Оценка финансового состояния предприятия. 17

Содержание 

 Введение                                                                                                                      4

1 Оценка  финансового состояния предприятия                                                       5    

1.1 Подготовка финансовой отчетности                                                                   5

1.2 Оценка  состояния имущества предприятия                                                     10

1.3 Оценка  ликвидности баланса и активов  предприятия                                    15

1.4 Оценка  финансовой устойчивости предприятия                                             21

1.5 Оценка  структуры баланса и состоятельности  предприятия                         25

2 Оценка  деловой активности предприятия                                                          27

3 Заключение                                                                                                            31

4 Литература                                                                                                             32

Введение 

    В условиях рыночных отношений предприятия, будучи самостоятельными хозяйственными организациями, несут полную экономическую  ответственность за результаты своей производственно - хозяйственной деятельности предприятие своими совладельцами, работниками, кредиторами. Это определяет роль и значение анализа финансового состояния предприятия, призванного служить инструментом повышения эффективности его работы.

    Финансовое  состояние предприятия – это  совокупность покупателей, отражающих способность предприятия погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности ресурсов предприятия, контроля за их использованием, финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов систем финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

    Составными  элементами содержания анализа финансового  состояния предприятия являются:

• анализ состава и структуры активов (имущества, материальных и нематериальных ценностей, являющихся ресурсами производственно-хозяйственной деятельности предприятия), их состояние и динамики;
• анализ состава и структуры пассивов (собственного и заемного капитала), их состояния и динамики;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменений ее уровня;
• анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

    Основными источниками информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит Балансовый отчет (форма №1). Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся состояние оказали внешнее и внутреннее условие деятельности предприятия, необходимым анализ актива и пассива баланса.

    Финансовое  состояние предприятия связано  с выполнением финансового плана, способностью пополнения оборотного капитала за счет прибыли, результатами хоз.-производственной деятельности в целом. Поэтому для анализа финансового состояния привлекается также отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2 ).

    В процессе анализа используются и  другие формы фин. отчетности, а также  расшифровки балансовых статей, данные аналитического и складского бухгалтерского учета.

    1 Оценка финансового  состояния предприятия 

    1.1 Подготовка финансовой отчетности 

    Оценка  финансового состояния предприятия  предшествует подготовке финансовой отчетности, которая заключается в проверке достоверности данных обеспечений их сопоставимости, преобразовании отчетного «баланса-нетто».

    Аналитический «баланс-нетто» в отличие от отчетного, более реально отражает состояние имущества и источников их образования.

    Использование аналитического «баланса-нетто» дает возможность описать методику анализа независимо от постоянно изменяющихся форм финансовой отчетности.

    Актив аналитического «баланса-нетто» составляется по формулам 

F1 = а 110;    F2 = а 120;    F3 = а 130;

F1н.п. = 600;                   F2 н.п. = 193714 тыс. руб.;           F3 н.п.= 2464 тыс.руб.;

F1к.п. = 862;                   F2 к.п..= 216652 тыс. руб;           F3 к.п.= 1832 тыс. руб; 

F4 = а 135;    F5 = а 140;    F6 = а 145;

F4 н.п. = 0;    F5 н.п. = 0;                      F6 н.п. = 0;

F4 к.п. = 0;    F5 к.п. = 0;                      F6 к.п. = 0; 

F7 = а 150;

F7 н.п. = 0;

F7 к.п. = 0; 

F=F1+F2+F3+F4+F5+F6+F7

F н.п. = 600+193714+2464+0+0+0+0 = 196778 тыс. руб.;

F к.п. = 862+216652+1832+0+0+0+0 = 219346 тыс. руб.;

F = а 190 

Z1 = а 211;    Z2 = а 212;    Z3 = а 213;

Z1н.п.=37000 тыс. руб.;  Z2 н.п.= 0;    Z3н.п.=8020 тыс. руб.;

Z1 к.п. = 42300 тыс. руб.;   Z2 к.п. = 0;    Z3к.п.= 4916 тыс.руб.; 

Z4 = а 214;    Z5 = а 215;    Z6 = а 216;

Z4 н.п. = 9944 тыс. руб.;  Z5н.п. = 2040 тыс. руб.;  Z6н.п.= 3006;

Z4 к.п. = 10883 тыс. руб.;        Z5к.п. = 2183 тыс. руб.;           Z6к.п.=5018; 

Z7 = а 217;

Z7 н.п. = 0;

Z7 к.п. = 0;

Z = Z1+Z2+Z3+Z4+Z5+Z6+Z7

Z н.п. = 37000+0+8020+9944+2040+3006+0 = 60010 тыс. руб.;

Z к.п. = 42300+0+4916+10883+2183+5018+0 = 65300 тыс. руб.;

Z а = а 210; 

Rа1 = а250 + а260;    

Rа1 н.п. = 0+11500 = 11500 тыс. руб.; 

Rа1 к.п. = 0+19600 = 19600тыс. руб.;  

Rа2 = а220 + а230 +а240;

Rа2 н.п. = 2065+0+85310 = 10596 тыс. руб.;

Rа2 к.п. = 2487+0+9438 = 11925 тыс. руб.; 

Rа3 = а270;

Rа3 н.п. = 0;

Rа3 к.п. = 0; 

