Оценка финансового состояния предприятия и установление неудовлетворительности структуры баланса

Содержание

Приложения……………………………………………………………………….80

Введение

Различные стороны производственной и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли.

Рост прибыли создает базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных и материальных проблем трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия — это балансовая прибыль или убыток, то есть  алгебраическая сумма результата от реализации продукции; результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции характеризует завершение оборота средств. Изменение в объеме реализации продукции оказывает наиболее существенное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

Особое место в контроле за показателями финансовых результатов занимает финансовый анализ.

Финансовый анализ применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого решения.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность.

Результаты финансового анализа используются как внутренними пользователями (руководство, менеджеры), так и внешними (собственники, кредиторы, поставщики и покупатели, консультанты, биржи ценных бумаг, юристы, пресса).

В связи с этим целью настоящей работы является изучение основных этапов и методик финансового анализа результатов деятельности предприятия для дальнейшего использования приобретенных знаний в практической работе.

Исходя из поставленной цели, задачами  данной дипломной работы являются:

• рассмотреть понятие и значение финансовых результатов деятельности предприятия
• изучить объекты и задачи и методику анализа финансовых результатов деятельности предприятия,
• рассмотреть понятие и виды показателей рентабельности, раскрыть методику их расчета.
• провести анализ финансовых результатов деятельности конкретного предприятия,
• выявить основные резервы их улучшения.

Объектом исследования является реально существующая фирма ООО «Мария»

Предметом исследования являются экономические процессы связанные с формированием финансовых результатов в деятельности ООО «Мария».

Информационную базу  работы составила финансовая отчетность ООО «Мария».

Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений, что отражает цель и задачи исследования.

Во введении обосновывается актуальность темы дипломной работы, определяется степень разработанности проблемы, формулируются цель, задачи, объект и предмет исследования, а так же состав информационной базы.

В первой главе раскрываются сущность  и значение финансовых результатов деятельности предприятия, их виды и порядок формирования, а так же методика их анализа.

Вторая глава работы посвящена анализу финансовых результатов деятельности ООО «Мария». На данном этапе работы будет произведен анализ состава и динамики финансовых результатов предприятия, и факторов, вызвавших их изменение.

В третьей главе будут выявлены резервы улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

Заключение содержит общие выводы по результатам проведенного практического исследования финансовых результатов ООО «Мария».

1. Финансовые результаты деятельности  предприятия

1.1. Понятие и значение финансовых  результатов деятельности предприятия

Финансовым результатом деятельности коммерческой организации может быть либо прибыль, либо убыток. Прибыль — это показатель эффективности работы фирмы.

Прибыль в экономической литературе рассматривается с различных точек зрения. Как результативный (оценочный) показатель она характеризует эффективность деятельности предприятия. Успех предпринимательской деятельности является экономическим показателем роста предприятия. Как количественный показатель она представляет собой разность между валовыми доходами и расходами (издержками производства и обращения) предприятия. [16, с.159]

Прибыль позволяет удовлетворять экономические интересы государства, предприятия, работников и собственников. Объектом экономических интересов государства служит та часть прибыли, которую предприятие уплачивает в виде налога на прибыль и которую общество использует для развития экономики страны. Экономические интересы предприятия удовлетворяются за счет чистой прибыли (прибыли после уплаты налогов). За счет этой прибыли предприятие решает производственные и социальные задачи своего развития. Экономические интересы работников связаны с материальным стимулированием и социальными выплатами, источником которых является чистая прибыль предприятия. Собственники также заинтересованы в увеличении прибыли предприятия, так как увеличиваются дивиденды, обеспечивается рост их капитала. [10, с.254]

Значение прибыли для предприятия заключается в следующем:

- прибыль выступает источником финансовых ресурсов;

- прибыль служит источником образования фондов предприятия (накопления, потребления, развития и др.) и выступает фондообразующим показателем, так как от ее величины зависит размер фондов предприятия;

- прибыль — источник материального стимулирования трудового коллектива;

- прибыль выступает источником образования имущества, капитала;

- прибыль является источником трудовых и социальных льгот для работников предприятия.

