Оценка финансового состояния предприятия. 14

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАСПОРТА

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

ИРКУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ

ЗАБАЙКАЛЬСКИЙ ИНСТИТУТ ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА

Филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального  образования «Иркутский государственный  университет путей сообщения»

(ЗабИЖТ ИрГУПС)

Кафедра «Экономика»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономика предприятия»

на тему: «ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ»

Выполнил:                                                                                     Проверил:

студент заочного факультета                                                      преподаватель

группы Э-53                                                                                  Кирпичникова Л.ПИ.

Третьяков В.А.

Шифр Ч – 10 – Э  – 029 – 2К

Чита 2012 г.

 СОДЕРЖАНИЕ

 Введение………………………………………………………………………………3

1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния………………………...6

1.1.Финансовое состояние  предприятия: понятие, цель, задачи  и последовательность анализа………………………………………………………….6

1.2.Методика анализа  финансового состояния…………………………………..8

2. Оценка финансового  состояния…………………………………………………...11

2.1. Краткая экономическая  характеристика деятельности предприятия……..11

2.2.Анализ структуры  актива и пассива баланса………………………………..15

2.3.Рачет показателей  ликвидности и платежеспособности……………………25

3.Стратегия финансового  оздоровления…………………………………………….29

Заключение…………………………………………………………………………….33

Список литературы……………………………………………………………………36

Введение

Управление бизнесом в рыночной экономике характеризуется  многими особенностями, следует  выделить некоторые из них. Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. Во-вторых, следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности. В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении некоторого хозяйствующего субъекта, а многие из этих решений по сути своей имеют финансовую природу, в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических расчетов. Оценка финансового состояния фактически сводится к анализу финансовой деятельности предприятия.

Анализ - одна из общих  функций управления экономическими системами, значимость которой не подвержена влиянию времени, и вряд ли может быть переоценена. В той или иной степени анализом занимаются все, кто имеет хоть малейшее отношение к деятельности хозяйствующих субъектов. Анализ как некоторая разновидность целесообразной деятельности человека многогранен и имеет множество областей приложения, одна из них - финансовая деятельность субъекта хозяйствования. Финансы предприятия следует трактовать, как его кровеносную систему. Насколько хорошо функционирует эта система, настолько жизнеспособно предприятие. Совокупность аналитических процедур, позволяющих принимать решения финансового характера в отношении некоторого субъекта хозяйствования, и может быть поименована финансовым анализом в широком смысле.

Организация финансовых потоков и управление ими зависят от многих факторов; в их числе: тип бизнеса, размеры предприятия, его организационная структура управления и др. Действующим законодательством России предусмотрено создание различных типов хозяйствующих субъектов, организационно-правовая форма которых накладывает определенный отпечаток и на принципы управления финансами в том или ином случае. Учитывая такие важные свойства финансовой отчетности, как регулярность составления, известность ее основных показателей, определенность алгоритмов и правил составления, наличие подтверждения первичными документами можно сказать, что бухгалтерская (финансовая) отчетность в условиях рынка становится практически единственно достоверным средством коммуникации. Кроме всего прочего достоверность данных отчетности предприятий определенных форм собственности подтверждена независимыми экспертами (аудиторами) и отчетность относится к документам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление о финансовой истории предприятия.

Поэтому столь актуальной является тема данной работы, так как  в условиях рыночной экономики необходимо владеть знаниями в области финансовой оценки и уметь применить их на практике.

Кроме того, своевременное  выявление негативных тенденций в финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность руководству предпринять определенные действия, чтобы не допустить банкротства.

Целью курсовой работы является проведение оценки финансового состояния  предприятия. Исходя из цели работы, задачами являются:

          - изучение и оценка финансового  состояния предприятия;

          - изучение показателей платежеспособности  предприятия и ликвидности бухгалтерского  баланса.

          В работе использовались следующие  методы исследования основных средств:

- метод сравнения;

- метод абсолютных  разниц;

- метод вертикального  и горизонтального анализа;

- метод факторного  анализа.

            Также необходимо в работе  определить основные пути повышения  платежеспособности и ликвидности  предприятия.           

Курсовая работа состоит  из трех частей, в первой, теоретической  части, дана общая характеристика финансового  состояния предприятия: понятие, цель, задачи, последовательность и методика, во второй – проведена оценка анализа финансового состояния, а в третьей части освещены основные стратегии финансового оздоровления.

