Оценка финансово-экономической деятельности предприятия

МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

Федеральное государственное  образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

Академия бюджета и казначейства

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

ПО ДИСЦИПЛИНЕ:

 

Экономика предприятия

 

Студента: Волкова Григория Михайловича
Группы: 2У1

Тема: Оценка финансово-экономической деятельности предприятия

(на примере  ООО «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов»)

 

Факультет: Учетный

Специальность: «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Отделение: дневное

Научный руководитель: к.э.н., доц., Швандар Дарья Владимировна

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2011 г. 
Оглавление

 

 
ВВЕДЕНИЕ.......................................................................................................................2

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ..............4

1.1. Содержание анализа и оценки  финансово-экономической деятельности предприятия......................................................................................................................4 
1.2. Цели и задачи анализа и оценки финансово-экономической деятельности предприятия......................................................................................................................6

ГЛАВА 2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-    ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.........................................9

2.1. Анализ имущества предприятия  и источников его образования  (или финансирования) .............................................................................................................9   
2.2. Анализ объемов производства, реализации и себестоимости продукции.........11 
2.3. Анализ использования материальных ресурсов...................................................13 
2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия..................................................14 
2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности........................................................17 
2.6. Анализ и оценка прибыли и рентабельности предприятия.................................20 

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ПРОИЗВОДСТВЕННОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ «КРАСНОЯРСКИЙ ЗАВОД КОМБАЙНОВ».............................................................25

3.1. Технико-экономическая  характеристика предприятия ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов»................................................................................25 
3.2. Оценка показателей финансово-экономической деятельности ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов»................................................................................28 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………………………..41 
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………..42

 

 

 

 

 

Введение

 

При управлении деятельностью  любого предприятия в современных  условиях хозяйствования одной из главных целей его функционирования является обеспечение выживаемости предприятия на рынке и улучшение его благосостояния, требующее постоянного повышения основных экономических показателей деятельности. В свете всего вышеуказанного, несомненная актуальность и значимость анализа и оценки основных финансово-экономических показателей функционирования предприятия послужили причиной выбора её в качестве темы данной курсовой работы.

Учитывая важность обеспечения  повышения экономических показателей  деятельности предприятия, целью написания курсовой работы стало изучение научно-теоретических основ анализа основных финансово-экономических показателей функционирования предприятия и его практическое применение на примере действующего предприятия.

 Достижению поставленной цели в работе способствовали постановка и решение следующих задач:

• изучить состав основных экономических показателей функционирования предприятия; 
• раскрыть сущность, цели и значение анализа основных экономических показателей деятельности предприятий в современных условиях;

• исследовать основные методы и приемы осуществления анализа  основных финансово-хозяйственных  показателей деятельности предприятий, используемые в отечественной практике;

• на основе изученных  теоретических методик провести анализ основных экономических показателей деятельности действующего предприятии, выявить проблемы его функционирования;

• подвести итоги проделанных  расчетов и выработать рекомендации по повышению финансово-экономических показателей функционирования исследуемого предприятия.

Исходя из поставленной цели и определенных для ее достижения задач, работа, состоит из трех глав:

В первой главе я рассмотрела  теоретические основы анализа и  оценки финансово-экономической деятельности предприятия.

Во второй главе работы рассмотрены основные финансово-экономические показатели функционирования предприятия и их классификация, определены цели и задачи анализа этих показателей, а также, изучены методы и приемы осуществления их анализа.

Третья глава работы посвящена расчету и анализу основных финансово-экономических показателей функционирования предприятия, определению основных проблем деятельности этого предприятия и выявлению резервов повышения экономических показателей деятельности. Объектом практического исследования является ОАО «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов».

Основным информационным источником исследования послужила финансовая отчетность выбранного предприятия за 2008-2009 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

    1. Содержание анализа и оценки финансово-экономической деятельности предприятия

 

Содержанием анализа  финaнсово-экономической деятельности предприятия является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных фaкторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Проведение квалифицированного анализа работы предприятия требует  знания многих наук: макро- и микроэкономики, теxнологии, бухгалтерского учета, маркетинга, основ промышленной психологии; в основе всех аналитических процедур лежит знание математического анализа, статистики и эконометрики. В современных условиях анализ невозможен без применения новейших компьютерных технологий. Таким образом, анализ финансово-экономической деятельности предприятия можно нaзвать перекрестком многих наук – математики, информатики, экономики, бухгалтерского учета и права.

Основное направление  анализа: от сложного комплекса – к составляющим его элементам, от результaта – к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа построена по принципу «от общего к частному». Смысл этого принципа совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.

Успешность анализа  определяется различными факторами. С  известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения.

Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с чем-то сравниваются. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения.

В-третьих, завершенность и цельность любого анaлиза, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию. А совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей*.

 

 


* Уникальная электронная библиотека URL: http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=000200

    1. Цели и задачи анализа и оценки финансово-экономической деятельности предприятия

 

Основная цель проведения анализа – повышение эффективности функционирования хозяйствующего субъекта и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного конроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

  • определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;
  • повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;
  • объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;
  • определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
  • прогнозирование результатов хозяйствования

Финансово-экономическую деятельность предприятия можно представить как непрерывный процесс привлечения разного рода ресурсов, объединения их в процессе производства для получения некоторого финaнсового результата. Исходя из этого, можно выделить три укрупненные сферы применения анализа: ресурсы, производственный процесс, финансовые результаты.  

