Оценка финансового состояния предпрития с целью разработки программы антикризисного управления на примере ОАО «Ликероводочный завод «В

Федеральное агентство  по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального  образования

УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕСИТЕТ им. А. М. Горького

ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Кафедра экономики, финансов и менеджмента

Курсовая работа

Тема: ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИТИЯ С ЦЕЛЬЮ  РАЗРАБОТКИ ПРОГРАММЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЛИКЕРОВОДОЧНЫЙ ЗАВОД «ВИСАНТ»

                                                                                               Выполнил: студент гр. 302 АУ

                                                                                                                Л.С. Ткачева

                                                                             Проверил: кандидат экономических 

наук, доцент Г.М. Коркина

Екатеринбург

2010

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 

1. СИСТЕМА АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ 

1.1 АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

1.2 ПРОГРАММЫ  АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ 

2. ОЦЕНКА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ  НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЛИКЕРОВОДОЧНЫЙ  ЗАВОД «ВИСАНТ» 

2.1 КРАТКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 

2.2 ФИНАНСОВЫЙ  АНАЛИЗ ОАО «ЛВЗ «ВИСАНТ» 

3. ПРОГРАММА АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ОАО «ЛВЗ «ВИСАНТ» 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

ВВЕДЕНИЕ

В настоящих  условиях для большинства хозяйствующих  субъектов характерна реактивная форма  управления финансами, то есть принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; интересами производства и финансовой службы. Таким образом, одной из основных задач деятельности предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа и оценки его финансовой деятельности с учетом поставленных стратегических целей деятельности субъекта и поиска путей их достижения.

Значение оценки финансовой деятельности в системе управления велико, так как именно она является базой, на которой строится разработка финансовой политики и стратегии предприятия. Ведущее преобразование учета и переход к международным стандартам финансовой отчетности вновь вернула к жизни один из важнейших элементов управленческой работы - финансовый анализ. Но современные условия обусловили необходимость коренных изменений в методологии и методике оценки финансовой деятельности предприятия.

Коммерческие организации  работают в условиях неопределенности и повышенного риска. С одной стороны, они завоевали право свободно распоряжаться собственными средствами, самостоятельно заключать контракты, договора и сделки на внутреннем и внешнем рынке, что заставило предприятия самостоятельно заниматься проблемами поиска надежных партнеров и умения качественно оценивать их финансовую устойчивость и платежеспособность. С другой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей: могут ли они отвечать по своим обязательствам; эффективно ли используют имущество; рационально ли формируется капитал; окупаются ли вложенные в активы средства; целесообразно ли расходуется чистая прибыль и другие. Для того чтобы квалифицированно отвечать на эти вопросы, работники финансовых служб должны обладать знаниями по методике финансового анализа.

Выбор данной темы исследования обусловлен ее актуальностью для  предприятия, так как оценка финансовой деятельности является важнейшей характеристикой  его экономического благополучия, характеризует результат текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.

Финансовое состояние  оценивается, прежде всего, финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность отражает способность  предприятия платить по своим  долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. На основе финансового анализа определяется его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга. Иначе предприятие может быть признано банкротом. Понятно, что платежеспособность предприятия в конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, то есть имеет устойчивую платежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

Под финансовой устойчивостью следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия  финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами. Точно так же, как необходимо рассчитать точку безубыточности для предприятия, так и следует определять точку финансового равновесия.

Если обменные, распределительные и финансовые операции раскрывают движение финансовых ресурсов в привязке с активами и  капиталом, то для оценки финансово-хозяйственной деятельности необходим такой критерий, который бы одновременно соединял бы в себе информацию об активах, капитале и финансовых ресурсах, а финансовое состояние рассматривалось бы в динамике.

Целью курсовой работы является составление программы антикризисного управления на примере ОАО «ЛВЗ «Висант»

Объектом исследования является ОАО «Ликероводочный завод  «Висант»

Предметом исследования является финансовая деятельность предприятия.

В ходе работы следует  решить следующие задачи:

·  исследование финансового состояния предприятия;

· определение финансового состояния в эффективности деятельности предприятия;

· комплексная оценка финансового состояния ОАО «Ликероводочный завод «Висант»;

· разработать практические рекомендации по повышению эффективности финансовой деятельности ОАО «ЛВЗ «Висант».

