Оценка финансового состояния организации. 11

Министерство образования и  науки РФ

______________________________________________

Электростальский политехнический  институт

(филиал) Федерального государственного автономного

образовательного учреждения высшего  профессионального 

образования «Национальный исследовательский

Технологический университет «МИСиС» 

______________________________________________

Кафедра «Менеджмент»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По курсу: «Финансовый менеджмент»

На тему: «Оценка финансового состояния организации»

                                 Выполнил: ст. гр. ЗЭМ-07

Артамонова Е.М.

                                                                                            Проверил: пр. Елихин О.Н.

Электросталь 2012г.

Содержание

Введение………………………………………………………………………………………………3

Этап 1. Анализ обеспеченности предприятия основными средствами производства………………………………………………………………………………………… 5

Этап 2. Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса………………………….9

Этап 3.Оценка финансового положения…………………………………………………………  14

Заключение………………………………………………………………………………………….22

Список использованной литературы………………………………………………………………23

Введение

Анализ финансового состояния  организации позволяет сформировать представление об истинном финансовом положении организации и оценить финансовые риски, которые она несет.

Финансовое состояние характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.    

Анализ финансового состояния  включает в себя анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах работы оцениваемой организации за прошедшие периоды для выявления тенденций в ее деятельности и определения основных финансовых показателей. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности организации. Анализ обеспечения предприятия основными средствами.

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции  на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными средствами (ОС) в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование.  
Задачи анализа:

•     определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными средствами и уровня их использования по обобщающим и частным показателям;  
•    выявление причин изменения их уровня;

•     расчет влияния использования основных средств на объем производства продукции и другие показатели;

•     изучение степени использования производственной мощности предприятия и оборудования;  
•     установление резервов повышения эффективности использования основных средств.

 
Источники информации: бизнес-план предприятия, план технического развития, форма № 1 «Баланс предприятия», форма № 5 «Приложение к балансу предприятия» (разд. «Основные средства»), форма № 11 «Отчет о наличии и движении основных средств», форма БМ «Баланс производственной мощности», данные о переоценке основных средств, инвентарные карточки учета основных средств, проектно-сметная, техническая документация и др.  
Анализ обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры. Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма № 5). Для этого рассчитываются следующие показатели: Коэффициент обновления (Кобн), Срок обновления основных  средств (Тобн), Коэффициент выбытия (Кв), Коэффициент прироста (Кпр), Коэффициент износа (Кизн), Коэффициент технической годности (Кг). Проверяется выполнение плана по внедрению новой техники, вводу в действие новых объектов, ремонту основных средств. Определяется доля прогрессивного оборудования в его общем количестве и по каждой группе машин и оборудования, а также доля автоматизированного оборудования.  Для характеристики возрастного состава и морального износа основных средств группируют по продолжительности эксплуатации (до 5 лет, 5—10 лет,10-20 лет и более 20 лет), рассчитывают средний возраст оборудования. Обеспеченность предприятия отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции. Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются фондовооруженность и техническая вооруженность труда. К показателям обеспеченности относятся три важнейших показателя – среднегодовая балансовая (восстановительная) стоимость, фондообеспеченность (в расчете на 100 га сельскохозяйственный угодий) и фондовооруженность (в расчете на одного среднегодового работника). Среднегодовая балансовая (восстановительная) стоимость основных средств является первым и самым важным показателем не только обеспеченности предприятия основными средствами, но и показателем их движения и использования. Этот показатель в своем роде является первоначальным, так как он служит базой для расчета всех остальных.

Среднегодовая балансовая стоимость  рассчитывается как частное от деления на 12 суммы, полученной от сложения половины стоимости основных фондов на начало и конец отчетного года и стоимости основных фондов на первое число всех остальных месяцев отчетного года:

Фср = Фп(б) + (Фвв*ЧМ)/12 – [Фл (12 – М)]/12 , руб. где: 
Фср – среднегодовая стоимость основных фондов; 
Фп(б) – первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов на начало года; 
Фвв – стоимость введённых фондов; 
ЧМ – число месяцев функционирования введённых основных фондов; 
Фл – ликвидационная стоимость; 
М – количество месяцев функционирования выбывших основных фондов. 
- данные оборотно-сальдовой ведомости по счету 01«Основные средства» за год и за каждый месяц года.

