Оценка финансового состояния

План

Введение………………………………………………………………………

1. Краткая природно-экономическая  характеристика организации……

2. Анализ финансового состояния  организации:…………………………

     2.1. Анализ бухгалтерского  баланса…………………………………..

     2.2. Анализ оборотных  средств………………………………………...

     2.3. Анализ платежеспособности и ликвидности средств…………….

     2.4. Анализ прибыли  и рентабельности..............................................

     2.5. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности…………..

     2.6. Анализ финансовой  устойчивости……………………………...…

3. Пути повышения финансовой  устойчивости предприятия……………

Заключение…………………………………………………………………...

Список использованной литературы………………………………………

Приложения……………………………………………………………………

Введение

В реальных условиях хозяйственной  деятельности любому предприятию целесообразно  периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в  целях выявления недостатков  в работе предприятия, причин их возникновения  и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

Анализ финансового состояния  предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может  осуществляться по следующим основным направлениям: постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности; выявление платежеспособности предприятия  и удовлетворительной структуры  баланса предприятия с целью  недопущения его банкротства; оценка финансового состояния предприятия  с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

В практике для определения финансового  состояния предприятия используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общей  структуре баланса, фактические  показатели предприятия в сравнении  с их нормативными и среднеотраслевыми  значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений  отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение  предприятия. Однако они не являются универсальными и в основном используются как индикативные показатели.

В ходе общей оценки финансового  состояния предприятия проводится подробный анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных  средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов. В ходе этой работы целесообразно  использовать сравнительный аналитический  баланс, в котором сведены и систематизированы расчеты, выполняемые в целях получения общих оценок финансового положения предприятия и его динамики в отчетном периоде.

Для оценки ликвидности баланса, как  правило, используют показатели, с помощью  которых можно определить способность  предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства: коэффициент текущей ликвидности, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий возможности предприятия  моментально рассчитаться с кредиторами, не полагаясь на дебиторскую задолженность, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Финансовую устойчивость предприятия также характеризует  коэффициент соотношения заемных  и собственных оборотных средств.

Управленческие решения, как известно, принимаются на основе данных экономического анализа. Значение экономического анализа  в рыночной экономике определяется тем, что при усложнении производственных и финансовых отношений фирмы с другими субъектами рынка растет и «цена» потерь от неудачных, необоснованных или неоперативных управленческих решений.

Чтобы добиться правильного и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, надо овладеть искусством точного, своевременного и всестороннего анализа производственной и финансовой деятельности.

Основная цель данной курсовой работы – дать оценку финансового состояния предприятия на определенную дату и определить резервы и возможности улучшения финансового состояния предприятия.

При разработке курсового проекта  необходимо решить следующие задачи:

1. проанализировать состав средств предприятия и источников их образования;

2. проанализировать оборотные средства предприятия;
3. проанализировать финансовую устойчивость предприятия;

4. рассчитать и проанализировать показатели платежеспособности средств предприятия;

5. проанализировать прибыль и рентабельность предприятия;
6. проанализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Объект исследования: ООО «МЭЛ» г.Воронежа.

Для проведения анализа финансового  состояния используются определенные методы и инструменты:

• метод сравнения;
• метод группировки;
• метод цепных подстановок;
• табличный метод;
• монографический и другие.

В качестве инструментария для финансового  анализа широко используются финансовые коэффициенты.

1. Краткая природно – экономическая характеристика.

ООО «МЭЛ» является научно-производственным предприятием, занимающимся разработкой  и производством электродвигателей  малой мощности и товаров народного  потребления на их основе (более 30 лет).

Работу производственных подразделений обеспечивают экономические  и технические службы: отдел главного конструктора и технолога, экономический  отдел, финансовый отдел, бухгалтерия, службы маркетинга, а также отдел  кадров. ООО «МЭЛ» зарегистрировано по адресу: г. Воронеж, ул. Красноармейская,54.

Основным видом деятельности ООО «МЭЛ» является производство, содержание и ремонт промышленного  оборудования.

Руководство текущей деятельностью  ООО «МЭЛ» осуществляется генеральным  директором.

Уставный капитал ООО  «МЭЛ» равен 10 000 (десять тысяч) рублей.

Общество осуществляет статистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством  Р.Ф.

В рамках учетной политики ООО «МЭЛ» утвержден:

- рабочий план счетов  бухгалтерского учета на основе  Плана счетов, утвержденным приказом  Минфина РФ от 31 октября 2000 года  №94н. 

- формы первичных учетных  документов, принимаемых для оформления  фактов хозяйственной деятельности, по которым не предусмотрены  типовые формы первичных учетных  документов, а также формы документов  для внутренней бухгалтерской  отчетности;

- порядок проведения инвентаризации  активов и обязательств.

В ООО «МЭЛ» бухгалтерский учет и отчетность ведутся по нормам, действующим в России. В организации используется программа 1С: Предприятие Версия 7.7. (1С: Бухгалтерия новый план счетов).

Ответственность за организацию  бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет генеральный директор организации. Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией организации, возглавляемой главным бухгалтером ООО «МЭЛ» .

Созданный научно-технический  потенциал, квалифицированные кадры, производственные возможности предприятия  позволяют решать задачи, связанные  с разработкой и серийному  изготовлению уникальных высококачественных изделий для общепромышленной, бытовой  и медицинской техники на современном  техническом уровне.

В настоящее время предприятием ООО «МЭЛ» серийно выпускаются:

-электродвигатели серии ДПР (более двадцати исполнений) для общепромышленной и медицинской техники;

-серия электродвигателей ДКУ-64 и электроприводов ЭПДКУ-64 для приводов бытовых швейных, краеобметочных и скоряжных машин;

-электромиксеры МВР-203М;

-электродвигатели ДП35 (более двадцати исполнений) для сервисных устройств автомобилей и других устройств;

-электродвигатели ДАО-75 для холодильников и морозильников системы «No frost» завода «Индезит», г. Липецк;

-жгуты различных модификаций для холодильников и морозильников «No frost»

-электронагреватели для холодильников и морозильников «No frost»

-блок вентилятора;

-электродвигатели ДАО-75 для камеры выхаживания недоношенных детей;

-электродвигатели типа ДП исполнений Р11, Р11-Д0940, РО9, Р09-Д09 для изделий общепромышленного и медицинского назначения;

-электродвигатели постоянного тока бесконтактные (более двадцати исполнений) и электроприводы на их базе для общепромышленной техники;

-микроэлектродвигатели постоянного тока бесконтактные и электроприводы на их базе;

-электроприводы постоянного тока для систем автоматики.

 В соответствии с  требованиями действующей НТД  и законодательства РФ электромиксеры  МВР-203М, электроприводы ЭП ДКУ  и электродвигатели ДАО75 сертифицированы.  Ряд технических решений, принятых  в изделиях, защищены патентами  РФ или свидетельствами на  полезную модель.

 В настоящее время  проводятся опытно-конструкторские  работы по разработке электродвигателей  постоянного тока коллекторных  и бесконтактных нового поколения  с использованием постоянных  магнитов из сплавов Nd-Fe-B, благодаря  чему разрабатываемые электродвигатели  при практически тех же массо-габаритных  показателях имеют гораздо большие  величины основных параметров.

Важным моментом экономической характеристики является изучение специализации. Под этим термином понимают сосредоточение деятельности предприятия на производстве определенного вида продукции или ограниченного количества видов продукции. Главный показатель специализации – структура выручки за реализованную продукцию (таблица 1).

Таблица 1. Структура выручки за реализованную продукцию.

2. Анализ финансового  состояния организации:

1. Анализ бухгалтерского баланса.

Стоимостная оценка имущества  предприятия и источники его  формирования, отражаются в бухгалтерском балансе. Баланс предприятия можно рассматривать как отчет о его финансовом состоянии на конкретный момент времени, а именно – на момент составления бухгалтерского баланса. Показатели, характеризующие наличие имущества и источников его формирования, приводятся на начало и конец отчетного периода, что позволяет выявить изменения, произошедшие в стоимости и структуре имущества и финансового капитала предприятия.

Таким образом, финансовая сторона  баланса дает возможность охарактеризовать источники финансовых ресурсов и направление их использования. Пассив, показывает как финансируются активы, т.е. раскрываются источники денежных средств, а актив баланса представляет направление использования таких средств для осуществления предприятием производственных задач с целью получения прибыли. Равенство левой и правой частей баланса указывает на то, что каждый рубль предоставленный владельцами или кредиторами предприятия вложен в некоторый вид активов.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и  достоверную информационную базу, основываясь  на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия.