Ra = Ra1+Ra2+Ra3

Ra н.п. = 1150+10596+0 = 22096 тыс. руб.;

Ra к.п. = 19600+11925+0 = 31525 тыс. руб.; 

Ba = F+Z+Ra

Ba н.п. = 196778+60010+22096 = 278884 тыс. руб.;

Ba к.п. =219346+65300+31525 = 316171тыс. руб.; 

   где: аn - номер строки в активе отчетного баланса; 

   Пассив  аналитического «баланса-нетто»  составляется по формулам 

Jc1 = p410;     Jс2 = p 420;

Jс1 н.п. = 200000 тыс. руб.;  Jс2 н.п. = 1500 тыс. руб.;

Jс1 к.п. = 200000тыс. руб.;  Jс2 к.п. = 2010 тыс. руб.; 

Jc3 = p430;     Jс4 = p470;

Jc3 н.п. = 0;     Jc4 н.п. = 0;

Jc3 к.п. =20000;    Jc4 к.п. = 0; 

Jс5 = p640+p650; 
Jс5 н.п. = 2600+0 = 2600 тыс.руб.; 
Jс5 к.п. = 2300+0 = 2300 тыс.руб.; 
 

Jc = Jc1+Jc2+…+Jс5

Jc н.п. = 200000+1500+0+0+2600 =204100 тыс.руб.; 
Jс к.п. = 200000+2010+20000+0+2300= 224310 тыс.руб.;

К1 = p510+p515+p520;             К2 = p610;

К1 н.п. = 50000+0+0 = 50000 тыс.руб. ;           К2 н. п. = 8100 тыс. руб.;

К1 к.п. = 65000+0+0 = 65000 тыс.руб.;           К2 к.п. = 8000 тыс. руб.; 

К = К1+К2

К н.п. = 50000+8100 = 58100 тыс. руб.;

К к.п. = 65000+8000 = 73000 тыс.руб.; 

Rp1 = p620+p630;    Rp2 = p660;

Rp1 н.п. = 16684+0 = 16684 тыс. руб.;           Rp2 н.п. = 0;

Rp1 к.п. = 18861+0 = 18861 тыс. руб.;   Rp2 к.п. = 0; 

Rp = Rp1+Rp2

Rp н.п. = 16684+0 = 16684 тыс. руб.;

Rp к.п. = 18861+0 = 18861 тыс. руб.; 

Bp = Jc+K+Rp

Bp н.п. = 204100+58100+16684 = 278884 тыс. руб.;

Bp к.п. = 224310+73000+1881 = 316171 тыс. руб.; 

   где: Рn – номер строки в пассиве отчетного баланса; 

Ва = Вр 

    1.2 Оценка состояния  имущества предприятия 

    Финансовое  состояние предприятия зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе работы предприятия величина активов и их структура постоянно изменяется. Оценка состояния имущества определяется на основе аналитического «баланса-нетто» с помощью горизонтального и вертикального анализа отчетности. Оценка стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении собственных и заемных средств, покрывающих их в пассивах.

    Оценка  структуры финансовых ресурсов связана  с вычислением следующих показателей:

• удельный вес = Pi / B *100%,

    где  Pi – значение i-го показателя анализируемого периода;

            В – валюта баланса.

• отклонения в абсолютной величине

        ∆абс = Рк.п. – Рн.п.,

    где  Рк.п. – значение показателя на конец периода;

        Рн.п. – значение показателя на начало периода;

• отклонения по удельному весу

   ∆по уд.весу = Уд.вес к.п. – Уд.вес н.п.

• темп роста

   Тр = Рк.п./Рн.п.*100%

• темп прироста

   Тпр = Тр – 100%

    Результаты оценки структуры и динамики финансовых ресурсов систематизируют в сравнительных аналитических «балансах-нетто» (таблица 3, 4).

    1.3 Оценка ликвидности  баланса и активов  предприятия 

    Ликвидность характеризует способность предприятия  своевременно рассчитываться по краткосрочным обязательствам.

    Различают ликвидность баланса и ликвидность  активов.

    Ликвидность баланса определяется, как степень  покрытия краткосрочных обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

    Ликвидность активов – величина обратная времени  необходимому для превращения активов  в денежные средства, чем меньше это время, тем выше ликвидность  активов.

    В зависимости от степени ликвидности  или скорости обращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы:

    - наиболее  ликвидные активы – это денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения;

    А1 = Rа1

     А1н.п. = 11500 тыс.руб.;

     А1к.п. = 19600 тыс.руб.;

    - быстро реализуемые активы – это дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

      А2 = Ra2 + Ra3

      A2н.п. = 10596 тыс.руб.;

      А2к.п. = 11925 тыс.руб.;

    - медленно реализуемые активы – это запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения;

      А3 = Z + F5

      A3н.п. = 60010 тыс.руб.;

      А3к.п. = 65300 тыс.руб.;

    - трудно  реализуемые активы, наибольший  удельный вес, которых составляют  основные средства и прочие  внеоборотные активы;

      А4 = F – F5

      А4н.п. = 196778 тыс.руб.;

      А4к.п. = 219346 тыс.руб.;

Активы первых трех групп называются текущими активами.

      А1+А2+А3- текущие активы

    Пассивы  баланса по степени срочности  их оплаты образуют четыре  группы: 

    - наиболее  срочные обязательства – это  кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные пассивы;