Оценка экономической эффективности бизнес-проекта

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ  ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

ИВАНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ХИМИКО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

 

 

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Планирование на предприятии»

на тему оценка экономической эффективности  бизнес-проекта.

 

 

 

Студент: Кривушкина К. С.__________

Форма обучения: очная

Курс, группа: 4-38

Номер зачетной книжки: 09686

Руководитель: Белоконская Е. Г.______

 

 

 

 

 

Иваново, 2012

Аннотация.

Данная курсовая работа посвящена  оценке экономической эффективности бизнес-проекта по созданию предприятия по производству жидкого мыла компании ООО «Гемера». В работе описана характеристика предприятия, инвестиции, требуемые для создания предприятия, а также представлены различные планы.

Курсовая работа состоит из трех частей: введение, основная часть и заключение. Общий объем работы – 29 страниц, включает в себя 21 таблицу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание.

1.Аннотация…………………………………………………………………………2

2. Введение……………………………………………………………………….......4

3. Глава 1. Оценка экономической  эффективности бизнес-проекта……………..6

3.1. Расчет продолжительности расчетного периода……………………………...6

3.2. Планирование инвестиций……………………………………………………..7

3.3. Планирование объема продаж………………………………………………...10

3.4. Планирование затрат на производство и реализацию продукции………….12

3.5. Планирование цены……………………………………………………………23

3.6. Планирование операционных денежных потоков…………………………...23

3.7. Оценка эффективности инвестиционного проекта………………………….24

4. Заключение……………………………………………………………………….28

5. Список литературы………………………………………………………………29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Одной из серьезнейших проблем  нашей экономики является устарелость  и низкая эффективность производственно-технической  базы производства, а также потеря конкурентоспособности продукции.

На протяжении нескольких десятилетий практически не изменилась отраслевая структура производственных капитальных вложений: больше половины инвестиций направлялось в промышленность; около трети — в сельское хозяйство; пятая часть — в транспорт, связь, строительство (вместе взятые). Деформированы не только отраслевая, но и воспроизводственная структуры  инвестиций.

Прогрессирует старение производственных фондов. Перелом такой тенденции  зависит от радикального обновления основного капитала и формирования производства, отвечающего условиям экономического развития начала XXI века.

Необходим опережающий рост капитальных вложений в новые  технологии, в модернизацию основных фондов в производственной и непроизводственной сфере с учетом длительности инвестиционного  цикла, что подтверждает приоритетность именно прямых инвестиций (вложения в  уставный капитал хозяйствующего субъекта с целью извлечения дохода и получения  прав на участие в управлении данным хозяйствующим субъектом) ¹.

Целью данной курсовой работы является экономическое обоснование целесообразности осуществления инвестиций в производство продукции в современных экономических условиях. Исходя из цели, в работе ставятся следующие задачи:

• расчет продолжительности расчетного периода;
• планирование инвестиций;
• планирование объема продаж;
• планирование затрат на производство и реализацию продукции;
• планирование цены;
• планирование операционных денежных потоков;
• оценка эффективности инвестиционного проекта.

При оценке эффективности  инвестиционного проекта в условиях экономики России учитываются требования следующим образом:

• приоритетность прямых инвестиций реализуется ориентацией на анализ проекта, предусматривающего направление инвестиций в развитие материально-технической базы предприятия;
• эффективное использование ресурсов достигается дифференциацией проекта по масштабности и его поэтапной проработке, которая включает, прежде всего, коммерческий анализ эффективности реализации проекта;
• учет и снижение степени риска осуществляется путем углубленного системного анализа инвестиционного проекта.

 

 

Глава 1. Оценка экономической  эффективности бизнес-проекта.

1. Расчет продолжительности расчетного периода.

В данном курсовом проекте  предполагается оценить экономическую  эффективность бизнес-проекта по созданию предприятия ООО «Гемера» по производству универсального жидкого мыла «ОНЕГА». Данное жидкое мыло обладает определенными конкурентными преимуществами: высокая растворяющая способность; широкий спектр практического применения в быту и в промышленном производстве; наличие антибактериального эффекта; отсутствие консервантов; отличное моющее действие, проявляющееся как в горячей, так и в холодной воде;  натуральные жидкие мыла "ОНЕГА" взрывобезопасны, не горючи, не токсичны, срок хранения 1 год. Отличительными свойствами жидких мыл «ОНЕГА» являются отсутствие раздражающего воздействия на поверхность кожи и полная биоразлагаемость мыла и его компонентов, что не требует дополнительных затрат на очистку сточных вод.