Перейдем к экономической  интерпретации основных статей баланса.

Раздел I. Внеоборотные активы. Это активы, не являющиеся оборотными. Согласно ПБУ 4/99 в этом разделе рекомендуется выделять четыре основных подраздела:

1. нематериальные активы;
2. основные средства;
3. доходные вложения в материальные ценности;
4. финансовые вложения.

Объединяет  эти активы то обстоятельство, что, однажды появившись на предприятии в некоторой материально-вещественной форме как результат предшествующих сделок, они пребывают в этой форме, как правило, в течение более одного года. Именно в отношении этих активов наиболее значимо применение или неприменение нетто – принципа.

Раздел II. Оборотные активы. Это активы, потребляемые в течение года в ходе производственного процесса и поэтому полностью переносящие свою стоимость на стоимость произведенной продукции. В отличие от внеоборотных средств активы этого раздела очень динамичны – многие из них, как правило, потребляются в течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции. В разделе выделены четыре основные группы:

1. Запасы;
2. Дебиторская задолженность;
3. Краткосрочные финансовые вложения;
4. Денежные средства.

Раздел III. Капитал и резервы. В этом разделе в различных группировках приводятся данные об источниках средств, условно называемых собственными. Смысл условности в следующем. Показанные в активе баланса, средства находятся в собственности предприятия как юридического лица, но не в собственности его учредителей, которые в совокупности имеют право лишь на чистые активы фирмы, то есть ту стоимость, которая останется в их распоряжении после удовлетворения требований третьих лиц (опосредованно представлены в 4 и 5 разделах баланса) в случае гипотетической ликвидации предприятия. Эти чистые активы представленные в некоторой градации с позиции источников их финансирования, и названы условно источниками собственных средств как идентификация их принадлежности учредителям (собственникам) предприятия.

Раздел IV. Долгосрочные обязательства. В этом и последующем разделах приводятся данные о заемных средствах, то есть о средствах, которые предоставлены предприятию а) во временное пользование; б) не собственниками предприятия; в) как правило, на платной основе. В этом разделе указывается задолженность по долгосрочным ссудам и займам, погашение которых должно иметь место в течение более чем одного года начиная с даты, на которую составлен баланс. Следует отметить, что согласно п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности предприятия должны отражать в отчетности кредиты и займы с учетом причитающихся (т.е. начисленных но не выплаченных) на конец отчетного периода процентов.

Раздел V. Краткосрочные обязательства. В этом разделе отражается кредиторская задолженность (банкам, поставщикам, бюджету, работникам и др.), подлежащая погашению в течение двенадцати месяцев, начиная с даты, на которую составлен баланс. Бухгалтерский баланс и все его формы находятся в приложении данной курсовой работы.

Проанализируем  структуру средств предприятия (таблица 4).

Таблица 2. Структура средств предприятия, тыс.руб.

Анализируя  данные таблицы 2 мы видим, что хозяйственные средства анализируемого предприятия, увеличились на 1396 тыс.руб. Основные средства на начало года занимали 4,2%, а на конец 4,6% ко всем хозяйственным средствам, т.е. произошло увеличение на 0,04 %. В оборотных активах на конец года произошло увеличение на 2277 тыс. руб., в структуре всех средств их доля уменьшилась на 1%.

Глубокий  анализ наличия состава, структуры  производственных запасов особенно важен теперь, когда на предприятиях крайне не хватает средств для приобретения нужного количества оборотных фондов, когда сильно нарушен паритет цен на продукцию сельскохозяйственного производства.

Во 2 разделе актива запасы занимают самый большой удельный вес они составили 52,4% к оборотным активам на конец года, их доля в сравнении с началом года уменьшилась на15,9%.

Дебиторская задолженность на предприятии  на конец года составила 26,7% на конец года, 43,7% на начало.

Давая оценку имущественному положению предприятия можно  отметить следующее, что отдача основных средств увличилась.

Положительным моментом также является то, что коэффициент обновления не изменился. Эффективность использования всех средств предприятия стала положительной в связи с тем, что предприятие вышло на прибыльную деятельность, что естественно является положительной тенденцией.

Таблица 3. Структура источников средств предприятия, тыс.руб.

Анализируя раздел 3 мы видим, что источники собственных средств уменьшились на 7107 тыс.руб., или на 6% в отношении ко всем средствам предприятия; уставный капитал остался неизменен, составив на конец года всего 10 тыс.руб. Долгосрочные пассивы на конец года не были погашены, что является отрицательной тенденцией. Краткосрочные пассивы на конец года увеличились на 5,8%, что является отрицательной тенденцией. Заёмные средства на предприятии были взяты в 2010г. в размере 10000, 00 тыс.руб.

2. Анализ оборотных  средств.

Оборотные средства (оборотный капитал) – это средства, совершающие оборот (деньги – средства – деньги) в  течение года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других целей.

Оборотные средства постоянно находятся  в движении, то есть совершают кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства и так далее. Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты материальных и других видов ресурсов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от продажи продукции. Затем денежные средства используют для осуществления нового оборота.

Использование оборотных средств  характеризуется показателями оборачиваемости. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения ими отдельных стадий производства и обращения. Время, в течение которого оборотные средства находятся в обороте, то есть последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств.

Для оценки оборачиваемости оборотных  средств рассчитывают:

1. коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств;
2. продолжительность одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);
3. коэффициент закрепления всех оборотных средств;
4. потребность в оборотных средствах в отчетном году;

1. Коэффициент оборачиваемости (К_об.) показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:

где В – выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг

О_с.с – среднегодовая стоимость оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости можно  также интерпретировать как размер выручки от продаж на 1 руб. авансированных в производство оборотных средств.

2. Длительность одного оборота  отражает время, в течение которого  оборотные средства принимают  денежную форму за счет продажи  продукции (работ, услуг) в отчетном  периоде:

где Д – число дней в отчетном периоде (год – 360, квартал – 90, месяц - 30)

3. Коэффициент закрепления всех оборотных средств характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции:

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные  средства.

4. Потребность в оборотных средствах в отчетном году рассчитывается по следующей формуле:

где Вф – фактическая выручка  от реализации продукции, работ и  услуг;

Коб.н – коэффициент оборачиваемости  на начало года.

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности  в нем (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции(относительное высвобождение) и, следовательно, увеличению получаемой прибыли. Это создает условия для улучшения общего финансового состояния и повышения платежеспособности предприятия. При замедлении оборачиваемости для сохранения достигнутых показателей предприятию необходимы дополнительные средства.

Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами:

1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота можно определить по формуле:

± Δ Q = (Д₁ – Д₀)*(В : Д)

где ± Δ Q – величина экономии (-), или привлечения (+) оборотных средств;

В – выручка за отчетный период;

Д – число дней в периоде;

Д₁, Д₀ – продолжительность одного оборота в отчетный и базисный периоды.

2. Тот же результат можно определить при помощи коэффициента закрепления:

± Δ Q = (К_з1 – К_з0)*В₁

Рассчитаем для предприятия  данные, характеризующие эффективность  использования оборотных средств  и выявим факторы, обуславливающие  ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств, среди которых выделяются: изменение объема реализации, изменение среднегодового остатка оборотных средств, и представим все это в таблице 4.

Таблица 4. Оборачиваемость оборотных средств предприятия.

Анализируя  таблицу 4 мы установили, что коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств в 2009 году составил 2,6 оборота, а в отчетном 2,9 оборота, что на 0,3 оборота больше (это является положительным моментом). Оборачиваемость всех оборотных средств в отчетном году составила 124 дней. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 0,09. Также необходимо отметить, что потребность в оборотных средствах в отчетном году, исходя из суммы оборота отчетного года и коэффициента оборачиваемости средств прошлого года, составила 131872,30 тыс. руб.

На наш взгляд необходимо провести факторный анализ изменения  оборачиваемости оборотных средств  от изменения среднегодового остатка  оборотных средств и суммы  оборота, представленные в таблице 5.

Таблица 5. Влияние изменения среднегодового остатка оборотных средств и суммы оборота на оборачиваемость оборотных средств, дни

Из данных таблицы мы видим, что оборачиваемость оборотных средств в отчетном году составила 124 дня. На уменьшение оборачиваемости оборотных средств повлиял оба фактора – снижение суммы оборота, и уменьшение оборотных средств.

3. Анализ платёжеспособности и ликвидности средств.

В современных условиях анализ платежеспособности предприятий АПК приобрел чрезвычайно  актуальное значение. Платежеспособность в большинстве случаев ассоциируется  с ликвидностью, т.е. возможностью превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов. Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности оборотных средств.