Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов с помощью описательно-оценочных и интегральных методов

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

Уфимский  государственный авиационный технический  университет

ИНЭК

Кафедра финансов и экономического анализа

 

 

 

Процент выполнения работы

 10   20   30   40   50   60  70  80  90 100

                            
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
 

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

       

Номер учебной недели




 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине

«инвестиции»

 

Тема

«Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов

с помощью описательно-оценочных  и интегральных методов»

 

 

 

 

 

Выполнил: студент  гр. Ф-439

Рамазанова Лейла Ф.  

 

(подпись)

 

Руководитель: Пащенко С.Н.

                      

  (дата и подпись) 

 

 

Уфа – 2012

 

Министерство образования и  науки

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНЭК

Кафедра финансов и экономического анализа

 

Задание

на курсовую работу по дисциплине «Инвестиции»

 

 

Студент   Рамазанова Л.Ф.         

                                       (Фамилия И.О.)                              

Группа   Ф - 439    Консультант    ___Пащенко С.Н.                                         (номер группы)                                                                        (Фамилия И.О.)

 

 

1. Тема курсовой работы 

«Оценка эффективности инвестиционных проектов»

(наименование темы)

2. Основное содержание 

Введение, расчеты и анализ инвестиционных проектов по выбранным критериям, формирование портфеля инвестиционных проектов в  соответствии с выбранной стратегией развития, вывод о проделанной  работе.   

3. Требования к структуре  и оформлению курсовой работы

3.1. В пояснительной записке  должны содержаться следующие  разделы:

Введение, описание выбранной стратегии развития предприятия, описание результатов  первичной экспертизы и расчета  эффективности, формирование портфеля инвестиционных  проектов.

3.2. Пояснительная записка  должна быть оформлена в редакторе Microsoft Word 

в соответствии с требованиями   ЕСНД       

3.3. Текстовые и графические  материалы для презентации работы  должны содержать:            

4. Источники информации: Методические указания к выполнению курсовой работы, Интернет-ресурсы, учебные пособия        

 

 

Дата выдачи задания                 Дата окончания работы          

 

Руководитель                                                                                                (дата и подпись)

 

 

 

 

 

План выполнения курсовой работы

по дисциплине «Инвестиции»

 

студента      Рамазановой Л.Ф.               группы   ФК - 439  

на тему «Оценка эффективности инвестиционных проектов с помощью описательно-оценочных и интегральных методов предприятия»

 

Наименование этапа работ

Трудоёмкость выполнения, час

Процент к общей трудоёмкости, %

Плановый срок предъявления результатов  консультанту, № учебной недели

Фактический срок предъявления результатов  консультанту, № учебной недели

Сбор первичной информации по исследуемому продукту

10

5

3

3

Изучение методических указаний к  работе

2

2

4

5

Составление плана работ

2

1

4

6

Введение. Выбор бизнес-планов инвестиционных проектов и схемы финансирования.

20

20

5

7

Написание работы по плану

30

30

9

9

Составление выводов по работе

6

6

10

10

Сдача курсовой работы на проверку

    

10

10

Защита

    

12

  

 

 

 

 

Студент              

Руководитель  Пащенко С.Н.              

Фамилия И.О.                                подпись

 

 

 

 

Содержание

Введение 5

1. Теоретическая часть. Описание проектов 6

1.1 Тату-салон  «Янг» 6

1.2 ООО «Фитомир» 7

1.3 ООО «Секреты здоровья» 9

1.4 ООО «Tennis Club» 11

1.5 ООО «Для Вас» 12

1.6 Кафе «Кошкин Дом» 13

2. Расчетная часть 14

2.1 Расчет  ставки дисконтирования 14

2.2 Предварительная экспертиза инвестиционных проектов 15

2.3 Экспертиза проектов по критерию эффективности 15

А. Анализ эффективности инвестиций ООО «Янг» 17

Б. Анализ эффективности инвестиций ООО «Фитомир» 19

В. Анализ эффективности инвестиций ООО «Секреты здоровья» 20

Г. Анализ эффективности инвестиций ООО «Tennis Club» 21

Д. Анализ эффективности инвестиций ООО «Для вас» 22

Е. Анализ эффективности инвестиций Кафе «Кошкин Дом» 23

2.4 Анализ эффективности портфеля 25

2.4.1 Сравнительная таблица основных показателей эффективности экспертируемых инвестиционных проектов 25

2.4.2 Ранжирование экспертируемых инвестиционных проектов по критерию эффективности 28

Заключение 29

Список использованной литературы 30

 

 

 

Введение

Инвестиционный  портфель представляет собой целенаправленно  сформированную совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления  инвестиционной деятельности в среднесрочном  периоде и в соответствии с  инвестиционной стратегией деятельности предприятия. Несмотря на то, что в  инвестиционный портфель включены разнообразные  объекты инвестирования, он является целостным объектом управления.