Техническое состояние основных производственных фондов определяется в первую очередь степенью их изношенности.

Коэффициент износа основных фондов (Кизн) определяется по состоянию на начало и конец года по формуле:

Кизн = Физн / Ф, где Физн — сумма начисленного износа основных фондов за весь период эксплуатации на начало (конец) года, руб.; Ф — основные фонды по первоначальной (балансовой) их стоимости на начало (конец) года, руб.

Коэффициент износа определяется по данным бухгалтерского учета и отчетности (форма № 20 "Отчет о наличии  и движении основных средств"). При  этом, чем ниже коэффициент износа, тем лучше физическое состояние основных фондов.

Уменьшение степени изношенности основных фондов достигается за счет ввода в действие новых основных фондов и ликвидации старых, сносившихся  основных средств. При оценке состояния основных фондов рассчитываются коэффициенты обновления и выбытия основных фондов (средств).

 Коэффициент обновления основных фондов за соответствующий год исчисляется по формуле: 

Кобн = Фввед / Фк, где Кобн — коэффициент обновления основных фондов; 
Фввед — стоимость вновь введенных в действие основных фондов за год (период), руб.; 
Фк — стоимость основных фондов по балансу на конец года, руб.

Коэффициент выбытия основных фондов за анализируемый год определяется по формуле:

Квыб = Фвыб / Фн, где Квыб — коэффициент выбытия основных фондов; 
Фвыб — стоимость выбывших основных фондов за анализируемый год, руб.;  
Фн — стоимость основных фондов по балансу на начало года, руб.

        Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы:

1)  Анализ обеспеченности предприятия  основными средствами 

производства.

2) Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.

3) Оценка финансового положения  (ликвидность и платежеспособность  баланса, финансовая устойчивость  и структура капитала, показатели  финансовой устойчивости, типы финансовой  ситуации).

Этап 1. Анализ обеспеченности предприятия основными средствами производства.

          Основные средства предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также средства непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные средства. Принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть основных средств, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д.). Основные фонды — в бухгалтерском или налоговом учёте основные средства организации в денежном выражении. Основные средства — это средства труда, которые участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. Предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года. По мере износа, стоимость основных средств уменьшается и переносится на себестоимость с помощью амортизации. Основные средства — материальные активы, которые предприятие содержит с целью использования их в процессе производства или поставки товаров, предоставления услуг, сдачи в аренду другим лицам или для осуществления административных и социально-культурных функций, ожидаемый срок полезного использования (эксплуатации) которых более одного года (или операционногo цикла, если он длится дольше года). Cтоимость основных средств за вычетом накопленной амортизации называется чистыми основными средствами. К бухгалтерскому учёту основные средства принимаются по первоначальной стоимости, однако в дальнейшем, в бухгалтерском балансе основные средства отражаются по остаточной стоимости. Остаточная стоимость основных средств определяется как разница между первоначальной (восстановительной) стоимостью и амортизационными отчислениями.

Виды основных средств

Для учёта основных средств, определения  их состава и структуры необходима их классификация. Существуют следующие группы основных производственных средств (в том числе согласно российскому ПБУ 6/01):

1. Здания (корпуса цехов, складские помещения, производственные лаборатории и т. п.);
2. Сооружения (инженерно-строительные объекты, создающие условия для осуществления процесса производства: эстакады, автомобильные дороги, туннели);
3. Внутрихозяйственные дороги;
4. Передаточные устройства (электросети, теплосети, газовые сети);
5. Машины и оборудование, в том числе:
1. Силовые машины и оборудование (генераторы, электродвигатели, паровые машины, турбины и т. п.).
2. Рабочие машины и оборудование (металлорежущие станки, прессы, электропечи и т. п.).
3. Измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование.
4. Вычислительная техника.
5. Автоматические машины, оборудование и линии (станки-автоматы, автоматические поточные линии).
6. Прочие машины и оборудование.
6. Транспортные средства (вагоны, автомобили, кары, тележки).
7. Инструмент (режущий, давящий, приспособления для крепления, монтажа), кроме специального инструмента.
8. Производственный инвентарь и принадлежности (стеллажи, рабочие столы и т. п.).
9. Хозяйственный инвентарь.
10. Рабочий, продуктивный и племенной скот.
11. Многолетние насаждения.
12. Прочие основные средства (сюда входят библиотечные фонды, музейные ценности).