Можно выделить две основные функции, которые выполняет прибыль предприятия: оценочную и стимулирующую. Оценочная функция учитывает эффективность использования ресурсов предприятия, успех или неудачу в бизнесе, рост или снижение объемов деятельности. Стимулирующая функция связана с тем, что прибыль является источником экономического стимулирования деятельности предприятия и его работников.

Источники образования прибыли в рыночной экономике многочисленны, они связаны между собой и выделить чистое их содержание сложно.

В большинстве случаев получение прибыли — результат реализации товара и услуги, основанной на привлечении, прежде всего труда и капитала. Кроме того, источниками образования прибыли являются предпринимательская способность, внедрение различных инноваций, достижение оптимальных объемов деятельности, способность к риску, стечение благоприятных обстоятельств.

Доказано, что прибыль предприятия возрастает при экономии постоянных издержек (эффект производственного или операционного рычага), а также прибыль растет до тех пор, пока процентная ставка по банковским кредитам будет ниже рентабельности вложенного капитала (эффект финансового рычага).

Прибыль тесно связана с жизненным циклом предприятия. Оценка жизненных циклов фирмы с позиции прибыльности показывает, что она должна за период с "рождения" до "зрелости" обеспечить достижение максимальной прибыли, на стадии "выживания" обеспечить поиск новшеств, способствующих омолаживанию предприятия.

С бухгалтерской точки зрения прибыль состоит из двух составляющих. Первая — это прибыль от основной и других видов деятельности, вторая — потенциальная прибыль (доход от владения ценными бумагами). Разновидностью потенциального дохода выступает чрезвычайный доход, который складывается из дохода от реализации активов и использования сумм от ускоренной амортизации.

В зависимости от метода исчисления в экономической теории и практике различают следующие виды прибыли: экономическую, бухгалтерскую, реальную, номинальную, нормальную (удовлетворительную), максимальную, недополученную, чистую, облагаемую и не облагаемую налогом и др.

Экономическая прибыль — разность между валовыми доходами и экономическими (явными и неявными) издержками. [12, с.54]

Бухгалтерская прибыль тождественна балансовой прибыли и прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Предприятия могут иметь прибыль или убыток от реализации основных фондов, продажи прочих активов, а также внереализационные доходы и расходы.

Балансовую прибыль определяют следующим образом: к прибыли от реализации прибавляются проценты к получению, вычитаются проценты к уплате, прибавляются доходы от участия в других организациях, прибавляется сальдо прочих операционных доходов и расходов, а также прибавляется сальдо внереализационных доходов и расходов.

К внереализационным доходам относятся кредиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек; депонентская задолженность; суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток как безнадежной к получению; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров; суммы, причитающиеся в возмещение причиненных убытков в связи с нарушением договоров; суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации и т.п. [5]

Рис. 1.1. Формирование балансовой и чистой прибыли [16, с.163]

Облагаемая налогом прибыль — прибыль, подлежащая налогообложению по установленной ставке. Она рассчитывается исходя из балансовой прибыли. При этом облагаемая налогом прибыль уменьшается на прибыль, полученную от дивидендов и приравненных к ним доходов, облагаемых налогом на доход.

Прибыль от дивидендов и приравненных к ним доходов определяется как разность между полученными дивидендами и приравненными к ним доходами и налогом на доходы. Облагаемая налогом прибыль также уменьшается на сумму исчисленного налога на недвижимость за основные фонды. Кроме того, налогооблагаемая прибыль уменьшается на прибыль, фактически использованную на мероприятия по ликвидации последствий катастрофы на Чернобыльской АЭС; прибыль, фактически использованную на проведение природоохранных и противопожарных мероприятий, научно-исследовательских работ; суммы прибыли, направленные на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения (в том числе эксплуатационного строительства), а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели. Общая сумма льготируемой прибыли, используемая на вышеперечисленные мероприятия, не может превышать 50 % балансовой прибыли. Государство через налоговое законодательство предусматривает и другие льготы по налогообложению.

Номинальная прибыль характеризует фактически полученный ее размер.

Реальная прибыль — это номинальная прибыль, скорректированная с учетом инфляции.

Минимальной считается такая прибыль, которая после уплаты налогов обеспечивает предприятию минимальный уровень рентабельности на вложенный капитал, равный среднему проценту ставки банков по депозитам, сложившийся за исследуемый период:

где К—вложенный капитал;

УРМИН — минимальный уровень рентабельности, %;

Сн — удельный вес налогов в балансовой прибыли, %.