Главной целью формирования портфеля является реализация инвестиционной стратегии предприятия путем отбора наиболее эффективных и безопасных инвестиционных проектов и финансовых инструментов.

Система целей формирования инвестиционного  портфеля:

  1. обеспечение высоких темпов роста капитала;
  2. обеспечение высоких темпов роста дохода;
  3. обеспечение минимизации инвестиционных ресурсов;
  4. обеспечение достаточной ликвидности инвестиционного портфеля.

В данной курсовой работе главной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение высоких темпов роста капитала.

Принципы формирования инвестиционного  портфеля:

  1. Обеспечение реализации инвестиционной стратегии предприятия.
  2. Обеспечение соответствия портфеля инвестиционных ресурсов.
  3. Оптимизация соотношения доходности и риска.
  4. Оптимизация соотношения доходности и ликвидности.
  5. Обеспечение управляемости портфеля

Основными этапами формирования инвестиционного  портфеля в данной курсовой работе являются:

  1. поиск вариантов реальных инвестиционных проектов для их возможной реализации
  2. рассмотрение и оценка бизнес-планов отдельных инвестиционных проектов
  3. первичный отбор инвестиционных проектов для последующего более углубленного анализа
  4. экспертиза отобранных инвестиционных проектов по критерию эффективности.

Целью  курсовой работы является изучение принципов  расчета инвестиционных показателей  и определение на их основе наиболее  привлекательных с инвестиционной точки зрения проектов.

Для решения  этих задач были использованы следующие  инвестиционные проекты: ООО «Янг», ООО «Фитомир», ООО «Секреты здоровья», ООО «Tennis Club», ООО «Для вас», Кафе «Кошкин Дом».

 

 

 

    1. Теоретическая часть. Описание проектов

  1. Тату-салон  «Янг»

Тату-салон  «Янг» может выполнять целый  комплекс услуг: татуирование, перманентный макияж, пирсинг. Основные затраты при создании тату-салона связаны с арендой торгового помещения, покупкой основных средств, материалов, регистрацией организации, получением лицензии на осуществление оказания услуг, выплатой заработной платы персоналу, отчислениями на социальные нужды, рекламой. Также необходимо участвовать в тату-конвенциях, тату-фестивалях, косметических выставках.

Арендные платежи

Стоимость за 1 кв. м. - 1000 руб. в месяц

Аренда  помещения = 1000*40=40000 руб.

Итого:40000 руб.

В стоимость  аренды входит стоимость коммунальных услуг.

Охрана 

Перед тем  как начать деятельность нужно установить пультовую охрану. Потребуется купить базовый комплект оборудования для  подключения на пульт у охранного  агентства «Волкодав». Стоимость  такого комплекта 7000руб. Также нужна  тревожная кнопка стоимостью 4500руб. И каждый месяц платить за нее 3000руб. Следовательно, расходы на охрану в первый месяц составят 14500, а  в последующие месяца 3000руб.

Расходы на открытие бизнеса

     В эти расходы, прежде всего,  входит регистрация ООО и получение  лицензии.  Регистрация ООО в  Уфе составляет 5500руб. В эту  сумму входит: услуги по регистрации  печать 2500руб, Госпошлина за регистрацию  2000руб, Госпошлина за копию  устава 450руб., и расходы нотариуса  (заявление, доверенность)550 руб. Лицензия оформляется как на хирургическую косметологию. Срок действия лицензии 5 лет. Тату – салон предоставляет 3 вида услуг. Стоимость составит 23000 руб. Лицензию выдает Федеральная служба по надзору в сфере здравоохранения и социального развития.

 

Таблица 1- Затраты на создание нового производства

№

Наименование расходов

Стоимость, руб.

Примечание

1

Производственное и хозяйственное  помещения

40000

Аренда (1000 руб. за кв.м.), арендуемая площадь=55 кв.м.

