Содержание

Приложение

Введение

      Современные социально-экономические проблемы России вызывают повышенный интерес во всем мире к причинам и последствиям происходящих изменений. Процесс реформирования экономической сферы России объективно потребовал по-новому отнестись к исследованиям в области управления финансами организации, вызвал необходимость изучения новых подходов к анализу проблем оценки финансового состояния организации и путей их решения. Сегодня российской финансовой науке необходимо создать новую методологию изучения проблем оценки финансового состояния организации и путей их решения с учетом современной специфики бизнеса.. Этим можно объяснить актуальность избранной темы.

      Объектом  данного исследования является ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ»,

      Целью данной работы является изучение методов оценки финансового состояния организации . Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

      1) изучить финансовое состояние организации ,факторы определяющие его,

      2)описать  цель, задачи и последовательность проведения анализа финансового состояния организации,

      3)дать краткую экономическую характеристику хозяйственно-финансовой деятельности ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ»,

      4)выполнить анализ структуры баланса ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ»,

      5)произвести расчет и оценка основных финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» ,

      6)описать стратегию финансового оздоровления ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ»,

1.Финансовое состояние  организации ,факторы определяющие  его

      Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [11,- С. 152].

      Рассмотрим  основные факторы ,влияющие на финансовое состояние организации .Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации, в конечном итоге имеют три основных проявления. Их можно сформулировать как

      1. Дефицит денежных средств; низкая  платежеспособность 

      Экономическая суть проблемы состоит в том, что  у компании в ближайшее время  может не хватить или уже не хватает средств для своевременного погашения обязательств[4,- С. 98].

      Индикаторами  низкой платежеспособности являются неудовлетворительные показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.

      2. Недостаточная отдача на вложенный  в предприятие капитал (недостаточное  удовлетворение интересов собственника; низкая рентабельность)

      На  практике это означает, что собственник  получает доходы, неадекватно малые своим вложениям. Возможные последствия такой ситуации - негативная оценка работы менеджмента организации, выход собственника из компании[1, С. 283].

      О недостаточной отдаче на вложенный  в предприятие капитал свидетельствуют  низкие показатели рентабельности. При этом наибольший интерес проявляется к рентабельности собственного капитала как индикатору удовлетворения интересов собственников организации.

      3. Низкая финансовая устойчивость 

      На  практике низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами - зависимостью компании от кредиторов, потерей самостоятельности.

      О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в  будущем и зависимости финансового  положения компании от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала компании. Также индикатором недостаточного уровня финансирования текущей деятельности компании за счет собственных средств является снижение чистого оборотного капитала ниже оптимальной его величины.

      Причины ухудшения финансового состояния  организации[11,- С. 152]

      Можно выделить две глобальных причины  проблем и затруднений, возникающих  в финансовом состоянии предприятия. Эти причины можно сформулировать как:

      1. отсутствие потенциальных возможностей  сохранять приемлемый уровень  финансового состояния (или низкие  объемы получаемой прибыли) 

      2. нерациональное управление результатами  деятельности (нерациональное управление  финансами)

      Проблемы  с платежеспособностью, финансовой независимостью, рентабельностью имеют  единые корни: либо компания имеет недостаточные  результаты деятельности для сохранения приемлемого финансового положения  либо компания не рационально распоряжается  результатами деятельности.

      Выяснение того, какая из указанных выше причин привела к ухудшению финансового  состояния предприятия, имеет принципиальное значение. В зависимости от этого  осуществляется выбор управленческих решений, направленных на оптимизацию  финансового положения организации.

      Однако, определить, в какой из перечисленных  областей лежит причина снижения финансовых показателей - не означает провести полноценный финансовый анализ. Необходимо дальнейшие уточнение причин - до уровня конкретных действий предприятия или внешней среды. Также необходимы управленческие рекомендации по улучшению состояния предприятия[6, С.181],.

      Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать) приемлемое финансовое состояние  определяется объемом получаемой прибыли. Основные составляющие, от которых зависит объем прибыли предприятия, - это цены и объемы реализации продукции, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности.

      Анализ  доходов и затрат от основной и  прочих видов деятельности проводится с использованием отчета о финансовых результатах, показателей прибыльности, величины накопленного капитала. Для оценки уровня переменных и постоянных затрат, а также соотношения цен на потребляемые ресурсы и реализуемую продукцию проводится маржинальный анализ.  

