Оценка финансовых ресурсов и результаттов

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ           3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И

ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ  5

1.1. Экономическая сущность  и содержание понятие

финансовых ресурсов         5

1.2. Методика анализа финансовых ресурсов               9

2. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ ООО «АРТЕМ»   14

2.1. Экономико-финансовая диагностика ООО «Артем»           14

2.2. Анализ планирования и распределения прибыли ООО «Артем» ……22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                  26

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ             28

ПРИЛОЖЕНИЯ                  30

Приложение А. Факторный анализ прибыли от реализации отдельных

видов продукции                  31

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики  основа экономического развития - прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими организациями.

В современных условиях сводный (интегрирующий) показатель, характеризующий финансовый результат деятельности организации - валовая (балансовая) прибыль или убыток.

В настоящее время есть тенденция в рыночной экономике к стабильности и экономическому росту, что будет способствовать увеличению доли прибыльных предприятий. И в настоящий момент, когда все организации перешли на самофинансирование, анализ финансовых результатов, а именно, прибыли, которая и является основным источником самофинансирования (т.е. финансирования собственных капитальных вложений в развитие  производственной и социальной базы организации), позволяет выявить возможности этих организаций.

Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что выбранная тема является актуальной.

Целью курсовой работы является анализ финансовых ресурсов ООО «Артем» и разработка рекомендаций по увеличению его прибыли.

В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие задачи:

1. раскрыть экономическую  сущность понятий финансовые ресурсы предприятия;

2. рассмотреть существующие  методы анализа финансовых ресурсов;

3. дать экономико-организационную  характеристику ООО «Артем»;

4. проанализировать структуру  и динамику прибыли ООО «Артем»;

Объектом данной работы является методика анализа финансовых ресурсов предприятий АПК.

Предметом данной работы являются процессы формирование и использование финансовых ресурсов в ООО «Артем».

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  ФОРМИРОВАНИЯ И

ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Экономическая  сущность и содержание понятие

финансовых  ресурсов

Финансовые ресурсы  организаций – это совокупность источников денежных средств, аккумулируемых предприятиями для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет поступлений извне [3, с.15]. По источникам формирования финансовые ресурсы подразделяются на 3 группы:

• финансовые ресурсы, сформированные за счет собственных и приравненных к ним средств (прибыль от основной деятельности, прибыль от реализации выбывшего имущества, прибыль от внереализационных операций, амортизационные отчисления, поступления от учредителей при формировании уставного капитала, дополнительные паевые и иные взносы, устойчивые пассивы и др.);
• финансовые ресурсы, сформированные за счет заемных средств (средства от выпуска и продажи облигаций, кредиты банков и займы юридических и физических лиц, факторинг, финансовый лизинг и др.);
• финансовые ресурсы, поступающие в порядке перераспределения (страховые возмещения, средства, поступающие от концернов, ассоциаций, бюджетные средства и т. п.).

В свою очередь, собственные финансовые ресурсы формируются за счет внутренних и внешних источников. В составе внутренних источников основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которая распределяется решением Учредительного (руководящего) органа на цели потребления и накопления. Более того, прибыль является основным источником пополнения собственного капитала предприятия. Если предприятие Убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков.

Прибыль, направляемая на накопление, далее используется на развитие производства; прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач [1, с.116].

Важную роль в составе собственных внутренних источников играют также амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования.

К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др.

Среди внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов основная роль принадлежит дополнительной эмиссии акций, посредством которой происходит увеличение акционерного капитала предприятия, а также привлечение дополнительного складочного капитала (паевого фонда) путем дополнительных взносов средств (паевых взносов).

В составе внешних  собственных финансовых ресурсов следует  выделить и некоторые фонды предприятий, которые раньше в России относились к устойчивым пассивам (в мировой практике аналогичные фонды средств называются счетами начислений). Устойчивые пассивы — это привлеченные средства, не принадлежащие данной организации, но постоянно находящиеся в ее обороте. Эти средства в сумме минимального остатка используются в качестве источника формирования оборотных средств организаций.

Вообще привлеченные средства — это средства, не принадлежащие предприятию, но в отличие от заемных не оформляемые специальными кредитными соглашениями и используемые, как правило, безвозмездно[12, с.32]. По существу, это устойчивая кредиторская задолженность: переходящая минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям во внебюджетные фонды; минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей; минимальная задолженность перед бюджетом по налогам и т. п. Образование данных фондов вызвано тем, что между моментом поступления денежных средств, предназначенных для вышеперечисленных выплат, и фиксированным (либо договором, либо законом) днем выплаты имеется определенное число дней, в течение которых указанные средства уже находятся в обороте организации, но не расходуются по своему назначению.

