Оценка финансовое состояние предприятия

Федеральное агентство  по образованию

Государственное образовательное  учреждение высшего

 профессионального образования

УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Институт  экономики  и управления

 

 

 

 

 

Кафедра экономики предпринимательства

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

По курсу «Экономика предприятия»

 

ТЕМА: «ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                     Выполнила студентка

                                                                                      гр. ЭУП-233 Маликова К.С

                                                                                      Проверила Бакай С. М.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Уфа 2012

 

Содержание

 

 

 

 

 

Введение

           В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности. Анализ финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям:

●постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности;

●выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства;

●оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

В практике для определения  финансового состояния предприятия  используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общей структуре баланса, фактические показатели предприятия в сравнении с их нормативными и среднеотраслевыми значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение предприятия. Однако они не являются универсальными и в основном используются как индикативные показатели.

В ходе общей оценки финансового  состояния предприятия проводится подробный анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов. В ходе этой работы целесообразно использовать сравнительный аналитический баланс, в котором сведены и систематизированы расчеты, выполняемые в целях получения общих оценок финансового положения предприятия и его динамики в отчетном периоде.

Анализ финансового  состояния позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности, определить тип и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам Уровень ликвидности баланса определяется по степени обеспеченности обязательств предприятия собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Целью данной курсовой работы является комплексное исследование финансового состояния предприятия и разработка предложений по его укреплению в условиях рынка. Для достижения поставленной цели для ОАО «Башкирэнерго» будут решены следующие задачи:

      • анализ ликвидности;
      • анализ кредитоспособности;
      • разработка мероприятий по финансовому оздоровлению.

Объектом исследования выступает ОАО «Башкирэнерго». При проведении оценки использовались отчетные материалы (Бухгалтерский отчет) данного акционерного общества.

При написании данной курсовой работы были использованы следующие основные источники:

● А. И. Ковалев, В. П. Привалов “Анализ финансового состояния предприятия”.

●    Г.  В. Савицкая ”Анализ хозяйственной деятельности предприятия”.

1. Стабильное финансовое состояние предприятия - основы повышения эффективности и конкурентоспособности предприятия

1.1. Методы и приемы проведения финансового анализа

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов – характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует  глубокого анализа, позволяющего более  точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают  приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

ФСП характеризуется  системой показателей, отражающих способность  субъекта хозяйствования финансировать  свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь  организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

ФСП, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание  собственного капитала и обеспечение  устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

  • своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
  • поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
  • разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
  • прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового  состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых  различны.

Внутренний анализ ФСП – это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышение доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ – это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

По мнению большинства  авторов, анализ ФСП включает следующие  блоки (рис.1).

Рисунок 1. Взаимосвязь блоков анализа ФСП.

 

 

Под анализом финансовой отчетности понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной  деятельности, включенными в отчетность.

Аналитическая работа может  проводиться в два этапа:

  1. Предварительная оценка или экспресс-анализ финансового состояния;
  2. Детализированный анализ финансового состояния.

         Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия.

       Одним  из важных приемов анализа  отчетности является “чтение”  форм отчетности и изучение  абсолютных величин, представленных  в этих формах. ”Чтение” отчетности позволяет сделать выводы об основных источниках извлечения средств предприятием, направления их вложения, основных источниках полученной предприятием за отчетный год прибыли и т. д. Однако эта информация не позволяет оценить динамику основных показателей деятельности компании, ее место среди аналогичных предприятий страны и мирового рынка. Это достигается посредством использования приема сопоставления анализируемых данных во времени. Здесь можно выделить подгруппу приемов:

      ●Составление сравнительных таблиц за два последних года с выявлением абсолютного и относительного (в процентах) отклонения по основным показателям отчетности;

      ● Исчисление относительных отклонений показателей в процентах по отношению к балансовому году за несколько лет (как правило, за пять или десять последних лет); 

      ● Исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо итоговому показателю (например, к итогу баланса, объему реализованной продукции);

     ● Изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Эти коэффициенты, называемые финансово-оперативными показателями, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений, во-вторых, представляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, исчисленными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.

        Смысл экспресс-анализа заключается  в отборе небольшого количества  наиболее существенных и сравнительно  несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком. Один из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его деятельности приведен в таблице 1.

Таблица 1. Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа.

 

Направление (процедура) анализа 

Показатель

1. Оценка экономического  потенциала субъекта хозяйствования

1.1. Оценка имущественного  положения

1.  Величина основных средств и их доля в общей сумме активов;

2. Коэффициент износа основных средств;

3. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.

1.2. Оценка финансового  положения

1. Величина собственных  средств и их доля в общей  сумме источников;

2.  Коэффициент покрытия (общий);

3. Доля собственных  оборотных средств в общей  их сумме;

4. Доля долгосрочных  заемных средств в общей сумме  источников;

5. Коэффициент покрытия  запасов.

 

1.Убытки;

2.Ссуды и займы,  не погашенные в срок;

3.Просроченная дебиторская и кредиторская  задолженность;

4.Векселя выданные (полученные) просроченные.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Наличие “больных”  статей в отчетности

2. Оценка результативности  финансово-хозяйственной деятельности

2.1. Оценка прибыльности

1. Прибыль;

2. Рентабельность общая;

3. Рентабельность основной  деятельности.

2.2. Оценка динамичности

1.Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала;

2.Оборачиваемость активов;

3.Продолжительность операционного и финансового цикла;

4.Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.

2.3. Оценка эффективности  использования экономического потенциала

1.Рентабельность авансированного капитала;

2. Рентабельность собственного  капитала.


 

Экспресс-анализ может завершится выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Рисунок 2. Схема проведения работ по анализу финансового состояния предприятия.

 

 

 Цель детализированного анализа финансового состояния – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В общем виде программа  проведения углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом.

Таблица 2. Программа проведения углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 

№

Раздел  анализа

Предмет анализа

Предмет оценки

1.

Построение аналитического баланса – нетто

    

2.

 

 

 

 

 

 

 

Оценка и анализ экономического потенциала

 

 

 

 

 

Оценка имущественного положения и структуры капитала

  

Анализ финансового  положения

Оценка ликвидности

Оценка финансовой устойчивости

3.

Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

Анализ оборачиваемости

  

Анализ рентабельности

4.

Разработка мероприятий  по улучшению финансового состояния  предприятия

    

 

1.2. Информационная база финансового анализа.

                В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации предприятия, утвержденным приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н, и положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) предприятия составляют и передают в соответствующие адреса квартальную и годовую финансовую отчетность.

Согласно приказу Минфина  Российской Федерации в редакции от 18.09.2006 №115н в состав годовой  бухгалтерской отчетности включаются:

    1. Бухгалтерский баланс – форма № 1;
    2. Отчет о прибылях и убытках – форма № 2;
    3. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах:

отчет о движении капитала – форма № 3;

отчет о движении денежных средств – форма № 4;

приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5.

    а) Баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части показываются активы а во второй – пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса. Баланс предприятия составляет исключительно на основе сальдового баланса или главной книги бухгалтерского учета.

Таблица 3. Структура бухгалтерского баланса.

 

Раздел

Группа статей

Статьи

Актив

Внеоборотные активы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Нематериальные активы

 

 

 

 

 

 

Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности

Патенты, лицензии, торговые знаки, знаки обслуживания, иные аналогичные  права и активы

Организационные расходы

Деловая репутация организации

Основные средства

Земельные участки и  объекты природопользования

Здания, машины, оборудование и другие основные средства

Незавершенное строительство

Доходные вложения в  материальные ценности

Имущество для передачи в лизинг

Имущество, предоставляемое  по договору проката

Финансовые вложения

Инвестиции в дочерние общества

 

 

 

 

 

 

 

Инвестиции в зависимые  общества

Инвестиции в другие организации

Займы, предоставленные  организациям на срок более 12 месяцев

Прочие финансовые вложения

Оборотные активы

Запасы

Сырье, материалы и  другие аналогичные ценности

Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

Готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные

Расходы будущих периодов

Налог на добавленную  стоимость

  

