Оценка финансового состояния предприятия ООО «Начало»

Содержание

Введение………………………………………………………………………....3

1. Теоретические  основы оценки финансового состояния  предприятия

1.1. Понятие финансового состояния и его характеристика……………5

1.2. Информационная  обеспеченность, методы и приемы  оценки финансового состояния предприятия…………………………………….6

2. Оценка финансового состояния предприятия

 ООО «Начало»

    2.1. Анализ имущественного состояния ООО «Начало»……………....10

    2.2. Анализ платежеспособности, финансовой  устойчивости и кредитоспособности  предприятия…………………………………………….13

    2.3. Мероприятия по повышению финансового  состояния  ООО «Начало»..18

Выводы и предложения………………………………………………………..22

Список литературы…………………………………………………….…..…..24 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Выбранная тема курсовой работы на сегодняшний день очень актуальна, так как финансовый анализ – это один из самых эффективных способов - всесторонне и  объективно оценить финансовое состояние предприятия. В условиях возрастающей конкуренции своевременный анализ финансовой устойчивости предприятия является дополнительным фактором конкурентоспособности.

     Благополучное финансовое положение предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

         Финансовое положение предприятия необходимо анализировать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны. Состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия.

     Анализ  устойчивости финансового положения предприятия необходимо проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать, наиболее рационально использовать долгосрочные, нематериальные, текущие (оборотные) активы, собственный и заемный капитал. Целью написания данной курсовой работы является оценка финансового положения на основе  современных методов анализа.

     В соответствии с намеченной целью  были поставлены задачи:

- изучение экономической сущности финансового анализа и его информационной базы;

- изучение методов оценки устойчивости финансового положения предприятия;

- охарактеризовать финансово – хозяйственную деятельность общества с ограниченной ответственностью «Начало»;

- проведение анализа ликвидности, платежеспособности и  финансовой устойчивости общества с ограниченной ответственностью «Начало»;

- разработка основных направлений оптимизации финансового состояния общества с ограниченной ответственностью производственного объединения «Начало».

     Объект  исследования – общество с ограниченной ответственностью «Начало», созданное в 1989 году. В соответствии с учредительными документами основной вид деятельности организации – производство запасных частей к автомобилям. Предмет исследования – финансовое положение организации по данным бухгалтерской отчетности.

      Методами  исследования данной работы являются:

       - горизонтальный анализ;

       - вертикальный анализ;

       - метод финансовых коэффициентов;

       - факторный анализ.

      В первой главе курсового проекта были рассмотрены теоретические основы финансового состояния. Во второй главе работы была проведена оценка финансового состояния на материалах ООО «Начало». В заключительной, третьей главе, были предложены практические рекомендации по повышению финансового состояния предприятия. 
 
 
 
 
 
 

     1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия 

1.1. Понятие финансового состояния и его характеристика

     Финансовый  анализ  в своем традиционном понимании представляет собой метод  исследования путем расчленения  сложных явлений на составные  части. В широком научном понимании финансовый анализ – это метод научного исследования и оценки явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы. Экономическая сущность финансового анализа лучше всего отражается в следующем определении: «Финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем». (13)

     В экономике, составным элементом  которой являются финансы, анализ применяется  с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций и оценки экономических и социальных процессов, изучения финансово-хозяйственной деятельности на всех уровнях и в разных сферах воспроизводства.

     Если  рассматривать финансовый анализ как  процесс оценки финансового состояния предприятия на основе  изучения его бухгалтерской отчетности, то в качестве его основных целей мы можем выделить следующие:

1. Отслеживание текущего состояния предприятия;
2. Анализ способности предприятия финансировать инвестиционные проекты;
3. Анализ способности возврата кредитов;
4. Предупреждение банкротства;
5. Формирование прогнозов финансовой деятельности предприятия;
6. Оценка стоимости предприятия при его продаже или слиянии;
7. Отслеживание динамики финансового состояния.

     При оценке финансового положения предприятия к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о его деятельности. К ним относятся:

     1) внутренние – менеджмент, акционеры, учредители, ликвидационная или ревизионная комиссия;

     2) внешние – госорганы, кредиторы,  инвесторы, аудиторы.

     Целью финансового анализа, инициатива которого не принадлежит предприятию, могут  быть определение и оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так, представителя банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или платежеспособности предприятия. Потенциальный инвестор хочет знать, насколько рентабельно предприятие и какова степень риска потери вклада при его инвестировании. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность банкротства предприятия или же убедиться в его стабильности.

     Финансовый  анализ является частью общего экономического анализа организации, а также  частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: внешнего финансового анализа и внутрихозяйственного управленческого анализа.  

1.2. Информационная обеспеченность, методы и приемы оценки финансового состояния предприятия 

     Основу  любой науки составляют ее предмет  и метод. Под методом финансового анализа понимается диалектический способ подхода к изучению финансового состояния и финансовых процессов в их становлении и развитии.

     К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов, приемов и используется определенный инструментарий. Способы применения методов финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические (количественные).

     Главенствующие  способы, применяемые для финансово-экономического анализа – это применение количественных методов. Их классификация может  быть представлена следующим образом. Статистические методы:

      - метод статистического наблюдения – запись информации по определенным принципам и с определенными целями;

   - метод абсолютных и относительных  показателей (коэффициентов);

      - метод расчета средних величин – средних арифметических простых, взвешенных, геометрических;

      - метод рядов динамики – определение абсолютного прироста, относительного прироста, темпов роста, темпов прироста;

   - метод сравнения – с конкурентами, с нормативами, в динамике;

   - графические методы. (15)

     Наиболее  простой метод - сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми показателями, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

     Следующий метод - группировки, когда показатели сгруппировываются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.

     Метод цепных подстановок или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

1) бухгалтерские методы:

   - метод двойной записи;

   - метод бухгалтерского баланса.

     2) экономико-математические методы:

   - методы элементарной математики;

      - эконометрические методы – статистическое оценивание параметров экономических зависимостей;

      - методы исследования операций – теория игр, теория расписания, методы экономической кибернетики;

      - методы экономико-математического моделирования и факторного анализа. (18)

     Наиболее  часто при проведении финансового  анализа применяют статистические и бухгалтерские методы. В последнее  время широкое распространение  получило проведение факторного анализа  финансово-экономических показателей предприятия, основанного на применении экономико-математических методов.

     Многие  математические методы, такие как  корреляционный анализ, регрессивный анализ и другие вошли в круг аналитических  разработок значительно позже. Методы оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа. К традиционным методам относятся основные методы анализа финансовой отчётности:

      - горизонтальный анализ;

      - вертикальный анализ;

      - метод финансовых коэффициентов;

       - факторный анализ.

     Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности за текущий период с предыдущим периодом. Вертикальный анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

     Факторный анализ - анализ влияния и отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

     В качестве инструментария для финансового  анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Такими критериями являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

     Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне. В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей.  
 
 
 
 
 
 

2. Оценка финансового состояния предприятия

  ООО «Начало» 

2.1. Анализ имущественного  состояние ООО  «Начало»

     Общество  с ограниченной ответственностью «Начало» создано в 1989 году. Его учредителями являются граждане России. В ассортименте выпускаемой продукции 128 наименований, наиболее часто применяемых в ремонте узлов и деталей к автомобилям. Кроме этой продукций мы изготавливаем большое количество так называемых скобяных изделий (это дверные и оконные петли, ручки дверей, задвижки, различные запоры, вентиляционные решетки), которые получаем из деловых отходов, образовавшихся в процессе производства основной для нас товарной продукции. ООО «Начало» имеет собственную производственную базу в районе БСИ

г. Набережные Челны.