2

Хозяйственный инвентарь

15000

Швабры, метла, урна офисная (4 шт.), ведро  для мытья полов (2 шт.), полотенце (5 шт.), средство для очистки стекол (1 шт.), салфетки, мыло

3

Оборудование, инструмент, оснастка

    
 

Оборудование

174800

  
 

Зеркала

4000

  
 

Телефон

2000

  
 

Уголок покупателя

1000

  

4

Первоначальные запасы сырья и  материалов

62510

Краски 146руб-30шт, иглы 56руб-40шт, колпачки 56руб-40шт, насадки 224руб-40шт, перчатки 45руб-30шт, салфетки 56руб-50шт, бумага для перевода рисунка на кожу 784руб-30шт, гель для  переводки рисунка на кожу 851руб- 20шт.

7

Стоимость лицензии

23000

  

8

Расходы на регистрацию и согласование

5500

Гос. пошлина, заверение у нотариуса подписи на заявление о регистрации, услуги юридической фирмы

9

Пультовая охрана 

14500

  
 

Итого: всего затрат

342310

  
 

Собственные средства

25000

  
 

Потребность в инвестициях

317310

кредит


Кредит  берется на открытие бизнеса в  размере 317310 рублей под 14%  годовых со сроком на 3 года в Сбербанке по программе «Поддержка малого бизнеса». 

  1. ООО «Фитомир»

ООО «Фитомир» - активно развивающаяся компания-производитель фиточая добавками из трав и плодов лекарственных растений. 
Основой всей выпускаемой продукции являются лекарственные травы и их натуральные экстракты. Площадь ООО «Фитомир» составляет 200 кв. м., основная часть которых используется для производства фиточая – 100 кв.м., для помещений приема и распаковки товаров, их хранения – 20 кв.м.

Таблица 2 - Затраты на создание нового производства

№

Наименование расходов

Стоимость, руб.

Примечание

1

Производственное и хозяйственное  помещения

100 000

Аренда (500 руб. за кв.м.), арендуемая площадь=200 кв.м.

2

Хозяйственный инвентарь, в т.ч.

    

2.1.

Швабры (2 шт.)

200

цена швабры=100 руб.

2.2.

Метла (3 шт.)

150

цена метлы=50 руб.

2.3.

Урна офисная (4 шт.)

220

цена урны=55 руб.

2.4.

Ведро для мытья полов (2 шт.)

120

цена ведра=60 руб.

2.5.

Урна на улице

600

  

2.6.

Полотенце (2 шт.)

160

цена полотенца=80 руб.

2.7.

Средство для очистки стекол (1 шт.)

45

  

2.8.

Дезинфицирующее средство (1 шт.)

350

  

2.9.

Мыло жидкое

120

  

2.10.

Халат медицинский (7 шт.)

2800

цена халата = 400 руб.

3

Оборудование, инструмент, оснастка

    

3.1.

Компьютер

50000

(цена с базовым ПО)=25000

3.2.

Многофункциональное устройство Samsung SCX-3200

4750

Печать, копирование, сканирование

3.3.

Сушильная камеры К-300

56700

  

3.4.

КР-01 измельчитель

30000

  

3.5.

Линия для купажирования трав со смесителем

91000

  

3.6.

Автоматическое фасовочно-упаковочное оборудование

105300

  

3.7.

Анализатор влажности цифровой  WILE-25

2970

  

3.8.

Кассовый аппарат АМС-100К

16800

  

3.9.

Огнетушитель

875

  

3.10.

Телефон

400

  

3.11.

Калькулятор

450

  

3.12.

Оборудование для установки "Вневедомственная охрана":

    
 

ACS 101. Комплект охранной сигнализации: приемник + 2 брелка (может, задействовано до 25 брелков)

4350

  

Блок питания 220-12 В

Бокс металлический

Аккумулятор 12 В, 7 а/ч

 

4.1.

Стол для директора

 

3300

 

 

4.2.

Стол для административно-хозяйственного персонала (2 шт.)

 

5000

 

  

цена на один стол = 2500

4.3.

Стулья (3 шт.)

18000

цена одного стула=400 руб.

4.4.

Витрина-касса 

5200

  

4.5.

Стол для производственного цикла

3400

  

4.6.

Скамейка (2 шт.)

3000

цена на одну скамейку = 1500

4.7.

Шкаф-купе для одежды

7200

  

4.8.

Шкаф для хранения документов(2 шт.)

7600

цена за один шкаф = 3800

4.9.

Жалюзи(4 шт.)

12400

цена за один комплект = 3100

4.10.

Табличка "Открыто/Закрыто"

250

  

4.11.