В условиях рыночной экономики  производственно-хозяйственная деятельность предприятия невозможна без использования заемных средств.

Привлечение заемных средств в оборот организации (предприятия) при условии их эффективного использования позволяет ей увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, наращивать доходы, повышать рентабельность собственного капитала, поскольку в нормальных условиях заемные средства являются более дешевым источником по сравнению с собственными финансовыми ресурсами. Кроме того, привлечение заемных средств позволяет собственникам и финансовым менеджерам существенно увеличить объем контролируемых финансовых ресурсов, т. е. расширить инвестиционные возможности предприятия.

Однако в ситуации, когда размер затрат по обслуживанию долга превышает размер дополнительных доходов от использования заемных средств, неизбежно ухудшение финансовой ситуации на предприятии.

К средствам, поступающим в порядке перераспределения, как уже отмечено, относятся страховое возмещение по наступившим рискам; средства, поступающие от концернов, ассоциаций, головных компаний; дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов. Что же касается бюджетных средств, то они могут использоваться как на возвратной, так и на безвозвратной основе.

Как правило, они выделяются из бюджетов различных уровней под  финансирование государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной финансовой государственной поддержки организаций, продукция которых имеет народно-хозяйственное значение.

Между тем привлечение  финансовых ресурсов из различных источников имеет ряд ограничений: организационно-правовых, макроэкономических, инвестиционных, финансово-аналитических.

К ограничениям организационно-правового  характера относятся законодательно закрепленные требования к величине и порядку формирования отдельных элементов собственного и заемного капитала компании: нижняя граница величины уставного капитала; величина резервного капитала; пределы размещения привилегированных акций, корпоративных облигаций. К организационно-правовым ограничениям относится и контроль над управлением компанией. Это касается в первую очередь акционерных обществ. Привлекая финансовые ресурсы путем дополнительной эмиссии акций, компания изменяет финансовую структуру капитала и структуру управления самой компании.

В число макроэкономических ограничений входят: инвестиционный климат в стране, страновой риск, денежно-кредитная политика государства, действующая система налогообложения, величина ставки рефинансирования, уровень инфляции.

Формирование финансовых ресурсов организаций сопряжено  с оценкой сочетания интересов последних с интересами инвесторов и кредиторов, т. е. действуют инвестиционные ограничения. Взаимодействие с финансовым инвестором характеризуется прежде всего сохранением действующей структуры управления в организации, среднесрочным горизонтом инвестирования и его заинтересованностью в получении прибыли, как правило, в конце срока инвестиций. В то же время стратегический инвестор принимает активное участие в управлении предприятием, не ограничивается конкретными сроками инвестирования, нацелен на получение значительной части бизнеса.

Наконец, группа финансово-аналитических ограничений включает в себя показатели, на основе которых производится оценка влияния процесса изменения финансовой структуры на финансовое положение компании, — коэффициенты структуры капитала [13, с.39].

Использование финансовых ресурсов предприятий осуществляется по следующим основным направлениям:

• финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг;
• финансирование инвестиционной деятельности предприятия (реальные и финансовые инвестиции);
• платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
• погашение кредитов и займов;
• финансирование благотворительной деятельности и др. формирование и использование финансовых ресурсов опосредуются денежными потоками в разрезе трех видов деятельности организации (предприятия): текущей, инвестиционной, финансовой [25, с.17].

1.2. Методика анализа финансовых ресурсов

Финансовые результаты отчетного года в определенной степени  характеризуются данными Отчета о финансовых результатах и их использовании.

Отчет о финансовых результатах отражает такие важные для финансового менеджмента показатели, как выручка от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль, направления использования прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия. Вместе с тем, поскольку ряд необходимых показателей в отчетности украинских предприятий отсутствует, эти показатели должны быть рассчитаны дополнительно.

Для принятия внутренних финансовых решений необходимо:

• иметь четкую классификацию доходов и расходов, прибылей и убытков (при этом к расходам и убыткам относятся все соответствующие статьи, уменьшающие статьи доходов, т.е. кроме статей распределения прибыли среди собственников и статей реинвестирования полученной прибыли);
• иметь возможность обособленно анализировать влияние внутренних факторов эффективности деятельности предприятия и влияние налогового фактора;
• оперативно получать эту информацию в удобной для анализа форме [22, с.145].

Четкая классификация  доходов и расходов является базой  обоснованного определения чистого результата деятельности за определенный период. Помимо этого, классификация необходима для:

- определения, из какого  источника получена основная  часть доходов и прибыли отчетного  периода;

- разделения производственной  себестоимости продукции и непроизводственных расходов,  в том числе расходов по управлению и реализации, а также расходов по финансовой деятельности;

- разделения постоянных  и переменных расходов в целях  операционного анализа.

Для определения источников получения доходов вся деятельность предприятия разделяется на:

• основную деятельность (производство и реализация продукции, работ и услуг предприятия);
• финансовую деятельность (получение кредитов и выдача их другим предприятиям; участие предприятия в деятельности других компаний; операции предприятия на финансовых рынках и валютные операции);
• чрезвычайные статьи (операции, не являющиеся характерными для деятельности предприятия) [11, с.215].

Такое деление весьма важно, поскольку оно позволяет  определить, каков удельный вес доходов, полученных как от основной деятельности предприятия, так и из других источников, в особенности из таких, которые вообще не являются характерными для деятельности данного предприятия и не могут рассматриваться как постоянный источник получения его доходов.

Таким образом, в системе  финансового управления необходимо иметь следующие показатели:

Показатели доходов  и прибыли:

а) чистая выручка от реализации продукции (работ, услуг) - это валовая  выручка от реализации за вычетом  налога на добавленную стоимость, акцизов, возвращенных товаров и ценовых скидок. Именно этот показатель является реальной базой для последующего расчета показателей прибыли и оценки рентабельности предприятия;

б) валовая прибыль  от реализации - чистая выручка от реализации за вычетом производственных расходов на реализованную продукцию. Этот показатель позволяет анализировать эффективность производственной деятельности предприятия;

в) прибыль (убыток) от основной деятельности (операционная прибыль  или операционный убыток) - валовая  выручка от реализации за вычетом  расходов по управлению и расходов по сбыту. Этот показатель отражает влияние расходов по управлению и сбыту на финансовый результат от реализации;

г) прибыль от финансовой деятельности - сальдо доходов и  расходов по финансовой деятельности. Этот показатель необходим для того, чтобы отделить прибыль от производственно-хозяйственной деятельности предприятия от таких источников прибыли, как получение процентов и дивидендов предприятием, операции в иностранной валюте и др.;

д) прибыль от обычной  хозяйственной деятельности - сумма  прибылей от основной хозяйственной деятельности и прибылей от финансовой деятельности;

е) чрезвычайные прибыли;

ж) прибыль (убыток) до уплаты налога. Этот показатель является точкой перехода от бухгалтерской прибыли к налогооблагаемой прибыли. Бухгалтерская (или отчетная) прибыль - это прибыль, рассчитанная в соответствии с требованиями бухгалтерского учета. Основная цель определения бухгалтерской прибыли - показать эффективность деятельности предприятия за отчетный период. Бухгалтерский учет для того и существует, чтобы собрать и обработать информацию о доходах и расходах предприятия, а также о чистом результате его деятельности для принятия управленческих решений на будущие периоды. После того, как эта цель достигнута, полученный результат (прибыль до уплаты налога) должен корректироваться в соответствии с налоговым законодательством страны. Таким образом, налогооблагаемая прибыль - это бухгалтерская прибыль, пересчитанная согласно налоговым требованиям;

з) чистая прибыль (чистый убыток) - прибыль после уплаты налога. В условиях рыночной экономики это важнейший показатель деятельности предприятия. Именно он находится в центре внимания управляющих предприятия и финансовых рынков. От его динамики зависит само существование предприятия, рабочие места для его работников, выплата дивидендов в акционерной компании [19, c.23].

Приведем методику проведения факторного анализа прибыли от продаж.