В составе основных средств учитываются  также: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). Для признания объекта основным средством для организации необходимо выполнение следующих условий:

• объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование;

• объект предназначен для использования в течение длительного времени, то есть срока, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

• организация не предполагает последующую перепродажу данного объекта;

• объект способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

От основных средств следует  отличать оборотные средства, включающие такие предметы труда, как сырьё, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара и так далее. Оборотные средства, потребляемые в одном производственном цикле, вещественно входят в продукт и полностью переносят на него свою стоимость. Каждое предприятие имеет в своем распоряжении основные и оборотные средства. Совокупность основных производственных средств и оборотных средств предприятий образует их производственные средства. Основные средства подразделяются на производственные и непроизводственные. Производственные средства участвуют в процессе изготовления продукции или оказания услуг. К ним относятся: станки, машины, приборы и т. п. Непроизводственные основные средства не участвуют в процессе создания продукции. К ним относятся: жилые здания, детские сады, клубы, стадионы, больницы и т. п. Несмотря на то, что непроизводственные основные средства не оказывают какого-либо непосредственного влияния на объем производства, рост производительности труда, постоянное увеличение этих средств связано с улучшением благосостояния работников предприятия, повышением материального и культурного уровня их жизни, что, в конечном счете, сказывается на результате деятельности предприятия.               От решения по эффективности использования основных средств зависит место предприятия в промышленном производстве, его финансовое состояние, конкурентоспособность на рынке. Эффективность использования основных средств измеряется, в том числе, величиной прибыли на рубль вложений в основные средства. Имея ясное представление о роли основных средств в производственном процессе, факторах, влияющих на использование основных средств, можно выявить методы, направления, при помощи которых повышается эффективность использования основных средств и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и рост производительности труда.

Наличие, движение и структура основных средств предприятия (ООО «Плюс»)     Таблица 1.

       На начало года основную долю основных средств составляют здания – 45%, затем следуют транспортные средства – 33,1%, машины и оборудование занимают третье место по величине и составляют – 18,5 %, производственный и хозяйственный инвентарь образуют меньшую долю – не более 2,69 %. На конец года основную долю основных средств составляют здания – 51,9 %, меньшую долю составляют транспортные средства – 20,7 %, машины и оборудование – 19,5 %, производственный и хозяйственный инвентарь- 3,96 %, сооружения занимают последнее место по величине и составляют 3,75 %.

      По состоянию на конец года мы видим, что стоимость зданий увеличилась на 574 тыс.руб., что составляет 5,72 % от суммы на начало года и стала равна 3767 тыс.рублей. В свою очередь третий по величине показатель машины и оборудование увеличился на 8,93 % (или 116 тыс. руб.). По категории «транспортные средства» наблюдается спад в размере 820 тыс. рублей, что составляет 35,2 % от суммы на начало года. Положительную тенденцию мы наблюдаем в статье «сооружения», они увеличились на 272 тысяч рублей по сравнению с началом года. По категории «производственный и хозяйственный инвентарь» увеличение составило 98 тыс. руб. или 52 % от суммы на начало года. Можно отметить, что общая сумма основных средств увеличилась на 240 тысяч рублей. Для того, чтобы увидеть причины и последствия данного явления, необходимо провести более глубокий анализ основных средств, а именно проанализировать показатели эффективности их использования и просчитать экономию. Динамику основных средств характеризуют такие показатели как коэффициент обновления, коэффициент выбытия, коэффициент износа. Коэффициенты обновления и выбытия характеризуют движение основных средств. 

Анализ движения и технического состояния основных средств предприятия.

1) Коэффициент обновления (Кобн) – характеризует долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года.

Кобн = Ст-ть поступивших ОС/Ст-ть ОС на конец периода

Кобн=1950/7246=0,26

Это говорит о том, что доля введенных за отчетный период основных фондов составляет 0,26  или основные фонды обновились за год на 26%.

2) Срок обновления (Тобн) определяется величиной, обратной коэффициенту выбытия, характеризует фактический срок эксплуатации объектов основных средств. 
 