       Причины увеличения или уменьшения имущества  хозяйствующего субъекта устанавливают  в ходе анализа происшедших изменений  в составе источников его образования. Поступление, приобретение и создание имущества осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения.

       Анализ  предполагает оценку состава, динамики и структуры изменения собственных  и заемных средств в целом  в источниках имущества. За тем необходимо отдельно проанализировать состав и динамику элементов собственного и заемного капитала.

     Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что ООО «Начало» обладает абсолютной финансовой устойчивостью в основном за счет высокого уровня собственного капитала. Анализ обеспеченности запасов источниками ООО «Начало» показан в таблице 1. 
 

Таблица 1

Анализ  обеспеченности запасов  источниками ООО  «Начало»

за 2008-2010 гг., тыс.руб. 

Для более  полного анализа финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов.

1. Коэффициент финансовой независимости (К₁):

                                                         К₁ = СК/В,                                                          (1)

где СК – собственный  капитал;

ВБ – величина активов предприятия.

          2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами финансирования (К₂):

                                    К₂= (СК+ВА)/ОА,                                         (2)

где  ВА –  внеоборотные активы;

ОА – оборотные  активы.

     3. Коэффициент маневренности (К₃):

                                          К₃ = (СК - ВА)/СК,                                             (3)

      4. Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия:

                                         К₄ = (СК +ДЗ) / ВА,                                            (4)

где ДЗ – долгосрочные займы.

       Анализ финансовых коэффициентов  по данным таблицы 2 позволяет  сделать вывод об общем улучшении финансовой устойчивости ООО «Начало» за анализируемый период.

     Таблица 2

     Показатели  финансовой устойчивости ООО ПО «Начало»         

         за 2008-2010 гг.

     Исходя  из данных таблицы видно, что коэффициенты в 2009г. имеют тенденцию к увеличению, по сравнению с 2008г. В 2010г. все коэффициенты снижаются, чем в 2009г.  По данной таблице видно, что коэффициент автономии повысился, хотя и незначительно на 0,16 в 2009г., что свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия. А в 2010г. снизился на 0,02 по сравнению с 2009г.  Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования также увеличился на 0,31 в 2009г.,а в 2010г. снизился на 0,09. Коэффициент маневренности за анализируемый период повысился на 0,06 и снизился в 2010г. на 0,01, хотя и незначительно. Коэффициент покрытия инвестиций за анализируемый период соответствует нормативному значению коэффициента, что характеризует финансовую устойчивость предприятия. 

2.2. Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости  и кредитоспособности  предприятия 

      Ликвидности баланса – это степень покрытия обязательств  предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. И от того, насколько быстро будет происходить это превращение, зависят платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Иными словами, ликвидность предприятия заключается в возможности его быстро мобилизовать имеющиеся средства для оплаты в соответствующие сроки своих обязательств.

      Таблица 3

      Анализ  ликвидности баланса ООО «Начало»

      за 2008-2010 гг. (тыс.руб.)

    Анализ  ликвидности баланса позволяет  дать комплексную оценку ликвидности  баланса. Общий показатель ликвидности  вычисляется по следующей формуле: 

        где  К_о.л. – коэффициент общей ликвидности;

 а₁, а₂, а₃ – весовые коэффициенты;

 А₁, А₂, А₃ – итоги соответствующих групп по активу баланса;

П₁, П₂, П₃ – итоги соответствующих групп по пассиву баланса.

      Можно применить следующий набор весовых  коэффициентов:    а₁ = 1;   а₂ = 0,5; а₃ = 0,3 задающий следующий вид общего показателя ликвидности;

      Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент  срочности) исчисляется как отношение  денежных средств и быстро реализующихся ценных бумаг к общей сумме обязательств, и имеет следующий вид:

где К_а.л. – коэффициент абсолютной ликвидности.

      Для вычисления промежуточного коэффициента покрытия (коэффициент критической ликвидности) в состав денежных средств в числитель предыдущего показателя добавляется дебиторская задолженность и прочие активы: