Оценка финансового состояния предприятия и основные способы его оздоровления (на примере ОАО «Невская косметика)

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ТУРИЗМА  И СЕРВИСА»

(ФГОУВПО  «РГУТиС») 

Экономический факультет

Кафедра «Корпоративное управление и электронный  бизнес» 

КУРСОВОЙ  ПРОЕКТ 

по дисциплине: Теория и практика финансового оздоровления.

на тему: Оценка финансового состояния предприятия и основные способы его оздоровления (на примере ОАО «Невская косметика). 
 

Выполнила студентка группы АУЗ 07-01

Заочной формы  обучения

Талалайко А.В.

Руководитель: к.э.н. Краснобаева И.А. 
 

Дата  сдачи: «_____»________20___г.

Дата  защиты: «____»_________20__г.

Оценка:__________________

(подпись  руководителя) 
 

Москва 2011 г.

РЕЦЕНЗИЯ

1. Соответствие  курсовой работы (курсового проекта)  заявленной теме, заданию: _________________________________________________________

2. Актуальность  и степень разработанности темы:_______________________

__________________________________________________________________

3. Оценка  качества выполнения курсовой  работы (курсового проекта) (уровень  теоретического обоснования, использование  аналитических материалов, самостоятельность  выводов автора и т.д.):_____________________________________________________________________

__________________________________________________________________

4.Оценка  оформления курсовой работы (курсового  проекта): _____________

__________________________________________________________________

__________________________________________________________________

5. Отличительные  положительные стороны курсовой  работы (курсового проекта)(творческий  подход, полнота охвата первоисточников,  аргументированность обобщений  и рекомендаций, научный стиль  изложения и т.д.): ________________________________

_______________________________________________________________________________________

6. Недостатки  и замечания:___________________________________________

__________________________________________________________________

7. Оценка  курсовой работы (курсового проекта):________________________ 
 

Руководитель ____________________/___________________________

( подпись) ( уч. степень, уч. звание, Ф.И.О.) 

ПЛАН

Введение………………………………………………………………………………………...стр.4

Глава 1. Теоретические основы анализа  финансового состояния предприятия……………стр.6

1.1. Предприятие  как объект финансового анализа………………………………………….стр.6

1.2. Виды  финансового анализа. Классификация  методов и приёмов анализа…………….стр.7

1.3. Система  показателей, характеризующих финансовое  состояние предприятия……….стр.9

Глава 2. Расчет и анализ показателей финансового состояния предприятия на примере ОАО «Невская косметика»……………………………………………………………………….....стр.11

2.1. Организационно - экономическая характеристика ОАО «Невская косметика»..........стр.11

2.2. Анализ  динамики стоимости имущества предприятия ОАО «Невская косметика»…стр.13

2.2.1. Анализ  структуры активов предприятия……………………………………………..стр.14

2.2.2. Анализ  структуры пассивов предприятия……………………………………………стр.19

2.3. Анализ  ликвидности и платежеспособности  предприятия……………………………стр.24

2.4. Анализ  финансовой устойчивости предприятия……………………………………….стр.29

2.5. Оценка  деловой активности предприятия………………………………………………стр.31

2.6. Оценка  рентабельности предприятия…………………………………………………...стр.35

Глава 3. Факторы улучшения финансового  состояния исследуемого

предприятия ОАО «Невская косметика»……………………………………………………стр.38

3.1 Оптимизация  каналов сбыта……………………………………………………………...стр.39

3.2 Предложения  по организационным преобразованиям  на ОАО «Невская косметика»……………………………………………………………………………………..стр.41

3.3 Мероприятия, направленные на повышение эффективности текущего управления…стр.42

3.4 Предложения  по развитию деятельности ОАО  «Невская косметика»………………...стр.43

Заключение…………………………………………………………………………………….стр.46

Список  литературы……………………………………………………………………………стр.49

Приложение 1………………………………………………………………………………….стр.50

Приложение 2………………………………………………………………………………….стр.52

Приложение 3………………………………………………………………………………….стр.54

Приложение 4………………………………………………………………………………….стр.56

Приложение 5………………………………………………………………………………….стр.58

Приложение 6………………………………………………………………………………….стр.60 
 

Введение

     Рыночная  экономика требует от коммерческих предприятий высокой эффективности  производства, конкурентоспособности  их продукции, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации  предпринимательства, инициативы и  т. д.

Важная  роль в реализации этих задач отводится  экономическому анализу результатов  деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы  и управленческие решения, осуществляется контроль их выполнения, выявляются резервы  повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений  и работников.

     Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор  должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, экономического анализа, мастерством точного, своевременного анализа результатов хозяйственной  деятельности.

     Актуальность  темы состоит в том, что анализ и оценка финансового состояния  предприятия важны для оперативной  финансовой работы и для принятия стратегических решений, кроме того, это основная составляющая в системе  антикризисного управления предприятием.

     Значимость  финансовой отчетности объемна. Любое  предприятие в той или иной степени постоянно нуждается  в дополнительных источниках финансирования. Привлечь потенциальных инвесторов и кредиторов возможно лишь путем  объективного информирования их о своей  финансово-хозяйственной деятельности, т.е. в основном с помощью отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, текущее и  перспективное финансовое состояние  предприятия, настолько высока и  вероятность получения дополнительных источников финансирования. Поэтому  концепция составления и публикации отчетности является краеугольным камнем системы национальных стандартов бухгалтерского учета в большинстве экономически развитых стран. Связь бухгалтерии  и финансов, вне всякого сомнения, может быть охарактеризована в различных  аспектах, в частности, не случайно бухгалтерскую отчетность в экономически развитых странах нередко называют финансовой.

     Все вышесказанное обуславливает актуальность выбора темы.

Объектом  анализа данной курсовой работы выступало  ОАО «Невская косметика» – учреждено в целях осуществления предпринимательской деятельности, удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

     «Невская  Косметика» на сегодняшний день входит в тройку сильнейших компаний-производителей косметики на российском рынке. В 2009 году компании исполнилось 170 лет.

     Цель  работы - Оценка финансового состояния  предприятия и основные способы  его оздоровления.

     Указанная цель определила рассмотрение следующих  задач:

- рассмотреть  теоретические основы анализа  финансового состояния коммерческого  предприятия;

- познакомиться  с общей организационно-экономической  характеристикой предприятия;

- разработка  мероприятий, направленных на  оздоровление предприятия.

     Постоянные  изменения, совершенствование технологий производства ОАО «Невская косметика», работа над созданием новых продуктов, которых не хватает потребителям качественной и доступной российской косметики и бытовой химии, направленность на улучшение условий работы персонала, саморазвитие — это те принципы, с которым компания встретила  свой юбилей и с которыми продолжает идти вперед — к новым юбилеям  и новым успехам и наградам. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1. Предприятие как объект финансового анализа.

     Финансовая  система государства состоит  из централизованных и децентрализованных финансов. Финансы предприятий - это  особая экономическая категория, особенность  которой заключается в сфере  ее действия и присущих ей функциях.

     "Финансы предприятий» - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др." Исходя из этого, финансовая работа на предприятии направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. улучшение финансового состояния предприятия.

     Финансовое  состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

     Анализ  финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность  выявить наиболее важные аспекты  и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

     Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа  и углубленного анализа финансового  состояния.

     Основу  информационного обеспечения анализа  финансового состояния должна составить  бухгалтерская отчетность, которая  является единой для организации  всех отраслей и форм собственности. Она состоит из форм бухгалтерской  отчетности Утвержденной Министерством  финансов Российской Федерации, приказом от 27 марта 1996 года № 31 для бухгалтерской  отчетности в 1996 году, а именно бухгалтерского баланса; отчета о финансовых результатах  и их использовании - форма № 2; справка  к форме № 2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5, а также статистическая отчетность по труду и себестоимости  Утвержденная Госкомстатом РФ.

     Цель  финансового анализа состоит  не только и не столько в том, чтобы  установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и  в том, чтобы  постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение.

     Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать  мероприятия по их ликвидации.

Финансовый  анализ дает возможность  оценить:

- имущественное  состояние предприятия; 

- степень  предпринимательского риска;

- достаточность  капитала для текущей деятельности  и долгосрочных инвестиций;

- потребность  в дополнительных источниках  финансирования;

- способность  к наращиванию капитала;

- рациональность  привлечения заемных средств;

- обоснованность  политики распределения и использования  прибыли.        

     Не  секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени  искусство, чем наука. Результат  выполненных формализованных аналитических  процедур не является или, по крайней  мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или  иного управленческого решения.

     Все это лишний раз свидетельствует  о том, что финансовый анализ в  современных условиях становится элементом  управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

     Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской  отчетности - внешний анализ.

Финансовый  анализ деятельности предприятия включает:

- анализ  финансового состояния;

- анализ  финансовой устойчивости;

- анализ  финансовых коэффициентов:

- анализ  ликвидности баланса;

- анализ  финансовых результатов, коэффициентов  рентабельности и деловой активности. 

2.   Виды финансового  анализа. Классификация  методов и приёмов  анализа.

     По  содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный)  анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

А) Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической  отчётности и позволяет оценить  работу объединений, предприятий и  их подразделений за месяц, квартал  и год нарастающим итогом. Главная  задача текущего анализа – объективная  оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

     Особенность методики текущего анализа состоит  в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении  с планом и данными предшествующих аналитический период.

Б) Оперативный  анализ приближён во времени к  моменту совершения хозяйственных  операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой  систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью  быстрого вмешательства в процесс  производства и обеспечения эффективности  функционирования предприятия.

     Оперативный анализ проводят обычно по следующим  группам показателей: отгрузка и  реализация продукции; использование  рабочей силы, производственного  оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность.

В) Перспективным  анализом называют анализ результатов  хозяйственной деятельности с целью  определения их возможных значений в будущем.

     Раскрывая картину будущего, перспективный  анализ обеспечивает управляющему решение  задач стратегического управления.

     Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая  основа перспективного плана тесно  смыкается с прогнозированием, и  такой анализ называют прогнозным.

     Под методом финансового анализа  понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

     К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи  между ними.

     В процессе финансового анализа применяется  ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа  можно условно подразделить на две  группы:

1. Традиционные  способы:

- использование  абсолютных, относительных и средних  величин;

- прием  сравнения, заключается в составлении  финансовых показателей отчетного  периода с их плановыми значениями  и с показателями предшествующего  периода.

- сводки  и группировки, заключается в  объединении информационных материалов  в аналитические таблицы.

- прием  цепных подстановок применяется  для расчетов величины влияния  факторов в общем комплексе  их воздействия на уровень  совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок  состоит в том, что, последовательно  заменяя каждый отчётный показатель  базисным, все остальные показатели  рассматриваются при этом как  неизменные. Такая замена позволяет  определить степень влияния каждого  фактора на совокупный финансовый  показатель.

2. Математические  способы: 

- корреляционный  анализ,

- регрессивный  анализ.

     Методы  экономической кибернетики и  оптимального программирования, экономические  методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные  методы анализа относятся к формализованным  методам анализа.

     Однако  существуют и неформализованные  методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические  и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

     В настоящее время практически  невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно  ей. Так и в финансовом анализе  применяются различные методы и  приёмы, ранее не используемые в  нем.  

3.   Система показателей,  характеризующих  финансовое состояние  предприятия

     Основная  целевая установка финансового  анализа - оценка финансового состояния  и выявление возможности повышения  эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. 

     Анализ  финансового состояния - это способность вовремя расплатиться по своим обязательствам и финансировать свое долгосрочное имущество за счет собственных и долгосрочных заемных источников.

     Финансовая  информация - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

     Анализ  финансового состояния предприятий  осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской  отчётности и в первую очередь  по данным бухгалтерского баланса.

     Стремясь  решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового  положения, руководители предприятий  все чаще начинают прибегать к  помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или  отчета о финансовых результатах  весьма невелико, если их рассматривать  в отрыве друг от друга. Поэтому для  объективной оценки финансового  положения необходимо перейти к  определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям  или коэффициентам.

     Финансовые  коэффициенты характеризуют пропорции  между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов  являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Расчет и анализ показателей финансового  состояния предприятия  на примере ОАО  «Невская косметика» 

2.1. Организационно - экономическая характеристика ОАО «Невская косметика».

     ОАО «Невская косметика» – один из крупнейших российских производителей косметических  средств, мыла, зубных паст, синтетических  моющих средств и товаров бытовой  химии.

     Компания  имеет опыт работы с крупными промышленными  предприятиями, предлагая широкий  ассортимент продукции в соответствии с их потребностями.

«Невская  Косметика» на сегодняшний день входит в тройку сильнейших компаний-производителей косметики на российском рынке. В 2009 году компании исполнилось 170 лет. В  ассортименте — более 50 видов косметических  изделий, производимых на основе разнообразных  натуральных компонентов. В разработке постоянно находятся новые продукты — чтобы остаться одним из ведущих  производителей в быстро развивающейся  области косметики и ухода  за собой. Многие новинки рождаются  благодаря отзывам и пожеланиям покупателей, которые обращаются на «горячую» телефонную линию «Невской Косметики».

     Из  таких отзывов специалисты компании узнают и то, за что продукцию  завода так любят россияне, а именно — за высокое качество, верность традициям и доступную цену. Компания постоянно проводит научные исследования, использует вновь открытые ингредиенты, совершенствует качество продукции  и ее внешний вид. У фирмы есть имя, научный потенциал, активные и  талантливые сотрудники и огромное желание работать.

Если  спросить покупателей косметической  продукции, какие продукты «Невской Косметики» им более всего знакомы, то кто-то назовет серию «Роса», многие вспомнят мыло — «Солнышко», «Цветы любви», «Дивный сад». Женщины похвалят кремы традиционной серии, молодые родители скажут, что используют детские серии косметики —«Тип-Топ», «Детское», «Ушастый нянь». Многие следят за чистотой и порядком в доме с помощью гелей и порошков Sarma, «Обычный порошок», «Мистер Чистер» многих других. И вся страна без исключения знает популярнейшую зубную пасту — «Новый Жемчуг» — со всеми ее многочисленными разновидностями. По данным исследований, эта паста обгоняет по объему продаж широко разрекламированные импортные марки.