            Объектом исследования является «Заиграевский» - филиал Государственного учреждения Республики Бурятии «Авиационная и наземная охрана, использование, защита, воспроизводство лесов и ведение государственного лесного реестра», предмет исследования – бухгалтерский баланс предприятия.

1. Теоретические аспекты  оценки финансового состояния

1.1.Финансовое состояние  предприятия: понятие, цель, задачи  и последовательность анализа

Финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Финансовое состояние проявляется  в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату, вносить платежи в бюджет. Финансовое состояние является также важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

Уровень финансового  состояния предприятия представляет значительный интерес для различных групп пользователей:

- собственников и акционеров;

- менеджеров предприятий;

- поставщиков и подрядчиков;

- инвесторов;

- кредиторов;

- работников предприятия  и других пользователей.

На финансовое состояние  предприятия влияют многочисленные факторы: положение предприятия на товарном рынке; способность выпускать конкурентоспособную продукцию; потенциал предприятия в деловом сотрудничестве; степень зависимости предприятия от внешних кредиторов; наличие платежеспособности дебиторов и др. Кроме того, финансовое положение предприятия и перспективы его изменения могут находиться под влиянием факторов нефинансового характера, таких, как политические и общеэкономические изменения, смена форм собственности и др.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – увеличение активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основными же задачами анализа  финансового состояния предприятия признаются анализ и оценка:

- имущественного состояния,  структуры распределения и эффективности  использования имущества;

- достаточности и рационального  использования собственного капитала;

- необходимости привлечения  и эффективности использования  заемного капитала;

- ликвидности и платежеспособности  предприятия;

- достигнутого уровня  финансовой независимости, обеспеченности  собственными оборотными средствами;

- уровня кредитоспособности;

- достаточности производственного  потенциала для обеспечения конкурентоспособности и рентабельности выпускаемой продукции.

С целью выполнения этих задач проводятся: оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры; определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ, услуг); рассмотрения состава внереализационных доходов, оставляемых в распоряжении предприятия , и убытков, возмещаемых за счет балансовой прибыли; определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль; выявление  факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства; выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов; выявление резервов повышения рентабельности. Предварительный анализ финансовых показателей заключается  в сравнение их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

В последствие составляется «Баланс предприятия», содержащий информацию для оценки имущественного и финансового  состояния фирмы. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности фирмы (прибыль или убыток). Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования; используются для контроля за движением денежных потоков; они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления.

В большинстве случаев  анализ финансового состояния предприятия  осуществляется по следующим основным направлениям:

- анализ ликвидности  и платежеспособности;

- анализ финансовой  устойчивости;

- анализ кредитоспособности.

1.2.Методика анализа  финансового состояния

Методика финансового  анализа включает три взаимосвязанных  блока:

- анализ финансовых  результатов деятельности предприятия;

- анализ финансового  состояния предприятия;

- анализ эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель финансового  анализа - получение небольшого числа  ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом интерес представляет как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отделенную перспективу, то есть, ожидаемые параметры финансового состояния.

Содержание конкретных целей финансового анализа существенно  зависит от задач субъектов финансового  анализа. Цели финансового анализа  достигаются в результате решения  определенного взаимосвязанного набора аналитических задач, которые представляют собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации.

Чтобы принимать управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству требуется постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, то есть от общего - к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность  или неэффективность частных  управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха предприятия, характера его экономического роста и роста общей финансовой эффективности

Основными функциями  финансового анализа являются:

- объективная оценка  финансового состояния, финансовых  результатов, эффективности и  деловой активности объекта анализа;

- выявление факторов  и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

- подготовка и обоснование  принимаемых управленческих решений  в области финансов;

- выявление и мобилизация  резервов улучшения финансового  состояния и финансовых результатов,  повышение эффективности всей  хозяйственной деятельности.

Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования и принятия различных  управленческих решений, в том числе :

- в области развития;

- выхода из кризиса;

- перехода к процедурам банкротства;

- покупки-продажи бизнеса  или пакета акций;

- привлечения инвестиций (заемных средств).

Таким образом, ключевым вопросом для понимания сущности и результативности финансового  анализа является концепция хозяйственной  деятельности предприятия как потока решений об использовании ресурсов с целью получения прибыли.

          Независимо от того, в какой сфере производства осуществляется деятельность предприятия, конечная цель не меняется. Все многообразие решений для достижения этой цели может быть сведено к трем основным направлениям:

- решения по вложению  капиталов (ресурсов);

- операции, проводимые  с помощью этих ресурсов;

- определение финансовой  структуры деятельности предприятия.

2. Оценка финансового  состояния

2.1. Краткая экономическая характеристика деятельности предприятия

«Заиграевский» - филиал Государственного учреждения Республики Бурятии «Авиационная и наземная охрана, использование, защита, воспроизводство  лесов и ведение государственного лесного реестра» (далее  - Филиал) создан на основании Устава Государственного учреждения Республики Бурятии «Авиационная и наземная охрана, использование, защита, воспроизводство лесов и ведение государственного лесного реестра» (далее – Учреждение), утвержденного приказом Республиканского агентства лесного хозяйства от 10.01.2008 г. № 1, согласованного распоряжением Министерства имущественных и земельных отношений Республики Бурятия от 20 декабря 2007 г. № 96 и зарегистрировано в МРИ ФНС России по Республике Бурятия № 2 22 января 2008 г.

Собственником имущества  Филиала является Республика Бурятия. Полномочия собственника по управлению и распоряжению имуществом от имени  Республики Бурятия осуществляет Министерство имущественных и земельных отношений  Республики Бурятия в соответствии с действующим законодательством.

Место нахождения Филиала: 671310, Республика Бурятия,  Заиграевский район, п. Заиграево, пер. Молодежный, 2.

Филиал не является юридическим  лицом и действует в интересах  Учреждения на основании Положения  о Филиале.

Филиал имеет самостоятельный баланс, круглую печать с изображением Государственного герба Республики Бурятия, содержащую полное наименование на русском языке и указание место нахождения Филиала. Филиал в своей деятельности руководствуется Конституцией РФ и федеральным законодательством, Конституцией РБ и законодательством Республики Бурятия, а также Положением о  Филиале.

Филиал создан в целях  охраны лесов от пожаров, обеспечения  пожарной безопасности в лесах, обеспечения  санитарной безопасности в лесах, производству работ по воспроизводству лесов, лесоразведению, работ по использованию лесов.

Филиал осуществляет:

- создание систем, средств  пожаротушения (пожарная техника,  оборудование, снаряжение и т.д.), содержание этих систем и средств;

- обеспечивает сбор  документированной информации от лиц, осуществляющих использование, охрану, защиту, воспроизводство лесов и предоставление ее учреждению для внесения в государственный лесной реестр в целях формирования лесного плана Республики Бурятия, лесохозяйственных регламентов лесничеств.

Филиал вправе осуществлять предпринимательскую деятельность и иную приносящую доход деятельность, которая служит достижению целей  и соответствует этим целям, а  именно:

- заготовка и реализация  древесины;

- переработка и реализация  лесопродукции и иных лесных ресурсов;

- заготовка, сбор и  реализация недревесных лесных  ресурсов;

- производство и реализация  товаров народного потребления;

- предоставление в  субаренду и перенаем лесных  участков;

- использование лесов  для ведения охотничьего хозяйства включая разведение диких животных и предоставление услуг в этой сфере;

- использование лесов  для разработки месторождений  полезных ископаемых;

- использование лесов  для осуществления реакционной  деятельности, предоставление услуг  в области организации спортивной охоты, рыболовства, туризма и отдыха;

Финансирование расходов на обеспечение деятельности осуществляется за счет средств республиканского бюджета  и иных поступлений на соответствующие  цели.

Источником формирования имущества и средств Филиала  в денежной и иных формах являются:

- средства республиканского  бюджета, субвенций из федерального  бюджета и иных источников  финансирования на соответствующие  цели;

- добровольные имущественные  взносы и пожертвования;

- выручка от реализации  товаров, работ, услуг, а также от других видов деятельности разрешенной Филиалу предпринимательской деятельности;

- другие, не запрещенные  действующим законодательством  источники.

Основным структурным  подразделением лесхоза является лесничество, возглавляемое лесничим. Лесничества делятся на лесохозяйственные участки и обходы, создаются, реорганизуются и ликвидируются органом управления лесным хозяйством в субъекте Российской Федерации, в состав которого входит лесхоз.

