Оценка финансового состояния коммерческой организации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Красноярский государственный аграрный университет» 

Институт  Экономики и финансов АПК

Кафедра «Финансы и кредит» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  «Финансы и кредит»

Модуль 4. Оценка финансового состояния коммерческой организации

Раздаточный материал 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Составитель:     Белова    Лариса Алексеевна 
 
 
 
 
 
 
 
 

Красноярск 2011

1. Содержание финансов  организаций 

1. Сущность и функции финансов организаций

     Предприятие (организация) – самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, занимающийся различными видами предпринимательской деятельности, цель которой извлечение прибыли, приращение капитала и обеспечение общественных потребностей.

     Финансы предприятий и корпораций выражают систему денежных отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и необходимых для формирования и использования капитала, доходов и денежных фондов.

     Финансы предприятий – это и сфера  практической деятельности, и научная дисциплина, которая сформировалась относительно недавно – в начале 1950-х г. Изучение финансов предприятий позволяет более предметно подойти  к изучению финансового менеджмента и овладеть методологией и практикой принятия оптимальных решений в различных сферах предпринимательства.

     Именно  в сфере финансов предприятий  формируется основная часть доходов, которые впоследствии по различным  каналам перераспределяются в народном хозяйстве и служат основным источником экономического роста и социального  развития.

     Все доходы субъектов экономических  отношений в процессе воспроизводства  делятся на первичные и вторичные, получаемые уже после распределения  первичных доходов. Они образуются:

• у предприятий – в форме прибыли, остающейся в их распоряжении, и амортизационных отчислений;
• у работников (домохозяйств) – в форме чистой оплаты труда, остающейся после уплаты налогов и обязательных платежей, оплаты труда работников бюджетной сферы, выплат из внебюджетных фондов социального направления;
• у государства – в форме части доходов предприятий, перераспределённых в бюджет и внебюджетные фонды.

     На  предприятии финансы выполняют  следующие функции:

1) формирование капитала, доходов и денежных фондов, которая служит необходимым условием осуществления непрерывности воспроизводственного процесса. За счёт выручки от реализации образуются фонды предприятий и корпораций;

2) использование капитала, доходов и денежных фондов означает использование их на цели, предусмотренные в финансовом плане (бюджете) предприятия – это и возмещение затрат, внесение налогов в бюджетную систему, капитальные вложения и др.

3) контрольная функция  означает контроль за строго целевым распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия. Контрольная функция осуществляется как внутренней службой предприятия, так и внешними контролирующими органами. Внутренний контроль осуществляет гл. бухгалтер (аудитор, аудиторская служба). Внешний контроль осуществляют различные органы и организации:

• налоговые инспекции;
• коммерческие банки;
• аудиторские фирмы.

Степень и полнота контрольной функции определяется состоянием финансовой дисциплины.

Финансовая  дисциплина – это обязательные  для всех хозяйствующих субъектов и должностных лиц порядок ведения финансово-хозяйственной деятельности и соблюдение установленных правил выполнения финансовых обязательств перед контрагентами и государством. 

1.2. Финансовые отношения предприятий  и принципы организации финансов 

     В процессе осуществления экономической  деятельности предприятия вступают в финансовые взаимоотношения, к  основным видам  которых относят:

• отношения с внешними контрагентами (инвесторами, поставщиками и покупателями);
• учредителями;
• отношения с внутренними партнёрами (с персоналом);
• отношения с кредитными организациями;
• отношения с бюджетной системой государства и государственными внебюджетными фондами;
• отношения со страховыми компаниями;
• отношения с инвестиционными институтами.

Принципами  организации финансов являются:

1. самостоятельность обеспечивается государственной гарантией невмешательства в оперативную и стратегическую деятельность предприятий, кроме случаев, оговорённых законом.
2. самоокупаемости предполагает покрытие текущих затрат выручкой от реализации
3. самофинансирование предполагает способность предприятия обеспечить себя необходимыми финансовыми ресурсами не только для осуществления простого воспроизводства, но и  для ведения расширенного воспроизводства.
4. материальная заинтересованность и ответственность вытекает из самой цели предпринимательской деятельности – получение прибыли. В процессе производственной деятельности предприятие принимает на себя ряд обязательств – платить зарплату работникам, налоги – государству, поставщикам – за поставленную продукцию, банкам – за полученные кредиты. Ответственность должна быть обеспечена финансовыми резервами по законодательству.     Предприятие отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, а учредители – только своим вкладом в уставный капитал.
5. деление средств на собственные и привлечённые. Собственные средства находятся у предприятия постоянно и могут быть использованы в любое время и в любом направлении, заёмные находятся в распоряжении предприятия временно и должны быть возвращены владельцу в оговорённый срок.
6. обеспечение финансовыми резервами. Создание финансовых резервов предприятию необходимо чтобы снизить свой предпринимательский  риск. В развитых странах по наличию и размеру резервного капитала принято судить о надёжности партнёра. Российское законодательство обязывает акционерные общества создавать резервный капитал в необходимых размерах, но не менее 5% уставного капитала. Отчисления в резервный фонд (капитал) предприятия осуществляют из чистой прибыли.

1.3. Финансовые ресурсы и собственный капитал организации 

     Финансовые отношения на предприятии возникают в процессе формирования, распределения и использования капитала, доходов и фондов, резервов и других источников средств, т.е. его финансовых ресурсов.

     Понятие «финансовые ресурсы» по-разному  трактуют в учебной и специальной  литературе. Например, Павлова Л.Н. определяет его как «собственные источники финансирования расширенного воспроизводства, остающиеся в распоряжении предприятия после выполнения текущих обязательств по платежам и расчётам» вряд ли правомерно ограничивать  финансовые ресурсы только рамками расширенного воспроизводства, так как они участвуют и в простом воспроизводстве. Неправомерно и относит  к ним только собственные источники, поскольку сегодня в формировании финансовых ресурсов важную роль играют привлечённые средства в виде банковских кредитов, займов, кредиторской задолженности, долевого участи и др.

     Финансовые  ресурсы предприятия  – это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счёт собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счёт других поступлений.

     Финансовые  ресурсы подразделяются на собственные  и заёмные. 

     Собственные финансовые ресурсы:

• уставный капитал;
• добавочный капитал и эмиссионный доход;
• резервный капитал;
• чистая прибыль;
• амортизация основных средств и нематериальных активов;
• доходы, полученные в счёт будущих периодов.

Заёмные финансовые ресурсы:

• кредиты (долгосрочные и краткосрочные);
• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам по выплате доходов (дивидендов);
• облигационные займы;
• бюджетные и налоговые  кредиты.

     Формирование  денежных фондов предприятия начинается с момента его организации  и является важнейшей стороной его  деятельности. Денежные фонды формируются за счёт собственного и привлечённого капитала.

     Собственный капитал подразделяется на постоянную и переменную части.

     Постоянная  часть – это уставный капитал. Он является первоначальным источником формирования основных и оборотных средств.

     Переменная  часть – добавочный капитала, резервный капитал и нераспределённая прибыль.

     Добавочный капитал – это прирост собственного капитала за счёт переоценки имущества, эмиссионного дохода, безвозмездно полученных ценностей.

     Резервный капитал (фонд) – это денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством РФ для покрытия убытков и потерь от хозяйственной деятельности. Источник его образования – чистая прибыль.

     К фондам денежных средств относятся  также амортизационный фонд, валютный фонд и  фонды, создаваемые из прибыли.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2. Бухгалтерская отчётность как информационное обеспечение финансового анализа 

Рис. 1. Схема распределения доходов коммерческой организации.   

     Таблица 1 – Система регулирования бухгалтерского учёта в России  

     Таблица 2 – Классификация бухгалтерских балансов 
 

Рис. 2. Структура источников средств организации 

Содержание  основных форм бухгалтерской отчётности 
 

     Средства, полученные предприятием из различных  источников, вкладываются в активы, подразделяющиеся на две большие  группы:

1. внеоборотные активы (под термином «внеоборотные» в данном случае подразумеваются активы, которые не являются оборотными), т.е. активы, используемые в производственном процессе в течение длительного времени (более года);
2. оборотные активы, которые используются предприятием в течение одного производственного цикла, не превышающего один год. Средства, вложенные в эти активы, в течение года оборачиваются несколько раз.

      Порядок отражения средств и источников в бухгалтерском балансе осуществляется в соответствии с Приказом Минфина  РФ №66н «О формах бухгалтерской  отчётности организаций» от 02.07.2010г.

      Рассмотрим  более подробно элементы бухгалтерского баланса (форма №1).  

Актив баланса 

          Раздел I. Внеоборотные активы. В этом разделе выделены следующие основные подразделы: нематериальные активы (отражаются по остаточной стоимости), основные средства (отражаются по остаточной стоимости), доходные вложения в материальные ценности, незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения.  Раздел заканчивается итогом, который представляет собой сумму вышеперечисленных составляющих.

         Раздел II. Оборотные активы. В разделе выделены следующие основные группы активов: запасы (сырьё, материалы, топливо, незавершённое производство, готовая продукция и товары для перепродажи, расходы будущих периодов и т.д.), дебиторская задолженность (краткосрочная и долгосрочная), краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

         Отдельно в этой группе активов   выделяется статья «Налог на  добавленную стоимость по приобретённым  ценностям». Раздел также заканчивается  итогом.

        Актив баланса заканчивается  итогом, который называется валютой баланса и представляет собой сумму итогов первого и второго разделов. 

Пассив  баланса 

         Раздел III. Капитал и резервы. В этом разделе приводятся данные о собственных источниках средств в различных группировках. В раздел включается  капитал предприятия: уставный, добавочный, резервный. Также в раздел включается нераспределённая прибыль (непокрытый убыток), которая отражается в «свёрнутом» виде (путём суммирования финансового результата за прошлые и отчётный периоды).  В случае получения убытка, данные по указанной строке, приводятся со знаком «минус» и убыток вычитается из итога этого раздела.

          Раздел IV. Долгосрочные обязательства. В этом разделе отражаются долгосрочные заёмные средства предприятия, т.е. те средства, которые необходимо вернуть более чем через 12 месяцев после отчётной даты (кредиты, займы).

           Раздел V. Краткосрочные обязательства. Отражаются суммы непогашенных краткосрочных кредитов и займов, которые подлежат погашению в течение 12 месяцев после отчётной даты.  Также в этот раздел включается кредиторская задолженность (поставщикам, по налогам и сборам, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению), задолженность перед участниками по выплате доходов (дивидендов, % по облигациям), доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

          В отличие от бухгалтерского  баланса, представляющего собой  свод моментных данных об имущественном  и финансовом положении предприятия,  Отчёт о прибылях и убытках (форма №2) предназначен для характеристики финансовых результатов деятельности за отчётный период.

          В отчёте о прибылях и убытках (форма №2) (табл. 2.4.) все доходы и расходы должны группироваться на основные и прочие (внереализационные, операционные (финансовые)).  

Доходы и расходы по обычным  видам деятельности 

          Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (нетто-выручка) отражается в чистом виде, т.е. за минусом НДС, акцизов и других косвенных налогов.

          Себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг) показывает фактические затраты (расходы), связанные с производством продукции (работ, услуг), относящиеся к реализованной продукции (работам, услугам).

          Валовая прибыль (убыток) представляет собой расчётный показатель, определяемый как разница между нетто-выручкой и себестоимостью.

          Коммерческие расходы - это затраты, связанные со сбытом продукции (работ, услуг)

          Управленческие расходы – это общехозяйственные расходы организации, учитываемые на соответствующем счёте, если учётной политикой предусмотрено их списание на счёт «Продажи».  В случае если такое списание не предусмотрено учётной политикой, указанные расходы отражаются в составе себестоимости проданных товаров (работ, услуг).

          Прибыль (убыток) от продаж представляет собой расчётный показатель, определяемый как разница между валовой прибылью и коммерческими, управленческими расходами. 

Прочие  доходы и расходы 

        Операционные (финансовые) доходы – это все проценты к получению (за предоставленные другим организациям кредитов и займов, включая проценты, уплачиваемые банком за использование денежных средств предприятия, хранящихся на счёте), доходы от участия в уставных капиталах других организаций, доходы от совместной деятельности и др.

          Операционные (финансовые) расходы -  это все проценты к уплате, расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций и др.

         Внереализационные доходы – это штрафы, пени, неустойки, уплаченные предприятию  за нарушение условий договоров, прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году, суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истёк срок исковой давности и др.

         Внереализационные расходы – штрафы, пени, неустойки, уплаченные предприятием за нарушение условий договоров, убытки прошлых лет, выявленные в отчётном году, суммы дебиторской задолженности по которым истёк срок исковой давности и др.

          Прибыль (убыток) до налогообложения представляет собой расчётный показатель, определяемый как разность (сумма) между прибылью (убытком) от продаж и прочими доходами (расходами)

          Налог на прибыль отражается сумма налога на прибыль, рассчитываемая по данным налогового учёта.

          Чистая прибыль (убыток) отчётного периода представляет собой расчётный показатель, определяемый  как разница между прибылью (убытком) до налогообложения и налогом на прибыль. Распределение доходов и расходов, а также  формирование финансовых результатов коммерческого предприятия показано на рис. 1. 
 
 
 
 
 
 

      Таблица 3 – Бухгалтерский баланс акционерного общества (форма №1), тыс. руб.

     Таблица 4 – Отчёт о прибылях и убытках акционерного общества (форма №2), тыс. руб.