Настольная лампа (2 шт.)

600

цена лампы=300 руб.

5

Первоначальные запасы сырья и  материалов

    

5.1.

Фильт-пакеты

40

цена за упаковку

5.2.

Кассовая лента (5 шт.)

7,5

цена кассовой ленты=1,5 руб.

5.3.

Канцтовары

1000

  

5.4.

Полипропиленовая лента

4

цена на один килограмм

5.5.

Упаковка

15

цена за 1000 штук

5.6.

Коробки

128

цена за 1000 штук

5.7.

Сырье

1536

цена за один месяц

6

Стоимость лицензии

60000

  

7

Расходы на регистрацию и согласование

10000

  

8

Вневедомственная охрана

3000

оплата за месяц

9

Пожарная охрана

1300

оплата за месяц

 

Итого: всего затрат

611 341

  
 

Имеются собственные средства

25000

  
 

Потребность в инвестициях

586 341

  

На основании  данной таблицы сделаем вывод  о необходимости приобретения кредита  в размере 600 000 рублей. График погашения – ежемесячные выплаты дифференцированным методом начисления. Кредит берется под 13%  годовых со сроком на 3 года в банке «Сбербанк», расположенный по адресу: 450006, г. Уфа, ул. Рихарда Зорге, 46 по программе кредитования малого и среднего бизнеса.

  1. ООО «Секреты здоровья»

ООО «Секреты здоровья» - аптека, предлагающая широкий  ассортимент высококачественных лекарственных  средств по доступной цене, где  покупатели всегда смогут получить заботливый и профессиональный совет фармацевта и провизора.

Предполагаемыми инвестициями станет банковский кредит на 3 года. Основные затраты при создании аптеки связаны с арендой торгового  помещения, покупкой основных средств, материалов, выплатой заработной платы  персоналу, рекламной кампанией.

Площадь ООО «Секреты здоровья» составляет 55 кв. м., основная часть которых используется для торгового зала – 26 кв.м., для  помещений приема и распаковки товаров, их хранения – 17 кв.м. К административно-хозяйственным  можно отнести обособленное место  заведующего аптекой площадью 9 кв.м.; санитарно-бытовым (2 кв.м) - уборную со шлюзом и место хранения уборочного инвентаря.

Таблица 3 - Затраты на создание нового производства

№

Наименование расходов

Стоимость, руб.

Примечание

1

Производственное и хозяйственное  помещения

27500

Аренда (500 руб. за кв.м.), арендуемая площадь=55 кв.м.

2

Хозяйственный инвентарь, в т.ч.

    

2.1.

Швабры (2 шт.)

200

цена швабры=100 руб.

2.2.

Метла

100

  

2.3.

Урна офисная (2 шт.)

200

цена урны=100 руб.

2.4.

Ведро для мытья полов (2 шт.)

180

стоимость указана за 2 штуки

2.5.

Урна на улице

800

  

2.6.

Коврик при входе

645

  

2.7.

Полотенце (2 шт.)

160

цена полотенца=80 руб.

2.8.

Средство для очистки стекол (1 шт.)

50

  

2.9.

Дезинфицирующее средство (1 шт.)

500

  

2.10.

Салфетки

40

  

2.11.

Мыло

10

  

2.12.

Халат медицинский (6 шт.)

2310

цена халата = 385 руб.

3.

Оборудование, инструмент, оснастка

    

3.1.

Компьютер

20000

(цена с базовым ПО)

3.2.

Ноутбук

20000

(цена с базовым ПО)

3.3.

Программное обеспечение

10000

(для автоматизации процесса  обслуживания)

3.4.

Многофункциональное устройство Brother DCR-7032M

5465

принтер/копир/сканер

3.5.

Холодильник фармацевтический - 400

24000

  

3.6.

Холодильник фармацевтический - 250

15330

  

3.7.

Гигрометр

140

  

Продолжение табл.25

3.8.

Кассовый аппарат

16800

  

3.9.

Огнетушитель

875

  

3.10.

Телефон

550

  

3.11.

Калькулятор

500

  

3.12. 

Оборудование для установки "Вневедомственная охрана":

    

ACS 101. Комплект охранной сигнализации: приемник + 2 брелка (может, задействовано до 25 брелков)

4500

  

Блок питания 220-12 В

    

Бокс металлический 

Аккумулятор 12 В, 7 а/ч

4.1.

Шкаф для медикаментов (6 шт.)

24000

цена шкафа=4000 руб.

4.2.