             Заиграевский лесхоз имеет в своем составе пять лесничеств: Заиграевское, Усть-Брянское, Онохойское, Илькинское и Челутаевское, а также 7 технических участков.

Общее руководство и  контроль за деятельностью Филиала  осуществляет Учреждение.

Выполнение лесохозяйственных  работ осуществляется лесхозом через лесничества, иные структурные подразделения или по договору с другими предприятиями и организациями, согласно планам, разработанным на основании материалов лесоустройства.

Проанализируем  основные показатели деятельности лесхоза. Изменения в деятельности предприятия за 2006-2007 гг. можно охарактеризовать следующими показателями (табл. 2.1.1).

Из данных, представленных ниже в табл. 2.1.1 можно сделать вывод, что доходы лесхоза стабильно растут, так в 2007 г. выручка от реализации возросла на 3201,2 тыс. руб. по сравнению с 2006 г., в 2008 г. – на 4863,4 тыс.руб.

Таблица 2.1.1

Основные технико-экономические  показатели деятельности

За 2008 г. выручка лесхоза  по отношению к 2006 году возросла почти  в 2,5 раза – это вызвано повышением заказов на продукцию лесной переработки, повышением цен на изготовляемую  продукцию и предоставляемые услуги. Затраты по лесхозу возросли в 2008 г. по отношению к 2006 г. почти в 3 раза. В связи с опережающим ростом затрат на производство продукции против роста выручки в 2008 г. себестоимость на 1 рубль реализованной продукции предприятия возросла на 13 коп. по сравнению с 2007 г. и составила 92 коп. на 1 руб. выручки. В связи с повышением уровня себестоимости производимой продукции прибыль от реализации продукции возросла на 997,6 тыс.руб. в 2007 г. по сравнению с 2006 г., в 2008 г. она сократилась на 699,8 тыс. руб. по сравнению к 2007 г.

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что наблюдается негативная тенденция роста уровня затрат в 2008 году по отношению к выручке. В 2007 г. они возросли на 2203,6 тыс.руб. по сравнению с 2006 г., в 2008 г. – на 5563,2 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом.

Чистая прибыль предприятия  возросла в 2007 году на 786,9 тыс. руб. по сравнению с 2006 годом и стала равной 1419,7 тыс. руб., в 2008 г. чистая прибыль снизилась до 857,8 тыс. руб.

          Основными статьями поступления доходов лесхоза является выручка от основной лесохозяйственной деятельности предприятия.

Наиболее успешным был  для предприятия 2007 г., так как  на этот год приходится наибольший объем прибыли от реализации продукции  и чистой прибыли. Однако в целом показатели выручки от реализации продукции, работ, услуг лесхоза за 2006-2008 гг. свидетельствуют о наращивании масштабов деятельности организации.

2.2.Анализ структуры  актива и пассива баланса

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Размещение средств  предприятий имеет очень большое  значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности.

Поэтому в процессе анализа  активов предприятия за период 2006-2008гг. в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Таблица 2.1.2

Анализ имущественного положения, руб.

Исходя из данных табл. 2.1.2 видно, что имущество предприятия уменьшилось за 2007 год на 1184548 руб. или на 8,84%, в 2008 году – увеличилось на 1946222 руб. или на 15,9%.

Общая сумма внеоборотных активов снизилась в 2007 году на 451976 руб., в 2008 году – увеличилась на 1006238 руб. Прирост внеоборотных активов произошел за счет вновь приобретенных основных средств.

Оборотные средства предприятия снизились в 2007 году на 732572 руб., в 2008 году – увеличились на 939984 руб.

В 2007 году уменьшение оборотных активов составило на сумму 732572 руб., что произошло за счет снижения производственных запасов (на 841338 руб.), краткосрочных финансовых вложений и денежных средств (на 20871 руб.). При этом наблюдается рост дебиторской задолженности на 141651 руб., что является отрицательным моментом в работе организации.

В 2008 году прирост оборотных активов составил 939984 руб., что произошло за счет увеличения производственных запасов (на 860720 руб.).

          Из данных табл. 2.1.3 видно, что за рассматриваемый период структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась.

Таблица 2.1.3

Анализ структуры актива баланса, %