Финансовый анализ в  системе управления финансами предприятия в наиболее общем виде представляет собой способ нaкопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

  • оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;
  • оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции     их финансового обеспечения;
  • выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
  • спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала*.

С определенной долей  условности можно утверждать, что в основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит умение работать с информацией финансового xарактера, в том числе и с бухгалтерскими данными – как с официальной отчетностью, так и с данными управленческого учета. В условиях рыночной экономики значение финансового анализа для выживания предприятия и улучшения результатов его работы трудно переоценить.

Финансовое положение, безусловно, также определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках, и, кроме того, описывается некоторыми активными и пассивными статьями баланса, а также соотношением между ними. Характеристика финансового положения может быть выполнена с позиции как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае – о ее финансовой устойчивости.

Обе стороны экономического потенциала коммерческой организации  взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и наоборот. Так, изношенность оборудования, несвоевременная его замена могут повлечь за собой срывы в выполнении производственной программы. Неоправданное омертвление средств в производственных запасах или дебиторской задолженности может сказаться на своевременности текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств – привести к необходимости сократить имущество коммерческой организации для расчетов с кредиторами.

Высокая доля собственных  средств обычно рассматривается  как позитивная характеристика финансового положения коммерческой организации.


* А.А. Канке, И.П. Кошевая, «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия», Москва, Форум – Инфра-М, 2004 с. 328

Устойчиво высокая доля собственных средств может, в частности, являться следствием нежелания или неумения использовать банковские кредиты. Вряд ли это можно считать разумным и целесообразным, поскольку, таким образом ограничиваются возможности финансирования хозяйственной деятельности, что, в свою очередь, приводит к искусственному сдерживанию роста объемов производства и прибыли.

Основываясь на изложенной идее оценки экономического потенциала предприятия, можно с той или иной степенью детaлизации выделить направления анализа и отобрать конкретные показатели для количественной оценки. В этом случае обеспечиваются логическая взаимосвязь этих показателей и полнота анализа*.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


* А.А. Канке, И.П. Кошевая, «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия», Москва, Форум – Инфра-М, 2004 с. 329

ГЛАВА 2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1. Анализ имущества  предприятия и источников его  образования (финансирования) 

 

Организация имеет в своем распоряжении многочисленные и разнообразные виды имущества, которые обеспечивают и составляют основу ее хозяйственно-финансовой деятельности. При этом каждый вид имущества в качестве объекта учета по своей экономической сути подрaзделяется на три взаимосвязанных раздела: имущество по составу и размещению, имущество по источникам их образования (собственные и заемные обязательства), имущество, участвующее в хозяйственных операциях (происходящих в сферах снабжения, производства и продажи).

Имущество организации  по составу и размещению подразделяется на две основных группы: внеоборотные активы (основной капитал) и оборотные активы (оборотный капитал).

Внеоборотные активы (основной капитал) включают в себя:

  • основные средства, оборудование к установке;
  • нематериальные активы;
  • незавершенные вложения во внеоборотные активы;
  • долгосрочные финансовые вложения.

Оборотные активы (оборотный капитал) состоят из:

  • материальных оборотных средств;
  • денежных средств;
  • краткосрочных финансовых вложений;
  • средств в текущих расчетах.

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования (финансирования). Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

В мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно повысить доходность собственного капитала. Следовaтельно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

К собственным источникам относятся уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (убыток). Собственные средства пополняются за счет внутренних источников (чистая прибыль, амортизационные отчисления, фонд переоценки имущества, прочие источники) и внешних источников (выпуск акций, безвозмездная финансовая помощь, прочие внешние источники).

К заемным средствам относятся долгосрочные и краткосрочные обязательства организации:

- долгосрочные кредиты  и займы;

- краткосрочные кредиты  и займы;

- средства кредиторской  задолженности. 

К заемным средствам, используемым на предприятии длительное время, относятся долгосрочные кредиты  банков (полученные на срок более одного года) и долгосрочные займы (суды заимодавцев на срок более года). Следует отметить, что в зарубежной практике существуют различные мнения по поводу привлечения заемных ресурсов. Наиболее распрострaненным, считается доля собственных ресурсов в размере 50% - 60%. Как показывает практика, в предприятия с высокой долей собственных средств, кредиторы вкладывают свои средства более охотно (т.к. большая вероятность, что долги будут погашены за счет собственных средств).*

 

2.2. Анализ объемов  производства, реализации и себестоимости продукции

 

Независимо от того, каков  профиль деятельности анализируемого нами предприятия, в число его  основных функций входят производство и реализация произведенной продукции. Именно эти аспекты деятельности наиболее важны для всех заинтересованных сторон – собственников предприятия, государства, сотрудников, местного сообщества, поскольку успешное выполнение производственных программ, стабильный и широкий сбыт продукции позволяют всем участникам производственной деятельности в конечном итоге достичь своих финансовых целей – в первую очередь увеличения благосостояния и качества жизни.