Металлический шкаф

4200

  

4.3.

Аптечная витрина (6 шт.)

18000

цена витрины=3000 руб.

4.4.

Витрина-касса 

5200

  

4.5.

Стол для заведующего 

3200

  

4.6.

Стол для фармацевта

3300

  

4.7.

Стулья (2 шт.)

1060

цена стула=530 руб.

4.8.

Шкаф для хранения документов

3900

  

4.9.

Скамейка 

1500

  

4.10.

Шкаф для одежды

5025

  

4.11.

Вывески

4000

  

4.12.

Жалюзи

3500

  

4.13.

Уголок покупателя

1500

  

4.14.

Табличка "Открыто/Закрыто"

250

  

4.15.

Люминесцентные лампы

2100

цена лампы=300 руб.

4.16.

Настольная лампа

300

  

5

Первоначальные запасы сырья и  материалов

    

5.1.

Бумага А4 "Снегурочка"

140

цена за упаковку

5.2.

Кассовая лента (10 шт.)

74

цена кассовой ленты=7,4 руб.

5.3.

Канцтовары

1000

  

6

Первоначальные запасы товаров

    

6.1.

ЛС (до 50 руб.)

18942

  

6.2.

ЛС (50-150 руб.)

37632

  

6.3.

ЛС (150-500 руб.)

53182

  

6.4.

ЛС (выше 500 руб.)

4657

  

7

Стоимость лицензии

60000

  

8

Расходы на регистрацию и согласование

10000

  

9

Вневедомственная охрана

3000

оплата за месяц

10

Пожарная охрана

1488

оплата за месяц

 

Итого: всего затрат

422005

  
 

Имеются собственные средства

25000

  
 

Потребность в инвестициях

397005

  

На основании  данной таблицы сделаем вывод  о необходимости приобретения кредита  в размере 400000 рублей. График погашения  – ежемесячные выплаты дифференцированным методом начисления. Кредит берется под 13,5%  годовых в банке «Росбанк», расположенный по адресу: 450006, г. Уфа, ул. Цюрупы, д. 145, по программе кредитования малого и среднего бизнеса.

  1. ООО «Tennis Club»

Теннисный клуб Общество с ограниченной ответственностью «Tennis Club» представляет собой организацию по предоставлению услуг для игры в настольный теннис. «Tennis Club» - это отличное место, где в непринужденной обстановке можно поиграть в пинг-понг.

Основными затратами на открытие теннисного клуба  являются: аренда земли, основные средства, инвентарь и заработная плата. Планируемые затраты составляют как свои, так и заемные средства. Собственные средства составляют 25000 рублей. Заемные средства планируется привлечь из фонда поддержки малого бизнеса. Сумма кредита составляет 146023 рубля, проценты по кредиту – 34497,93 рублей, кредит оформляется на 3 года с процентной ставкой равной 13,5%, платежи будут дифференцированными, выплаты будут производиться раз в квартал.

Таблица 4 - Затраты на создание новой фирмы

№

Наименование расходов

Стоимость, руб.

Примечание

1

Офисное помещение (120м2)

30000

Арендовано, (120 кв.м.*250р/кв.м) за 1 месяц

2

Хозяйственный инвентарь:

2.1

Электрический чайник Tefal

419

  

2.2

Микроволновая печь LG

1895

  

2.3

Швабры (2 шт.)

100

  

2.4

Метла (2 шт.)

100

  

2.5

Ведра для мытья полов (2 шт.)

120

  

2.6

Мусорные ведра (3шт.)

150

  

3

Канцелярские товары

900

Суммарная стоимость

4

Офисная мебель, кабинет директора:

4.1

Стол 

3050

  

4.2

Кресло

1100

  

4.3

Шкаф для документов

2100

  

5

Офисная мебель, для персонала:

5.1

Вешалка для одежды

500

  

5.2

Стол универсальный

2400

  

5.3

Стул универсальный

500

  

6

Офисная мебель, для посетителей:

6.1

Вешалка

500

  

6.2

Диваны(3шт.)

12210

Стоимость 3 шт.

6.3

Кресло-банан (2 шт.)

1400

Стоимость 2 шт.