2.Цель, задачи и последовательность  проведения анализа финансового  состояния организации

      Цель анализа финансового состояния - получение ключевых информативных показателей, дающих объективную картину финансового положения организации, рентабельности продукции и капитала.

      Выделяют  следующие задачи анализа финансового  состояния организации: 

      • определение финансового положения  организации, поиск и устранения недостатков в финансовой деятельности компании, выявление резервов улучшения  финансового состояния предприятия и его платежеспособности, мониторинг значений основных финансовых показателей с целью обеспечения соответствия результатов стратегическим целям предприятия[10,- С. 18]; 

      • выявления изменений в финансовом состоянии по сравнению с прошлыми периодами; 

      • выявления основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;  

      • прогнозирования основных тенденций  финансового состояния, обоснование  финансовой стратегии, обоснование  показателей бизнес-плана.

      Укрупнено, все необходимые виды информации для проведения анализа финансового состояния предприятия можно сгруппировать следующим образом (см .табл.1)

      В общем случае возможности для  адекватного анализа состояния  фирмы у менеджеров предприятия  объективно шире, чем у остальных  заинтересованных лиц, однако сами источники, которыми все менеджеры предприятия пользуются, в основном, совпадают, а преимущества менеджеров предприятия, как и других инсайдеров, перед внешними кредиторами, связаны с большим объемом, точностью и оперативностью получения информации, поступающей из такого источника, как “отчетность предприятия”.[8,.- С. 56].  

      Таблица 1

      Виды  информации для проведения анализа финансового состояния предприятия

      Основным  источником информации для проведения анализа финансового состояния коммерческого предприятия являются стандартные формы бухгалтерской отчетности [6,- С. 17]. 

      Рис.2.Взаимодействие между элементами информационного  пространства предприятия

      Годовая бухгалтерская отчетность включает в себя:

      - бухгалтерский баланс (форма №1);

      - отчет о прибылях и убытках  (форма № 2);

      - пояснения к бухгалтерскому балансу  и отчету о прибылях и убытках: 

      - отчет о движении капитала (форма  №3);

      - приложение к бухгалтерскому  балансу (форма №5);

      - пояснительная записка;

      - отчет о целевом использовании  полученных средств (форма №6) — предоставляется только общественными  организациями (объединениями);

      - отчет об использовании бюджетных  ассигнований (форма №22) и справка  об остатках бюджетных средств,  полученных из федерального бюджета, — предоставляют организации, получающие бюджетные ассигнования[5,- С. 92];  

      Таблица 2

      Источники информации для анализа финансового  состояния

      - итоговая часть аудиторского  заключения, выданного по результатам  обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской отчетности (при необходимости обязательного аудита).

Рис. 3 Способы  анализа финансового состояния  организации 

      Метод анализа финансового состояния  – способ системного комплексного исследования финансового состояния хозяйствующего субъекта. При анализе финансового состояния организации используются разнообразные методы и способы анализа.

      Многообразие  способов анализа финансового состояния  можно разделить на четыре блока (рис. 3). Первые три блока широко используются в комплексном экономическом АХД. Четвертый блок – способы, традиционно используемые для анализа финансового состояния[2, С. 283]

      Горизонтальный  анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения) . Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. Так, динамика стоимости имущества организации дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи организации.

      Большое значение для анализа финансового  состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива  баланса. Вертикальный анализ дает представление  баланса в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и анализу его изменений.

      Широко  используемым способом анализа финансового  состояния организации является расчет и анализ специальных финансовых коэффициентов. [4,- С. 98]

      Финансовые  коэффициенты представляют собой систему  финансовых показателей, характеризующих  соотношение между отдельными статьями бухгалтерской отчетности, соотношение  основных результатов финансовой деятельности организации. Использование финансовых коэффициентов повышает полезность информации и дает возможность сравнивать полученные результаты с установленными нормативами, с данными за прошлый период, с соответствующими показателями организаций – конкурентов, а также со среднеотраслевыми данными, избегая влияние инфляции.

      Финансовые  коэффициенты используются для анализа  уровня платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и других элементов финансового  состояния организации.

3.Краткая  экономическая характеристика хозяйственно-финансовой деятельности ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ»

      Предприятие ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в современной  организационно-правовой форме создано 10 августа 1998 г. Предприятие расположено  по адресу : Россия, Новосибирская обл., Черепановский р-н, ст.Посевная.

Рис. 3.Организационная  структура управления ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» 

      Основной  вид деятельности – производство машиностроительной продукции. Предмет  специализации – пожарные автомобили. Форма собственности – частное предприятие. Учредители – физические и юридические лица. Уставный капитал ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» составляет 17 тыс. руб., разделен на 25,5 тыс. обыкновенных акций и 8,5 тыс. привилегированных номиналом 0,5 руб. Крупнейшие акционеры - ООО "Объединенный сибирский инвестиционный фонд" (г.Искитим) - 10,1%, ООО "Промэнерготранс" - 23,53%.

      Организационная структура управления ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» представлена на рисунке 3.

      Рассмотрим  основные экономические показатели работы ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» за 2009-2010 годы (см табл 3). 

Таблица 3

Основные  экономические показатели работы ООО  «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» за 2009-2010 годы

      Из  таблицы 3 мы видим ,что основные экономические  показатели ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ»  в 2010 г изменились следующим образом по сравнению с 2009 г

      1) совокупные активы (пассивы) – (баланс (валюта баланса) активов (пассивов)) возросли на 28,7 %,

      2) скорректированные внеоборотные  активы (сумма стоимости нематериальных  активов (без деловой репутации  и организационных расходов), основных  средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов) возросли на 36,4 %;

      3) оборотные активы (сумма стоимости  запасов (без стоимости отгруженных  товаров), долгосрочной дебиторской  задолженности, ликвидных активов,  налога на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям, задолженности  участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;) возросли на 17,9 %,

      4) долгосрочная дебиторская задолженность  (дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев после отчетной  даты;) возросла на 66,7 %,

       5) наиболее ликвидные оборотные  активы (денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (без стоимости  собственных акций, выкупленных  у акционеров);) возросли на 70,4 %,

      6) собственные средства (сумма капитала  и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;) возросли на 25,9 %,

      7) выручка нетто возросла на 34,5 %,

      8) чистая прибыль (убыток) – возросла  на 34,9 %, 

      Таблица 4

      Основные  финансовые показатели работы ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» за 2009-2010 годы 

      Рассмотрим  основные финансовые показатели работы ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» за 2009-2010 годы (см табл 4).

      Из  таблицы 4 мы видим ,что основные финансовые показатели деятельности ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в 2010 г изменились следующим образом по сравнению с 2009:

      1)объем  производства возрос на 7,7 %,

      2)себестоимость  продукции возросла на 14,2 %,

      3)прибыль  от продаж уменьшилась на 4,9 %

      4)уровень  рентабельности снизился на 11,7 %, с 33,9 % до 29,9 %,

      5)сумма  прибыли от продаж на 1 работника  снизилась на 6,1 %, а тот же показатель  на 1 основного производственного  рабочего снизился на 5,8 %.

      Сделаем предварительный вывод: в 2009-2010 г руководство ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» столкнулось с тем ,что прибыль от продаж и уровень рентабельности продаж снижаются. Руководство предприятия пыталось переломить ситуацию, для чего:

      1)была  увеличена численность персонала,

      2)возросла  общая производительность труда,

      3)увеличилась  стоимость основных производственных фондов,

      4)увеличилась  фондовооруженность,

      Но  однозначного выигрыша принятые меры не принесли, что видно по итоговым показателям 2010 г. 

4.Анализ  структуры баланса ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ»

      Рассмотрим  динамику суммы и структуры капитала ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в 2010 гг (см таблица 5).

      Таблица 5

      Динамика  суммы и структуры капитала в  2010 г

      Из  таблицы 5 можно сделать следующие выводы: 

      1)удельный  вес заемного капитала на 31.12. 2010 г увеличился с 3,7 % до 31,2 %, то есть на 27,5 %, 

      2)на  конец периода 31,2 % капитала ООО  «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» приходится  на собственные ресурсы, а 68,8 % - на заемный капитал, из чего  видно ,что предприятие ООО  «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» вынуждено достаточно широко привлекать заемные ресурсы. 

      Проанализируем  сумму и структуру собственного капитала ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» (см таблица6)

       Таблица 6

      Сумма и структура собственного капитала ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в 2010