Оценка финансового состояния и пути ее укрепления

Содержание

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………….3

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………….5

1. Понятие цели и задачи финансового анализа предприятия ……………...5
2. Методы оценки финансового состояния предприятия……………………7

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «РУСИЧ»…………………………………………………….11

2.1. Финансово - экономическая характеристика ООО«Русич»……… ……11

2.2 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.15

2.3 Анализ финансовых результатов  предприятия ………………………….22

ГЛАВА3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ  ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ООО «РУСИЧ»……………….....................25

3.1 Пути выхода предприятия из кризисной ситуации……………………….25

3.2 Дальнейшие перспективы развития предприятия……………………… 27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………29

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………….31

Приложение  А. Организационная структура предприятия

Приложение  Б. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 г

Приложение  В. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2011 г

Приложение  Г. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2012 г

Приложение  Д. Отчет о прибылях и убытках за 2010г

Приложение  Е. Отчет о прибылях и убытках за 2011 г

Приложение  Ж. Отчет о прибылях и убытках за 2012 г

ВВЕДЕНИЕ

В современных рыночных условиях, управление предприятием это сложный процесс, имеющий много особенностей, следует выделить некоторые из них.

 Во-первых, в общей совокупности  ресурсов предприятия доминирующую  значимость приобретают финансовые  ресурсы. 

Во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности.

В - третьих, следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционной политики.

В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно  на собственную оценку его финансовой состоятельности.

В этих условиях обоснованность принимаемых  управленческих решений в отношении некоторого хозяйствующего субъекта, а многие из этих решений по сути своей имеют финансовую природу, в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических расчетов. Оценка финансового состояния фактически сводится к анализу финансовой деятельности предприятия. Анализом является общая функция управления экономическими системами, значимость которой не подвержена влиянию времени, и вряд ли может быть переоценена. В той или иной степени анализом занимаются все, кто имеет хоть малейшее отношение к деятельности хозяйствующих субъектов.

Поэтому тема курсовой работы  столь актуальна, так как в условиях рыночной экономики необходимо владеть знаниями в области финансовой оценки и уметь применить их на практике.Кроме того, своевременное выявление негативных тенденций в финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность руководству предпринять определенные действия, чтобы не допустить банкротства.

Объектом рассмотрения является ООО «Русич»

Предметом выступает анализ финансового состояния данного предприятия.

Цель данной работы - исследовать основные направления оценки финансового состояния предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть  сущность, цели и задачи финансового  анализа предприятия

- исследовать методы финансового  анализа

- оценить платежеспособность  и финансовую устойчивость предприятия  ООО «Русич»

- проанализировать финансовые результаты  и деловую активность предприятия

- рассмотреть  пути выхода предприятия из  кризисной ситуации

- дать прогноз  дальнейшим перспективам развития  предприятия

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

1. Понятие цели и задачи финансового анализа предприятия

Способность организации  своевременно производить платежи  свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальногофункционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другимиюридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Основная цель финансового анализа-получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом интерес представляет как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз финансового состояния организации.

Содержание  конкретных целей финансового анализа  существенно зависит от задач  субъектов финансового анализа. Цели финансового анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических задач, которые представляют собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются¹:

- анализ абсолютных  и относительных показателей  финансовой устойчивости предприятия  и оценка изменения ее уровня

-анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса

- оценка динамики состава и структуры активов

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения

Схема анализа финансовой деятельности приведена на следующемрисунке:

Рис.1Схема финансового анализа предприятия²

Таким образом, ключевым вопросом для понимания сущности и результативности оценки финансового анализа является концепция хозяйственной деятельности предприятия как потока решений об использовании ресурсов с целью получения прибыли.

2. Методы оценки финансового состояния предприятия

Финансовый  анализ, используя специфические  методы и приемы, позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние  предприятия. Результаты анализа позволяют менеджерам и инвесторам принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия за предшествующие годы и дают оценку на будущую перспективу.

Практика финансового  анализа выработала основные методы анализа финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие³:

- горизонтальный  анализ;

- вертикальный  анализ;

- трендовый  анализ;

- метод финансовых коэффифиентов;

- сравнительный  анализ;

- факторный  анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть, основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохатических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния⁴.