При написании  работы были использованы нормативные  и законодательные акты, комплексные  методические руководства по процедурам финансового анализа коммерческих организаций, прочая экономическая литература по исследуемой проблеме зарубежных и отечественных авторов, а также годовая бухгалтерская отчетность, ОАО «ЛВЗ «Висант».

При решении  поставленных задач применялись  методы: сравнительного анализа, монографический, абстрактно-логический, графический, экономико-статистический а также другие методы социально-экономических исследований.

В работе использовались труды современных российских авторов: Бочарова В.В., Донцовой Л.В., Ковалева В.В., Любушина Н.П, Ефимова О.В.

Курсовая работа состоит из трех глав, в которых последовательно исследуется поставленная проблема.

1. СИСТЕМА АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

1.1 АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Антикризисное регулирование - это политика правительства, направленная на защиту предприятий от кризисных ситуаций и на предотвращение их банкротства. Она осуществляется на мезо- и макроуровне и представляет собой систему. Как известно, регулирование может быть регламентированным законодательством и творческим.

Для антикризисного регулирования необходима база надежных данных, создание специфической методики исследований, привлечение высококвалифицированных специалистов, проведение исследований, а также разработка, принятие и осуществление мер, стабилизирующих состояние экономики. В этом направлении государственные органы осуществляют регулирование следующих видов:

правовое - создание правовой основы антикризисного регулирования, проведение экспертизы на предмет выявления  случаев фиктивного и преднамеренного  банкротства;

методическое - методическое обеспечение проведения мониторинга состояния предприятий, профилактики их банкротства, судебных процедур, а также санации в случае возникновения факта несостоятельности;

информационное - учет и анализ платежеспособности крупных, а также  экономически и социально значимых предприятий;

экономическое и административное - применение эффективных мер и  методов воздействия на экономику  с целью ее стабилизации;

организационное - создание условий для цивилизованного  разрешения всех споров по поводу несостоятельности должника;

социальное - социальная защита работников предприятия-банкрота, выражающаяся в создании рабочих мест для них, их переподготовке, выплате пособий;

кадровое - поиск и подготовка специалистов по антикризисному управлению предприятиями (административных и арбитражных управляющих), повышение уровня их квалификации;

экологическое - защита окружающей предприятия природной среды  от загрязнения в результате осуществления  ими своей деятельности.

Система антикризисного регулирования  включает целостную совокупность элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, направленных на защиту предприятий от кризисных ситуаций и предотвращение банкротства.

Функциональными элементами системы антикризисного регулирования  являются: мониторинг состояния предприятий, маркетинг изменения отраслевой структуры хозяйства, прогнозирование и планирование, принятие управленческих решений и распоряжений, координирование и организация их выполнения, введение системы стимулов, учет и контроль результатов функционирования хозяйства. Все они находятся в тесной взаимосвязи и непрерывном взаимодействии друг с другом. Особую роль играет мониторинг. От его чувствительности зависит степень реактивности работы всей системы.

Механизмами (энергией), приводящими  данную систему в действие и обеспечивающими ее функционирование, являются: выработка стратегии, политики и принципов антикризисного регулирования и учреждение его участников; наработка законодательной и нормативно-методической базы; технология контроля, включающая мониторинг; изучение изменений факторов внешней среды, оказывающих воздействие на предприятия; принятие мер, направленных на преодоление неплатежей.

Стратегия антикризисного регулирования -- генеральное направление стабилизации экономического развития с целью  реализации стратегии преобразования общественной жизни страны.

Политика антикризисного регулирования - это направление  деятельности правительства, совокупность принципов, методов, форм организационного поведения, направленных на стабилизацию экономической ситуации, поверженной в кризис, на формирование механизма регулирования, способного своевременно влиять на рыночную конъюнктуру с учетом стратегии антикризисного регулирования.

С 2000 г. реализуется новая  концепция государственной политики в области банкротства и финансового оздоровления предприятий, суть, которой состоит в усилении влияния государства на экономические процессы, протекающие в стране, в результате более эффективного применения цивилизованных мер гражданско-правового характера в отношении должников.