Тобн = Ст-ть ОС на начало периода / Ст-ть поступивших ОС = 7006/1950=3,59

Тобн.=7006/1950=3,6

Срок эксплуатации объектов основных средств три года шесть месяцев.

3) Коэффициент выбытия (Кв) показывает удельный вес выбывших основных фондов:

Кв = Ст-ть выбывших ОС/Ст-ть основных средств на начало периода = 1710/7006 = 0,24,

то есть общая сумма  выбывших за отчетный период основных фондов равна 0,24 или 24 % от общей суммы основных фондов на начало года. Данный коэффициент говорит нам о том, что основные фонды не «застаиваются», а постоянно меняются. Устаревшие фонды выбывают, их сменяют новые.

4) Коэффициент прироста (Кпр) отражает темп прироста основных средств исследуемого предприятия с учетом величины выбытия устаревших средств и определяется по формуле:

Кпр = Сумма прироста ОС/Ст-ть ОС на начало периода

(ОСввед.-ОСвыб.)/Ст-ть ОС на начало периода= (1950-1710)/7006 = 0,034

Коэффициент прироста основных средств составил 0,034 или 3,4 %, т.е. основные средства обновлены на 3,4 %.

5) Коэффициент износа (Кизн) характеризует среднюю степень их износа. Коэффициент износа рекомендуется исчислять на начало и конец исследуемого периода.

Кизн = Сумма износа ОС/Первоначальная ст-ть ОС на соответствующую дату,

где Сумма износа ОС — стоимость износа всех или соответствующих видов основных фондов, тыс. руб.;

Первоначальная ст-ть ОС— стоимость всех или отдельных видов основных фондов, тыс. руб.

Кизн.н.г.=8784/7006=1,25

Кизн.к.г.=10328/7246=1,42

Следовательно, физическое состояние основных фондов предприятия  несколько ухудшилось. Коэффициент  их износа на конец года по сравнению  с началом года увеличился на 0,17 %.

6) Коэффициент технической годности (Кг): коэффициент равный отношению остаточной стоимости (первоначальной стоимости основных фондов за вычетом износа) к их полной первоначальной (восстановительной) стоимости. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Коэффициент годности основных средств показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от первоначальной стоимости за определенный период:

Кг = Остаточная стоимость ОС/Первоначальная стоимость ОС.

Кгн.г.= 3762/7006=0,53

Кгк.г.=4074/ 7246= 0,56

Доля остаточной стоимости от первоначальной стоимости на начало года составила 0,53.

Доля остаточной стоимости от первоначальной стоимости на конец года -0,56.

Этап 2. Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Это оценка размера и структуры  вложения капитала в основные средства. 
Определение характера и размера влияния стоимости основных средств на финансовое положение и структуру баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода. Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы: показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения  финансового состояния весьма важны  показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены. Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

1) общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса;

2) стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов = итогу раздела I актива баланса;

3) стоимость оборотных (мобильных) средств = итогу раздела II баланса;

4) стоимость материальных оборотных средств = строке 210 раздела II актива баланса;

5) величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 230 и 240 актива баланса;

6) сумма свободных денежных средств, в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 250 и 260 актива баланса;

7) стоимость собственного капитала = разделу III пассива и строкам 640, 650  раздела V пассива баланса;

8) величина заемного капитала = сумме разделов IV и V пассива баланса без строк 630, 640;

9) величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, = итогу раздела IV баланса;

10) величина собственного оборотного капитала = разности итогов раздела III пассива и раздела I актива баланса. Это чистая величина собственного оборотного капитала. Иногда в аналитических целях к ней прибавляют суммы по строкам 640, 650  и получают скорректированную величину собственного оборотного капитала;

11) величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строка 610 раздела V пассива баланса;

12) величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 620, 630, 660  раздела V пассива баланса. Строки 630, 650 и 660 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу.

          Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса. Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса и др.)  По данным бухгалтерского учета из разделов IV и V пассива баланса следует выделить неплатежи, а именно ссуды, непогашенные в срок, платежные требования поставщиков, неоплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр. Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств, и помочь менеджерам компании принять решение в отношении дальнейшей деятельности организации. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибылях и убытках в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов организации (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за 100% и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.