Результаты  анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних⁵:

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового  анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних  пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии  необходима для принятия решений  о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия.

Между внутренним и внешним финансовым анализом существуют определенные отличия⁶:

Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей. При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.

Внутренний  финансовый анализ отличается большей  требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для  него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета. В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик⁷.

В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции.

В таблице  представлено сравнение двух подходов к финансовому анализу.

Таблица 1.-Различия между внешним и внутренним финансовым анализом⁸

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РУСИЧ»

2.1.Финансово - экономическая характеристика ООО «Русич»

Объектом изучения в данной работе выбрано предприятие  ООО «Русич».

Предприятие  ООО «Русич» начало свою деятельность 18 апреля 2006 года. Учредитель общества Микерин Сергей Анатольевич. Основной вид деятельности - разведение крупного рогатого скота. По организационно-правовой форме: Общество с Ограниченной Ответственностью. По форме собственности: частная собственность. Месторасположение предприятия Рязанская область, Спасский район, с. Устрань, ул. Кооперативная, д.11.

На сегодняшний  день  предприятие выпускает  следующие основные подгруппы:

- молоко натуральное коровье

-мясо КРС  (убойный вес)

-зерновые и  зернобобовые, включая кукурузу  на зерно

ООО «Русич»является  юридическим лицом, имеет самостоятельный  баланс, обособленное имущество,  печать со своим наименованием,  и другие атрибуты юридического лица. Обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах    определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта,  установления цен, оплаты труда.

В своей деятельности общество руководствуется «Законом Российской Федерации о хозяйственных товариществах и обществах», Налоговым, Гражданским и Административным Кодексами России. А также другими действующими нормативно-правовыми актами.

Общество несет  ответственность по своим обязательствам всем своим имуществом, на которое  может быть обращено взыскание в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

На сегодняшний  день списочная численность работающих на предприятии составляет 35 человек. Состав по категориям работников следующий:

-   рабочие                      25  чел.

-   руководители              10  чел.

Средняя заработная плата рабочих на 2012 год 7500 руб, руководителей 10 тыс. рублей.

Организационная структура  предприятия далека от оптимальной, отсутствуют ведущие специалисты  по с/хозяйству (главный агроном, гл. инженер, гл. зоотехник, гл. ветврач, племучётчик). Такое положение связано с отсутствием собственного жилого фонда и низкой заработной платой, хотя рост последней за последние годы и составил в среднем 64% (по специалистам). Рост зарплаты прочих работников составил порядка 80% за счет роста зарплат механизаторов (+190%) за счет увеличения МРОТ и объемов производства полевых работ, в то время как в животноводстве объемы практически не изменились. Низкая заработная плата рабочих обусловлена их низкой квалификацией и низкой производительностью используемых технологий⁹.

Основным элементом  при проведении анализа финансового  состояния предприятия является анализ имущественного положения- анализа активов и пассивов. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Анализ следует проводить по абсолютным и по относительным показателям структуры баланса.

С целью изучения имущественного положения предприятия произведем вертикальный анализ баланса ООО «Русич», который представлен в таблице 2.

Таблица 2. -Аналитический анализ баланса ООО «Русич» за 2010-2012 гг.¹⁰

Из данных таблицы 2 следует, что структура баланса за три  анализируемых года недостаточно стабильна, отклонения удельных весов по строкам и разделам баланса значительны.

         Из таблицы видно, что в 2010 году  удельный вес 62 % занимают текущие активы, это не эффективно, тем более что значительную часть занимают запасы около 96 % , а это значит, что предприятие  не может реализовать свою продукцию. Анализ баланса источников средств, что предприятие не располагает собственными средствами,да еще и 11% задолжает, что можно сказать,что предприятия практически банкрот. Предприятие ООО «Русич» не может обойтись без заемных средств, что привело к финансовой зависимости.

На 2011 год произошли  значительные изменения практически по всем статьям. Самые значительные изменение в структуре баланса,по статье «источники собственных средств»,предприятию удалось сократить задолженность, и вывести предприятие из минуса в плюс.Но, не смотря на положительную тенденцию, у предприятия 97% заемных средств, из них 89 % долгосрочные, оно не способно  обходиться без них, что абсолютно говорит о том, что предприятия находится в зоне риска.

          На 2012 году появилась тенденция  к улучшению финансового состояния.  По сравнению с 2010 годом и 2011 годом, предприятие нарастила источники собственных средств 62%.Заемные средства снизились почти на 60%, за счет снижение долговых обязательств. Но, к сожалению, незначительные изменения произошли по статье «производственные запасы», а это говорит о том, что если и дальше будет  в этом же темпе, то запасы будут тормозить оборачиваемость активов.

Таблица 3.- Структура формирование источников прибыли¹¹.

Делая вывод из таблицы  3, еще  раз можно убедиться в критической ситуации предприятия, можно наблюдать, что предприятие в течение 3лет не получает прибыль, так как себестоимость вышевыручки, доходы не покрывают расходы. Предприятие имеет задолженность и по уплате заработной платы, и по налоговым отчислениям.

2.2 Оценка платежеспособности  и финансовой устойчивости предприятия

Платежеспособность предприятия - это его способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства¹².

Финансово - устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам¹³.

Устойчивое финансовое положение является важнейшим фактором предотвращения возможности банкротства предприятия. Поэтому всегда важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Для этого определяют величину следующих рассчитанных показателей.

Таблица 4.-Расчет и динамика показателей платежеспособности

Из таблицы  видно, что организация за рассматриваемые  периоды не обладала платежеспособностью. Результаты расчетов показывают, что коэффициент текущей ликвидности предприятия в 2010,2011 и 2012 гг. составляет 0,57, 5,68 и 2,02 соответственно. Нормальным считается  ограничение от 1 до 2, в нашем случае значение в 2010 году ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. А в 2011 году значение завышено,что свидетельствует о нерациональной структуре капитала. И только в 2012 году ситуация выровнялась и коэффициент составил 2, что уже значит способность компании погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности  согласно  нормативным  актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2. В 2010 году коэффициент составил 0,001 ,в 2011 году значение 0,06, в 2012 году 0,01.на анализируемом предприятии значение намного ниже, что означает что предприятие не справляется с краткосрочными обязательствами.

Расчет коэффициента быстрой ликвидности показал, что  он находится не на рекомендуемом  уровне, так как диапазон данного показателя 0,5 -1,5, в 2010,2011 и 2012 гг., значение гораздо ниже, что говорит o том, что ликвидные средства предприятия не покрывают его краткосрочную задолженность.

Таблица 5.- Расчет коэффициентов платежеспособности

Таблица 5,дает оценку коэффициентам платежеспособности. Коэффициент общей платежеспособности показывает способность покрыть все обязательства предприятия всеми его активами.Предпочтительная величина коэффициента 0,5. На анализируемом предприятии слишком большая величина, в 2012 году достигает 2,6,что свидетельствует о неумении привлекать кредитные ресурсы.

Отношение собственных  средств к долгосрочным обязательствам в 2010 году, значение 0,  так как у предприятия не было долгосрочных обязательствданный коэффициент платежеспособности объединяется  в группу показателей самофинансирования.Источники самофинансирования предприятия - это нераспределенная прибыль и амортизация. А нераспределенная прибыль у предприятия в течение3 лет отсутствует.

В основу коэффициента уровня возврата долгосрочных обязательств ложатся предположение о том, что операционная прибыль, т.е. доход от реализации за вычетом переменных и постоянных издержек до оплаты процентов и налогов, может служить основным источником оплаты долгов. Чем больше значение коэффициента, тем более платежеспособно предприятие. Из года в год значение этого коэффициента возрастает.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность, в нашем случае он отрицательный.

Таблица 6.- Расчет показателей финансовой устойчивости

Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств.показывает, какая часть объема собственных оборотных средств приходится на наиболее мобильную составляющую текущих активов - денежные средства. Уменьшение этого коэффициента указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков, как мы можем заметить это на протяжении 2010-2011 гг. включительно. А увеличение коэффициента в 2012 году свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам.