Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Оценка финансового состояния предприятия. 44

План

Введение

1. Финансовые ресурсы предприятия.

1.1 Финансовые ресурсы, источники их формирования и использования.

1.2 Фонды денежных средств предприятия, их характеристика

1.3 Финансовый аспект формирования основного и оборотного капитала.

2.Оценка финансового состояния предприятия.

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия.

2.2 Оборотные средства, показатели эффективности их использования.

2.3 Управление оборотным капиталом предприятия

3. Пути повышения эффективности использования оборотных средств.

Введение

Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Тема курсовой работы «Финансовые ресурсы» актуальна, так как финансы играют огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства. Финансы — неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства.

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

Неизбежный переход страны к рыночной экономике был невозможен, пока сохранялась в огромных масштабах государственная собственность, препятствующая развитию конкуренции, соревнованию за достижение лучших результатов деятельности. Было необходимо начать последовательное разгосударствление собственности, так как одной из основ рыночной экономики является многообразие форм собственности: и государственной, и частной, и акционерной и других.

Цель курсовой работы исследовать финансовые ресурсы предприятия. Исходя из цели, вытекают следующие задачи: - оценить финансовое состояние предприятия; - изучить организационно-экономическую характеристику; - исследовать оборотные средства, показатели эффективности их использования; - рассмотреть управление оборотным капиталом предприятия. Предметом курсовой работы является финансовые ресурсы предприятия, а объектом ООО «С.С.С.Р.».

Проводимые экономические реформы повлекли за собой глобальное изменение в структуре финансовых и производственных отношений. Цель данной работы - рассмотреть изменившуюся структуру финансовых ресурсов предприятия, так как именно финансы предприятия являются основой производственной деятельности.

Наиболее важна роль финансов в кругообороте основных производственных фондов; формировании и использовании оборотных средств и в общих чертах затронуть наиболее уязвимую тему о распределении прибыли.

1.Финансовые ресурсы предприятия.

1.1 Финансовые ресурсы, источники их формирования и использования.

Финансовые ресурсы предприятий торговли – это результаты функционирования, выступающие в качестве денежных доходов и поступлений средств. Финансы торговли – это система экономических отношений, посредством которых осуществляются формирование, распределение и использование денежных средств. Существование и развитие финансовых ресурсов в условиях рыночных отношений обусловлено кругооборотом товарно-денежных отношений в виде двух фаз: покупка товаров и их продажа в розничной торговле. Первая фаза связана с движением товаров, а вторая – с движением денежных средств.

Предприятия торговли способствуют такому кругообороту средств: осуществляя реализацию товаров и услуг, они из суммы выручки денежных средств возмещают покупную стоимость товаров, издержки обращения и получают доходы. В дальнейшем при использовании доходов предприятия формируют денежные фонды для оплаты текущих расходов, финансирования капитальных вложений, производят обязательные отчисления во внебюджетные фонды и платежи в бюджет в виде налогов и финансовых санкций. Таким образом, вся деятельность предприятий торговли осуществляется при помощи реального потока денежных средств. Финансовые ресурсы предприятий торговли предназначены для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат и экономического стимулирования персонала. Они выступают материальными носителями финансовых отношений предприятий (рис. 1).[1,стр. 229]

Рис. 1. Финансовые отношения на предприятиях торговли.

По экономическому назначению различают финансовые ресурсы, обеспечивающие следующие направления деятельности предприятия: основную хозяйственную деятельность, воспроизводство основных фондов, материальное поощрение персонала, социальное развитие предприятия.

Роль и значение финансовых ресурсов предопределяются необходимостью организации на предприятиях торговли современных систем управления финансами и разработки финансовой политики. Основной их целью является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение оптимальных уровней затрат и прибыли, а также повышения рентабельности ресурсов.

Источниками формирования финансовых ресурсов торгового предприятия в организационно-экономическом отношении являются: собственные и приравненные к ним средств; средства, мобилизуемые на финансовом рынке; поступление средств в порядке перераспределения (рис. 2).[1, стр. 230]

Рис. 2. Формирование финансовых ресурсов.

Собственные средства предприятия торговли – финансовые ресурсы, принадлежащие ему на правах собственности и являющиеся экономической основой торгово-хозяйственной деятельности. Они направляются на обеспечение потребности в основных и оборотных средствах предприятия.

Собственные финансовые ресурсы, используемые на образование основных и оборотных средств предприятия, характеризуют собственный капитал.

Собственный капитал предприятия торговли формируется за счет следующих источников денежных средств: первоначального капитала, предоставленного собственником; прочих взносов юридических и физических лиц; резервов, накопленных предприятием (рис. 3). [1, стр. 231]

Рис. 3. Структура собственного капитала предприятия.

