивные резервы повышения производительности труда, а пути снижения трудоемкости изготавливаемой продукции — качественные, интенсивные резервы.

Резервы можно подразделить также по структуре на простые и сложные. Например, повышение сменности работы оборудования можно причислить к простым резервам, а снижение затрат времени работы оборудования на выработку единицы продукции — к сложным резервам.

В зависимости от характера влияния мобилизуемых резервов на соответствующие экономические показатели можно выделить резервы прямого и косвенного действия. Так, внедрение новой техники прямо влияет на производительность труда, а улучшение жилищных и культурно-бытовых условий жизни рабочих — косвенно.

В зависимости от возможности количественного измерения влияния используемых резервов на обобщающие экономические показатели деятельности организации можно классифицировать резервы на измеряемые количественно и не измеряемые количественно. Большинство резервов следует отнести к первому виду. Примером второго вида резервов могут служит мероприятия по повышению социально-экономического уровня, качества жизни работников организаций.

По способам исчисления резервы могут подразделяться на резервы улучшения использования конкретных видов производственных ресурсов и так называемые комплектные резервы. Последние представляют собой минимальную сумму из следующих групп резервов: по трудовым ресурсам, по основным фондам, по материальным ресурсам. Дело в том, что в этой минимальной сумме будет достаточно резервов по всем трём видам производственных ресурсов и следовательно, из этих сэкономленных ресурсов можно будет выпустить дополнительный объем продукции.

Глава 2. Оценка эффективности работы предприятия с помощью показателей рентабельности 
 
 В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности. 
Рента́бельность (нем. rentabel[1] — доходный, полезный, прибыльный) - представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. 
 
   В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль. Нерентабельное производство - это производство, не приносящее прибыли. Отрицательная рентабельность - это убыточная деятельность. Уровень рентабельности определяется с помощью относительных показателей - коэффициентов. Показатели рентабельности можно условно разделить на две группы (два вида): рентабельность продаж и рентабельность активов.

 
                                       2.1 Рентабельность продаж

Рентабельность продаж— коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Формула рентабельности:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка 

-

                                        2.2 Рентабельность активов

В отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия. Т.е. показатель из формы №2 "Отчет о финансовых результатах" делится на среднее значение показателя из формы №1 "Бухгалтерский баланс". Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Рентабельность активов (англ. returnonassets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:

Ra = P / A, 
где: Ra — рентабельность активов; P — прибыль за период; 
A — средняя величина активов за период.

    Кроме того, распространение  получили следующие показатели  эффективности использования отдельных  видов активов (капитала): 
 
Рентабельность собственного капитала (ROE) - отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней величине собственного капитала. 
 
Рентабельность инвестированного капитала (ROCE) - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) (в годовом выражении) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. 
 
Рентабельность производственных фондов - отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств и материально-производственных фондов 
 
Рентабельность собственного капитала (англ. returnonequity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие.

    Нужный уровень  рентабельности достигается с  помощью организационно-технических  и экономических мероприятий. Повысить  рентабельность - значить получить  больший финансовый результат  при меньших расходах. Порог рентабельности - это точка, отделяющая прибыльное  производство от убыточного, точка, в которой доходы предприятия  покрываю его переменные и  условно-постоянные затраты.  
 
 
                        2.3 Рентабельность собственного капитала

Важную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. Он характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал. Рентабельность собственного капитала выражается такой формулой:

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% , деленная на величину собственного капитала (итог третьего раздела баланса).

Если сопоставить рентабельность активов и рентабельность собственного капитала, то это сравнение покажет степень использования данной организацией финансовых рычагов (займов и кредитов) с целью повышения уровня доходности.

Отдача собственного капитала повышается, если удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов возрастает.

Разницу между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью общей величины капитала принято называть эффектом финансового рычага. Следовательно, эффект финансового рычага представляет собой приращение рентабельности собственного капитала, получаемое вследствие использования кредита.

Для того, чтобы получить приращение прибыли за счет использования кредита, необходимо, чтобы рентабельность активов за вычетом процентов за пользование кредитом была больше нуля. В данной ситуации экономический эффект, полученный в результате использования кредита, будет превышать расходы по привлечению заемных источников средств, то есть проценты за пользование кредитом.

   Существует также такое понятие, как плечо финансового рычага, представляющее собой удельный вес (долю) заемных источников средств в общей сумме финансовых источников формирования имущества организации.

  Соотношение источников формирования активов организации будет являться оптимальным, если оно обеспечивает максимальное приращение рентабельности собственного капитала в сочетании с приемлемой величиной финансового риска. 
 В ряде случаев предприятию целесообразно получать кредиты и в условиях, когда имеет место достаточная величина собственного капитала, поскольку рентабельность собственного капитала увеличивается вследствие того, что эффект от вложения дополнительных средств может быть значительно выше, чем процентная ставка за пользование кредитом.

Кредиторы данного предприятия так же, как и ее собственники (акционеры) рассчитывают на получение определенных сумм доходов от предоставления средств этого предприятия. С позиций кредиторов показатель рентабельности (цены) заемных средств будет выражаться следующей формулой:

  Себестоимость проданных  товаров, продукций, работ, услуг

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,  услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Плата за пользование заемными средствами (это прибыль для кредиторов) умноженная на 100% деленная на величину долгосрочных и краткосрочных заемных средств. 
 
Отчёт о прибылях и убытках 
 
 
 
 

 
Показатели рентабельности

Взаимосвязь показателей рентабельности активов предприятия

Глава 3. Расчёт показателей рентабельности и оценка эффективности работы предприятия. 
                 
       3.1 Как рассчитать рентабельность?

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.

Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.

Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы.

Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.

Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.

Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).

3.2 Рентабельность основной деятельности.

Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.

При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.

Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:

Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:

Род = Прп /З,

Где З – затраты, а Прп – прибыль, полученная от реализации.

При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией. 
 
                         3.3 Рентабельность оборотных активов.

Рентабельность оборотных (иначе – мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов.

Определяется как соотношение между чистой прибылью (т.е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.

Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее.

Вычисляется по формуле:

Робщ = Чп/Оа,

 где Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль – Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.

3.4 Внутренняя норма рентабельности.

Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций. Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю. 
 Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.

Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.

К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.

 
 
                           3.5 Рентабельность основных средств.

Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов.

Процесс работы некоторых предприятий зависит т определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.

Подсчёт проводится по формуле:

Рос = Чп/Ос, где

Рос – рентабельность основных средств, Чп- чистая прибыль, Ос – стоимость основных средств.

Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.