Под нормальной прибылью понимается минимальное вознаграждение предпринимателя, удерживающее его в выбранной им сфере деятельности. Если получаемая прибыль меньше нормальной, то капитал и предприниматель устремляются в другую сферу.

Бегство капиталов из низкорентабельной отрасли в дальнейшем приведет к росту ее прибыльности, если спрос на данные товары и услуги постоянен, и тогда самый меньший по массе капитал может получить нормальную прибыль. Если же предприниматель в данной отрасли деятельности получает более высокую, чем нормальная, прибыль, то в эту отрасль устремляется дополнительный капитал из других отраслей и тем самым уровень прибыли снизится до нормального.

Недополученная прибыль — прибыль, которую могло бы получить предприятие при более выгодном использовании ресурсов.

В зарубежной практике применяется для определения прибыли показатель "поток наличности", который определяется путем прибавления к чистой прибыли амортизационных отчислений.

1.2 Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия находят отражение в системе показателей. Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия создает методические трудности их системного рассмотрения. [25].

Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли: прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности предприятия и др.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов:

- во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (т. е. "горизонтальный анализ" показателей),

- во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (что принято называть "вертикальным анализом" показателей);

- в-третьих, изучение, хотя бы в самом общем виде, динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (т. е. "трендовый анализ" показателей),

- в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка. [34, с.564]

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

♦ анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

♦ факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

♦ анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

♦ анализ и оценка использования чистой прибыли;

♦ оценка качества показателей прибыли;

♦ анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

♦ анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;

♦ анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения.

Представление об эффективности работы любого предприятия для внешнего пользователя дает финансовая отчетность. Финансовая отчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.

По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается, прежде всего, финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.

Все российские предприятия, независимо от форм собственности, представляют: [18, с.134]

• «Баланс предприятия» (ф. № 1);
• «Отчет о прибылях и убытках» (Ф. № 2);
• «Справку к отчету о финансовых результатах и их использовании»;
• «Приложение к балансу предприятия» (ф. № 5).

«Баланс предприятия» содержит информацию для оценки имущественного и финансового состояния фирмы. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности фирмы (прибыль или убыток). Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования; используются для контроля за движением денежных потоков; они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления.

В Отчете о прибылях и убытках в организациях Российской федерации формируются данные о доходах, расходах по обычным видам деятельности, результаты от операционных и внереализационных доходов и расходов, о чрезвычайных доходах и расходах, величине чистой прибыли, финансовых результатах, которые представляются в сумме нарастающим итогом с начала года. Разграничение между статьями доходов и расходов и их различные комбинации также дают возможность показать результаты работы субъекта. Эти разделы включают в себя разные статьи. Например, отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности может показать валовой доход, доход от обычной деятельности, до и после налогообложения и чистый доход.

В сочетании с балансом «Отчет о финансовых результатах и их использовании» позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности фирмы.

В приложениях к балансу приводятся следующие данные: движение фондов; движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженность; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств; финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других финансовых вложений. Также там приводится расшифровка затрат предприятия по отдельным элементам.

Рассмотрим последовательность проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Каждый этап анализа финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

1. изменений показателя за текущий анализируемый период;
2. структуры соответствующих показателей и их изменений;
3. динамики изменений показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов.

1-й этап: Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли [34, с.564]

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы № 2.

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг); реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от другой финансовой деятельности; прочих внереализационных операций.

В процессе анализа необходимо дать оценку сложившейся величины финансового результата от того или иного вида деятельности и ее динамики.

Далее если имеются необходимые сведения производится расчет влияния факторов на изменение прибыли от реализации. В качестве основных факторов обычно выступают:

• изменение объема реализации;
• изменение структуры продукции;
• изменение отпускных цен на реализованную продукцию;
• изменение цен на сырье, материалы, топливо;
• изменение уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

2-й этап: Анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности и финансовых вложений

Финансовые результаты от прочей реализации возникают по операциям с имуществом организации. Доходы, причитающиеся по этим операциям, и затраты, связанные с получением этих доходов, показываются в отчете (форма № 2) развернуто по статьям "Прочие операционные доходы" и "Прочие операционные расходы".

При получении убытков от прочей реализации, связанных с превышением операционных расходов над доходами, в каждом конкретном случае следует установить причины и виновников образования этих убытков. Так, причинами образования убытков от реализации имущества предприятия являются, как правило, снижение качества и потребительских свойств вследствие длительного и небрежного его хранения. Причинами образования операционных расходов, связанных с аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции, могут быть отсутствие материальных ресурсов, падение спроса на про» дукцию.

Результаты от финансовой деятельности образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги других организаций либо принимает участие в совместной деятельности. Суммы причитающихся (подлежащих) в соответствии с договорами к получению (к уплате) дивидендов (процентов) по облигациям, депозитам отражаются в бухгалтерском отчете (форма № 2) по статьям "Проценты к получению" и "Проценты к уплате". Доходы, подлежащие получению по акциям по сроку в соответствии с учредительными документами отражаются в форме № 2 по статье "Доходы от участия в других организациях".

Финансовые результаты от внереализационных операций являются составной частью полученной прибыли отчетного года. В условиях перехода к рыночной экономике их влияние на формирование окончательных финансовых результатов работы предприятия существенно возросло. Внереализационные финансовые результаты также отражаются в форме № 2.

Внереализационные финансовые результаты, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько лет. В определенной мере такое сравнение позволяет судить об организации работы маркетинговой и финансовой служб предприятия, соблюдении условий хозяйственных договоров (контрактов).

При анализе финансовых результатов основное внимание должно быть сосредоточено на внереализационных расходах. Следует установить причины потерь и проверить правильность и обоснованность отнесения их на убытки. Так, при наличии убытков от списания безнадежной дебиторской задолженности необходимо выяснить, при каких обстоятельствах образовалась эта задолженность, было ли передано дело в арбитражный суд и каково его решение. Если в иске отказано судом, то следует выяснить мотивы отказа.

Тщательному анализу должны быть подвергнуты убытки от стихийных бедствий. Дело в том, что нередко на эту статью относят потери, вызванные бесхозяйственностью, а также убытки по недостачам и хищениям.

При анализе уплаченных штрафов, пеней и неустоек за нарушение условий хозяйственных договоров необходимо выяснить, кому и за что уплачены штрафы, каковы причины и кто является виновником. Детальный анализ внереализационных финансовых результатов проводится по данным учетных регистров и первичных документов.

1.3 Показатели рентабельности

В общем случае результативность, экономическая целесообразность и рентабельность функционирования коммерческой организации измеряют абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности. [19, с.275]

Экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель; его можно суммировать в пространстве и времени. Основным абсолютным показателем экономического эффекта деятельности предприятия является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Прибыль в 20 тыс. руб. может быть прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала коммерческих организаций, иными словами, сумма объявленной прибыли, как правило, не дает возможности судить о масштабах фирмы. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой.

Поэтому в анализе используют коэффициенты рентабельности, рассчитываемые как отношение полученного дохода (прибыли) к средней величине использованных ресурсов. Они относятся к относительным показателям, характеризующим эффективность работы предприятия.

Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Существуют два подхода к оценке экономической эффективности -ресурсный и затратный. В общем виде показатель экономической эффективности (EFF) выражается формулой:

Где EF- величина экономического эффекта; RC- величина ресурсов или затрат.

Различие между категориями "ресурсы" и "затраты" достаточно очевидно. В частности, если для примера рассмотреть основные средства, то в качестве характеристики ресурса может использоваться какой-либо из показателей его стоимостной оценки, а в качестве характеристики затрат - часть стоимости, относимая на затраты в отчетном периоде, т.е. амортизационные отчисления.

Коэффициенты рентабельности (доходности), с одной стороны, представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берется прибыль, а в знаменателе - величина ресурсов или затрат. Однако на практике, естественно, анализ далеко не всегда выполняется в строгом соответствии с канонами теории, поэтому, с другой стороны, рентабельность понимается в более широком смысле, нежели эффективность. Неслучайно в прикладных науках говорят о двух группах показателей рентабельности как об относительных показателях, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон - ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности.