Оценка финансового состояния ОАО «Сбербанк России»

     Введение 

              Последние годы явились периодом глубоких изменений в банковском деле, многочисленных новаций в организации и формах обслуживания клиентов, в методах управления банком. Традиционные виды банковской деятельности усложнились, приобрели новые черты. В то же время возникают новые виды финансовых операций и услуг, не имевшие аналогов в практике банковского дела ранее. Одновременно наблюдается существенное возрастание рисков, связанных с банковской деятельностью, и для любого банка важным является их предвидение и снижение до минимального уровня.

     В условиях возрастания банковских рисков, мирового финансового кризиса, ужесточения  требований к кредитным организациям, предъявляемых надзорными органами, трудно переоценить решающую роль финансовой устойчивости кредитных организаций.

     Это обусловлено тем, что с помощью оценки деятельности коммерческого банка, регулирующие органы стараются выполнить свои основные задачи: поддержание стабильности банковской системы, защита кредиторов и вкладчиков. Так же анализирует финансовое состояние кредитной организации её органы управления с целью выявления резервов повышения и эффективности деятельности.

     Однако  определение финансовой устойчивости кредитной организации необходимо не только управленческому звену  банка и регулирующим органам, но и банковским клиентам, которые стремятся выбрать наиболее надежный банк и определить целесообразность и перспективы дальнейших с ним взаимоотношений.

     Большинство показателей банка, в своей совокупности характеризующих финансовое состояние банка, напрямую влияют на конкурентоспособность банка на рынке банковских услуг, так как первый вопрос, который задает себе потенциальный клиент банка, это насколько устойчив банк, с которым он собирается сотрудничать. Кроме того, в период мирового финансового кризиса финансовая устойчивость многих банков упала, некоторые из них на грани банкротства, поэтому тема бакалаврской работы является чрезвычайно актуальной. 
         Актуальность и недостаточная разработанность темы бакалаврской работы определили цели и задачи исследования.

       Цель бакалаврской работы – дать оценку финансовой устойчивости ОАО «Сберегательный банк Российской Федерации», разработать рекомендации по повышению конкурентоспособности кредитной организации путём повышения эффективности её деятельности.

       В соответствии поставленной целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

• рассмотреть теоретические основы финансового анализа и оценки эффективности деятельности коммерческого банка;
• изучить методологические подходы к оценке финансового состояния коммерческого банка в рамках банковского финансового менеджмента, а именно подходы на основе балансовых обобщений;
• провести оценку финансовых показателей деятельности коммерческого банка и разработать рекомендации по повышению эффективности его деятельности.

     Объект  исследования – ОАО « Сберегательный банк  Российской Федерации».

     Предмет исследования – оценка эффективности финансовых отношений, возникающих в процессе деятельности коммерческого банка.

     Структура работы отвечает целям и задачам исследования и состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.

     Теоретическую основу исследования составляют сформулированные в фундаментальных монографических  работах отечественных и зарубежных авторов, а так же в диссертациях и научных статьях, в ведущих экономических журналах методологические и теоретические положения по различным аспектам анализа финансового состояния кредитной организации и повышению её конкурентоспособности на рынке банковских услуг.

     Нормативно – правовую базу исследования составили законодательные акты Российской Федерации, нормативные акты Банка России и Сбербанка России.

1 Теоретические основы оценки  анализа финансового

состояния коммерческого банка 

     1.1 Понятие коммерческих банков и их надёжности 

     Коммерческие  банки – активный элемент рыночной экономики. Банки аккумулируют средства юридических и физических лиц и размещают их от своего имени на условиях платности, возвратности и срочности, а также осуществляют расчетно-кассовые, комиссионно-посреднические, трастовые операции, операции с ценными бумагами, кредитными картами, валютой, лизинг, факторинг, страхование, брокерские услуги и другие.

     Коммерческие  банки – единственный экономический  субъект, который системно управляет  всеми функциями денег и в этой связи является первичным звеном рыночной экономики [26].

     Коммерческие  банки западных стран (например, США) уделяют большое внимание анализу своей деятельности. В банковском бизнесе получила распространение концепция «высокорентабельной банковской деятельности» (high-profitability banking), основные принципы которой [22]:

• максимизация доходов – предполагает максимизацию доходов от предоставления кредита и доходов по ценным бумагам и др., поддержание гибкой структуры активов, приспособленных к изменениям процентной ставки;
• минимизация расходов – предполагает оптимизацию структуры пассивов, минимизацию потерь по кредитам, контроль за текущими расходами и т.п.;

     По  мнению западных экономистов, стабильное развитие коммерческого банка в долгосрочной перспективе должно обеспечить формулирование глобальной стратегии банка и установление на ее основе стратегических целей и задач для всех направлений деятельности и структурных подразделений банка

            Надёжность банка  зависит от множества различных  факторов. Условно их можно разделить на внешние и внутренние (по некоторым источникам - экзогенные и эндогенные) [11].

            К внешним факторам относятся, обусловленные воздействием внешней среды на банк, то есть факторы, определяющие состояние финансового рынка, национальной и мировой экономики, политический климат в стране,  а также форс-мажорные обстоятельства. Если же действие внешней среды относительно стабильно, то положение банка определяется внутренним (эндогенным) положением.

            К внутренним факторам относятся, обусловленные профессиональным уровнем персонала, в том числе высшего, и уровнем контроля за проводимыми банком операциями, а также: стратегия банка, обеспеченность собственным капиталом, внутренняя политика банка.

            Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их комбинаций на надёжность банка характеризуется рисками.

            Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям.

            Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так как их проявлению способствует воздействие совокупности различных как внешних, так и внутренних факторов. Например, причиной роста риска ликвидности может быть не только невозможность оперативного привлечения денежных ресурсов, но и ошибки в планировании, некомпетентность персонала, низкое качество кредитного портфеля (угроза невозврата большой доли выданных кредитов).

            Финансовое состояние  коммерческих банков характеризуется  достаточностью капитала, качеством активов, ликвидностью баланса, эффективностью деятельности и уровнем управления (менеджментом) банка.

            Капитал (собственные  средства) коммерческого банка выполняют  несколько важных функций в ежедневной деятельности и для обеспечения долгосрочной жизнеспособности банка [6].

            Во-первых, капитал  служит для защиты от банкротства (деньги на черный день), компенсируя текущие потери до решения возникающих проблем.

            Во-вторых, капитал  обеспечивает средства, необходимые  для создания, организации и функционирования банка до привлечения достаточного количества депозитов. Новому банку нужны средства еще до его открытия.

            В-третьих, капитал  поддерживает доверие клиентов к  банку и убеждает кредиторов в его финансовой силе. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заёмщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах, даже если экономика переживает спад.

            В-четвёртых, капитал  обеспечивает средства для организационного роста, предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки  оборудования. В период роста банк нуждается в дополнительном капитале для поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых услуг и развитием банка (в том числе созданием филиалов).

            Кроме того, капитал  служит основой для установления регулирующими органами нормативов, определяющих контролируемые показатели его деятельности.

            Основой собственных  средств банка является уставной фонд. Условия работы на финансовом рынке требуют от коммерческих банков постоянного его наращивания. На это же направлена политика Центрального банка России. За последнее время Центральный банк несколько раз менял размер минимального капитала для вновь открываемых банков.

            Качество активов  оценивается c точки зрения их возвратности (для кредитного портфеля) и способности своевременно и без потерь обращаться в платёжные средства (для ценных бумаг и основных средств).

            Ликвидность оценивается  на основе способности превращать свои активы в денежные средства или другие платёжные средства для оплаты предъявляемых обязательств в случае, если имеющихся в наличии платёжных средств для этого не хватает.

            Банки должны иметь  доступные ликвидные активы, которые  можно легко обратить в наличность, или возможность увеличить свои фонды при малейшем намёке на требование выполнения обязательств.

            Управление ликвидностью банка включает в себя проведение как активных, так и пассивных операций, подразумевая наличие доступных ресурсов для быстрого увеличения ликвидности.

            Целью управления активами и обязательствами как составной  части управления финансами банка  является получение прибыли при  одновременном обеспечении ликвидности вложенных в банк средств вкладчиков и кредиторов и выполнении нормативов, установленных регулирующими органами.

     Эффективность банка выражается в уровне его  доходности и отражает положительный совокупный результат работы банка во всех сферах его хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности. За счет доходов банка покрываются все его операционные расходы, включая административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер которой определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие пассивных и активных операций.

            Доходность банка  является результатом оптимальной  структуры его баланса как  в части активов, так и пассивов, целевой направленности в деятельности банковского персонала в этом направлении. Другими важными условиями обеспечения доходности банка являются рационализация структуры расходов и доходов, расчеты процентной маржи и выявление тенденций в доходности ссудных операций, планирование минимальной доходной маржи для прогнозирования ориентировочного уровня процентов по активным и пассивным операциям.

            Анализ финансового  состояния коммерческого банка  можно представить как внешний: со стороны ЦБ РФ, независимых рейтинговых агентств, потенциальных клиентов (вкладчиков, акционеров), и внутренний - внутренними аналитическими службами банка.

            Провести более  четкую границу между этими двумя  подходами не всегда возможно, так  как используются одни источники  информации (с различной степенью детализации), преследуются общие цели.

     Необходимую для проведения анализа информацию можно классифицировать следующим образом [11]:

• Финансовая отчетность: баланс по счетам второго порядка, общая финансовая отчетность, оборотная ведомость, расчет обязательных нормативов, другие формы финансовой отчетности
• Учредительные и финансовые документы: учредительный договор, устав банка, список акционеров (пайщиков) банка, лицензия, аудиторское заключение, годовые отчеты, балансы
• Информация в СМИ: рейтинги банков, аналитические и деловые статьи о банках, котировки банковских долгов
• Информация, полученная у третьей стороны: заключение специализированных агентств, мнение знакомых специалистов, отзывы клиентов банка.

            В условиях продолжающейся рыночной нестабильности и кризиса  в банках, принявшего скрытые формы, проблема оценки финансового состояния банка становится особенно актуальна.

            Каждый из субъектов  рынка (Ц.Б., коммерческие банки, предприятия  и организации, аудиторские фирмы, местные и центральные органы власти, физические лица) преследуют собственные  цели при анализе финансового состояния банка. Однако общей целью анализа для всех субъектов является определение эффективности деятельности и степени надёжности банка.

     Исследование  сущности вышеуказанных терминов можно  встретить у различных авторов. Первым из которых будет рассмотрен Г.Г. Фетисов. По его мнению  надёжный банк – это такой банк, деятельность которого несомненно приводит к реализации интересов конкретного субъекта.

     Несколько иной позиции в отношении формулирования понятия надёжности кредитной организации  придерживается Новикова В.В.

     Надёжность  коммерческого банка – это  диалектическое равновесие, при котором  реализуется достижение и укрепление прочности, постоянства и доверия  как неподверженности разрушению через  достаточность капитала, прибыльность ликвидность, качество активов и,  наконец, уверенность в адекватности методов познания реальной действительности через разумное управление. 

            То есть надёжность должна характеризоваться платёжеспособностью  банка, устойчивостью его деятельностью и ликвидностью баланса.

            В отличие от ликвидности  и платежеспособности понятие надежности банка во многом связано с его  эффективной деятельностью, в том  числе с постоянным высоким уровнем ликвидности баланса. Но  чтобы завоевать репутацию надежного, банк должен соответствовать ряду дополнительных требований: большая величина уставного фонда и валюты баланса, продолжительность деятельности на финансовом рынке, эффективная структура управления, налаженные партнерские отношения с надежными  клиентами, высокий и устойчивый уровень прибыльности и прочее.

            Под платёжеспособностью  понимается способность банка своевременно погашать свои финансовые обязательства в соответствии с наступающими сроками платежей.

            Под устойчивостью  банка понимается стабильность его  деятельности в свете средне- и долгосрочной перспективы; она может быть оценена качеством активов, достаточностью капитала и эффективностью деятельности.

            Под ликвидностью (как  уже отмечалось) понимается способность  превращать активы банка в денежные или другие платёжные средства для оплаты предъявляемых обязательств, в случае, если имеющихся в наличии платёжных средств для этого не хватает.