7

Оборудование

85590

Суммарная стоимость 

8

Материалы

3125

Суммарная стоимость

9

Расходы на установку вневедомственной и противопожарной охраны

9964

  

10

Расходы на регистрацию и согласование

10000

 

11

Расходы на рекламу

5900

  
 

ИТОГО ВСЕГО ЗАТРАТ

171023

12

Собственные средства

25000

Уставный капитал в виде денежных средств

13

Потребность в инвестициях

146023

Необходимые денежные средства за минусом  собственных средств


 

  1. ООО «Для Вас»

В компании, службе такси «Для Вас» предполагается предоставлять услуги перевозок  пассажиров в любое время суток, в любую часть города и ближайшие  пригородные районы. Данные услуги потребляются ежедневно, каждый час  принимается несколько заказов. В ночное время суток и в  сильно морозную погоду спрос возрастает.

Таблица 5 - Затраты на создание нового производства

Наименование  расхода

Стоимость

Примечания

Хозяйственное помещение

30000

Аренда

Хозяйственный инвентарь

11000

Стол, стулья, швабра, ведро

Оборудование, инструменты

119600

Компьютеры, таксометры, телефоны, рация

Первоначальные  запасы сырья и материалов

46000

Бензин, моторное масло

Расходы на регистрацию и согласование

5300

Гос. пошлина, заверение у нотариуса подписи на заявление о регистрации, услуги юридической фирмы

Итого всего  затрат

211900

  

Имеются собственные средства

25000

  

Средства  партнеров

-

  

Потребность в инвестициях

186900

Кредит


Арендные  платежи

Стоимость за 1 кв. м. - 1000 руб. в месяц. Учитывая то, что на момент открытия фирмы в офисе будут работать 5 человек, а в течение трех лет - в лучшем случае 8 человек, и для каждого нужно около 4 кв. м. то потребуется арендовать помещение площадью 30 кв.м.

Аренда  помещения = 30*1000=30000 руб.

Итого:30000 руб. в месяц, 90000 в квартал.

В стоимость  аренды входит стоимость коммунальных услуг, затраты на воду. Кредит берется на открытие бизнеса в размере 186900 под 18%  годовых.  Согласно кредитному договору порядок погашения следующий: кредит погашается в конце каждого года.

  1. Кафе «Кошкин  Дом»

На предприятии  предполагается производить продукты общественного питания для посетителей  и их любимцев, кафе будет разделено  на комнаты для посетителей с  собаками, и отдельно для посетителей  с кошками Кафе будет оформлено в классическом стиле, с использованием изображений животных на мебели, обоях, на картинах, даже на посуде. В помещении кафе будут присутствовать большое количество аксессуаров, игрушек  для животных, будет оснащена специальная комната ветеринарного врача, помещение с пожарным оборудованием.  Помещение  будет полностью соответствовать требованиям законодательства.

Таблица 6 - Затраты на создание кафе «Кошкин  Дом»

Наименование расходов

Стоимость, руб.

1.Производственные и хозяйственные

помещения

68700

2. Основные средства

338720

3. Первоначальные запасы сырья  и материалов (на первый месяц  производства)

98271

4.Производственный инвентарь

31363

5. Расходы на рекламу в январе

13666

7. Расходы на регистрацию, согласования  с инспекциями

5000

8. Установление охранной сигнализации (с учетом платы за 1 месяц)

26000

8. ИТОГО затрат, в том числе:

581720

8.1. Имеются собственные средства

8.2. Требуются средства  инвесторов, заемные средства

25000

556720


Таким образом, кредит будет оформлен на сумму 556720 руб. Кредиты малому бизнесу  на рынке банковских услуг г.Уфы предлагаются по разным процентным ставкам и под разные обеспечения. Наиболее выгодные программы кредитования у ОАО «Росбанк» и ОАО «Уральский Банк Реконструкции и Развития». Программы предусматривают выдачу кредита под личное поручительство руководителя Общества, учредителей, возможно поручительство третьих лиц; материальным обеспечением могут служить покупаемое оборудование, личное имущество физических лиц. Ставки от        16-20% в рублях, срок от 1-5 лет; сумма от 150 000 до 30 000 000 рублей. В данном бизнес-проекте кредит будет оформлен на 18% годовых, схема погашения – дифференцированная.  

  1. Расчетная часть

    1. Расчет  ставки дисконтирования

WACC (средневзвешенная стоимость капитала) характеризует цену капитала, авансируемого в деятельность компании, отражает сложившийся на предприятии минимум возврата на вложенный в его деятельность капитал и рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной:

                                                                                           

где - цена i-того источника финансирования,

- доля i-того источника финансирования в общей сумме привлечённых инвестиций,

– число видов источников финансирования.

Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов с помощью описательно-оценочных и интегральных методов