Для создания бизнеса потребуются  инвестиции в размере 5 243, 91 тыс. руб. Рассматриваемый период равен 6 годам.

Тр = Тстр + 100/Нср

где Тр – продолжительность расчетного периода, количество лет

Тстр – продолжительность капитального строительства, количество лет

Нср – средняя норма амортизационных отчислений на реновацию оборудования, %

Тр = 1 + 100/20 = 1+ 5 = 6 лет

Расчетный период – это  отрезок времени, в течение которого осуществляются предусмотренные проектом действия и обеспечивается получение предусмотренных проектом результатов. В нашем случае расчетный период равен шести годам.

Расчет показателей производится согласно графику осуществления  инвестиционного проекта (таблица 1).

 

Таблица 1.

График осуществления  инвестиционного проекта.

 

2. Планирование инвестиций.

Расчет  стоимости оборудования, инструмента  инвентаря и амортизационных  отчислений.

Стоимость оборудования определяется по формуле:

где Ф_обi – стоимость i-ro вида оборудования, ден.ед., Куст_i –количество i-ro вида оборудования, шт., Ц_i – базисная цена i-ro вида оборудования, ден. Ед.

Амортизационные отчисления на полное восстановление (реновацию) оборудования определяются по формуле:

где А_обi – годовые амортизационные отчисления на реновацию i-го вида оборудования, ден. Ед., H_обi – норма амортизационных отчислений на реновацию i-гo вида оборудования, %.

 

 

 

Таблица 2.

Расчет стоимости оборудования, инструмента и инвентаря и  амортизационных отчислений.

Наименование оборудования	Количество оборудования, шт.	Стоимость, тыс. руб.		Амортизационные отчисления
		единицы	общая	норма, %	сумма, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6
1. Вновь устанавливаемое  оборудованние		722	1780	20	356
1.1. Мыловарочный котел с паровым обогревом	2	280	560	20	112
1.2. Резервуар горизонтальный  стальной наземного исполнения	2	150	300	20	60
1.3. Устройство дозирования  пенящихся продуктов "АЛЬТЕР-05"	2	250	500	20	100
1.4. Трубы	10	42	420	20	84
2. Неучтенное оборудование	-	-	356	20	71,2
3. Инструмент, инвентарь	-	-	89	20	17,8
4. Итого	16	-	2225	-	445

 

Средняя норма амортизации определяется по следующей формуле:

 

 

 

Расчет  инвестиционных издержек.

Расчет инвестиционных издержек представлен в таблице 3.

 

 

 

 

Таблица 3.

Инвестиционные издержки (капиталовложения).

Вид капиталовложений	Сумма, тыс. руб.	Источник данных
А	1	2
1. Стоимость оборудования, инструмента и инвентаря	1780	Табл.2
2.Монтаж оборудования	213,6	Табл. 2  (10% от пп.1 и 2)
З. Предпроизводственные затраты (пуско-наладочные работы)	213,6	Табл. 2 (10% от пп.1 и2)
4. Прочие инвестиционные  издержки	356	Табл. 2 (20% от п. 1)
5. ИТОГО первоначальных  капиталовложений	2563,2
6. Капитальные вложения  в прирост оборотных средств	24371,6	Табл. 11 (10% от суммы материальных затрат)
7. ИТОГО инвестиционных  издержек	26934,8

 

Распределение инвестиционных издержек по источникам финансирования.

Таблица 4.

Финансовая структура  инвестиций.

 

Первоначальные издержки будут финансироваться равными  долями из собственного и заемного капитала. Вложения в создание оборотных  средств финансируется исключительно  за счет собственных средств.

Общее соотношение издержек 59,32 % к 40,68 % собственного и заемного капитала соответственно.

Распределение инвестиционных издержек по годам расчётного периода  выполнено в таблице 5.

Таблица 5.

Распределение инвестиционных издержек по годам расчетного периода, тыс. руб.

3.3. Планирование объема продаж.

План продаж предприятия  составляется на основе его производственной мощности и прогноза объемов сбыта  продукции.

Качество составления  плана продаж зависит от выбранного метода прогноза продаж. Существуют три  группы методов прогнозирования:

• экспертные;
• статистические
• комбинированные.

Экспертный метод подходит для оценки развития нестабильного  рынка, который сложно описать системой математических формул.

Для расчета объема продаж на планируемом нами предприятии  воспользуемся прогнозными значениями объема продаж на аналогичных предприятиях в следующем году. Так же экспертами был установлен ежегодный рост потребления  жидкого мыла в 2%.

Производственная мощность нашего предприятия равна 150 тоннам универсального жидкого мыла в год.

Представим результаты прогноза в таблице 6.

Таблица 6.

Прогноз производства универсального жидкого мыла на предприятии ООО «Гемера».

Предприятие	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
ООО "Галактика"	121,5	123,9	126,4	128,9	131,5
ООО «РОСХИМПРОМ»	142,8	145,7	148,6	151,5	154,6
ООО «Мэйджик сервис»	136,2	138,9	141,7	144,5	147,4
Среднее значение	133,5	136,2	138,9	141,7	144,5
Максимальный объем продаж	142,8	145,7	148,6	151,5	154,6
Минимальный объем продаж	121,5	123,9	126,4	128,9	131,5

В результате для формирования оптимального плана продаж будут  использоваться средние значения, при  оценке пессимистического прогноза – минимальный уровень объема продаж, оптимистического – максимальный уровень объема продаж.

Наиболее вероятное значение рассчитывается как среднее арифметическое между всеми вероятностями объема продаж

Ожидаемое значение прогноза рассчитывается по формуле :

Стандартное отклонение рассчитывается как:

Наиболее вероятное значение прогноза с вероятностью 95%: 

 

 

Таблица 7.

Прогноз продаж за 6 лет.

Прогноз	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год
Пессимистический	121,50	123,93	126,41	128,94	131,52	134,15
Оптимистический	142,80	145,66	148,57	151,54	154,57	157,66
Наиболее вероятный	133,50	136,17	138,89	141,67	144,50	147,39
Ожидаемое значение прогноза	133,05	135,71	138,43	141,19	144,02	146,90
Стандартное отклонение	3,55	3,62	3,69	3,77	3,84	3,92
Наиболее вероятное значение прогноза с вероятностью 95%	133,05±3,55	135,71±3,62	138,43±3,69	141,19±3,77	144,02±3,84	146,90±3,92

В таблицу были сведены  данные по продажам других конкурентных фирм. В результате было высчитано наиболее вероятное значение прогноза с вероятностью 95%. Для дальнейших расчетов будем пользоваться наиболее вероятным значением прогноза в строке 4.

Учитывая введение нашего товара рынок, уровень конкуренции  и прочие факторы составим наиболее вероятную программу.

Таблица 8.

Производственная программа  с учетом освоения рынка.

	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год
Объем продаж	50% производственной мощности, тонн	80% производственной мощности, тонн	100% производственной мощности, тонн	100% производственной мощности, тонн	100% производственной мощности, тонн	100% производственной мощности, тонн
	66,525	108,568	138,43	141,19	144,02	146,9

Как видно из таблицы, мы планируем, что наше предприятие  добьется такого же уровня продаж, как  у конкурентов только к 6 году своей деятельности.

В таблице 9 приведем план объема продаж.

 

 

 

 

Таблица 9.

План объема продаж.

год	цена, руб.	количество, литров	сумма, тыс. руб
1	163,72	66525	10891,1751
2	156,69	108568	17012,02622
3	157,61	138430	21817,58065
4	155,34	141190	21932,71202
5	136,57	144020	19668,63733
6	135,23	146090	19756,32162

 

3.4. Планирование затрат на производство и реализацию продукции.

Планирование затрат на производство и реализацию продукции важно  прежде всего для определения  оптимальной ценовой политики предприятия. Необходимым условием при этом является раздельное планирование переменных и  постоянных затрат и определение  наиболее экономичного размера производственных запасов.

Планирование материальных затрат.

К материальным затратам будем  относить затраты на сырье, материалы, и упаковку. Материальные затраты  – это прямые затраты, которые  находятся в прямой зависимости  от объема выпуска изделия.

Они рассчитываются одним  из следующих способов:

Первый способ. На основе технологических норм и нормативов на единицу каждого вида продукции, исходя из плана продаж и цен этих ресурсов. Формула расчета следующая:

 

  где i=1,…, n – количество выпускаемых изделий; Пм – потребность в материальных ресурсах; Hpi – норма расхода материала на i-ое изделие; Qi – планируемый выпуск i-го изделия.

Затраты на остальные (вспомогательные) материальные ресурсы принимаются  как определенный процент от расхода  основных ресурсов.

Материальные затраты  рассчитываем с применением первого  способа. Для его применения используется расчетную таблицу 9, на основе которой составляется план прямых затрат на сырье и материалы (табл.10).

На производство 1 литра  универсального жидкого мыла потребуется:

• 0,3125 литра едкого калия;

• 0,625 литра жиров;

• 0,0625 отдушек;

• 1 упаковка.

За 6 планируемых лет предприятие  планирует затратить около 220 тонн едкого калия, 450 тонн жиров, 50 тонн отдушек  и около 700 тысяч упаковок.

Таблица 9.

Расчет использования  сырья и материалов на основе норм и нормативов в натуральном выражении.

План прямых затрат показывает, что в течении всего расчетного периода (6 лет) на оплату сырья и материалов нам потребуется 24 371 601,13 рублей.

 

 

 

 

 

Таблица 10.

План прямых затрат на сырье  и материалы.

Планирование заработной платы.

В элементе «Заработная плата» отражаются затраты на оплату труда  основного производственного персонала  предприятия, включая премии рабочим  и служащим, стимулирующие и компенсирующие выплаты в пределах норм, предусмотренных  законодательством.

Годовой фонд оплаты труда  рассчитывается по формуле:

ФОТi=ЗПсрм *Чi*12

где ФОТi - годовой фонд оплаты труда i-ой категории работников, ден.ед.,

ЗПсрм- среднемесячная заработная плата одного среднесписочного работника, ден.ед.; Чi - списочная численность i-ой категории работников, чел.

Численность работников рассчитывается по категориям и группам работников, по цехам и предприятию в целом  на основе принятой в  проекте технологической  схемы производства и режима работы.

Сначала определяется по нормам обслуживания или нормам выработки  явочное число основных рабочих  по цехам и профессиям.

Явочное число основных рабочих  по нормам обслуживания определяется по формуле:

 

где Чяв - явочное число основных рабочих в сутки, чел.; Куст - количество единиц оборудования данного вида, шт., Нобс - норма обслуживания маш./чел., nсм- количество смен в сутки.

Далее рассчитывается штатная  численность. При прерывном производстве:

Чшт =Чяв

При непрерывном производстве:

Чшт =Чяв*(nсм +1)

где Чшт - штатная численность основных рабочих в сутки, чел..

Списочная численность рабочих  определяется по формуле:

Чсп = Чшт *Кпер

где Чсп - списочная численность рабочих, чел., Кпер - коэффициент пересчёта штатной численности в списочную.

Кпер= Тном/Тэфф

Рекомендуемый коэффициент  пересчета для выполнения данной работы для периодического производства равен 1,13

где Тном, Тэф - номинальный и эффективный фонды рабочего времени, дн..

В таблице 11 представлен баланс рабочего времени.

 

 

Таблица 11.

Баланс рабочего времени.

Показатели	Дни
1.  Календарный фонд времени,	365
в том числе:
Выходные и праздничные дни	116
2.  Номинальный фонд времени	249
3.  Неявки на работу всего,	29
в том числе:
Очередные и дополнительные отпуска	22
Болезни	7
4.  Эффективный фонд рабочего времени	220

При расчёте численности  основных рабочих по нормам выработки  определяется сначала их списочная  численность, а затем устанавливается  и явочный состав.

 

где Чсп - списочная численность основных рабочих, чел., Q - производственная мощность за год, нат.ед., Нвыр- норма выработки одним рабочим, нат.ед./час,

Тэф- эффективный фонд рабочего времени за год одного среднесписочного рабочего, час; К — коэффициент выполнения норм выработки.

Штатная численность вспомогательных  рабочих рассчитывается по нормативам численности:

• подсобных рабочих - 40%;
• рабочих по ремонту и обслуживанию оборудования - 25% от штатной численности основных рабочих.

Численность руководителей, специалистов и технических исполнителей устанавливается на основе рациональной схемы управления производством.

Штатную численность административно-управленческого  персонала принять равной в размере 10% от штатной численность производственных рабочих.

Для руководителей, специалистов, технических исполнителей и административно-управленческого  персонала списочная численность  равна штатной. Результаты расчёта численности работников всех категорий сведем в таблицу 12.

Таблица 12.

Расчет численности рабочих, чел.

Наименование структурного подразделения и технологической  стадии производства	Режим работы i-го структурного подразделения: кол-во смен	Численность, чел
		Явочное число рабочих  в смену	Явочное число рабочих  в сутки	Штатная численность рабочих	Списочная численность рабочих (1,13*Ч(шт))
1. Производственные рабочие	-	18	36	36	41
1.1. Основные рабочие	2	12	24	24	27
1.2. Вспомогательные рабочие	2	6	12	12	14
2. Руководители, специалисты	1	5	5	5	6
3. Служащие	1	10	10	10	11
Итого по предприятию	-	33	51	51	98

Далее мы проведем расчет годовых  затрат на оплаты труда, используя данные таблицы 12.

Таблица 13.

Расчеты затрат на оплату труда  на 50%-ный, 80%-ный и 100%-ный объем производства.