Дебиторская задолженность

Покупатели и заказчики

Векселя к получению

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

Задолженность дочерних и зависимых обществ

Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал

Авансы выданные

Прочие дебиторы

Финансовые вложения

 

 

 

 

Займы, предоставленные  организациям на срок менее 12 месяцев

Собственные акции, выкупленные  у акционеров

Прочие финансовые вложения

Денежные средства

Расчетные счета

Валютные счета

Прочие денежные средства

Пассив

Капитал и резервы

Уставный капитал

  

Добавочный капитал

  

Резервный капитал

Резервы, образованные в соответствии с законода-тельством

Резервы, образованные в  соответствии с учредительными документами

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток вычитается)

  

Долгосрочные обязательства

Заемные средства

Кредиты, подлежащие погаше-нию более чем через 12 месяцев после отчетной даты

Займы, подлежащие погашению  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты

Прочие обязательства

  

Краткосрочные обязательства

Заемные средства

Кредиты, подлежащие погаше-нию в течение 12 месяцев после отчетной даты

 

Займы, подлежащие погашению  в течение 12 месяцев после отчетной даты

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Кредиторская задолженность

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Поставщики и подрядчики

 

Векселя к уплате

Задолженность перед  дочерни-ми и зависимыми обществами

Задолженность перед персо-налом организации

Задолженность перед  бюджетом и государственными внебюд-жетными фондами

Задолженность участникам (учредителями) по выплате доходов

Авансы полученные

Прочие кредиторы

Доходы будущих периодов

  

Резервы предстоящих  расходов и платежей

  

 

б) Отчет о прибылях и убытках содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является валовая (балансовая) прибыль или убытки за период.

в) Отчет о движении капитала состоит из двух разделов. В разделе “Собственный капитал” отражаются данные о наличии, движении его составляющих: уставного капитала, добавочного капитала, фондов накопления и социальной сферы и т. д. Во втором разделе отражаются данные о наличии и движении фондов потребления, резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов.  Отчет о движении денежных средств. Сведения о движении денежных средств представляется в валюте РФ. Движение денежных средств составляется в разрезе текущей, инвестиционной, финансовой деятельности предприятия.

1.3. Методика  оценки финансового состояния  предприятия.

     В целях обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов были подготовлены и утверждены ‹‹Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса›› (Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротства) от 12 августа 1994 г. №31-р).

    В соответствии  с Методическими положениями  анализ и оценка структуры  баланса предприятия проводится  на основе следующих показателей:

          - коэффициента текущей ликвидности;

          - коэффициента обеспечения собственными  средствами;

          - коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

   Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.         

   Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

   Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.

Таблица 4. Основные коэффициенты, используемые для анализа.

 

Показатели

Методика расчета

Нормативные значения

Показатели  ликвидности

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

 

  Ктл =   Атек /  Окр

1≤ К≤2(3)

Коэффициент быстрой  ликвидности

 

  Кбл  =   Аликв /  Окр

≥ 1

Коэффициент абсолютной ликвидности

 

  Кал = (ДС + Влкр) / Окр  

≥ 0,2

Показатели  устойчивости

Характеризующие соотношение собственных и заемных  средств

Коэффициент автономии

Кавт = Ксобств / Кобщ

≥0,5

Коэффициент финансовой зависимости

Кфинзав= Кобщ  /  Ксобств

  

Коэффициент заемных  средств

Кз.ср= (Одолг + Окр) / Ксобств

  

Коэффициент покрытия инвестиций

Кп инв= (Ксобств+  Одолг ) / Кобщ

0,75≤К≤0,9

Характеризующие состояние оборотных средств

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами

 

Кобтекакт= ОСсобств / Атек

≥0,1

Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов  и собственных оборотных средств

 

Кобмз=  ОСсобств / МПЗ

≥0,5

Коэффициент покрытия материально-производственных запасов

Кпз= (ОСсобств + Кркр + Зкред) / МПЗ

 

1≤К≤2

Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств

 

Кманос= ОСсобств / Ксобств

 

≥0,5

Коэффициент маневренности  функционального капитала

Кмфк= (ДС + Влкр)/ ОСсобств

 