В структуре собственного капитала предприятия торговли преобладающее место занимают уставный капитал и резервы, накопленные предприятием, т. е. резервный капитал; добавочный капитал, фонды накопления и накопленная прибыль.

Уставный капитал характеризует первоначальную сумму собственного капитала, направленную на создание предприятия и начало хозяйственной деятельности. Его размер отражается в сумме, зарегистрированной в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций по номинальной стоимости, паевых взносов) учредителей. Уставный капитал – это стартовый капитал, необходимый торговому предприятию для его торгово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Резервный капитал – это зарезервированная часть собственного капитала предприятия, используемая на следующие цели:

- на покрытие убытков от торгово-хозяйственной деятельности;

- для погашения облигаций акционерного общества;

- на выкуп акций акционерного общества;

- на выплату дивидендов на акции, принадлежащие собственниками, и в первую очередь привилегированные акции.

Добавочный капитал – это увеличение стоимости активов предприятия (основных и оборотных средств) за счет появления новых либо возрастания учетной стоимости имеющихся активов в результате переоценок основных средств, эмиссионного дохода, положительных курсовых разниц по вкладам иностранных инвесторов в уставные капиталы российских организаций.

Реинвестированный (заработанный) капитал собственника формируется за счет прибыли, полученной в результате торгово-хозяйственной деятельности, и направляется на создание фондов накопления ( фонды производственного развития, фонды материального и социального развития работников предприятий и др.). [

Нераспределенная прибыль является также частью собственного капитала и представляет собой разницу между суммой полученной прибыли в виде финансового результата отчетного периода и распределенной ее частью, включая уплату всех налогов, финансовых санкций, выплату дивидендов на акции и финансирование фондов. К собственным средствам могут быть отнесены так называемые устойчивые пассивы, которые по своему характеру формирования и использования в большей мере относятся к внутренним источникам привлечения заемных средств. Поэтому они выделяются в качестве отдельного элемента заемных и привлеченных средств предприятия.

Устойчивые пассивы образуются в результате особенностей финансовых взаимоотношений между предприятиями и государственным бюджетом, поставщиками товаром, внебюджетными фондами социального страхования и др. К ним относятся: расчеты с покупателями и заказчиками по полученным авансам; задолженность по заработной плате работникам предприятия и органам социального страхования; резервы предстоящих расходов и платежей; временно свободные средства специальных фондов; кредиторская задолженность предприятия.

Механизм образования устойчивых пассивов обусловлен разрывом во времени между начислением и выплатой задолженности по их отдельным элементам. Они занимают пограничное место между собственными и заемными средствами и по своему содержанию представляют внутренние источники формирования заемных средств. Внешними источниками привлечения заемных средств финансовых ресурсов торгового предприятия являются: финансовый (банковский) кредит и товарный (коммерческий) кредит (рис.4). [1, стр. 233]

Рис.4 Состав источников формирования финансовых ресурсов

Для повышения эффективности финансово-кредитного механизма необходимо оптимальное сочетание всех видов формирования средств – собственных, заемных и привлеченных.

Финансовые ресурсы предприятия торговли, сформированные за счет различных источников средств, имеют целевой характер их использования по следующим направлениям:

- платежи – бюджету, банкам, налоговым органам, возврат ссуд, страховые платежи;

- инвестирование средств – производственные и финансовые инвестиции;

- образование поощрительных и социальных фондов предприятия.

Одним из направлений использования финансовых ресурсов выступает создание производственных фондов предприятия, представляющих собой совокупность материальных и денежных средств, находящихся в его распоряжении и участвующих в торгово-технологическом процессе.

Производственные фонды торгового предприятия подразделяются на две группы: производительные фонды и фонды обращения¹. В свою очередь, производительные фонды подразделяются на основные² и оборотные фонды³.

Оборотные фонды и фонды обращения в денежной оценке рассматриваются в учете и анализе в совокупности как оборотные средства предприятия.

Оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для формирования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальный торгово-технологический процесс.

1.2 Фонды денежных средств предприятия, их характеристика.

Фонды денежных средств предприятий классифицируются по ряду признаков. В основу классификации положены формы собственности, их экономические содержание, назначение и направления использования.

В связи с наличием нескольких форм собственности различают фонды государственных, муниципальных, частных, общественных предприятий торговли и сферы услуг.

По экономическому содержанию выделяют основные средства и оборотные средства.

Денежные средства, вложенные в основные производственные фонды, составляют основные средства предприятий.

Различают первоначальную, восстановительную и остаточную стоимость основных фондов.

Первоначальная стоимость основных фондов характеризуется суммой денежных затрат по их созданию. Она формируется в ценах соответствующих лет. По этой стоимости основные фонды учитываются на балансе предприятий, поэтому её можно также назвать балансовой стоимостью. Оценка основных фондов по первоначальной стоимости приводит к тому, что одни и те же виды машин и оборудования, сооружения и т. п., приобретенное в разное время, зачисляются на балансы предприятий по различной стоимости. Для устранения различий в стоимостной оценке основных фондов периодически происходит их переоценка. Она заключается в оценке основных фондов по единым ценам, и образуют восстановительную стоимость. Восстановительная стоимость основных фондов – их условная оценка. Она представляют собой стоимость воспроизводства ранее произведенных основных фондов в действующих ценах и современных условиях производства. Первоначальная и восстановительная стоимость совпадает, как правило, только в период ввода в действие основных фондов.

В результате переоценки получаются точные данные о наличии и структуре основных средств, об уровне оснащенности предприятий оборудованием, их восстановительной стоимости и степени износа, создается экономически обоснованная база для уточнения размеров амортизации, выявляется морально устаревшее оборудование.

Остаточная стоимость основных фондов предприятия представляет собой стоимость средств труда, еще не перенесенную на товары. Она определяется как разница между первоначальной, или восстановительной стоимостью основных фондов и суммой их взноса.

Проблема эффективного вложения средств предприятий в основные фонды на современном этапе тесно связана с задачей индустриализации отрасли, перехода её на интенсивный путь развития.

Основные средства в общей сумме средств занимают относительно небольшой удельный вес – около 20 %.

Оборотные средства представляют собой денежные средства, авансированные в оборотные фонды и фонды обращения.

В зависимости от назначения и направлений использования фонды денежных средств бывают: централизованные, децентрализованные, резервы.

Централизованные фонды денежных средств находятся в распоряжении государства и вышестоящих органов управления предприятием. За счет этих фондов осуществляются в основном мероприятия, имеющие общегосударственное значение. Это: государственный бюджет, ссудный фонд банков, средства фонда страхования, общественных объединений.

Необходимость централизации финансовых ресурсов в рамках отрасли обусловлена, с одной стороны, потребностями, вытекающими из задач ускорения научно-технического прогресса и совершенствования отраслевого хозяйственного расчета, а с другой стороны – возможными диспропорциями.

Образование и использование централизованных финансовых ресурсов отраслевого назначения происходит на основе денежных отношений, которые возникают в трех случаях:

отраслевой орган за счет средств подведомственных предприятий образует денежные фонды, предназначенные для проведения централизованных мероприятий;

орган управления регулирует финансовые взаимоотношения между подведомственными предприятиями и государственным бюджетом;

отраслевой орган перераспределяет финансовые ресурсы между подведомственными предприятиями для обеспечения планомерного кругооборота фондов в рамках отрасли и материального стимулирования работающих.

Поэтому централизация финансовых ресурсов способствует планомерному функционированию и развитию всех структурных звеньев торговли и сферы услуг проведению единой технической политики, позволяет активно использовать экономические методы управления.

Рациональная организация финансов предприятия предполагает создание децентрализованных фондов. Это: фонд оплаты труда, фонд производственного и социального развития, фонд на возмещение потерь от уценки товаров, фонд подготовки кадров и многие другие.

Децентрализованные фонды денежных средств в отличие от централизованных формируются путем зачисления в них специальных целевых средств и отчислений от доходов предприятий.

Характерной особенностью децентрализованных фондов денежных средств является зависимость от конечных результатов коммерческо-хозяйственной деятельности предприятий. Производственные коллективы могут перераспределять часть средств этих фондов.

По порядку образования и использования децентрализованные фонды денежных средств подразделяют на общие и целевые (специальные). Фонды денежных средств общехозяйственного назначения предназначены для финансирования основной деятельности предприятий.

Самофинансирование предприятий предопределяет необходимость создания различных по назначению целевых фондов денежных средств. Эти фонды представляют собой денежные ресурсы предприятий, предназначенные для финансирования строго определенных целевых мероприятий, связанных с осуществлений хозяйственных, социально-культурных и иных функций. В настоящее время создается более двух десятков целевых фондов.

Назначение, источники, порядок образования и использования целевых фондов предприятий предусмотрены соответствующими положениями, методическими указаниями, инструкциями.

Так, фонд потребления предназначен для стимулирования труда работников предприятий и включает тарифные ставки, оклады, сдельные расценки, надбавки и доплаты, премии, единовременные поощрения, вознаграждения по итогам года, материальную помощь, оплату труда работников несписочного состава и другие выплаты, предусмотренные КЗОТ.