     Взяв  во внимание  вышеуказанные подходы  к определению понятия «надёжность  коммерческого банка», хотелось бы сформулировать своё собственное определение.

     Итак, под надёжностью банка следует понимать такое качественное состояние банка, при котором он будет нормально продолжать работу в обозримом будущем, исполняя обязательства перед своими контрагентами.

     На  наш взгляд преимуществом данного  определения является то, что в нём прежде всего заметна задача внешнего анализа, которая состоит как раз в том, чтобы максимально точное вероятностное суждение о финансовой устойчивости данной кредитной организации в будущем.

     Определение надёжности и финансовой устойчивости базируется на различных видах анализа деятельности коммерческого банка, изучению которых посвящён следующий параграф. 

1.2 Виды анализа банковской деятельности 

     В настоящее время авторами различных  экономических пособий по банковскому  анализу выделяются два основных вида анализа деятельности кредитной организации: внутренний и внешний [14]

     Внешний анализ состоит из трех основных составляющих:

     1) анализ органами надзора ЦБ;

     2) рейтинговая система оценки деятельности  кредитной организации;

     3) анализ, осуществляемый вкладчиками  и просто заинтересованными лицами.

     Внутренний  анализ осуществляется внутренними  аналитическими подразделениями банка.

     Внутренний  анализ финансового состояния банка  включает в себя ряд процедур. В  наиболее общем виде эти процедуры представлены следующим образом (Рисунок 1)

     Наиболее  полное и детальное исследование деятельности кредитной организации  может быть осуществлено с помощью  внутреннего анализа, проводящегося  непосредственно сотрудниками самого кредитного учреждения, которые имеют доступ к самой широкой и достоверной информацией, включающей не только финансовую отчетность банка, но и аналитические расшифровки всех статей и данные специальных наблюдений (архивы, картотеки и т.п.). 

           Рисунок 1 - Виды внутреннего анализа финансового состояния банка 

     Первым  рассмотрим экспресс-анализ, который проводится в три этапа: [14].

     а) Подготовительный этап. Данный этап служит для подготовки финансовой информации к расчету. Эта работа носит в значительной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений; проверяется валюта баланса, взаимная увязка показателей отчетных форм и контрольные соотношения; собирается система коэффициентов, наиболее полно отражающая цели проводимого анализа, проводится подготовка отчетных форм.

     После того как баланс (и иные формы) подготовлен  к анализу, выбирается методика экспресс-анализа, наиболее полно соответствующая цели его проведения (в данной ситуации - определение надёжности кредитной организации).

     Для проведения оценки финансового состояния (надёжности) кредитной организации при экспресс-анализе обычно используются два пути: либо структурно-коэффициентный анализ (основные выводы о надёжности делаются на основе изучения структуры баланса, а ряд коэффициентов служит для корректировки полученных результатов), цель баланса при данном методе анализа настолько велика, что структурно-коэффициентный анализ иногда называют методом анализа баланса; либо все характеристики рассчитываются на основе системы коэффициентов. Но в любом случае перед анализом проводится структуризация баланса - в активах и пассивах баланса формируются группировки счетов с однородным экономическим содержанием. При этом качество полученных результатов будет зависеть от правильности составления группировок счетов, участвующих в анализе, и соответствии контрольных значений показателей тем условиям, в которых работает банк.

     Отметим, что система коэффициентов для анализа разных форм отчетности может несколько различаться, связано это прежде всего с тем, что невозможно корректно составить эквивалентные понятия (группировки счетов), участвующие в расчете по разным формам отчетности. Поэтому для разных форм система коэффициентов, описывающая основные характеристики надёжности, изменяется с тем, чтобы наиболее полно оценить рассматриваемые характеристики.

     б) Расчетный этап. На данном этапе  по имеющейся финансовой отчетности производится расчет группировок и коэффициентов.

     в) Аналитический этап. Этот этап является наиболее ответственным, так как  на нём производится анализ полученных результатов расчета и даётся оценка финансового состояния кредитной  организации.

     Поскольку сущность экспресс-анализа заключается в отборе минимально допустимого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей, то в результате его проведения достаточно точно можно определить финансовое положение кредитной организации как абсолютно надёжное, либо - наиболее проблемное. Для оценки же способности противостоять отдельным видам рисков, следует дополнительно проводить более детализированный анализ финансового состояния. Однако необходимо отметить, что для профессионалов даже такой, приближённый анализ позволяет составить наиболее развёрнутую картину финансового состояния. Для определения наибольшей надёжности или проблемности, коэффициенты, используемые в анализе, имеют два контрольных значения: допустимое и критическое. Причем в качестве допустимого выбирается такое значение показателя, которое характеризует кредитную организацию как способную справиться с любыми затруднениями в работе, опираясь только на имеющиеся в ее распоряжении ресурсы, то есть не привлекая ресурсов с финансового рынка.

     Для получения общей оценки надёжности банка производится сравнительный анализ расчета отдельных коэффициентов и на его основе делается предварительное заключение о надёжности банка: абсолютная надёжность; относительная надёжность или сомнительная надёжность.

     Однако, вывод о надёжности банка и других характеристиках его финансового состояния нельзя основывать только на результатах финансовой отчетности, тем более на результатах экспресс-методик.

     Поэтому полученные результаты расчетов должны быть дополнены информацией о платёжной дисциплины в банке, о его работе в кризисных ситуациях, компетентности руководства, составе его учредителей, спектре его деятельности, имидже на финансовом рынке и другой подобной информацией.

     На  основе результатов экспресс-анализа определяется целесообразность и необходимость проведения более детального анализа (возможно по отдельным характеристикам финансового состояния).

     В общем виде детализированный анализ финансового состояния включает следующие этапы:

       а) Подготовка к анализу (предварительный этап) - производится подготовка отчетности к дальнейшей аналитической работе: оценивается правильность составления и достоверность предоставленных данных, структурируются отдельные статьи актива и пассива баланса, отчета о прибылях и убытках, аналитических таблиц, отдельных нормативных показателей.

       б) Расчет показателей по финансовой отчетности (расчетный этап) включает в себя определение вида и необходимого числа аналитических таблиц, выбор методов анализа, форм отображения динамики и структуры исследуемых показателей, проведение необходимых расчетов.

   в) Оценка результатов анализа (аналитический  этап) с написанием аналитического заключения о финансовом состоянии кредитной организации -  производится описание полученных результатов расчета, делаются выводы, готовятся аналитические записки, комментарии, доклады. При этом надо иметь в виду, что (как и экспресс-анализ) результаты выполненных аналитических процедур не должны являться единственным и безусловном критерием для окончательного заключения о финансовом состоянии банка.

Основополагающими элементами внутреннего анализа  кредитной организации зачастую являются показатели, используемые для отчетности в органы надзора. Принципиальные дополнения  для целей внутреннего анализа кредитные организации, в основном, заимствуют из уже существующих методик.

     Для полноценной оценки финансового  состояния банка в рамках внутреннего аудита, для сравнения его работы с деятельностью сходных по потенциалу кредитных организаций, для упрощения контроля со стороны надзорных органов используются различные модификации рейтинговой оценки. В большинстве случаев и в зарубежной, и в отечественной практике при составлении рейтинга используются финансовые показатели работы банка и данные его баланса.

       Рейтинг - это метод сравнительной оценки деятельности нескольких банков. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по определённому признаку, позволяющая выстраивать (группировать) коммерческие банки в определённой последовательности по степени убывания данного признака.

     Наиболее  значимым рейтингом в нашей стране на сегодняшний день по праву можно  назвать рейтинг Центрального Банка  РФ.

     В настоящее время базой для  рейтинга Центрального Банка России служит ежеквартальная финансовая отчетность банков. Рейтинг Центрального Банка России включает четыре основных показателя:

     1) достаточность капитала (коэффициент  Кука). Он рассчитывается в соответствии  с требованиями Инструкции №1  ЦБ РФ;

     2) качество кредитного портфеля. Расчет  этого показателя осуществляется в соответствии с Инструкцией №17 ЦБ РФ, то есть объем ссуд умножается на соответствующий коэффициент риска, определенные для каждой из пяти групп риска. Затем полученные результаты по группам складываются и общая сумма относится к общему числу ссуд;