Анализ деятельности предприятий начинается с изучения объемов производства и темпов его  роста.

Объем производства может  выражаться в натуральных, условно  натуральных и стоимостных показателях, в единицах трудоемкости. Основными показателями объема производства являются валовая и товарная продукция. Валовая продукция  это стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство и внутрихозяйственный оборот. Товарная продукция отличается от вaловой тем, что в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот и выражается в действующих отпускных ценах (без налога на добавленную стоимость). В настоящее время на многих предприятиях, если нет внутрихозяйственного оборота и остатков незавершенного производства, валовая продукция совпадает с товарной.

 

 


* Котов А.И. Оценка имущества предприятий//Бух. учет. – 2005. - №8. – с.41

Важным показателем, характеризующим работу предприятия, является себестоимость продукции. Под себестоимостью продукции, работ и услуг понимаются выраженные в денежной форме совокупность затрат на производство и реализацию продукции. От ее уровня зависит финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства.*

Объектами анализа себестоимости  являются следующие показатели:

- Полная себестоимость  товарной продукции в целом  и по элементам затрат;

- Затраты на рубль  товарной продукции;

Планирование и учет себестоимости на предприятиях ведут по элементам затрaт и калькуляционным статьям расходов.

Элементы затрат: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальную нужды, амортизация основных средств, прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата, обязательные страховые платежи, проценты по кредитам банка, налоги, включаемые в себестоимость и др.)

Группировка по элементам  затрат необходима для того чтобы  изучить материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость, фондоемкость и установить влияние технического прогресса на структуру затрат. Группировка затрат по назначению, т.е. по статьям калькуляции указывает, куда на какие цели израсходованы ресурсы, для установки центров сосредоточения затрат и поиска резервов их сокращения.

Основные статьи калькуляции: сырье и материалы, топливо и энергия на технологические цели, основная и дополнительная зарплата производственных рабочих, расходы и на содержание и эксплуатации машин и оборудования, общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы, потери от брака, прочие производственные расходы, коммерческие расходы.

Различают также прямые и косвенные затраты. Прямые –  связаны с производством определенных видов продукции (сырье, материалы  и пр.). Они прямо относятся  на тот или иной другой объект калькуляции. Косвенные – распределяются по объектам калькуляции пропорционально соответствующей базе.


* URL: http://polbu.ru/ecanalysis/ch56_i.html - Библиотека "Полка букиниста"

 

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции – затраты на рубль товарной продукции, который выгоден тем, что может рассчитываться в любой отрасли, а также показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Определяется он отношением обще й суммы затрат на производство к стоимости произведенной продукции в действующих ценах.

 
2.3. Анализ использования материальных ресурсов

 

Недостатки в поставке, уменьшении объемов материалов в  текущих запасах могут в определенной мере компенсироваться их экономией  в процессе производства. И наоборот, перерасходы материальных ресурсов и их использование не по прямому назначению способствуют невыполнению плана производства продукции при общей удовлетворительной материальной поставке.

Анализ использования  норм и затрат материалов и других ресурсов является одним из  основных вопросов анализа производства.

Для характеристики эффективности  использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.

К обобщающим показателям  относятся материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т. Д.).

Материалоемкость продукции рассчитывается отношением суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции. Она показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции.

Материалоемкость, так  же как и материалоотдача, зависит от объема валовой (товарной) продукции и суммы материальных затрат на ее производство. В свою очередь объем валовой (товарной) продукции в стоимостном выражении может измениться за счет количества произведенной продукции, ее структуры и уровня отпускных цен. Сумма материальных затрат также зависит от объема произведенной продукции, ее структуры, расхода материалов на единицу продукции и стоимости материалов. В итоге общая материалоемкость зависит от структуры произведенной продукции, нормы расхода материалов на единицу продукции, цен на материальные ресурсы и отпускных цен на продукцию.*

 

2.4. Анализ финансовой устойчивости

 

Понятие устойчивости многофакторное и многоплановое. Так, в зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую.  Внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое состояние предприятия, когда обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости, обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны. Общая устойчивость предприятия достигается такой организацией движения денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.


* Экономический анализ: Учебник для ВУЗОВ / Под ред. Л.Т. Гиляровской - 2-е изд., ДОП.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень  защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой их расчета выступает стоимость имущества. Поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание должно быть обращено на пассивы предприятия.

Важнейший показатель данной группы индикаторов — коэффициент концентрации собственного капитала. Его называют также коэффициентом независимости, автономии (Ккск). Он показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия.

Ккск=

Собственный капитал 

(1)

Итог баланса (нетто)


 

 

 

Достаточно высоким уровнем Ккск в США и европейских странах считается 0,5. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму. Продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по каким-то причинам обесценена. В странах с развитой рыночной экономикой, где строго соблюдаются договорные обязательства между поставщиками и покупателями и придается большое значение репутации фирмы, к коэффициенту независимости не предъявляют столь высокие требования (в Японии допускается его снижение до 0,2).

Оценка финансово-экономической деятельности предприятия