Оценка финансового состояния предприятия ООО «Дальспецэнергомонтаж »

Содержание

Введение

Анализ – весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Аналитические методы столь распространены в науке, что зачастую под словом «анализ» понимают любое исследование вообще, как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности. Процедуры анализа входят составной  частью в любое научно-практическое исследование (прикладное или фундаментальное) и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит  от простого описания нерасчлененного  явления к изучению его строения.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой  принятия решений на микроэкономическом уровне, т. е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое «расчленение»  объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический  субъект является сложной системой с множеством взаимосвязей, как между  его собственными составляющими, так  и с внешней средой.

Простое выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия  и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением [1,с. 86].

Задачами бухгалтерского анализа является обеспечение информацией  о деятельности и имущественном  положении хозяйствующих субъектов, их учредителей и работников, а  также инвесторов, кредиторов, налоговой  службы, органов статистики и других для контроля за соблюдением законодательства, выявления внутренних резервов и  обеспееничя финансовой устойчивости.

Объектом исследования данной работы является ООО «Дальспецэнергомонтаж ».

Целью данной работы проведения финансового  состояния  ООО «Дальспецэнергомонтаж ».

Сущность задач поставленных в  данной работы  состоит в следующем:

• Оценка имущественного положения предприятия;
• Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;
• Оценка ликвидности баланса;
• Оценка деловой активности предприятия.

1.Теоретические основы оценки  финансового состояния 

    предприятия

     1.1 Значение и задачи оценки финансового состояния предприятия

Развитие рыночных отношений, изменение  экономической ситуации, ее постепенная  стабилизация приводят к тому, что  финансовый анализ становится все более  востребованным. В современных условиях повышается самостоятельность предприятий  в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая  ответственность за результаты хозяйственной  деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих  субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа  необходимы прежде всего собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий[2,с. 86].

Собственники анализируют  финансовые отчеты с целью повышения  доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Им необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность  использования ресурсов администрацией предприятия. Кредиторы и инвесторы  анализируют финансовые отчеты, чтобы  минимизировать свои риски по займам и вкладам, чтобы определить целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита. Каждый изучает  информацию исходя из своих интересов.

Основная цель финансового  анализа – получение наибольшего  числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов  и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Анализ финансового состояния  предприятия проводят на основе данных публичной бухгалтерской отчетности – это внешний анализ, т.е. анализ, проводимый за пределами предприятия  заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. При анализе только публичных  отчетных данных используется весьма ограниченная часть информации о  деятельности предприятия, что не позволяет  раскрыть все стороны деятельности фирмы[3,с.132].

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого  партнерами предприятия по данным публичной  финансовой отчетности, составляют:

• Анализ абсолютных показателей прибыли;
• Анализ относительных показателей рентабельности;
• Анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
• Анализ эффективности использования заемного капитала;
• Экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

При проведении внутрихозяйственного финансового анализа используются в качестве источника информации, кроме финансовой отчетности, также  и другие данные системного бухгалтерского учета.

Финансовый анализ состоит  в подборе, группировке и изучении данных о финансовых ресурсах предприятия  и их использование с целью  мобилизации средств, необходимых  для выполнения плановых или проектных  заданий и погашения финансовых обязательств в процессе хозяйственной деятельности предприятия. При анализе рассматриваются вопросы формирования и использования отдельных видов ресурсов, оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, скорости оборотов средств. Финансовый анализ называют еще анализом баланса (по основному источнику информации).

В процессе анализа выясняется:

• Платежеспособность предприятия;
• Обеспеченность собственными оборотными средствами в соответствии с потребностью в них;
• Сохранность средств, причины изменения их суммы на протяжении анализируемого периода;
• Выполнение плана прибыли и прибыльность финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• Состояние запасов товарно-материальных ценностей и их источников образования;
• Размещение собственных, заемных, привлеченных и специальных источников средств в видах активов;
• Обеспечение возвратов кредитов и эффективность их использования;
• Расчетные отношения с дебиторами и кредиторами;
• Оборачиваемость оборотных средств;
• Образование и использование различных фондов;
• Сохранность собственных оборотных средств (в частности, проверяется не отвлечены ли они из оборотов затрат, которые должны производиться из специальных источников финансирования).