На первом этапе определяется изменение прибыли:

Далее для проведения анализа необходимы следующие дополнительные данные:

а) выручка отчетного  года в ценах предыдущего:

где q₁ – объем продаж отчетного года в натуральном выражении, p₀ – цена товаров базисного года, n количество видов реализованной товаров

б) себестоимость отчетного года в ценах и расходовах предыдущего

где q₁ – объем продаж отчетного года в натуральном выражении, S₀ – расходы базисного года, n количество видов реализованной товаров

На втором этапе определяется влияние факторов:

1) Изменение объема  продаж по формуле:

где - индекс изменения объема продаж, который находится по формуле:

где р₁ – цена товаров в отчетном году, q₀ – объем продаж базисого года в натуральном выражении

2) Изменение цен

3) Изменение себестоимости

4) изменение структуры реализуемой товаров определяется балансовым методом, т.е. от общего изменения вычитают изменение прибыли от трех предыдущих факторов.

Определив методику проведения факторного анализа прибыли от продаж, можно провести анализа прибыли рассматриваемой организации.

2. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ 

ПРИБЫЛИ ООО  «АРТЕМ»

2.1. Экономико-финансовая диагностика ООО «Артем»

Территория землепользования ООО «Артем» расчленена на мелкие массивы весьма развитой овражно-балочной сетью, и магистральными дорогами. Преобладающим элементом рельефа меж балочных пространств является плато, пологие и крутые склоны, по которым стекает много атмосферных осадков, особенно во время снеготаянья и ливней, которые вызывают смыв и разлив плодородного почвенного покрова. Лессовидные отложения являются наиболее ценными почвообразующими породами, обладают достаточно хорошей водопроницаемостью, большой влагостойкостью и водоудерживающей способностью; при увлажнении становятся липкими и пластичными, а при высыхании грубеют с образованием глыб и комков.

Почвенный покров территории хозяйства однообразен и представлен серыми лесными средне оподзоленными и темно-серыми лесными слабо оподзоленными почвами, а так же пойменными землями.

В таблице 2.1 представлены производственные ресурсы ООО «Артем».

Таблица 2.1 – Производственные ресурсы ООО «Артем»

Анализируя данные таблицы 2.1 можно сказать, что площадь с/х угодий в 2010 году увеличилась на 5,18 % по сравнению с 2009 годом, при этом численность работников ООО «Артем» в 2010 году увеличилась на 4%, это связано с расширением деятельности рассматриваемого предприятия. При этом среднесписочная численность работников увеличилась на 4%, это произошло в основном за счет работников, занятых в с/х производстве. Основные производственные фонды увеличились незначительно. Оборотные средства в 2010 году выросли на 22,18%, а производственные затраты на 16,69%.

В таблице 2.2 представлены показатели уровня производства продукции предприятия.

Таблица 2.2 – Уровень производства продукции на предприятии

ООО «Артем»

в центнерах

Таким образом, производство зерна по отношению к предыдущему 2009 году увеличилось на 29,08%, что составляет 6499 ц, это произошло из-за увеличения пахотных земель в рассматриваемой организации. Однако предприятие отказалось от производства картофеля из-за обеднения почвы.

Показатели деятельности предприятия относительно молока выросли в 2010 году на 6,64% по сравнению с 2009 годом.

В 2010 году в животноводстве КРС в живой массе увеличилось на 5,06% всей товарной продукции, прирост живой массы свиней на 1,72%. Из-за высоких качественных показателей продукции животноводства, низкой себестоимости и умеренной цены реализации производство продукции является рентабельным. Для достижения высоких финансовых результатов хозяйство стремиться выращивать более рентабельные, пользующиеся спросом сельскохозяйственные культуры.

Таким образом, можно  сделать вывод, что анализируемое  хозяйство является одним из динамично развивающихся в области.

В таблице 2.3 представлена продуктивность земли и животных ООО «Артем».

Таблица 2.3 – Продуктивность земли и животных

ООО «Артем»

Валовая продукция в  расчете на 100 га с/х угодий уменьшилась на 4,02%, это означает, что эффективность использования с/х угодий уменьшилась. В то же время производство молока в расчете на 100 га с/х угодий увеличилось на 1,43%. Производство зерна в расчете на 100 га с/х угодий увеличилось на 21,29%, а урожайность с 1 га на 23,4%, что говорит о повышении эффективности использования пашни. Надои молока на 1 корову и среднесуточный прирост живой массы крупного рогатого скота так же увеличились на 7,51%.

Следовательно, можно  сделать общий вывод, что продуктивность земли и животных динамично растет.

В таблице 2.4 представлена структура денежной выручки ООО «Артем».

Таблица 2.4 – Размер и структура денежной выручки

ООО «Артем»