Фонды производственного и социального развития создаются для финансирования:

технического перевооружения, реконструкции и расширения действующих объектов, строительства новых объектов;

прироста норматива собственных оборотных средств;

строительства жилых домов, объектов социального и культурно-бытового назначения и их содержание;

социально-культурных мероприятий и других нужд коллектива.

В практике работы торговых предприятий образуются залежалые и неходовые товары, некоторые из них устаревают, выходят их моды, теряют свою ценность. Одной из мер, способствующих вовлечению в товарооборот таких товаров, является их уценка, для чего и создается фонд на возмещение потерь от уценки товаров. За счет средств этого фонда также возмещаются расходы предприятий, возникающие вследствие проведения сезонной распродажи товаров по сниженным ценам.

Для систематического улучшения качественного состава кадров в предприятиях создается фонд подготовки кадров. Средства этого фонда предназначены для финансирования мероприятий по подготовке, повышению квалификации кадров, организационно-массовых мероприятий, проводимых торговыми предприятиями.

С переходом экономики страны к рыночным отношениям одним из новых видов необоротных активов длительного пользования стали нематериальные активы. Нематериальные активы – это вложения предприятия в приобретение прав на имущество, не имеющее материальной формы, но приносящее доход. К ним относят: приобретенные предприятием за плату патенты, торговые марки и товарные знаки, другие права по использованию информации, земли и природных ресурсов, программные продукты для ЭВМ, оплату брокерских мест на биржах, права на интеллектуальную собственность (ноу-хау) и др.

Нематериальные активы числятся в составе активов предприятия до тех пор, пока они приносят доход. В течение расчетного срока действия активов необходимо амортизировать. Затраты в нематериальные активы окупаются за счет дополнительной выручки или дополнительной прибыли ( снижения себестоимости), которые получает предприятие в результате их применения или использования в своей хозяйственной деятельности.

Предприятие самостоятельно определяет срок полезного использования объекта нематериальных активов, а значит и норму износа. Амортизационные отчисления прекращаются после полного погашения стоимости объектов нематериальных активов.

1.3 Финансовый аспект формирования основного и оборотного капитала.

Капитал – это материальные и денежные средства, инвестируемые в формирование имущества торгового предприятия, принадлежащего ему на правах собственности и представленного в виде активного. В зависимости от характера участия в торгово-хозяйственном процессе и скорости оборота активы предприятия подразделяются на две группы: внеоборотные оборотные.

Внеоборотные активы ( или основной капитал) представляют собой совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в хозяйственной деятельности и переносящихся на издержки обращения свою использованную стоимость частями 9 по мере износа). Это имущественные ценности все видов со сроками службы более одного года. К ним относятся:

основные средства; нематериальные активы ( права пользования товарными знаками, патентами, лицензиями, ноу-хау, авторские права и другие аналогичные имущественные права);

незавершенные капитальные вложения ( незавершенные реальные инвестиции торгового предприятия в новое строительство, реконструкцию помещений и т. п.);

долгосрочные финансовые вложения: долгосрочные ( на срок более одного года) финансовые инвестиции в уставные фонды совместных предприятий ( на приобретение акций, депозитных вкладов и др.); прочие виды внеоборотных активов ( оборудование, предназначенное к установке; расчеты с участниками и некоторые другие их виды).

Оборотные активы ( или оборотный капитал) представляет собой совокупность имущественных ценностей торгового предприятия, обслуживающих текущую хозяйственную деятельность и полностью потребляемых в течении одного торгово-производственного цикла. К ним относятся имущественные ценности со сроком использования до одного года и денежные средства.

К оборотным активам предприятия относятся:

запасы готовой продукции, товаров, материалов, малоценных и быстро изнашивающихся предметов ( МБП);

денежные средства ( в кассе, на расчетном и валютном счетах предприятия и прочие);

дебиторская задолженность долгосрочного и краткосрочного характера;

краткосрочные финансовые вложения ( включая ценные бумаги).

Формирование потребности в основном и оборотном капитале торгового предприятия связано с основными этапами его развития: создание нового предприятия; расширение и реконструкция действующего предприятия; создание новых структурных единиц (магазинов, филиалов) действующего предприятия.

Расчет потребности в основном и оборотном капитале нового торгового предприятия осуществляется по основным и оборотным средствам ( в том числе запасы товаров, денежные средства и прочие товарно-материальные ценности).

Потребность в основных средствах определяется дифференцированно по их видам: здания, помещения магазинов, палаток, павильонов и другое – пассивная часть основных фондов; оборудование, транспортные средства, вычислительная техника и другое – активная часть основных фондов.