Основная задача института  несостоятельности (банкротства) заключается  в том, что коль скоро потери кредиторов оказались неизбежными, эти потери должны быть распределены между ними наиболее справедливым образом. В соответствии с этой позицией принципами антикризисного регулирования являются:

создание правовой основы цивилизованных предпринимательских  отношений в условиях несостоятельности  предприятий;

ограничение до разумных пределов государственного и административного  влияния на деятельность неплатежеспособных предприятий, демократический подход к решению судьбы предприятия-должника;

предоставление честным  должникам возможности возобновления  своей деятельности и создание условий  для возрождения отечественного бизнеса;

сохранение  перспективных предприятий, имеющих временные финансовые трудности, и оказание им помощи;

введение системы  безопасных мер для всех участников предпринимательства и экономической  деятельности государства при банкротстве  предприятий;

защита предприятия  от влияний споров и тяжб, приводящих к ускорению его развала;

защита интересов  всех участников банкротства, причем отдается приоритет интересам кредиторов;

справедливое  распределение конкурсной массы, которая  составляет все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного  производства и подлежащее распродаже.

Правовая основа антикризисного регулирования

К настоящему времени  сформирована правовая основа антикризисного регулирования. Приняты следующие  важные документы:

федеральные законы РФ «О несостоятельности (банкротстве)» и «Об особенностях несостоятельности (банкротства) организаций оборонной промышленности», в которых сформирована система антикризисного регулирования, распоряжение ФСДН России «Об утверждении разъяснения в вопросах, связанных с применением процедур банкротства» №40-р от 11 ноября 1999 г.;

Указ Президента РФ №651 от 25 мая 1999 г. «О структуре федеральных  органов исполнительной власти»;

Постановление Правительства  РФ «О ходе выполнения и задачах  Правительства по реализации послания Президента РФ Федеральному Собранию «Порядок во власти -- порядок в стране» №1081 от 28 августа 1997 г.; Программа Правительства «Структурная перестройка и экономический рост в 1997 --2000 годах» и др.;

Положение о Федеральной  службе России по финансовому оздоровлению и банкротству, утвержденное Постановлением Правительства Российской Федерации №301 от 4 апреля 2000 г.

В настоящее время продолжается разработка пакета законов по антикризисному регулированию экономикой, в том  числе: «О финансовом оздоровлении предприятия, организации», который позволит эффективно проводить финансовое оздоровление и реструктуризацию предприятий, не прибегая к применению процедур банкротства; «Об административной ответственности за правонарушения в сфере управления организациями» (он устанавливает административную ответственность менеджеров за ненадлежащее управление делами организаций вплоть до лишения права занимать руководящие должности в течение определенного срока); «Об экстренных мерах по выводу из кризиса национальной промышленности России», «О мерах по восстановлению оборотных средств предприятий», «Об основах ценовой политики в Российской Федерации», «О государственном контроле за порядком применения регулируемых цен и тарифов» и т.д.

Участниками антикризисного регулирования являются различные  службы и организации.

1. Федеральная служба  России по финансовому оздоровлению  и банкротству (ФСФО России), реорганизованная  из бывшей ФСДН России в  соответствии с Указом Президента  РФ № 651 от 25 мая 1999 г., которую  на региональных уровнях представляют  следующие организации:

* 13 межрегиональных территориальных  служб по делам о несостоятельности  и финансовому оздоровлению -- Центральная,  Сибирская, Восточно-Сибирская, Западно-Сибирская,  Урало-Сибирская, Уральская, Поволжская, Волго-Вятская, Дальневосточная,  Северная, Северо-Западная, Северо-Кавказская, Южная (в их составе в каждом областном и краевом центре функционируют территориальные агентства); такая организационная структура позволяет принимать решения о судьбах несостоятельных предприятий с учетом социально-экономической ситуации, преодолевая местнические интересы субъектов Российской Федерации;

* два территориальных  органа Свердловской и Московской  областей.

ФСФО России выполняет  исполнительные, контрольные, разрешительные, регулирующие и организационные  функции, связанные с антикризисным регулированием. Служба разрабатывает и реализует мероприятия по финансовому оздоровлению предприятий, проводит государственную политику по предупреждению банкротств, обеспечивает условия реализации процедур банкротства, обеспечивает защиту интересов государства при решении вопросов о несостоятельности предприятий, осуществляет внешний мониторинг финансового состояния экономически и социально значимых предприятий, участвует в разработке федеральных и межгосударственных программ по реструктуризации и финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий, организует привлечение инвестиций, вносит предложения по приватизации государственных предприятий-должников, влияет на принятие решений об отстранении от должности руководителей этих предприятий, участвует в разработке мер по социальной защите работников несостоятельных предприятий, участвует в процедурных вопросах, касающихся этих предприятий, издает журнал «Вестник Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству».

2.Федеральная (центральная  и территориальные) межведомственная  балансовая комиссия по финансовому  оздоровлению, в состав которой  входят специалисты департаментов  финансов, банков, клиринговых центров,  способные критически оценить  баланс предприятия и целесообразность направления финансовых потоков.

Коллегии уполномоченных государственных представителей-кредиторов, основной функцией которых является предварительное (досудебное) изучение истории банкротства предприятия, реструктуризация долга, разработка графиков погашения задолженности и осуществление контроля исполнения обязательств перед кредиторами.

Некоммерческое партнерство  «Российская гильдия профессиональных антикризисных управляющих» (НП РГПАУ) -- объединение специалистов по антикризисному управлению, их профессиональных организаций и иных юридических лиц, содействующих развитию антикризисного управления в России. Гильдия имеет трехзвенную организационную структуру: территориальный, межрегиональный и федеральный уровни.

Образован Попечительский совет Гильдии, в состав которого вошли наиболее авторитетные руководители министерств и ведомств, прямо либо косвенно занимающиеся финансовым оздоровлением и банкротством предприятий, члены Государственной Думы, Совета Федерации, Высшего Арбитражного Суда РФ, Центрального банка России.

Гильдия антикризисных управляющих -- орган, координирующий деятельность предприятий в ближайшей перспективе  посредством разработки конкретных программ и планов по их финансовому  оздоровлению. Она самостоятельно выполняет те функции, которые Федеральная служба не в состоянии выполнить эффективно. Основными функциями Гильдии являются:

- формирование и развитие  нормативно-правовой базы в сфере  антикризисного регулирования и  управления,

- формирование свода профессиональных  и морально-этических норм, правил и стандартов осуществления деятельности по антикризисному управлению,

- создание системы внутрикорпоративного  мониторинга,

- надзор за деятельностью  лицензированных арбитражных управляющих,

- формирование команд  антикризисных управляющих,

- разработка и реализация  стратегии финансовой поддержки  антикризисных управляющих,

- методическое сопровождение  практики антикризисного управляющего,

- повышение уровня профессиональной  подготовки специалистов по антикризисному  управлению.

Гильдия заключает соглашения о взаимодействии со всеми заинтересованными  министерствами и ведомствами, участвует  в качестве экспертов и независимых  консультантов в работе с комитетами и комиссиями Федерального собрания РФ и законодательных органов  субъектов Российской Федерации. Ею разработан Кодекс профессиональной этики и чести арбитражного управляющего. Цель этого заключается в предотвращении участия антикризисных управляющих в переделе собственности, недобросовестного применения законодательства о банкротстве, а также увиливания от ответственности за некомпетентное управление.

5.Арбитражные суды.

6.Совет по антикризисным  программам при Правительстве  РФ -- это своего рода экспертный  орган, выявляющий предприятия,  нуждающиеся в судебной или  внесудебной санации, и задающий процессу их оздоровления системный и плановый характер.

7. Властные структуры  и профильные ведомства, в том  числе департаменты управления  инвестициями, фонды по поддержке  малого бизнеса, службы занятости,  государственные налоговые службы, налоговая полиция, внебюджетные фонды, контрольно-ревизионные комиссии, консалтинговые фирмы, антикризисные управляющие.

Круг участников антикризисного регулирования непрерывно расширяется в результате проведения мероприятий, предоставляющих возможность  для участия всем желающим. С их помощью обеспечивается мощный общественный резонанс, который укрепляет статус российских предпринимателей и способствует выработке цивилизованных форм отношения к неудачникам из этой когорты.

Между всеми перечисленными участниками антикризисного регулирования формируются взаимоотношения по поводу повышения компетентности и прав в решении проблем финансового оздоровления предприятий. Они основаны на единстве и целостности государственной политики, проводимой в данной области. Механизм взаимодействия государственных структур, ответственных за осуществление процедур банкротства предприятий, с органами исполнительной власти играет главную роль в антикризисном регулировании.

Меры антикризисного регулирования

Регулирование состояния «здоровья» предприятий осуществляется по различным технологиям.

Технология антикризисного регулирования - совокупность способов, приемов, форм и методов (далее по тексту -- меры), с помощью которых  осуществляется государственное регулирование  по поводу преодоления кризиса предприятий.

Все меры антикризисного регулирования  несостоятельностью предприятий можно  объединить в две группы.

Профилактические меры, предупреждающие  наступление кризисного состояния  у предприятий. К ним относятся  антикризисные процедуры по улучшению правовых, экономических, социальных и иных условий внешней среды предприятий, стимулирующих их деятельность в направлении, важном и полезном для социально-экономического развития региона и страны в целом. Суть профилактических мер сводится к созданию поощрительных и запретительных стимулов по отношению к деятельности предприятий.

Меры, применяемые  к предприятиям-банкротам, -- это  оздоровительные действия (санация) в отношении несостоятельных  предприятий, законодательно разрешенные  государством.

Санация состояния  предприятия может быть: внесудебной, когда проводится без участия  арбитражного суда и, соответственно, без официального объявления банкротства; досудебной, предполагающей предварительное, до открытия производства по делу о  банкротстве, оздоровление; арбитражной в соответствии с действующим законодательством.

Популярные  профилактические меры по антикризисному регулированию

Консультирование  предпринимателей и менеджеров по вопросам законодательства о банкротстве.

Создание специализированных компаний по антикризисному управлению.

Обеспечение условий  для инновационной деятельности предприятий, а именно: осуществление  институциональных преобразований, разработка и совершенствование  нормативно-правового обеспечения, развитие инфраструктуры инновационного процесса, защита интеллектуальной собственности в инновационной сфере, вовлечение ее в оборот, создание доступного информационного банка о достижениях научно-технического прогресса, обеспечение доступа предприятий к результатам научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ, продажа или передача на взаимовыгодных условиях пустующих объектов и объектов незавершенного строительства, стимулирование спроса у отечественных производителей на конкурентоспособные технологии, лоббирование возможностей экспорта результатов инновационной деятельности, формирование региональных фондов перспективных проектов.

Разработка  Министерством экономики РФ совместно  с администрациями регионов и  консультационной фирмой «Про-Инвест Консалтинг» при участии Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ Программы подготовки предприятий регионов к привлечению инвестиций и содействия в мобилизации капитала. Цель ее видится в вовлечении в инвестиционный процесс руководителей предприятий в тесном взаимодействии с органами местной власти регионов. Программа призвана активизировать инвестиционные процессы и повысить инвестиционную привлекательность регионов.

Формирование  библиотеки инвестиционных проектов региона, предназначенной для посещаемых регион инвесторов, создание имиджа благополучного в финансово-экономическом отношении региона, повышение инвестиционной привлекательности региона, подготовка предприятий к взаимодействию с потенциальными инвесторами.

Льготное кредитование и налогообложение приоритетных сфер экономики.

Совершенствование законодательства и усиление контроля за его выполнением.

Предоставление  гарантий при финансировании, а также  прямое бюджетное финансирование проектов.

Приоритетное  предоставление недвижимой собственности  и земельных участков в пользование предпринимателям.

Анализ рыночной конъюнктуры на перспективу.

Создание условий  для добросовестной конкуренции.

Целевая переподготовка персонала с целью воспитания профессиональных управленцев на всех уровнях хозяйствования; обучение собственников, руководителей, специалистов, менеджеров; социальная дифференциация кадров.

Формирование  инфраструктуры развития и поддержки  малого предпринимательства.

Выделение и  стимулирование приоритетных видов  деятельности.

Налоговые льготы, упрощение порядка расчетов по налогам для малых предприятий.

Предоставление  права первоочередного выкупа арендуемых объектов недвижимости с учетом вложенных  в них средств.

Меры по внесудебной  санации состояния предприятия  в системе антикризисного регулирования

Реструктуризация предприятия, предполагающая проведение его реформирования в целом путем разработки эффективной снабженческо-сбытовой, ценовой, финансовой, инвестиционной, кадровой политики.

Направлениями реструктуризации предприятия являются ликвидация отдельных  нерентабельных производств, демонополизация в сочетании с диверсификацией производства и приватизация. Все они отражаются в Программе о реструктуризации предприятия, которая кроме направлений содержит цели, способы, средства и сроки проведения мероприятий. В качестве мероприятий по реструктуризации предприятия предлагаются следующие: очистка от несвойственных бизнесу предприятия объектов, выделение самостоятельно функционирующих элементов бизнеса или их продажа в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации «О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства» №476 от 22 мая 1998 года.

Реструктуризация имущества  предприятия, т.е. изменение структуры  предприятия таким образом, чтобы  его функционирование в целом  обеспечило достаточный уровень рентабельности.