≥1,0

Характеризующие состояние основных средств

Индекс постоянного  актива

Упакт= Н / Истсс

  

Коэффициент реальной стоимости  имущества

 

Кр ст им= Ареал / ОСсобств

≥0,5

Коэффициент накопления амортизации

 

Кнак ам= И / Стперв

≤0,25

Коэффициент соотношения  текущих активов и недвижимости

 

Ксоотн= Атек / Н

 

 

Условные обозначения в таблице:

Кбл  – коэффициент быстрой ликвидности;

Кал  – коэффициент абсолютной ликвидности;

Ктл – коэффициент текущей (общей) ликвидности;

Кавт  – коэффициент автономии

Кфинзав – коэффициент финансовой зависимости

Кз.ср – коэффициент заемных средств

Кп инв – коэффициент покрытия инвестиций

Кобтекакт – коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами

Кобмз – коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов и собственных оборотных средств

Кпз – коэффициент покрытия материально-производственных запасов

Кманос – коэффициент маневренности собственных оборотных средств

Кмфк – коэффициент маневренности функционального капитала

Атек – текущие активы

Аликв   – ликвидные активы

Атек – текущие активы

ДС – денежные средства

Окр   –краткосрочные обязательства

Влкр. – краткосрочные финансовые вложения

Кобщ    общая сумма капитала

Ксобств – собственный капитал

Одолг   –долгосрочные обязательства

ОСсобств  – собственные оборотные средства

МПЗ  –материально-производственные запасы

Кркр  – краткосрочные кредиты банков и займы

Зкред – кредиторская задолженность по товарным операциям

Упакт – индекс постоянного актива

Н  – недвижимость

Истсс –  источники собственных средств

 Кр ст им  – коэффициент реальной стоимости имущества      

  Ареал –  реальные активы   

Кнак ам – коэффициент накопления амортизации

И –износ основных средств и нематериальных активов

Стперв – первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов                

  Ксоотн   – коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости    

2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО                                                                 “Башкирэнерго ”

2.1. Характеристика  предприятия

1. Полное наименование предприятия:

    открытое акционерное общество "Башкирэнерго".

   Сокращенное наименование предприятия: ОАО "Башкирэнерго".

    Код ОКПО: 00107838

2. Дата регистрации предприятия: 30 октября 1992 года.

   Учредителем Общества является Государственный комитет Республики             Башкортостан по управлению государственной собственностью

   Номер регистрационного свидетельства:  № 47.

3. Юридический адрес: 450008, Российская Федерация, г. Уфа, ул. К.Маркса, 30. 
    Почтовый адрес: 450096, Российская Федерация, г. Уфа, ул. Комсомольская, 126.

4. Вид деятельности (основной): производство электрической и тепловой энергии;    ремонт и техническое обслуживание энергетического оборудования.

5. Организационно-правовая форма предприятия: открытое акционерное общество.

6. В состав Общества входит 2 филиала.

7. Администрация предприятия: генеральный директор – Доронин Алексей Юрьевич. Телефон: +7 347 269-43-59, E-mail: [email protected]

2.2. Анализ ликвидности

 

Под ликвидностью предприятия понимается его способность покрыть свои краткосрочные обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности  предприятия осуществляются на основе анализа ликвидности баланса. Ликвидность  баланса выражается в степени  покрытия обязательств предприятия его активами. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассивами, сгруппированными по степени срочности их погашения.

Активы предприятия  объединяются в следующие группы:

          А1: абсолютно ликвидные активы – денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

          А2: быстро реализуемые активы – товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы.

          А3: медленно реализуемые активы – материально-производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция.

          А4: трудно реализуемые активы – основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Активы, включенные в  первые три группы, являются текущими активами, они более ликвидны по сравнению по сравнению с активами, составляющими четвертую группу.

Пассивы предприятия  также объединяются в четыре группы:

            П1: наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;

            П2: краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы;

            П3: долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы;

            П4: постоянные пассивы – капитал и резервы (III раздел баланса) и статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и пр.).

Для определения степени  ликвидности баланса необходимо составить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

Оценка финансовое состояние предприятия