Отдельному рассмотрению подвергается проблема привлечения  и использования долгосрочных и  краткосрочных кредитов, направление  их по целевому назначению, обеспеченность и возврат ссуд и займов в установленные  сроки [2,с.192].

1.2 Содержание и этапы  оценки финансового состояния  предприятия

Основными для оценки финансового  состояния предприятия являются дескриптивные, или описательные модели, к ним относятся:

1. чтение отчетности;
2. вертикальный анализ;
3. горизонтальный анализ;
4. трендовый анализ;
5. факторный анализ;
6. расчет финансовых показателей.

Чтение отчетности – информационное ознакомление с финансовым положением субъекта анализа по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и убытках. Чтение отчетности является начальным этапом, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. По данным бухгалтерской  отчетности пользователь судит об имущественном  положении предприятия, характере  его деятельности, соотношении средств  по их видам в составе активов, величине собственных и заемных  средств и т.п.

В процессе чтения отчетности важно  рассматривать показатели разных форм отчетности в их взаимосвязи и  взаимообусловленности.

Чтение отчетности дает большую, но не исчерпывающую информацию о  предприятии. Для более детального рассмотрения деятельности предприятия  используются и другие приемы анализа, например, анализ на основе относительных  величин.

Вертикальный (структурный) анализ – это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных  величин, которые характеризуют  структуру итоговых показателей. Вертикальный анализ может проводиться по исходной отчетности или агрегированной.

Все статьи баланса при  вертикальном анализе приводятся в  процентах к итогу баланса. Структурный  анализ баланса позволяет рассматривать  соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия, их структуру; определять удельный вес собственного и заемного капитала, структуру капитала по видам.

Динамику отдельных показателей  во времени можно изучить с  помощью горизонтального анализа. Горизонтальный анализ заключается  в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные показатели дополняются  относительными темпами роста. Как  правило, берутся темпы роста  за ряд смежных периодов, что позволяет  анализировать не только изменение  отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и  при построении аналитических таблиц могут применяться одновременно.

Трендовый анализ позволяет  произвести расчет относительных отклонений какой-либо статьи отчетности за ряд  лет от уровня базового года, для  которого значения всех статей принимаются  за 100%. Это позволяет выявить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателя, очищенную от случайных особенностей отдельных периодов [14,с.89].

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов или  причин на результативный показатель. Он может быть прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные  элементы соединяют в общий результативный показатель.

Анализ на основе расчета  финансовых показателей позволяет  изучить взаимосвязи между различными элементами отчетности. Представляя  собой относительные величины, финансовые коэффициенты позволяют оценить  показатели в динамике и сопоставить  результаты деятельности предприятия  с отраслевыми результатами предприятий  – конкурентов, а также сравнить их со стандартами. Использование коэффициентов  дает возможность достаточно быстро оценить финансовое состояние предприятия.

Показатели, рассчитанные и  интерпретированные с помощью какого-либо одного из приведенных приемов анализа, не дают полной картины и не могут  выступать в качестве критерия для  принятия решений. Так, кредитор не может  принять решение о предоставлении кредита лишь на основе количественного  значения показателя ликвидности баланса, также как руководитель (финансовый менеджер) не может сделать вывод  о допустимости привлечения дополнительных заемных средств на основании  только коэффициента финансовой зависимости.

Поэтому следует прибегать  к совокупности всех методов анализа  для наиболее достоверной оценки существующего финансового положения  предприятия и определения стратегии  и тактики развития. Полный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности предполагает вертикальный анализ, горизонтальный (трендовый) анализ и анализ коэффициентов, а также факторный анализ.

Целевая направленность финансового  анализа состоит в обосновании  управленческих решений, последствия  которых проявятся в ближайшем  или отдаленном будущем, поэтому  важнейшей задачей финансового  анализа в современных условиях является перспективная оценка финансового  состояния предприятия и его  финансовой устойчивости в будущем  с позиции их соответствия целям  развития предприятия в условиях меняющейся внешней и внутренней среды [14,с.59].

1.3 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия

Объектом исследования является  общество с ограниченной ответственностью «Дальспецэнергомонтаж ». Компания была зарегистрирована 01 декабря 1969 года.

Согласно Уставным документов ООО «Дальспецэнергомонтаж » может осуществлять строительную деятельность, оказание услуг в области ремонта ,и так далее, согласно устава предприятия  утвержденного решением  единственного учредителя  за № 1 от 01.12.2006 г.

На сегодняшний день предметом  основной деятельности компании является строительство и ремонт.

Бухгалтерский учет в ООО  «Дальспецэнергомонтаж » ведется в соответствии с выбранной учетной политикой, которая утверждается приказом или распоряжением руководителя предприятия. При этом утверждается:

- порядок контроля за хозяйственными операциями бухгалтерского учета организации;

- порядок проведения инвентаризации  и методы оценки видов имущества  и обязательств;

- правила документооборота  и технология обработки учетной  информации;

- рабочий план счетов  бухгалтерского учета, содержащий  синтетические и аналитические  счета, необходимые для ведения  бухгалтерского учета в соответствии  с требованиями своевременности  и полноты учета и отчетности.

По данному налогу ежеквартально  предоставляется отчетность в налоговую  инспекцию .

Чтобы сказать насколько  эффективно работает ООО «Дальспецэнергомонтаж », необходимо

проанализировать результаты его работы в динамике за 3 года показанные в таблице 1.1

Таблица 1.1 - Динамика основных технико-экономических показателей работы ООО «Дальспецэнергомонтаж »  за 2008-2010 гг.

Из данной таблицы мы видим, что изменения основных технико-экономических  показателей  ООО «Дальспецэнергомонтаж» во взаимосвязи, можно отметить неравномерность их изменения. 

• В 2008 г. базовом году  выручка от продажи продукции, работ, услуг составила 154682 тыс. руб. 
• В 2009 г. этот показатель составил 198309 тыс. руб., а в 2010 г. выручка увеличилась до 227082 тыс. руб. Таким образом, за отчетный период выручка от продажи продукции, работ и услуг увеличилась на 72401 тыс. руб. или на 46,8%. Максимальный  ее показатель был отмечен в 2010 г.  
• Все затраты на выполнение работ и услуг составляют полную себестои-мость, на размере которой отражаются как положительные, так и отрицатель-ные стороны работы предприятия. Под воздействием, главным образом, внеш-них факторов (рост цен на материально-технические ресурсы, рост заработной платы, изменения в налоговой системе и т.д.) себестоимость ООО «Дальспецэнергомонтаж » в 2010 в сравнении с 2008 годом возросла на 53,5%.
• Так, если в 2008 г. затраты составили 115697 тыс. руб., то в 2010 году они составили 177590 тыс. руб. Следует отметить, что в 2008-2010 гг. затраты предприятия росли более высокими темпами по сравнению с темпом роста выручки. Опережающий темп роста себестоимости по сравнению с темпом роста выручки от продаж, является отрицательным фактором в деятельности предприятия. В 2010 году наблюдается темп роста выручки в 146,8%, в сравнении с темпом роста затрат 153,5%, что можно расценить как отрицательный фактор в работе предприятия.
• Отрицательным моментом в работе предприятия является увеличение показателя «затрат на 1 рубль реализованной продукции», с 0,75 руб. в 2008 году до 0,77 руб. в 2009 году  и до 0,78 в 2010 году.
• Количество работников предприятия в течение 3 лет изменилось незначительно (увеличилось на 5 человек).
• Показателем эффективности труда работающих является их производительность. Производительность труда 1 работающего в базовом 2008 г. была равна 340 тыс. руб., в 2009 г. 434 тыс. руб., а в отчетном 2010 г. – 494 тыс. руб., т. е. увеличилась за анализируемый период на 154 тыс. руб. или на 45,2 %.
• Среднегодовая стоимость основных фондов за анализируемый период возросла на 37,0%. Это оказало свое влияние на эффективность их исполь-зования, т.е. на фондоотдачу. Ее величина показывает стоимость продукции выработанной на рубль стоимости основных производственных фондов.
• В 2008 г. фондоотдача ООО «Дальспецэнергомонтаж » составляла 32,664 руб., в 2009 г. она увеличилась до 34,339 руб., а в 2010 г. составила 34,983 руб. Это означает, что фондоотдача увеличилась на 7,1% в 2010 г. по сравнению с 2008 г., что свидетельствует об улучшении использования основных средств на предприятии.
• Положительным фактором в деятельности ООО «Дальспецэнергомонтаж » является то, что предприятие постоянно работает с прибылью. Чистая прибыль в 2008 г. составила 5981 тыс. руб., в 2009 г.– 15114 тыс. руб., а в 2010 г. показатель прибыли составил 11073 тыс. руб. Под влиянием колебания прибыли изменяются и показатели рентабельности производства с 5,2% в 2008 г. до 9,9% в 2009 г. и до 4,8% в 2010 г.
• Таким образом, основные технико-экономические показатели работы ООО «Дальспецэнергомонтаж » изменяются в рассматриваемый период под воздействием внешних и внутренних факторов неравномерно.

2 Оценка финансового состояния предприятия ООО «Дальспецэнергомонтаж »

    2.1 Анализ прибыли и рентабельности

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления получения доходов в результате деятельности организации. Проведем анализ прибыли до налогообложения и изучаемом предприятии

Таблица 2.1 –Анализ прибыли до налогообложения и чистой прибыли в ООО «Дальспецэнергомонтаж »

Таким образом, данные таблицы  показывают, что чистая прибыль предприятия  формируется за счет дохода от основной деятельности (выручка от продаж), прочих доходов и расходов (операционных и внереализационных). В течение 2009-2010 годы наблюдается отрицательная динамика прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия. Так чистая прибыли сократилась на 3577,6 тыс. руб. или на 25,75%.

Рассмотрим далее анализ прибыли от продаж в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Анализ прибыли от продаж

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства; показатели, характеризующие рентабельность продаж; показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут  рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции  и чистой прибыли.

Расчет показателей анализа  общей рентабельности произведем по прибыли от продаж в 2.3

Таблица 2.3- Анализ общей рентабельности ООО «Дальспецэнергомонтаж » 2009-2010 гг.

В тысячах рублей

Из данной таблицы мы видим, что изменения основных технико-экономических  показателей ООО «Дальспецэнергомонтаж » во взаимосвязи, можно отметить неравномерность их изменения.

В 2009 г. этот показатель составил 198309 тыс. руб., а в 2010 г. выручка увеличилась до 227082 тыс. руб. Таким образом, за отчетный период выручка от продажи продукции, работ и услуг увеличилась на 72401 тыс. руб. или на 46,8%. Максимальный ее показатель был отмечен в 2010 г.

Среднегодовая стоимость  основных фондов за анализируемый период возросла на 37,0%. Это оказало свое влияние на эффективность их использования, т.е. на фондоотдачу. Ее величина показывает стоимость продукции выработанной на рубль стоимости основных производственных фондов.

В 2008 г. фондоотдача ООО «Дальспецэнергомонтаж » составляла 32,664 руб., в 2009 г. она увеличилась до 34,339 руб., а в 2010 г. составила 34,983 руб. Это означает, что фондоотдача увеличилась на 7,1% в 2010 г. по сравнению с 2008 г., что свидетельствует об улучшении использования основных средств на предприятии.